Seminario NIIF Cambios en las Normas Internacionales de

Seminario NIIF Cambios en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s) Mario Torres 10 de agosto del 2007 1

Contenido Cambios a las NIC’s NIIF’s Nuevas INIF Cambios actualmente en Estudio NIIF para las Pequeñas Empresas Diferencias NIIF’s y Prácticas Bancarias 2

Normas Revisadas – Principales Cambios Se revisaron 16 normas ahora llamadas NIC’srevisadas. Las normas revisadas aplican para los períodos contables iniciados después del 1 ro. de enero del 2005. Las demás normas siguen vigentes. Se han emitido 8 NIIF’s. 14 IFRIC (por sus siglas en inglés) 3

Propósito de la Revisión Hacer clarificaciones no contenidas en las NIC’s. Eliminar algunos tratamientos alternativos. Atender algunas críticas de Reguladores de Bolsas. Avanzar en el proyecto de convergencia con US GAAP, el cual se espera culmine en el 2009. 4

NIC 1: Presentación de los Estados Financieros Aclara el significado de presentacion razonable. Al determinar la clasificación de deudas no se consideran refinanciamientos, enmiedas, entre otras, ocurridas en fechas posteriores al balance general. Elimina el concepto de ingresos y gastos extraordinarios. 5

NIC 1: Presentación de los Estados Financieros Se requieren nuevas revelaciones: Juicios de la gerencia en la aplicación de las políticas contables que tienen efecto significativo en los montos reconocidos en los estados financieros. Principales asunciones sobre partidas que originan incertidumbres. Presentar en el cuerpo del Estado de Resultados y en el estado de patrimonio las ganancias del interés mayoritario y del interés minoritario. 6

NIC 1: Presentación de los Estados Financieros Requiere líneas en los Estados Financieros para: (a) activos biológicos; (b) pasivos y activos por impuestos corrientes, así como por impuestos diferidos; y (c) un único importe que comprenda el total de (i) el resultado después de impuestos procedentes de las actividades en discontinuación y (ii) el resultado después de impuestos que se haya reconocido por la medida a valor razonable menos los costos de venta o por causa de la venta o disposición por otra vía de los activos o grupos en desapropiación de elementos que constituyan la actividad en discontinuación 7

NIC 2: Inventarios Queda eliminado el método último en entrar, primero en salir (UEPS) para medir el costo de los inventarios. Algunos tipos de inventarios están fuera del alcance de esta norma, específicamente los inventarios de frutos frescos, productos agrícolas, así como productos biológicos, los cuales están cubiertos por la NIC 41. 8

NIC 2: Inventarios (Cont. ) La diferencia entre el precio de compra en condiciones normales de crédito y las compras mediante acuerdo diferido de pagos se carga a gastos financieros durante el período de financiamiento. Las diferencias de cambio en adquisiciones recientes de inventarios facturados en una moneda extranjera, no pueden ser incluidas en el costo de los inventarios (NIC 21) (SIC 11). 9

NIC 8: Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables Elimina el tratamiento alternativo de cargar a resultados los efectos de cambios voluntarios en políticas y errores de periodos anteriores Elimina la distinción entre errores fundamentales y otros errores materiales y los denomina errores de periodos anteriores Establece Jerarquía de las fuentes contables a ser utilizadas en la selección de políticas contables en ausencia de una norma específica. 10

NIC 8: Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables (Cont. ) Se enfatiza el concepto de Materialidad y se aclara que los estados financieros no cumplen con las NIIF’s si éstos contienen errores materiales. Se mantiene el término de “impracticabilidad” con la finalidad de eximir a las entidades a modificar informaciones comparativas. Se requieren revelaciones más detalladas cuando una entidad no ha implementado una nueva norma o su interpretación haya sido emitida pero no tenga efecto. De Recomendado a Requerido. 11

NIC: 10 Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance. Aclara si una entidad declara dividendos después de la fecha del balance, no puede reconocer éstos como pasivos a la fecha del balance. Tales dividendos deberán ser revelados en las notas a los estados financieros. 12

NIC 16: Propiedad, Planta y Equipos El valor residual y la vida útil de un activo debe ser revisado por lo menos a final de cada año fiscal. Los intercambios de los activos no-monetarios o una combinación de activos monetarios y no-monetarios deben ser medidos al valor razonable (tengan o no uso similar y valor razonable similar) a menos que la transacción no tenga sustancia. 13

