Sminaire FTQ sur la retraite 2019 20 mars

Séminaire FTQ sur la retraite 2019 20 mars 2019 Par Alain Poirier, président du comité de retraite du RRFS-FTQ

Rappel : Qu’est-ce que le RRFS-FTQ ? s e é n i • Régime de Retraite par Financement Salarial de la FTQ m r e t é • En vigueur depuis 1 juin 2008 d s n • Tous secteurs sous juridiction provinciale (Québec) seulement o i t a t s • La rente est promise et ne peut être réduite e r p • Régime multi-employeurs à e m – 217 groupes, 146 employeurs au 31 décembre 2018 i g é r n u t s e ’ C er 2

Rappel : Qu’est-ce que le RRFS-FTQ ? (suite) • • Niveau de rente (ou de cotisation) et âge de la retraite sans réduction (entre 60 et 65 ans) au choix de chaque groupe Cotisations en % = Régime salaire carrière Cotisations forfaitaires = Régime prestations forfaitaires Aucun type salaire final 3

Rappel : Qu’est-ce que le RRFS-FTQ ? (suite) r u e loy p m l’e • Cotisation de l’employeur est fixe et négociée. Aucun passif aux états financiers de l’entreprise. • Solde du coût et le déficit, le cas échéant, est à la charge des participants actifs. • Tous les surplus appartiennent exclusivement aux participants. u b i r ont à n tio c e d é g n o c n u c Au 4

Mécanismes pour stabiliser la cotisation • La cotisation totale inclut : Le coût de l’indexation de la rente jusqu’à concurrence de 4 % par année (hypothèse 2, 25 %). Coût de la rente 5

Mécanismes pour stabiliser la cotisation • La rente est garantie, mais l’indexation ne l’est pas. • Aucune amélioration ne peut être accordée si tous les droits et les rentes n’ont pas été indexés pour toutes les années antérieures. • Le régime doit demeurer capitalisé avec un surplus de provisionnement de 10 % sur base de capitalisation incluant l’indexation future. Régime avec des marges pour éviter de tomber en important déficit 6

Le comité de retraite • • • • Alain Poirier, Fonds de solidarité FTQ Marie-Josée Naud, FTQ Manon Bertrand, Métallos Joël Vigeant, UNIFOR Suzy Beaudry, UES 800 Carole Bouchard, SCFP Marc Simard, SPQ Luc Morasse, AIMTA Jean-François Grenon, TUAC Yves Guérette, UNIFOR local 299 Daniel Sylvestre, Métallos local 7625 Stephen Doucet, SCFP (sans droit de vote) Steve Beaudry, UNIFOR (sans droit de vote) Président du comité Vice-présidente Secrétaire nommé par les participants actifs nommé par les participant inactifs nommé par les participants inactifs 7

La participation au RRFS-FTQ au 31 décembre 14000 11435 12000 9901 10000 12612 10671 8525 8000 5649 6000 3529 4000 2000 1241 1711 2204 361 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 8

Nouveaux groupes en 2018 • • • • Employés syndiqués de la Municipalité de Sainte-Élisabeth (SCFP) et employés cadres Employés cols bleus de la Ville de Saint-Augustin-de-Desmaures (SCFP) Employés syndiqués de la Municipalité de Petit-Saguenay (SCFP) et employés cadres Employés syndiqués de la MRC de Beauce-Sartigan (SCFP) Employés syndiqués d’Industries John Lewis (UNIFOR) Employés syndiqués d’Acelor. Mittal St-Patrick (Métallos) Employés syndiqués d’Arbec, Bois d’œuvre inc. (UNIFOR) Employés syndiqués d’ALBI Hyundai Vimont Laval (UNIFOR) Employés syndiqués de la Ville de Notre-Dame-des-Prairies (SCFP) et employés cadres Employés syndiqués de Moulage sous pression AMT inc. (UNIFOR) Employés syndiqués de Saint-André-d’Argenteuil (SCFP) Employés syndiqués du STEP (SEESOCQ) Employés syndiqués de la Municipalité de Saint-Anicet (SCFP) Employés syndiqués de la MRC de Manicouagan (SCFP) Employés syndiqués de UNIFOR section locale 510 (SEPB) Employés syndiqués de e. Cycle Solutions inc. (Métallos) 9

