SKDD Openito n n Osnovano 1997 kao dioniko

SKDD

Općenito n n Osnovano 1997. kao dioničko društvo Organizacijska struktura društva: n n n n Sektor operative (depozitorij, poravnanje i namira, korporativne akcije) Sektor pravnih poslova Sektor financijsko-računovodstvenih poslova Sektor informatike Sektor razvoja i programske podrške 45 zaposlena, 2 člana uprave, 7 članova NO-a Regulira HANFA Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 2

Zakonski okvir n Zakon o tržištu kapitala (ZTK: NN 88/08, 146/08, 74/09, 54/13, 159/13, 18/15) n Zakon o HANFA-i (NN 140/05, 154/11, 12/12) n Zakon o preuzimanju dioničkih društava (ZPDD: NN 109/07, 36/09, 108/12, 90/13, 99/13, 148/13) n Zakon o trgovačkim društvima (ZTD: 111/93, 34/99, 121/99, 118/03, 107/07, 146/08, 137/09, 125/11, NN 152/11 – pročišćeni tekst, NN 111/12, 68/13) Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 3

Podzakonski okvir n n n Akti društva detaljnije definiraju okvir i način rada SKDD-a Akti su podijeljeni na: n Pravila n Uputu n Cjenik Sve navedene akte odobrava HANFA Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 4

EU regulativa n n EMIR - Uredba (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća od 4. srpnja 2012. o OTC izvedenicama, središnjoj drugoj ugovornoj strani i trgovinskom repozitoriju CSDR - Uredba (EU) br. 909/2014 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. srpnja 2014. o poboljšanju namire vrijednosnih papira u Europskoj uniji i o središnjim depozitorijima vrijednosnih papira te izmjeni direktiva 98/26/EZ i 2014/65/EU te Uredbe (EU) br. 236/2012 Pripadajući tehnički standardi (za CSDR još nema) Cilj: dobro regulirana infrastruktura tržišta kako bi se umanjili rizici vezani uz namiru Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 5

Djelatnosti SKDD-a n Definirane člankom 506. ZTK-a n n n poslovi vođenja središnjeg registra nematerijaliziranih vrijednosnih papira (depozitorij)* poslovi vođenja središnjeg registra nematerijaliziranih financijskih instrumenata (depozitorij)* poslovi upravljanja sustavom poravnanja iz članka 501. stavka 1. točke 2. ZTK (isključuju poslove središnje druge ugovorne strane) i/ili namire transakcija sklopljenih na uređenom tržištu i MTP-u ili izvan uređenog tržišta i MTP-a * * potrebno odobrenje HANFA-e Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 6

Djelatnosti SKDD-a Definirane člankom 506. ZTK-a n n n usluge vezane uz korporativne akcije izdavatelja nematerijaliziranih vrijednosnih papira poslovi pohrane dionica u svezi s preuzimanjem dioničkih društava poslovi u svezi isplata i drugih prinosa iz nematerijaliziranih vrijednosnih papira i drugih financijskih instrumenata usluge povjereništva usluge glasovanja u svojstvu opunomoćenika na glavnim skupštinama Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 7

Djelatnosti SKDD-a n Definirane člankom 506. ZTK-a n n određivanje jedinstvene identifikacijske oznake nematerijaliziranih vrijednosnih papira (ISIN), prodaja i održavanje računalnih programa koje SKDD razvije za obavljanje usluga iz točaka 1. do 7. te drugi s tim povezani poslovi, druge usluge u svezi poslovanja s nematerijaliziranim vrijednosnim papirima Definirane člankom 222. st. 3 ZTK n poslovi Operatera Fonda za zaštitu ulagatelja Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 8

Temeljni kapital n n n Temeljni kapital: 86. 925. 000 mil. kn Podijeljen na 91. 500 nematerijaliziranih redovnih dionica bez nominale (SDA-R-A) Dionice nije dopušteno uvrstiti (listati) na burzu odnosno uređeno tržište ZTK definira kvalificirani udjel kao 10% ili više Za stjecanje kvalificiranog udjela (20%, 30% ili 50%) u SKDD-u potrebna je prethodna suglasnost Hanfe, inače stjecatelj nema pravo glasa iz tih dionica i Hanfa nalaže njihovu prodaju Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 9

Vlasnička struktura FINA Republika Hrvatska Članovi tržišta kapitala i ostali 14% 45% 41% Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 10

Usluge n n n Pohrana nematerijaliziranih vrijednosnih papira (Depozitorij) Poravnanje i namira transakcija s nematerijaliziranim vrijednosnim papirima Provođenje korporativnih akcija National Numbering Agency (NNA) za Hrvatsku - dodjela ISIN i CFI oznaka za vrijednosne papire Operater Fonda za zaštitu ulagatelja Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 11

