Superfinanciera Primera en Transparencia CONVERGENCIA A NIIF Y

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CONVERGENCIA A NIIF Y NIA Luz Ángela Barahona Polo Superintendente Delegada para Intermediarios Financieros Sensibilización sobre las Normas Internacionales de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información Bogotá, D. C. , Julio 17 de 2012 Superfinanciera, Primera en Transparencia

Agenda 1. Introducción 2. Estándares objeto de la convergencia 3. Fases del proceso de convergencia hacia las NIIF – NIA 4. Responsables del éxito de la convergencia a las NIIF – NIA 5. Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención 6. Encuesta Carta Circular 014 de 2012 y sus resultados 7. Mesas de trabajo sectoriales Superfinanciera, Primera en Transparencia 3

Agenda 1. Introducción 2. Estándares objeto de la convergencia 3. Fases del proceso de convergencia hacia las NIIF – NIA 4. Responsables del éxito de la convergencia a las NIIF – NIA 5. Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención 6. Encuesta Carta Circular 014 de 2012 y sus resultados Superfinanciera, Primera en Transparencia 4

Introducción Como respuesta a la globalización de la economía y la consolidación de nuevos tratados internacionales: • En el año 2009, el Congreso de la República expidió la Ley 1314, con los siguientes objetivos: ü Estandarizar los criterios de presentación y aseguramiento de la información financiera, de forma que se facilite su análisis y entendimiento. ü Conformar un sistema único y homogéneo de alta calidad, que permita establecer un mismo lenguaje financiero. (informes financieros que brinden información comprensible, transparente y comparable, pertinente y confiable, útil para la toma de decisiones económicas por parte del Estado, los propietarios y demás usuarios). Superfinanciera, Primera en Transparencia 5

Introducción Lo anterior llevó a: 1. Conformar el Consejo Técnico de la Contaduría Pública CTCP: Autoridad de normalización técnica de las normas contables de información financiera y de aseguramiento de la información, esta entidad debe elaborar las propuestas con base en las cuales, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, obrando en conjunto, expedirán principios, normas, interpretaciones y guías de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información. Superfinanciera, Primera en Transparencia 6

Introducción 2. Establecer un cronograma del CTCP para la conversión IFRS-NAI Publicación en español de estándares en portal CTCP para consulta pública Puesta en vigencia de NIIF y NIA por autoridades de regulación Superfinanciera, Primera en Transparencia Fecha de transición según NIIF 1 Balance de Apertura Emisión Estados Financieros Norma Colombiana y NIIF Estados Financieros bajo NIIF comparativos dictaminados 7

Introducción 3. Definir un direccionamiento de convergencia estándares internacionales que incluye: a • Clasificación de la entidades CTCP: GRUPO 1 Aplicación de las NIIF y NIA plenas Emisores de valores y entidades de interés público. Superfinanciera, Primera en Transparencia GRUPO 2 Aplicación de las NIIF y NIA para PYMES Empresas de tamaño grande y mediano, que no sean emisores de valores ni entidades de interés público, según la clasificación legal colombiana. GRUPO 3 Aplicación de Contabilidad Simplificada Pequeña y Microempresa según la clasificación legal colombiana de empresas. 8

Introducción Clasificación Circular 47/2012 GRUPO 1 Aplicación de las NIIF y NIA plenas. 1. Establecimientos de Crédito. 2. Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías. 3. Fiduciarias. 4. Sociedades Aseguradoras y de Capitalización. 5. Emisores - Negocios Fiduciarios Emisores de valores. 6. Bolsas de Valores. 7. Comisionistas de Bolsa Valores Agropecuarias. GRUPO 2 Aplicación de las NIIF y NIA para PYMES. 1. Int. de Seguros y reaseguros 2. Soc. Calificadoras. 3. Almacenes Generales de depósito. 4. Soc. Adm. Sistemas de Compensación. 5. Soc. Adm. Sist. Negociación. 6. Fondos Mutuos 7. Negocios Fiduciarios que no correspondan al Grupo 1. . Superfinanciera, Primera en Transparencia 9