Nombre de participants au RRFS-FTQ par syndicat au 31 décembre 2018 Syndicat UNIFOR UES 800 Métallos SCFP SPQ Non Syndiqués AIMTA SEPB UOESQ TUAC Teamsters SEESOCQ AESQ Total Nombre de groupes 58 15 24 57 5 35 3 8 3 1 3 3 2 217 146 employeurs différents Participants actifs 4952 2360 2148 1329 251 196 104 46 36 33 21 9 5 11490 Participants inactifs 228 175 135 61 2 20 2 3 1 0 2 1 1 631 Participants retraités 275 8 84 98 1 17 0 3 0 2 2 0 1 491 Total 5455 2543 2367 1488 254 233 106 52 37 35 25 10 7 12612 10

La participation au RRFS-FTQ (suite) Nombre de groupes par tranche de participants 160 151 nombre de groupes 140 120 58 participants en moyenne par groupe 100 80 60 33 40 19 20 0 11 0 -49 50 -99 100 -199 200 - 499 3 500 et + Nombre de participants 11

L’âge moyen des participants par syndicat Syndicat UNIFOR UES 800 Métallos SCFP SPQ Non syndiqués AIMTA SEPB UOESQ TUAC Teamsters SEESOCQ AESQ Total Nombre de groupes 58 15 24 57 5 35 3 8 3 1 3 3 2 217 Participants actifs 43, 1 48, 2 44, 7 46, 9 37, 9 46, 1 39, 8 48, 6 45, 9 38, 1 44, 6 43, 8 43, 1 44, 8 Participants inactifs 44, 9 42, 0 46, 7 54, 1 32, 5 54, 4 36, 0 46, 7 51, 9 43, 7 47, 8 47, 4 45, 6 Participants retraités 64, 7 66, 8 67, 3 66, 7 66, 6 65, 1 67, 9 65, 7 Total 44, 2 47, 9 45, 6 48, 5 37, 9 48, 3 39, 7 49, 4 46, 0 39, 8 46, 2 44, 2 47, 0 45, 7 % H / F (actifs) 93% / 7% 25% / 75% 83% / 17% 59% / 41% 98% / 2% 45% / 55% 85% / 15% 6% / 94% 89% / 11% 100% / 0% 96% / 4% 10% / 90% 0% / 100% 72% / 28% 12

Syndicat UNIFOR UES 800 Métallos SCFP SPQ Non syndiqués AIMTA SEPB UOESQ TUAC Teamsters SEESOCQ AESQ Total Taux de cotisation moyen par syndicat * Nombre de Participants Cotisation groupes actifs patronale salariale 58 4952 5, 9% 3, 0% 15 2360 3, 0% 0, 0% 24 2148 5, 1% 1, 0% 57 1329 7, 2% 6, 0% 5 251 6, 6% 35 196 7, 6% 5, 7% 3 104 5, 4% 8 46 9, 2% 5, 3% 3 36 10, 5% 4, 5% 1 33 10, 5% 7, 5% 3 21 6, 5% 4, 4% 3 9 9, 3% 5, 2% 2 5 16, 9% 0, 0% 217 11490 5, 4% 2, 6% Cotisation totale 8, 9% 3, 0% 6, 1% 13, 2% 13, 3% 10, 8% 14, 5% 15, 0% 18, 0% 10, 9% 14, 5% 16, 9% 7, 9% * Taux de cotisation moyen pondéré par le nombre de participants actifs. Un taux horaire moyen de 20 $/hre est présumé pour les groupes ayant une contribution forfaitaire. 13

Décembre 2010 Janvier 2011 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2012 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2013 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2014 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2015 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2016 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2017 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janvier 2018 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre L’évolution de l’actif du RRFS-FTQ Déc. 2017 160 823 387 $ Déc. 2016 121 860 204 $ Déc. 2012 Déc. 2011 19 638 310 $ Déc. 2010 10 751 119 $ 5 778 294 $ Déc. 2013 37 158 650$ Déc. 2014 61 846 506 $ Déc. 2015 90 339 416 $ Déc. 2018 188 323 239 $ 14

Fournisseurs de service � Gestionnaire de portefeuille SSQ Investissement et retraite et gardien de valeur : Fonds SSQ � Actuaire du Régime : Les services actuariels SAI inc. � Administrateur externe : Les services actuariels SAI inc. (Certains travaux administratifs) � Administrateur interne : Employés du RRFS-FTQ (Majorité des travaux administratifs) � Auditeurs: Deloitte 15