NIC 16: Propiedad, Planta y Equipos (cont. ) Las modificaciones establecen lo siguiente: Establece los lineamientos del NIC 18 para el registro de retiros de activos fijos. Clarifica que un activo debe continuar depreciándose aún cuando esté inactivo. Si pasa a activo para ser dispuesto debe considerarse IFRS 5. Establece que las compañÍas no podrán registrar como ingresos de operación las ganancias por venta de activos fijos. Requiere incluir como parte del costo la estimación inicial de los costos del retiro o rehabilitación del lugar donde se encuentra el activo. 14

NIC 17: Arrendamientos Se requiere que un arrendamiento de terreno y edificio sea dividido en dos elementos – un arrendamiento para el terreno y un arrendamiento para el edificio. Los costos iniciales directos de los arrendatarios financieros no pueden ser registrados como gastos en el estado de resultados cuando se incurran. Estos costos deben ser incluídos en el valor en libros de los activos arrendados y reconocidos como gastos según los términos del arrendamiento. 15

NIC 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera La NIC 21 revisada incorpora la guía previamente incluída en los SIC’s No. 19 y 30. Se reemplaza el concepto de “moneda de reporte” con dos términos: “moneda funcional” y “moneda de presentación”. La moneda de medición ahora es llamada Moneda Funcional. 16

NIC 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (cont. ) Ofrece guías para la determinación de la moneda funcional. El Goodwill se traduce a la tasa de cierre. Elimina el tratamiento alternativo de capitalizar las diferencias en cambio resultantes de una severa devaluación de moneda que establecía el SIC 11. 17

NIC 24: Revelaciones de Entes Relacionados Obliga a revelar las compensaciones al personal clave de la gerencia Amplia la definicion de parte relacionada para incluir: Partes que ejercen control sobre la entidad Negocios conjuntos Planes de beneficios post-empleos Requiere en adicion revelar: Saldos pendientes con relacionadas 18

NIC 24: Revelaciones de Entes Relacionados (Cont. ) Detalle de cualquier garantia otorgada o recibida Partidas de relacionadas llevadas a gastos Liquidación de pasivos en nombre de la entidad Solamente se podrá decir que las transacciones son normales si pueden ser justificadas La casa matriz, inversionistas o concesionarios ya no están exentos de suministrar revelaciones de entes relacionados en sus estados financieros por separado 19

NIC 27: Estados Financieros Consolidados o Separados El uso del método de participación patrimonial por una matriz en sus estados financieros separados está prohibido. La norma revisada aclara que los requisitos para consolidar inversiones en las subsidiarias aplican a las organizaciones de propósitos especiales. Una subsidiaria recientemente adquirida está excluida de la consolidación sólo cuando el control es temporal la subsidiaria será dispuesta en 12 meses o antes. Una revisión de esta norma está evaluando eliminar este asunto. 20

NIC 27: Estados Financieros Consolidados o Separados (Cont. ) Es requerido que los intereses minoritarios sean revelados dentro del patrimonio pero de manera separada de la participación de los accionistas mayoritarios. Modifica las exenciones para preparar EF’s consolidados. Compañía poseída por otra entidad. No tiene deuda o instrumento de capital cotizándose en un mercado público. La compañía no está en proceso de hacerse pública. El último ente que reporta emite estados bajo IAS y están disponibles para el público. Elimina la exención de la impracticidad de usar políticas contables uniformes. 21

NIC 27: Estados Financieros Consolidados o Separados (cont. ) No permite exclusiones por que la subsidiaria este operando bajo restricciones importantes Establece el periodo considerado de cuando una inversion es temporal y tratamiento en caso de que la inversion no sea dispuesta 22

NIC 28: Inversiones en asociadas Establece las mismas exenciones para aplicar este método que las que permite la NIC 27 Al igual que NIC 27 introduce la definicion de futuro próximo para la disposición de inversiones Requiere que se hagan los ajustes necesarios para que las politicas contables sean homogéneas Prohibe el método de participación en estados financieros separados. 23

NIC 36: Deterioro Obliga a determinar importe recuperable con vida util infinita los años independientemente de que haya indicios de deterioro o no. Obliga que anualmente se mida el importe recuperable de intangibles que no esten disponible para el uso. La Plusvalía adquirida en una combinación de negocios debe ser sometida a comprobación de deterioro anualmente. Establece una serie de parametros a considerar para determinar el valor de uso de un activo (Tasa descuento, expectativas, liquidez, etc). 24