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Estándares Objeto de la Convergencia. ESTANDARES A LOS QUE SE CONVERGE: • Normas Internacionales de Información Financiera NIIF. • Normas Internacionales de Aseguramiento de la Información NIA. • XBRL (Extensible Business Reporting Language). ALCANCE Personas: Los estándares internacionales serán de obligatorio cumplimiento para personas naturales y jurídicas obligadas a llevar contabilidad, en lo que corresponda. Técnico: Definir cuáles son las Normas de Contabilidad e Información Financiera y de Aseguramiento de la Información que serán aplicables. Superfinanciera, Primera en Transparencia 11

Agenda 1. Introducción 2. Estándares objeto de la convergencia 3. Fases del proceso de convergencia hacia las NIIF – NIA 4. Responsables del éxito de la convergencia a las NIIF – NIA 5. Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención 6. Encuesta Carta Circular 014 de 2012 y sus resultados Superfinanciera, Primera en Transparencia 12

Fases del Proceso de Convergencia FASE I DIAGNOSTICO • Determinar los impactos. • Evaluación preliminar del impacto de los estándares sobre los estados financieros, los procesos de negocio y los sistemas de información. • Definir el proyecto o plan. Superfinanciera, Primera en Transparencia FASE II LANZAMIENTO DEL PROYECTO • Determinar y medir los impactos. • Definir y seleccionar las políticas contables aplicables. • Realizar la conversión inicial. • Evaluar los efectos operacionales (Tecnológicos, contractuales, Financieros, en los sistemas de información, etc. ) FASE III INCORPORAR LOS CAMBIOS EN LAS ACTIVIDADES CORRIENTES • Incorporar los cambios definidos en la operación de la entidad. • Realizar seguimiento. 13

Agenda 1. Introducción 2. Estándares objeto de la convergencia 3. Fases del proceso de convergencia hacia las NIIF – NIA 4. Responsables del éxito de la convergencia a las NIIF – NIA 5. Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención 6. Encuesta Carta Circular 014 de 2012 y sus resultados Superfinanciera, Primera en Transparencia 14

Rol de la Junta Directiva en convergencia a las NIIF - NIA • Establecer un gobierno corporativo adecuado para la ejecución del proyecto de convergencia. • Definir y Aprobar el plan de trabajo que Miembros de Junta Directiva son los responsables del éxito de este proyecto, para lo cual deberán entre otros: involucre a todas las áreas de la entidad. • Proporcionar los recursos financieros necesarios para el desarrollo del plan de trabajo definido (capacitación, asesoría, valuación, auditoría y adecuación de los sistemas de información). • Establecer los lineamientos y reglas de juego claras al interior de la entidad. Superfinanciera, Primera en Transparencia 15

Rol de la Junta Directiva en convergencia a las NIIF - NIA • Efectuar seguimiento periódico a los avances del proyecto. • Definir el aseguramiento interno Miembros de Junta Directiva son los responsables del éxito de este proyecto, para lo cual deberán entre otros: Superfinanciera, Primera en Transparencia ajustándose a las mejores prácticas internacionales. • Dar el apoyo necesario y resolver oportunamente los asuntos que generen algún tipo de conflicto o dificultad en el curso de la implementación del proceso de convergencia NIIF- NIA. 16

Rol de los Administradores en la convergencia a las NIIF - NIA • Conformar un equipo de trabajo que sea responsable de la convergencia, con un líder de nivel directivo, definir y presentar el plan de trabajo NIIF o NAI. Los administradores son responsables por la ejecución de las actividades incluidas en el plan de convergencia • Velar porque la entidad o firma realice cada una de las etapas del proyecto (Diagnóstico y planeación, diseño y desarrollo, Implementación y Mantenimiento). • Adoptar oportuna. Superfinanciera, Primera en Transparencia correctivos de manera 17

Rol de los Administradores en la convergencia a las NIIF - NIA • Concientizarse frente a la divulgación de información detallada sobre la operación de la entidad y participación que se requiere en el proceso. Los administradores son responsables por la ejecución de las actividades incluidas en el plan de convergencia Superfinanciera, Primera en Transparencia • Fortalecer la Cultura Corporativa, para vencer la resistencia al cambio. • Realizar actividades de sensibilización y comunicación organizacional sobre el proceso de convergencia, sus efectos, ventajas, tanto a nivel interno como externo, hacia todos los grupos de interés con los cuales interactúa la entidad. 18