Depozitorij n Vođenje podataka o: n članovima depozitorija (izdavatelji) n osobama koje raspolažu povlaštenim informacijama n vrijednosnim papirima n vlasnicima računa, pozicijama na računima, imateljima vrijednosnih papira n vrstama računa (osnovni, skrbnički, račun portfelja, račun kolaterala, povjerenički račun itd. ) n ispravama koje nisu dematerijalizirane n opunomoćenicima koji ostvaruju pravo glasa n povijesti promjena Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 12

Depozitorij n Primjereni vrijednosni papiri n n n dionice obveznice trezorski zapisi prava, komercijalni zapisi itd. Struktura računa vrijednosnih papira n n osnovni računi skrbnički računi nivo krajnjeg vlasnika gotovo 900. 000 otvorenih računa n Više od 1. 000 vrijednosnih papira s tržišnom kapitalizacijom od 385 milijardi HRK n Gotovo 900 izdavatelja Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 13

Depozitorij - dematerijalizacija X Dematerijalizacija X Materijalizacija Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 14

Depozitorij – prijenosi n n n Omogućen je prijenos vrijednosnih papira kroz depozitorij tj. izvan uređenog tržišta Ugovori o prodaji i/ili prijenosu dionica Darovni ugovori Rješenja o nasljeđivanju Ugovori o doživotnom ili dosmrtnom uzdržavanju Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 15

Poravnanje i namira n Poravnanje - postupak pripreme transakcije za namiru koji uključuje: n n n razvrstavanje transakcija u jedan od postupaka namire; izračun obveza u vrijednosnim papirima i novčanim sredstvima; izmjene/otkazi transakcija; raspoređivanje (alokacija) transakcija; izvještavanje o transakcijama; izračun rizika po transakcijama razvrstanim u postupak UN (GGN i PGGN). Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 16

Poravnanje i namira n Namira - ispunjenje obveza ugovornih strana po transakcijama koji uključuje: n n n Podjela namire po načelu: n n prijenos novčanih sredstava s kupca na prodavatelja prijenos vrijednosnih papira s prodavatelja na kupca isporuka vrijednosnih papira bez plaćanja - Fo. P, isporuka vrijednosnih papira uz plaćanje - DVP, isporuka vrijednosnih papira za druge vrijednosne papire - DVD. Podjela namire po postupku: n n ugovorna namira (contractual settlement) – multilateralni netting (BIS model 3) pojedinačna namira (trade for trade) – nema netiranja obveza (BIS model 1) Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 17

Poravnanje i namira Trade Post trade Sustav poravnanja i namire Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 18

Poravnanje i namira Vrijednosni papiri 1 dionica HT-R-A Član kupac Član prodavatelj Novac 100 Kn Račun prodavatelja Račun kupca Alokacija isporuke Alokacija primitka Poravnanje Namira Primjer: transakcija s jednom dionicom HT-R-A po cijeni od 100 kn Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 19

Poravnanje i namira n n n SSS (securities settlement system) transakcije u Hrvatskoj CCP (novacija) za ugovornu namiru Vrste namire: q q q n n za sve ugovorna namira (multilateral netting, novation) pojedinačna namira Dv. P, Fo. P, Dv. D T+2 ciklus namire za transakcije s uređenog tržišta Plaćanja u stvarnom vremenu preko RTGS sustava HNB-a (Central bank money) “Same day turnarounds” je moguć “Same day funds” princip Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 20

Poravnanje i namira n n n Primjena ISO 15022 standarda Korištenje SWIFT MT poruka za poslove poravnanja i namire Prekogranični link s Clearstreamom i Oe. KB-om preko SWIFT-a za namiru Fo. P transakcija Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 21

Upravljanje rizikom n Jamstveni fond Osnovan u svrhu pokrivanja nepodmirenih obveza u ugovornoj namiri. Svi članovi moraju platiti doprinos u novcu (10% minimum) ili u obliku bankovne garancije. Visina doprinosa se računa na bazi volumena trgovanja svakog člana u prethodna tri mjeseca. Ukupna sredstva jamstvenog fonda su 50% doprinosi članova, a drugih 50% iz kreditne linije banke koja vodi sredstva fonda. q n Buy-in q q n počinje na SD član mora pokriti svoju kratku poziciju do SD+3 (T+5) Sell-out q q q počinje na SD svi vrijednosni papiri na obračunskom računu člana se zadržavaju kao kolateral član mora podmiriti novčanu obvezu do SD+1 (T+3) Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 22

Korporativne akcije n n Izdavatelji su obvezni obavijestiti SKDD o korporativnom događaju Pružanje usluga brojnih vrsta korporativnih akcija glavna skupština, isplata dividendi, podjela dionica, dospijeća kamata i glavnica, konverzije vrijednosnih papira, spajanja društava, preuzimanja društava, istiskivanje manjinskih dioničara itd. q n Usluga platnog agenta q q n n n dividende, dospijeća glavnica i kamate, preuzimanja društava i druge korporativne akcije koje imaju novčane isplate U 2014. isplaćeno 35, 4 milijardi kuna Usluga poreznog agenta Velika prednost je vođenje depozitorija na razini krajnjeg imatelja Dnevnik korporativnih akcija je objavljen na internetskim stranicama SKDD-a Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 23