NIC 36: Deterioro Prohíbe la reversión de pérdida por deterioro Las pruebas de deterioro de plusvalía deben hacerse siempre a una misma fecha 25

NIC 38: Activos Intangibles Clarifica que hay activos intangibles con vida util infinita y establece la obligatoriedad de analizar deterioro anualmente. Establece que los activos intangibles con vida util infinita no deben amortizarce Se requiere revelar el importe en libros de los intangibles con vida útil infinita y las razones que apoyan la presunción de vida útil infinita. 26

NIC’s 32 y 39 : Instrumentos Financieros Elimina la opción de llevar a resultados el efecto de actualizar inversiones clasificadas como disponible para la venta. Clarifica que un instrumento emitido y que da al tenedor el derecho de revenderlo al emisor es un pasivo. Clarifica que no pueden registrarse ganancia o pérdida por la adquisición o disposición de instrumentos propios de patrimonio. Establece que los costos de transacción para emisión de patrimonio se deducen del patrimonio neto Revela las asunciones aplicadas en la determinación del valor razonable de activos y pasivos financieros. Clarifica las técnicas para valuación de activos financieros. 27

NIC’s 32 y 39 : Instrumentos Financieros Clarifica el concepto de riesgos, ventas y control al momento de darle de baja a un activo. Permite que la entidad designe cualquier activo o pasivo financiero, en el momento de su reconocimiento inicial a FV con reconocimiento el G o P. Prohíbe reclasificación de categoría. 28

Normas Internacionales de Informacion Financiera Emitidas 8 Nuevos NIIF’s se han emitidos desde su implementación. 29

NIIF 2: Pagos Basados en Acciones Requiere que se registren las operaciones a ser pagadas en acciones, ya sea por la compra de bienes y servicios como por pagos a empleados. Establece criterios de medición. Expande la definición de gerencia clave para incluir a directores no ejecutivos. Las revelaciones de las transacciones de entes relacionados incluyen los términos, condiciones, balances pendientes, garantías, provisiones para cuentas, entre otras. 30

NIIF 1: Adopcion de NIIFS Reemplaza el SIC 8 para adopción de NIIF’s por primera vez. 31

NIIF 3: Combinación de Negocios La plusvalía se reconoce al costo menos deterioro. No más amortización. La plusvalía negativa se reconoce directamente en resultados. La prueba de deterioro debe hacerse anualmente. Elimina el método de combinación de intereses 32

NIIF 4: Contabilidad para Compañías de Seguros Crea las reglas contables para las compañías de seguros bajo NIIF’s, las cuales no existían anteriormente. 33

NIIF 5: Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas Adopta la clasificación de activos mantenidos para la venta Establece el Concepto de activos en desapropiación Establece que estos se registran al menor entre el valor en libros y valor realizable menos los costos hasta la venta Cambia el momento de la clasificación de una operación descontinuada 34

NIIF 6: Exploración y Evaluación de los Recursos Minerales Crea reglas Contables para los desembolsos relacionados con la exploración y evaluación. Adicionalmente establece que las entidades que reconozcan activos para la exploración y evaluación midan cualquier posible deterioro en los mismos de acuerdo con la NIC-36. Esta norma revela información que identifica y explica los importes que surjan, en los estados financieros de las entidades derivadas de la exploración y evaluación de los recursos minerales. 35

NIIF 7: Instrumentos Financieros: Información a revelar Provee reglas de revelación para los instrumentos financieros. Complementa el reconocimiento, valoración y presentación de los activos y pasivos financieros de las NIC’s-32 y 39. 36

NIIF 7: Instrumentos Financieros: Información a revelar Efectivo para períodos anuales comenzando en o despúes de enero 2007. Los requerimientos de la clasificación permanecen invariables del NIC 39 permanecen invariables. Deben ser aplicados por todas las entidades y riesgos. 37

NIIF 7: Alcance IFRS 7 para ser aplicada por todas la entidades y todos los tipos de instrumentos financieros excepto: Interés en subsidiarias, asociados y fusión de empresas, si está contabilizada de acuerdo con IAS 27, IAS 28 ó IAS 31. Derechos y obligaciones de los empleados provenientes del plan de beneficios de los empleados bajo IAS 19. Contratos de seguro como están definidos en IFRS 4. Un interés del adquiriente en contratos por consideraciones de contingencia en una combinación de negocios. Instrumentos financieros, contratos y obligaciones bajo IFRS 2. 38