La répartition d’actif du RRFS-FTQ Titres à revenu fixe 10, 00 % Obligations 20 % 10, 00 % Fiera Capital Alphafixe (fonds incluant du prêt bancaire) Immobilier direct canadien 10 % Fiera Immobilier Infrastructures directes mondiales 10 % IFM Titres à revenu variable Actions canadiennes 25 % Actions américaines 17, 5 % Actions internationales 12, 5 % Actions mondiales 12, 25 % Jarislowski Fraser 12, 25 % Triasima C World. Wide 5 % 100 % Indice américain Black Rock Lazard 16

Les rendements bruts annuels du RRFS-FTQ 20. 0% 16. 5% 15. 0% Rendement annuel moyen 7, 3% 13. 6% 12. 1% 9. 7% 10. 0% 9. 4% 7. 8% 6. 5% 6. 2% 5. 0% 2. 3% 0. 0% -2. 0% -3. 7% 2008 (6 mois) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 -5. 0% 17

Évaluation actuarielle 31 décembre 2016 Coût du service courant – Même table de mortalité – échelle de projection légèrement modifié – Rendement espéré de 5, 5 % (après frais de gestion et incluant provision de 0, 6 % incluse dans le taux d’intérêt) – Cotisation 9, 1 % = rente de 1 % – Cotisation 910 $ = rente annuelle 100 $ 18

Évaluation actuarielle 31 décembre 2016 Nouveau règlement encadrant les RRFS – Règlement adopté à l’automne 2017 – Entrée en vigueur rétroactive au 31 décembre 2016 – Principales modifications : • Plus de cotisations d’équilibre suite à un déficit de solvabilité – Seul un déficit sur base de capitalisation (sans indexation future) entraînerait des cotisations d’équilibre • Plus de prestation additionnelle dans le calcul de la valeur des droits – La valeur des droits est toujours multipliée par le ratio de solvabilité lorsqu’un participant transfère ses droits hors du régime • Plus besoin d’être solvable pour pouvoir verser l’indexation – Le régime doit cependant demeurer capitalisé (en incluant l’indexation future) une fois l’indexation accordée – Le texte du régime du RRFS-FTQ prévoit une marge additionnelle de 10 % 19

Évaluation actuarielle 31 décembre 2016 Résultats de l’évaluation – Sur recommandation de l’actuaire et du comité de retraite, le Bureau de la FTQ accorde la pleine indexation des rentes – Degré de solvabilité : 94, 6 % – Ratio de capitalisation (sans indexation) : 184, 5 % – Ratio de capitalisation (avec indexation) : 110, 1 % – Le passif actuariel du régime est calculé avec une hypothèse de rendement espéré de 5, 85 % et l’hypothèse d’indexation utilisée demeure à 2, 25 % 20

Indexation des rentes • Indexation complète des rentes accumulées de 2008 à 2015 inclus • Rétroactivement au 1 er janvier 2017 • Les personnes retraitées ont reçu une rétroactivité Année 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Taux d'inflation annuel 0, 40 % 1, 70 % 2, 80 % 1, 80 % 0, 90 % 1, 80 % 1, 20 % 1, 40 % Taux d'augmentation Rente de 100 $ indexée 12, 63 % 12, 18 % 10, 31 % 7, 30 % 5, 40 % 4, 46 % 2, 62 % 1, 40 % 0, 00 % 112, 63 $ 112, 18 $ 110, 31 $ 107, 30 $ 105, 40 $ 104, 46 $ 102, 62 $ 101, 40 $ 100, 00 $ 21

Déc. 2010 Janv. 2011 Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. Janv. 2012 Fév. mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2013 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2014 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2015 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2016 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2017 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2018 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Les ratios actuariels mensuels 167, 2 % 194, 9% Capitalisation - sans indexation 22

Déc. 2010 Janv. 2011 Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. Janv. 2012 Fév. mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2013 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2014 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2015 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2016 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2017 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2018 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Les ratios actuariels mensuels 167, 2 % 194, 9% Capitalisation - sans indexation Capitalisation - avec indexation 106, 8 % 104, 5% 23

Déc. 2010 Janv. 2011 Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. Janv. 2012 Fév. mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2013 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2014 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2015 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2016 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2017 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Janv. 2018 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Les ratios actuariels mensuels 167, 2 % 194, 9% Capitalisation - sans indexation Capitalisation - avec indexation 126, 5 % 104, 5% Solvabilité 106, 8 % 99, 1 % 24

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