STRUKTUR PASAR MODAL STRUKTUR PASAR MODAL INDONESIA MENTERI

STRUKTUR PASAR MODAL

STRUKTUR PASAR MODAL INDONESIA MENTERI KEUANGAN Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) Bursa Efek Lembaga Keuangan Pasar Modal Profesi Penunjang o o Akuntan Konsultan Hukum Perusahaan Penilai Notaris Perusahaan Efek o Penjamin Emisi Efek o Perantara Pedagang Efek Manajer Investasi o Lembaga Penunjang Pasar Modal Lembaga Penunjang o o o Emiten dan Perusahaan Publik INVESTOR Biro Administrasi Efek Bank Kustodian Wali Amanat Penasehat Investasi Pemeringkat Efek

PROSES GO PUBLIC 4 Profesi Penunjang Pasar Modal 1 BAPEPAM 5 2 3 Lembaga Penunjang Pasar Modal 7 8 6 Penawaran Umum (Penawaran Perdana) 9 BURSA EFEK INDONESIA DI JAKARTA PASAR SEKUNDER Profesi & Lembaga Penunjang Pasar Modal membantu emiten dalam menyiapkan kelengkapan dokumen Emiten mengajukan permohonan kontrak pendahuluan Kontrak Pendahuluan antara Emiten dan Bursa Efek ditandatangani Emiten mengajukan pernyataan pendaftaran ke Bapepam mengeluarkan pernyataan efektif Emiten & Lembaga Penunjang Pasar Modal melakuan Penawaran Umum Emiten mengajukan permohonan pencatatan di Bursa Efek Persetujaun Pencatatan & Pengumuman di Bursa Perdaganagn efek di Pasar Sekunder (Bursa Efek Jakarta)

Proses Penawaran Umum

Sumber Dana Internal Sumber Dana Laba Operasi Jk Pendek Pasar Uang Debt Jangka Panjang Eksternal Equity Permanen Pasar Modal Go Public

What is “Go Public” ? Melakukan Penawaran Umum EMITEN Pernyataan Pendaftaran ke Bapepam Listing BEI di Jakarta BEI di Surabaya Efektif Tidak Melakukan Penawaran Umum Perusahaan Publik TDAK LISTING

Tujuan Go Public : Ekspansi Refinancing Divestasi Sebelum Go Public Setelah Go Public

PENAWARAN UMUM (Public Offering) Sebelum Emisi Intern Perusahaan BAPEPAM 1. Rencana go publik 2. RUPS 3. Penunjukkan: • Underwriter (jika ada) • Profesi Penunjang • Lembaga Penunjang 4. Mempersiapkan dokumen 5. Konfirmasi sebagai agen Penjual oleh Penjamin emisi 6. Kontrak pendahuluan dengan Bursa Efek 7. Penandatanganan perjanjian 2 1. Emiten menyampaikan pernyataan pendaftaran 2. Ekspose terbatas di Bapepam 3. Publik ekspose 4. Evaluasi: • Kelengkapan dokumen • Kecukupan dan kejelasan informasi • Keterbukaan dari aspek hukum, akuntansi dan manajemen 5. Komentar tertulis dalam 45 hari 6. Pernyataan pendaftaran dinyatakan efektif Pasar Perdana 1. Penawaran oleh Sindikasi Penjamin emisi &agen penjual Sesudah Emisi Pasar Sekunder 1. Emiten mencatat kan Efeknya di 2. Penjatahan di Bursa kepada pemodal oleh Sindikasi 2. Perdagangan penjamin emisi Efek di Bursa dan emiten 3. Penyerahan Efek kepada Pemodal Pelaporan 1. Laporan Penggunaan dana hasil Penawaran umum 2. LKT, LKTT 3. Laporan Tahunan 4. Laporan RUPS 5. Laporan pemenuhan prosedur suatu Transaksi 6. Laporan Keterbukaan Informasi 7. Laporan Keterbukaan Pemegang saham tertentu