NIIF 7: Tipos de Instrumentos Financieros y Nivel de revelación Revelar la Naturaleza de los instrumentos. Reconciliar a los estados básicos Acoge las cuatro categoria de Activos Financieros 39

NIIF 7: Revelaciones requeridas - Acoge el valor de las cuatro categorías de activos finacieros y pasivos financieros (como está definido por IAS 39) - Préstamos o recibos designados en FV através de P&L, revela la máxima exposición de crédito y los cambios de FV atribuidos al riesgo crediticio. - Los pasivos financieros designados al FV através de P&L revela cambios en un valor razonable debido a su riesgo crediticio. - Cantidad de reclasificación desde el valor razonable hacia costo amortizado o viceversa. 40

NIIF 7: Significado de los Instrumentos Financieros para posición financiera y desempeño - Información acerca de garantía otorgadas o recibidas - Reconcialiación de los cambios en la cuenta de deterioro, para cada clase de activo financiero. Se requiere revelara ingresos y gastos por activos y pasivos financieros para cada una de las categorias. 41

NIIF 7: Otras revelaciones - Valor razonable Para cada clase de activos y pasivos financieros. Métodos y técnicas para determinar el valor razonable 42

NIIF 8: Segmentos Operativos Aplica para estados financieros individuales de entidades que mantienen deudas o instrumentos de capital que son ofertados en un mercado público o de empresas reguladas por la SEC u otros entes reguladores. Esta norma fue creada para buscar una mayor convergencia con el SFAS-131 “Revelación de segmentos de una empresa e información relacionada” La NIIF 8 al igual que la NIC-14 establece que al emitir de forma conjunta estados financieros consolidados y de Casa Matriz separados, la información de segmentos se revele únicamente en los estados consolidados. 43

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) 14 Emitidos 44

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) INIF 1 “Cambios en decomisos, reestructuración y pasivos similares” Se refiere al reconocimiento como parte del costo de un item de propiedad, planta y equipo acorde al NIC 16; así como el reconocimiento de un pasivo acorde al NIC-37. INIF 2 “ Acciones de miembros de entidades corporativas e instrumentos similares” Aplica a los instrumentos financieros dentro del alcance de IAS 32, a los miembros de las entidades cooperativas. 45

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) (Cont. ) INIF 4 “ Determinana si un contrato contiene un arrendamiento” INIF 5 “ Derechos de intereses que surgen de decomisos, reestructuración y fondos ambientales de rehabilitación” Aplica a la contabilidad en los estados financieros de un contribuidor con intereses relacionados con fondos de decomisos que tiene las siguientes características: (a) los activos se administran por separado (por ser sostenido en una entidad legal separada o como activos segregados dentro de otra entidad); y (b) los derechos de un contribuidor de tener acceso a los activos es restricta. 46

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) (Cont. ) INIF 6 “ Aplica a pérdida e manejo de deperdicios en compañías generadoras. INIF 7 “Aplicando los ajustes bajo de IAS 29 Reportes Financieros en Economías Hiperinflacionaria ” 47

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) (Cont. ) INIF 8 “ Alcance de la Norma Internacional de Información Financiera No. 2 ” IFRS 2 se aplica a las transacciones en las cuales los accionistas de una entidad han concedido instrumentos de capital o incurrido en pasivos por transferencia de efectivo u otros activos por montos basados en el precio de mercado o de las acciones de la entidad u otro instrumento de capital de la entidad. INIF 9 “Reasignación de derivados implícitos” Aplica a la evaluación del momento en que se determinan los derivados implícitos dentro del alcance de la NIC-39. 48

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) (Cont. ) INIF 10 “Información Financiera Interina y deterioro ” La interpretación trata la interacción entre los requisitos de la NIC-34 y el reconocimiento de las pérdidas por deterioro ( su reversión) acorde a la NIC 36 y ciertos activos financieros acorde a la NIC-39, y el efecto de esa interacción de la información intermedia y estados financieros anuales. INIF 11 “Tratamiento de las transacciones de capital y de grupos” Trata de las operaciones de pagos basados en acciones en empresas intragrupos. 49