El Rol de los Aseguradores de Información en la convergencia a las NIA El reto es conformar un sistema de aseguramiento que garantice la confianza en la información financiera • Código de Ética – Independencia. • Sistema de Control de Calidad en la Sistema que permita el cumplimiento de: Superfinanciera, Primera en Transparencia ejecución de trabajos de auditoria y relacionados. • Estándares de Auditoría de Información financiera. • Estándares Revisión de información financiera Histórica. • Estándares para Otros servicios de Aseguramiento. 19

Agenda 1. Introducción 2. Estándares objeto de la convergencia 3. Fases del proceso de convergencia hacia las NIIF – NIA 4. Responsables del éxito de la convergencia a las NIIF – NIA 5. Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención 6. Encuesta Carta Circular 014 de 2012 y sus resultados Superfinanciera, Primera en Transparencia 20

Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención • Comprensión y definición de las opciones de transición y excepciones indicadas en la NIIF 1. • Analizar las principales diferencias tanto en materia de revelación como en materia de contabilización que se deriven de la aplicación de los estándares Internacionales. • Evaluación del impacto que las diferencias contables tienen en los procesos de negocio, cambios significativos en el patrimonio y sus costos. Superfinanciera, Primera en Transparencia 21

Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención • La implementación de sistemas de información que garanticen la separación de la contabilidad financiera, tributaria y la información para el aseguramiento y supervisión. • En el caso de las NIA, identificar los aspectos relevantes, limitaciones y modificaciones que se requieran al interior de la firma que desarrolla trabajos de aseguramiento de información. Superfinanciera, Primera en Transparencia 22

Agenda 1. Introducción 2. Estándares objeto de la convergencia 3. Fases del proceso de convergencia hacia las NIIF – NIA 4. Responsables del éxito de la convergencia a las NIIF – NIA 5. Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención 6. Encuesta Carta Circular 014 de 2012 y sus resultados 7. Mesas de trabajo sectoriales Superfinanciera, Primera en Transparencia 23

Encuesta Carta Circular 014 de 2012 El propósito de la encuesta fue conocer el grado de avance de las entidades supervisadas por la Superintendencia Financiera de Colombia, a efectos de velar porque las entidades sujetas a su supervisión, realicen en forma ordenada y planificada la convergencia hacia los estándares internacionales de contabilidad, información financiera y aseguramiento de información, de tal forma que se puedan detectar los eventuales impactos y adoptar oportunamente las medidas correspondientes. Superfinanciera, Primera en Transparencia 24

Alcance y Metodología La encuesta, que se publicó en el sitio Web de la Superintendencia Financiera de Colombia, se formuló a todas las entidades supervisadas, incluyendo tanto vigiladas de los sectores financiero, asegurador y bursátil como emisores de valores de los sectores no financieros (agropecuario, minero, industrial, comercial y servicios). Las respuestas se recibieron a través de correo electrónico. Superfinanciera, Primera en Transparencia 25

Muestra En total 354 entidades respondieron la parte A de la encuesta y 339 la parte B. Superfinanciera, Primera en Transparencia 26

Resultados de la Encuesta Actividades requeridas para la convergencia Superfinanciera, Primera en Transparencia 27

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Resultados de la Encuesta Superfinanciera, Primera en Transparencia 31

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Evaluación de impactos Resultado de la aplicación de las NIIF, las cuentas que reportan mayor cantidad de impactos son: • Activo: propiedad, planta y equipo; intangibles, diferidos e inversiones. • Pasivo: pasivos diferidos, obligaciones laborales y obligaciones financieras. • Patrimonio: otras cuentas del patrimonio”, lo cual se produce porque en su mayoría los efectos de los ajustes van contra las “utilidades retenidas de ejercicios anteriores”. Se concluye que el 67% que tendrá una disminución. Superfinanciera, Primera en Transparencia 33

Evaluación de impactos Las cuentas que sufren un mayor impacto resultado de la aplicación de las NIIF son: • Activo: diferidos, deudores y cartera de crédito, propiedad, planta y equipo e intangibles. • Pasivo: impuestos, gravámenes y tasas; obligaciones laborales y pasivos diferidos. • El patrimonio se considera que el 46. 7% tendrá un aumento en su patrimonio total, mientras que el 53. 3% concluye que tendrá una disminución. Superfinanciera, Primera en Transparencia 34

