SOLVENCY II NEIVOTNA OSIGURANJA Dani hrvatskog osiguranja 2010

SOLVENCY II NEŽIVOTNA OSIGURANJA Dani hrvatskog osiguranja 2010 Zadar, 16. studenog 2010 Jasminka Horvat Martinović

SOLVENCY II SOLVENCY I CILJ • ne postoji veza između rizika pojedinog osiguratelja i kapitala • ne sagledava se kvaliteta pričuva i adekvatnost premija, jednostavna formula • “Manje pričuve impliciraju manje potreban kapital !!” • bolja zaštita ugovaratelja osiguranja i korisnika osiguranja • kapital za osiguranje solventnosti bolje prilagoditi rizičnom profilu osiguratelja • povećati transparentnost i unaprijediti upravljanje rizicima

SOLVENCY II STUP 1. FAIR VALUE OF ASSETS = MARKET VALUE OWN FUNDS EXCESS CAPITAL SCR MCR RISK MARGIN FAIR VALUE OF LIABILITI ES BEST ESTIMATE OF LIABILITY

Neživot: vrste osiguranja • • • Medical expenses Income protection Workers compensation Motor vehicle liability (MTPL) Motor, other classes Marine, aviation and transposrt Fire and other damage General liability-TPL Credit and suretyship Legal expenses Assistance Misellaneous non life insurance

SCR non life

; SCRnl uw NLprem&res NLcat NLlapse • SCR za rizik underwritinga neživota izračunava se zasebno za svaki submodul rizika i njihovom agregacijom preko koeficijenata korelacije

BEST ESTIMATE liabilities • Premium provision o Očekivana sadašnje vrijednost tijekova novca koji se odnose na štete koje će se dogoditi nakon datuma vrednovanja o Buduće premije, budući štetni događaji, trošak obrade šteta, ponašanje ugovaratelja osiguranja u budućnosti • Provision for claims outstanding o Projekcije tijekova novca koji se odnose na štetne događaje koji su se dogodili prije ili na sam datum vrednovanja

Što pokazuju izračuni? • značajni porast potrebnog kapitala u usporedbi sa izračunom kapitala prema solventnosti I (neživotna osiguranja čak najveće smanjenje koeficijenta solventnosti? !) • procjenjuje se da se zahtjev za kapitalom se povećava oko 15% u donosu na QIS 4 a čak je veći i do 2 -3 puta nego prema sadašnjim pravilima • stvara značajno veći pritisak na manje i srednje osiguratelje, na osiguratelje s dominantnom jednom – dvije vrste osiguranja;

Optimizacija SCR – strateške promjene • Reosiguranje - postaje jedan od ključnih alata upravljanja rizicima (moguće je povećati diverzifikaciju rizika, smanjiti rizike dugog repa); “lakše je kupiti reosiguranje nego skupiti kapital” • Budući je diverzifikacija jedna od glavnih faktora koji ujteču na povećanje/smanjenje potrebnog kapitala za neživotna osiguranja ključno je pitanje kako povećati diverzifikaciju: o Konsolidacija više lokalnih Društava u jedno (jedna bilanca) o Uvođenje internog reosiguranja kao mehanizma za povećanjem diverzifikacije rizika

Optimizacija SCR – strateške promjene • Upravljanje rizicima će postati bitan faktor konkurentnosti jer će o upravljanju ovisiti iznos potrebnog kapitaladržanje većeg kapitala košta, te će manji SCR kreirati kompetitivnu prednost • Asset mgmt –postaje važan profitni centar, SCR je kratkoročno moguće smanjiti reduciranjem ulaganja u dionice i nekretnine, i skraćivanjem trajanja ulaganja ali ostaje pitanje dugoročnog povrata

Optimizacija SCR – strateške promjene • Izrada internog modela (procjenjuje se da je internim modelom moguće smanjiti iznos potrebnog kapitala za 20%-30%): o nedostatak i nedovoljna kvaliteta podataka za razvoj internog modela, potrebna je razvijena interna infrastruktura, IT podrška o nedostatak adekvatno educiranih ljudi u dijelu upravljanja rizicima, potrebno uključiti cijelu firmu a ne samo aktuare, risk managere-nije dovoljan fokus samo na zahtjeve 1. stupa; potrebno je razumijevanje u cijelosti interakcije između pojedinih tipova rizika i pojedinih poslovnih cjelina o potrebno razumijevanje Uprave i managmenta,

Posljedice. . . • Značajno povećanje kapitala može imati uz zaštitu ugovaratelja i korisnika osiguranja i negativni efekt na krajnje korisnike jer će na kraju oni snositi veći dio dodatnih troškova koji će time nastati • Neživotna osiguranja-često smatrana vrlo stabilnim segmentom od strane ulagača postaju znatno volatilnija zbog uvođenje diskontiranja obveza neživotnih osiguranja • Reosiguranja “pobjednici”, mali osiguratelji “gubitnici”

Hvala na pažnji