Supervisin burstil en Espaa con XBRL Jose Manuel

Supervisión bursátil en España con XBRL Jose Manuel Alonso Revilla COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

Supervisión bursátil en España con XBRL Índice: 1. XBRL en la supervisión de mercados financieros 2. Taxonomía IPP 3. Envío de informes IPP a la CNMV 4. Visualización y descarga de informes IPP en la web de la CNMV 5. Acceso al area XBRL de la web de la CNMV

XBRL en la supervisión de mercados financieros ¿Porqué están los reguladores interesados en XBRL? • En general, la recogida de datos, la preparación de un informe financiero y la utilización de ese informe, son tareas que implican sucesivos procesos manuales de interpretación y transcripción de datos que son lentos y costosos y que conllevan riesgo de introducir errores Dep. Producción Dep. Ventas aplicaciones internas Crean informe otras fuentes: bancos, proveedores, . . . Dep. Contabilidad Auditores Dep. Compliance Crean nuevo informe Reguladores “Data Vendors” Otros Bancos reguladores Inversores Crean Analistas nuevo. . . informe

XBRL en la supervisión de mercados financieros ¿Porqué están los reguladores interesados en XBRL? • Los reguladores no están al final del flujo de información financiera. Más bien están en medio de la corriente de datos. • Los reguladores reciben muchos datos de las entidades reguladas y utilizan internamente esos datos en sus labores de supervisión de los mercados financieros, pero buena parte de esa información es devuelta a los intervinientes de esos mercados para incrementar la transparencia de los mismos o entregada a otros organismos nacionales o internacionales. • Múltiples formatos de información hacen difícil el manejo de los datos por las distintas entidades. Es necesario recurrir a estándares, a ser posible internacionales, que faciliten la reutilización de los datos. • XBRL es una herramienta que ofrece a los reguladores la posibilidad de estandarizar la información.

XBRL en la supervisión de mercados financieros Flujo de información financiera a través de la CNMV Emisores Inversores Mercados Empresas de Servicios de inversión Entidades liquidadoras y CSD Instituciones de inversión colectiva Website Registros oficiales y aplicaciones internas Gestoras de IIC Publicaciones CD-ROM DVD Difusores de información financiera FTP Otras entidades supervisoras

XBRL en la supervisión de mercados financieros Supervisión de emisores DATOS DE LAS EMISIONES Ø Folletos de emisión Ø Folletos de admisión a cotización Ø Folletos de OPVs y OPAs Ø Datos de colocación de emisiones Ø Información sobre titulizaciones Emisores de valores admitidos a negociación DATOS DEL EMISOR Ø Informes de auditoría Ø Hechos relevantes Ø Participaciones significativas Ø Información Pública Periódica (IPP) (Informes trimestrales y semestrales) Ø Datos de autocartera Ø Informe anual de Gobierno Corporativo Registros oficiales y aplicaciones internas

Taxonomía IPP Taxonomía que sirve para preparar la Información Publica Periódica que las entidades emisoras de valores admitidos a negociación en los mercados financieros deben remitir a la CNMV. • 1ª versión de la taxonomía (junio 2005) utilizada para elaborar los modelos de informe que se requerían en la Circular 1/2005 de la CNMV. Versión 2. 0 (actual), se ha empezado a utilizar el 1 de julio de 2008 para elaborar los tres modelos de informe (Entidades de crédito, compañías de seguros, general) que se establecen en la Circular 1/2008 de la CNMV. Cada modelo de informe contiene datos de la entidad individual y del grupo consolidado si la entidad pertenece a un grupo económico. En cuanto al periodo de referencia del informe hay dos tipos de informes: trimestral y semestral.

Taxonomía IPP Relación completa de módulos de la taxonomía IPP 2008

Envío de informes IPP a la CNMV Emisores con valores admitidos a negociación Los ficheros XBRL se publican en la web Creación manual del informe Taxonomía IPP Soft XBRL INTERNET El fichero XBRL se cifra, se firma electrónicamente y se envía a la CNMV a través de la web El fichero XBRL se valida contra la taxonomía IPP Se extraen los datos del informe y se cargan en las bases de datos Se comprueba la firma y se descifra el fichero XBRL

Visualización y descarga de informes IPP § La CNMV ofrece en su web un visualizador de informes IPP que permite a inversores y analistas financieros visualizar, comparar y descargar los informes XBRL remitidos a la CNMV por los más importantes emisores de valores admitidos a negociación en algún mercado español. Resumen de funcionalidades §Diferentes métodos de búsqueda de informes. § Presentación numérica y grafica de los datos con varios tipos de gráficos. §Visualización de uno o varios informes en una misma pantalla, con la posibilidad de comparar informes de un mismo emisor o de distintos emisores. §Facilidad para descargar un grupo de informes de una vez.

Visualización y descarga de informes IPP Distribución de la pantalla del visualizador Selección del emisor Descarga de informes area de presentación Guía de Filtros de lade datos usuario información

Visualización y descarga de informes IPP Búsqueda y selección de informes El primer paso es seleccionar la entidad. Hay varias posibilidades de selección: § Emisores incluidos en el índice IBEX 35. § Entidades de un determinado sector industrial. § Lista alfabética de entidades. Una vez seleccionada la entidad se presenta la lista completa de informes disponibles de esa entidad en orden cronológico.

Visualización y descarga de informes IPP Presentación del informe

Visualización y descarga de informes IPP Comparación de informes

Disponibilidad de informes IPP en la web de la CNMV • 23. 425 informes recibidos desde el 1/7/2005 hasta el 30/6/2008 • Correspondientes a: Ø 269 emisores de valores admitidos a negociación Ø 2. 997 Instituciones de Inversión Colectiva • Remitidos a la CNMV por 441 entidades. Desde principio de 2008 la media mensual de descargas de informes ha sido de 33. 000. Con el visualizador se puede acceder a 2. 619 informes de los 245 emisores más importantes

Acceso al área XBRL de la web de la CNMV www. cnmv. es

Muchas gracias Jose M. Alonso alonso@cnmv. es