Impactos en Controles de Ley CUMPLIMIENTO DE LOS CONTROLES DE LEY BAJO 27% MEDIO 36% IRRELEVANTE 4% ALTO 33% A nivel de los subsectores vigilados, en los fondos mutuos de inversión se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto alto como consecuencia de la aplicación de las NIIF en el cumplimiento de los controles de ley que les resultan aplicables, seguido por los subsectores de intermediarios financieros e intermediarios de valores. Superfinanciera, Primera en Transparencia 35

Evaluación general de impactos IMPACTO MEDIO IMPACTO BAJO NINGUN IMPACTO RELEVANTE 52. 7% 27. 0% 18. 0% 2. 3% TECNOLÓGICO 63. 7% 22. 4% 11. 2% 2. 7% OPERACIONAL 43. 0% 35. 5% 18. 3% 3. 2% EN EL NEGOCIO 25. 1% 30. 0% 37. 7% 7. 3% 30. 0% 37. 0% 28. 0% 5. 1% RELACIONES CON LOS CLIENTES 13. 2% 20. 5% 47. 3% 19. 0% RELACIONES CON LOS INVERSIONISTAS 29. 1% 22. 7% 37. 8% 10. 4% RELACIONES CON LOS ACREEDORES 7. 1% 23. 8% 52. 4% 16. 7% IMPACTO ALTO FINANCIERO ASPECTOS EN EL RECURSO HUMANO Los impactos más fuertes de la aplicación de las NIIF se darán en los aspectos tecnológico, financiero, operacional y en el recurso humano. Superfinanciera, Primera en Transparencia 36

Situación general de las entidades supervisadas por la SFC frente a NIIFDE LA ORGANIZACIÓN PARA GRADO DE PREPARACIÓN 50% LA APLICACIÓN DE LAS NIIF 45% 40% 47% 35% 30% 25% 20% PORCENTAJE DE ENTIDADES ENCUESTADAS 15% 10% 28% 22% 3% 5% 0% MAYOR A 24 MESES ENTRE 12 Y 24 MESES 12 MESES O MENOS YA ESTÁ PREPARADA TIEMPO REQUERIDO PARA CULMINAR PREPARACIÓN Según los resultados de una encuesta realizada, solamente el 3% de las entidades supervisadas por la SFC (incluyendo entidades de los sectores financiero, asegurador y bursátil, así como emisores de valores), ya está preparada para comenzar a aplicar las NIIF o IFRS. Superfinanciera, Primera en Transparencia 37

Conclusión General El bajo grado de avance en el proceso de convergencia a NIIF y NAI que se evidencia en los anteriores resultados, deja en claro que la mayoría de las entidades supervisadas debe realizar un esfuerzo significativo para estar adecuadamente preparadas cuando inicie la aplicación obligatoria de las NIIF y NIA, tarea que debe ser liderada por la junta directiva, el representante legal de cada entidad y los aseguradores de la información. Superfinanciera, Primera en Transparencia 38

Circular 47 de 2012 Segunda encuesta de evaluación de impactos: Objetivo: • Profundizar en la medición de impactos y realizar seguimiento a los avances en el proceso de convergencia a NIIF. • Obtener información del respecto de la convergencia en normas de aseguramiento de la información. • Informar sobre la clasificación de la entidades vigiladas en los grupos 1 y 2. Superfinanciera, Primera en Transparencia 39

Agenda 1. Introducción 2. Estándares objeto de la convergencia 3. Fases del proceso de convergencia hacia las NIIF – NIA 4. Responsables del éxito de la convergencia a las NIIF – NIA 5. Algunos aspectos a los que se debe prestar especial atención 6. Encuesta Carta Circular 014 de 2012 y sus resultados 7. Mesas de trabajo sectoriales Superfinanciera, Primera en Transparencia 40

Mesas de Trabajo Sectoriales Julio 24: Julio 25: Julio 27: Julio 31: Agosto 3: Agosto 9: Intermediarios Financieros Sector Asegurador Intermediarios de Valores y Otros Agentes Pensiones y Cesantías Fiduciarias Emisores de Valores no financieros Sociedades Administradoras de Inversión Superfinanciera, Primera en Transparencia 41

Gracias Superfinanciera, Primera en Transparencia