Fond za zaštitu ulagatelja n n n n Fond je osnovan u skladu sa ZTK Svrha Fonda je zaštititi imovinu ulagatelja do iznosa 150. 000 kn Štiti se imovina u vrijednosnim papirima i novcu Zaštita se odnosi na slučajeve stečaja ili nemogućnosti ispunjenja obveza prema klijentima društava koje obavljaju pojedine djelatnosti iz ZTK Fondom upravlja Operater Fonda Fond ima svoje Članove koji moraju doprinositi u Fond isplaćuje tražbine klijenata Članova Fonda Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 24

Fond - Tko se štiti? n n Fondom su zaštićene sve fizičke i pravne osobe čijom imovinom član Fonda upravlja ili je administrira ili drži u vezi s investicijskom uslugom ugovorenom s klijentom Iz zaštite su izuzeti: q q q kreditne i financijske institucije investicijska i osiguravajuća društva subjekti za zajednička ulaganja (fondovi) društva za upravljanje mirovinskim fondovima povezane osobe za slučajeve definirane zakonom Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 25

Tko su članovi Fonda? n Članstvo u Fondu je obvezno za društva registrirana u RH, a koja obavljaju investicijske usluge: q q q n n investicijsko društvo koje je ovlašteno držati novčana sredstva i/ili financijske instrumente klijenata kreditna institucija koja pruža investicijske usluge ili obavlja investicijske aktivnosti društvo za upravljanje otvorenim investicijskim fondom, ako pruža usluge upravljanja portfeljem Članovi Fonda su dužni redovno uplaćivati doprinos Fondu na temelju pravilnika i pravila Fonda Sredstva doprinosa su nepovratna Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 26

NNA (ISIN i CFI) SKDD je NNA (National Numbering Agency) za sve vrijednosne papire izdane u RH n Članica krovne udruge ANNA (Associaton of national numbering agencies) n ISIN (International Securities Identification Number): n n n osnovna svrha je jedinstvena identifikacija vrijednosnog papira na razini svijeta duljine 12 znakova, prva dva - oznaka zemlje, zadnja kontrolna znamenka primjer: HRSDA 0 RA 0007 CFI oznaka (Clasification of financial instrument) n n svrha oznake je pobliži opis vrijednosnog papira primjer: ESVTFR – redovna dionica Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 27

Sigurnost n Fizička q q q n Poslovna q q q n zaštitarska služba kamere pristupne kartice rezervna lokacija replikacija podataka disaster recovery Drugo q q power supply (UPS, generator) serverska soba u skladu sa svjetskim standardima Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 28

Komunikacijski kanali n n n Internet - on-line pristup podacima o stanju i promjenama na računima vrijednosnih papira Telefon (IVR- interactive voice response) Poštanske usluge On-line pristup privatnoj mreži SKDD-a za članove SWIFT Web servisi (M 2 M komunikacija) Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 29

SKDD u brojevima n Struktura imatelja prema tržišnoj vrijednosti OSTALI 13% DFO 15% SO 24% DPO 47% Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 30

SKDD u brojevima Vrijednosni papiri u depozitoriju Q 1 2015. Vrsta vrijednosnog papira Broj Izdana količina Nominalna vrijednost Tržišna vrijednost Udjel Dionice 895 1. 555. 736. 519, 00 134. 687. 814. 266, 56 275. 000. 730. 024, 45 71, 42% Obveznice 58 37. 771. 470. 639, 93 69. 923. 506. 341, 11 78. 020. 589. 394, 58 20, 26% Zapisi 55 23. 311. 873. 209, 00 31. 938. 389. 120, 17 8, 29% Ostalo 55 31. 304. 302, 80 69. 843. 052, 68 88. 464. 116, 80 0, 02% Ukupno 1. 063 62. 670. 384. 670, 73 236. 619. 552. 780, 52 385. 048. 172. 656, 00 100, 00% Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 31

SKDD u brojevima Transakcije Q 1 2015. Vrsta vrijednosnog papira Vrijednost Udjel Broj transakcija Udjel Dionice 2. 198. 572. 238, 12 9, 06% 18. 099 86, 66% Obveznice 13. 570. 627. 363, 82 55, 89% 1. 233 5, 90% Zapisi 8. 485. 314. 902, 98 34, 95% 375 1, 80% Ostalo 24. 763. 276, 96 0, 10% 1. 177 5, 64% Ukupno 24. 279. 277. 781, 88 100, 00% 20. 884 100, 00% Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 32

Vrijeme za pitanja Središnje klirinško depozitarno društvo d. d. www. skdd. hr Stranica 33