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) (Cont. ) INIF 12 “Acuerdos de servicios de concesión” Esta interpretación da la dirección en la contabilidad de los operadores para los arreglos público-a-privados de la concesión del servicio. 50

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) (Cont. ) INIF 13 “ Programas de Lealtad de clientes” Esta interpretación provee a los clientes un incentivo para comprar otras mercancías o servicios. 51

Interpretaciones de las Normas de Información Financiera (INIF’s) (Cont. ) INIF 14 “El límite en un plan de beneficios definido, requisitos de financiamiento mínimos y su interacción” Abarca dos situaciones esenciales que son: Cuánto de un exceso en un plan de jubilación se puede reconocer como activo. Impacto de los requisitos de financiamiento mínimo (MFR) 52

Principales diferencias con las normas contables reguladas para Bancos Determinación y registros de las provisiones para cartera de créditos e inversiones. SIB Provisiones según reglamento de Evaluación de Activos. Clasifica los préstamos en varias letras desde A hasta E (mejor a peor) y se clasifica considerando capacidad de pago, historial de pago y riesgo país. Para la clasificación general se considera la categoría anterior que haya quedado más baja. 53

Principales diferencias con las normas contables reguladas para Bancos Las inversiones se clasifican igual que la cartera de crédito. El gasto de reserva se registra siguiendo una gradualidad que termina en el 2007. 54

Principales diferencias con las normas contables reguladas para Bancos - NIIF’s (Nic 39) La provisión para préstamos considera los valores razonables de las garantías ajustada a Valor Presente. Reservas por encima de las requeridas deben ser registradas contra patrimonio. Las valuaciones y contabilización de las inversiones depende de la clasificación: Mantenidas hasta vencimiento - Disponible para la venta - Valor razonable con cambios en resultados 55

Principales diferencias con las normas contables reguladas para Bancos Provisión para contingencias SIB 1. 2. Considera la porción de la línea de crédito no utilizada, incluyendo los montos aprobados de las Tarjetas de Crédito no utilizados. Se determina siguiendo los lineamientos del reglamento de Evaluación de Activos, como si fueren préstamos. NIIF’s No requerida a menos que sea una pérdida real y por montos utilizados. Provisión para contingencias SIB 1. 2. Provisión de acuerdo a período de tenencia. Se transfiere provisión cuando se adjudican bienes. NIIF’s Se reconoce pérdidas cuando hay deterioro. 56

Principales diferencias con las normas contables reguladas para Bancos Ingresos por intereses y provisión de los mismo SIB 1. 2. Los intereses por cobrar > 90 días son provisionados. Los intereses sobre préstamos > 90 días no son reconocidos. NIIF’s 1. El préstamo completo se ajusta por deterioro. 2. No suspende el devengo de los intereses. El préstamo se ajusta por deterioro y el interés se calcula sobre el saldo ajustado. 3. Cargos diferidos SIB Ciertas partidas deben ser aprobadas por la SIB: Ej. Mejoras en propiedades arrendadas y programas de computadoras. NIIF’s 1. Se registran si cumplen con la definición de activos y no de manera discrecional. 57

Principales diferencias con las normas contables reguladas para Bancos Instrumentos Financieros Derivados (FORWARD) SIB 1. Se registra un activo y un pasivo a la tasa de la fecha en que se firma el contrato. 2. Se registra efecto por ganancia o pérdida cambiaria. 3. Se registra la ganancia o pérdida de la operación en la medida que transcurre el tiempo. NIIF’s 1. Se registra a valor razonable con los cambios mayormente a resultados. 58

Nuevos proyectos IFRS PARA ENTIDADES PEQUEÑAS Y MEDIANAS Objetivo y definición Una entidad pequeña / mediana se define como aquella que publica estados financieros para propósitos generales y para usuarios externos; no tiene propósitos de utilizar sus registros contables para emitir instrumento de deuda o capital en el mercado público. Bancos y Seguros no les aplica No existen factores cuantitativos para definir una entidad pequeña /mediana. BC menos de 50 empleados 59

Jerarquía de las políticas contables Considerar otras guías o requerimientos contenidos en los NIIF para entidades pequeñas/medianas. Puede utilizarse las NIIF para tratamientos de asuntos similares, así como cualquier otro pronunciamiento de otra norma de uso habitual que utilice la misma estructura conceptual de los IASB. 60

