Sistemul informatic CLAVIS Suport pentru dezvoltarea pietei de

Sistemul informatic CLAVIS Suport pentru dezvoltarea pietei de capital

Prezentare generala - Dorsum Software • Anul infiintarii: 1996 • Capital social: 100. 000 EUR • Echipa: 110 persoane • Activitati: • Venituri: dezvoltare aplicatii bancare, de brokeraj, asigurari si fonduri de investitii 3. 7 milioane EUR in 2005, planificat pt. 2006: 4. 8 milioane EUR (dezvoltari ulterioare: 25%, servicii de intretinere: 35%, proiecte: 40%) • Obiective: • 2004: Infiintarea Dorsum Bulgaria, localizarea sistemului Clavis, prima implementare (FFBH) • 2005: Prospectarea pietei romanesti, • 2006 Extinderea activitatii in sectorul financiar din Europa de Est Infiintarea Dorsum Software Romania, localizare Clavis in conformitate cu reglemetarile CNVM si alte elemente spcifice din Romania. Primul client.

Clavis System – Pozitia pe piata din Ungaria • • • Functioneaza la 13 banci, care impreuna gestioneaza 66% din totalul activelor bancare din Ungaria. Clavis gestioneaza 68% din cifra de afaceri al Bursei de Valori Budapesta, fiind rulat de catre 8 dintre primii 10 membri ai acesteia. 73% din activele fondurilor mutuale din Ungaria sunt administrate prin sistemul Clavis

Referinte - I • Banci ERSTE Bank Hungary Ltd. ING Bank Ltd. CITIBANK Hungary Ltd. VOLKSBANK Hungary Ltd. OTP Bank Ltd. BNP-PARIBAS Hungary Ltd. DRESDNER Bank Ltd. CIB Bank Ltd. COMMERZBANK Ltd. WESTLB Bank Ltd. MKB Bank Ltd. Hanwha Bank Ltd. EI Bank Bulgaria • Societati de asigurari UNIQA Insurance Ltd. OTP Garancia Insurance Ltd. • Centre logistice HUNGÁRIA Warehouse Ltd. • Firme de brokeraj ERSTE Bank Investment Ltd. CONCORDE Securities Ltd. CASHLINE Broker Ltd. K&H Equities Ltd. BUDA-CASH Brokerage Ltd. EQUILOR Ltd. HANWHA Capital Budapesta Ltd HUNAGROGRAIN Ltd First Financial Brokerage House Bulgaria • Fonduri de asigurari de sanatate Pro. V 1 ta Health Fund SERVUS Health Fund

Referinte - II • Societati de Administrare a Investitiilor (Clavis. Asset) FUTUREAL Investment Ltd. ING Pension Insurance Company Bulgaria CIB Fund Management Ltd. EUROPOOL Fund Management Ltd. Concorde Securities Ltd. OTP Fund Management Ltd. OTP Property Fund Management Ltd. BUDA-CASH Fund Management Ltd. BUDAPEST Fund Management Ltd. Hungarian State Treasury MÁV Rt. (Caile Ferate Ungare) Debt Invest Faktoring Ltd. Bulbrokers Investment Intermediary Bulgaria Karoll Financial House Bulgaria

Produse • Clavis. Broker - SSIF • Clavis. Asset - SAI • Clavis. Bank (Treasury, Branch Network) • Clavis. Custody, Clavis. Depository • Clavis. Corporate. Treasury • Clavis. Insurance. Treasury • Clavis. Pension • Clavis. Real. Estate • Clavis. Factoring • Clavis. Risk, Clavis. CSS

Servicii conexe Ø Servicii de upgrade al sistemului • actualizare pe baza legislatiei • upgrade versiuni Ø Suport utilizator • • • consultanta privind operatiile de sistem setari ulterioare corectie erori upgrade versiuni training help desk Ø Development Dezvoltari specifice pentru fiecare companie

Clavis – functionalitati de baza • Suport tranzactii valori mobiliare si instrumente derivate • Inregistrare si evidenta dividende, dobanzi, depozite, garantii, etc. • Import-export date (BVB, BMFMS, CRC, Reuters, Bloomberg, FX, etc. ) • Alocare bazata pe algoritmi definibili (FIFO, LIFO, custom, etc. ) • Risk Management • Limit Management (limite legale, definite prin prospect, alte) • Raportare (obligatorii, pentru terti, pentru management) • Instrumente de analiza (calcul randament, structura active, etc. ) • Management de portofolii (definire portofolii multiple pentru un client: normal, discretionar, derivate, marja, etc. ) • Calcul VAN, VUAN. Reevaluare active prin diverse metode • Modele de portofolii - Sincronizare portofoliu real cu strategii de portofolii

Clavis – adaptare pentru piata de capital din ROMANIA • Versiuni in limba romana si engleza (rapoarte in limba preferata de client) • Posibilitate de comunicare cu BVB-Arena, BMFMS-ELTRANS • Comunicare cu institutiile de compensare si depozitare (CRC, Depozitar Central in viitor), aplicatii bancare, sisteme de contabilitate • Creare rapoarte obligatorii (CNVM, clienti, fiscale) • Rapoarte CNVM: adecvarea capitalului, capital initial, investitii starine, etc. • Calcul comisioane, taxe piata, taxa CNVM, taxa registru, impozit pe castiguri din tranzactii • Instrumente specializate (tranzactii in marja, short-sell, swap, forward) • Cupoane, Note de compensare (ex. : titluri ale Fondului Proprietatea, in viitor) • Chestionar investitional, management profil investitor

Sistemul Clavis Tranzactii • • • Cu actiuni, obligatiuni (titluri de stat, note compensare) Cu futures si cu optiuni (put/call) Hedging SWAP si forward pe devize si rata dobanzii Repo Cu depozite si credite Functii • Generare scadente • Sincronizare cu portofoliul de referinta Evaluarea performantelor

Sistemul Clavis – Module OFFICE AGENTII, SUCURSALE CALCUL VAN, REEVALUARE FRONT RAPOARTE OBLIGATORII BOOK ALTE RAPOARTE INTERFETE (ARENA, ELTRANS, SWIFT, …) CLAVIS BASIC SYSTEM CONTABILITATE ANALIZA RISK MANAGEMENT FUTURES LOMBARD LIMIT MANAGEMENT OPTIONS CHART

Managementul riscului (Clavis. Risk) - I Curbe randament (Yield Curve) • • Metode (Svensson, Nelson-Siegel, Gauss, spline, etc. ) Actualizarea, evaluarea valorilor mobiliare Factori de discount, randamente Curba randament forward Matrice de covarianta, VAR • • Metode (istoric, parametric, regresiv, Monte Carlo, etc. ) Incremental VAR Diversificare Grafic Stress test Ex-ante tracking error VAR Back. Test CFAR

Managementul riscului (Clavis. Risk) - II Indicatori de risc • Rata Sharp, rata Treynor, corelari • Coeficienti Alpha, Beta, Jensen Alpha • Information Ratio, Appraisal Ratio, Modigliani-Modigliani Rapoarte cumulative (analitice) Calculatori • • • Bond. Calc Repo. Calc Swap. Calc Option. Calc Forward. Calc

Dorsum Software Romania Rácz Attila General Manager attila@dorsum. ro Mobil: 0728 -DORSUM (0728 -367786)