Estados financieros consolidados Requerido: Excepto: La entidad sea poseida por otra que prepare estados financieros que cumplan con las NIIF o NIIF para entidades pequeñas/medianas. Las subsidiarias deben consolidar utilizando la misma fecha que la casa matriz a menos que esto sea impractico. No establece periodo de diferencia. 61

Estados financieros individuales La preparación de estados financieros individuales podría ser permitida pero no requerida. 62

Inversiones en asociadas Las inversiones en asociadas se reconocen usando el método de participación patrimonial y se registran al costo o su valor de mercado con cambios en resultados. La política contable elegida debe aplicarse a todas las asociadas. Intereses en negocios conjuntos Estas se reconocen usando el método de participación patrimonial o consolidación proporcional. Se registran al costo o su valor de mercado a través de los beneficios y pérdidas. La política contable elegida debe aplicarse a todos los negocios conjuntos 63

Activos y pasivos financieros Puede elegirse entre la política contable de registrarlos según la provisión específica o NIC 39 “Instrumento Financiero: reconocimiento y medición”. Provisión específica: todos los pasivos y activos financieros deben ser medidos a valor de mercado con cambios en resultados, excepto, los siguientes activos y pasivos deben ser medidos a su costo o costo amortizado menos el deterioro: instrumentos financieros reconocidos inicialmente como tales ciertos compromisos a realizar o préstamos por cobrar que no serán liquidados en efectivo; y instrumentos de capital que no se negocian públicamente y cuyo valor de mercado no puede ser determinado fiablemente y contratos relacionados con estos instrumentos que no pueden ser liquidados con los mismos. 64

Activos y pasivos financieros (cont. ) Instrumentos medidos a su costo amortizado: instrumentos con fecha especifica de vencimiento o si vence a demanda si los retornos a los tenedores son: cantidad fija; la tasa de interés fija de retorno a través de la vida del instrumento; un retorno variable basado en una cuota simple o una tasa de interés observable (ej. LIBOR); o la combinación de estos. No existen provisiones contractuales que pueden derivar en pérdidas de capital e intereses para los tenedores. Las provisiones contractuales permitiendo al emisor pagar por adelantado los instrumentos o permitiendo que el sostenedor ponga adentro de nuevo al sostenedor no son contingentes en el acontecimiento futuro. No existe otras provisiones condicionales de retorno o repago. 65

Costos de préstamos Reconocer como gasto financiero en el momento en que se incurre o capitalizarlo los costos de préstamos que califiquen. El impacto final de las enmiendas propuestas al NIC 23 Costos de Préstamos es incierto. Deterioro de la plusvalía Un análisis de la plusvalía es realizado si existen indicios de deterioro, la pérdida por deterioro no puede ser reversada. Reporte de segmento La presentación de información de segmento no es requerida. Sin embargo si la entidad elige revelar información de segmento, entonces debe cumplir con la NIC 8 Operaciones de Segmentos. 66

Revelaciones de entes relacionados Las transacciones con entes relacionados se revelan de forma similar a las NIIF, sin embargo no incluye la definición de las partes relacionadas. Reporte de información financiera intermedia Si la información financiera intermedia esta preparada por un solo año; entonces los estados financieros del año anterior pueden usarse de forma comparativa. 67

Industrias especializada Los activos biológicos no necesitan reconocerse a su valor de mercado si este no puede ser determinado. ( Costo/beneficio) No se provee guía para las empresas aseguradoras porque estas no pueden ser empresas pequeñas/medianas debido a la cantidad de activos que poseen. Los desembolsos de exploración para la exploración de, evaluación o extracción de recursos minerales deben ser reconocidos como gastos cuando se incurren. 68

TOPICOS CON DIFERENCIAS POCO SINGNIFICATIVAS CON NIIF Inventario Propiedades para inversión Propiedad, planta y equipos Combinaciones de negocios Arrendamientos Provisiones y contingencias Ingresos Contabilidad hiperinflacionaria Traducción en moneda extranjera Pago basado en acciones Eventos subsecuentes 69

PROYECTOS DEL INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (IASB) Consolidación e interés minoritario – enmienda al NIC 27 (convergencia con US GAAP) - cambios en la contabilización en el inversionista cuando pierda control de la entidad; La inversión retenida se medirá a valor de mercado y una ganancia o pérdida es reconocida en resultados Consolidación, incluyendo entidades de propósitos especiales (SPEs) - se emitirá una nueva norma de consolidación que reemplazará la NIC 27 y el SIC-12 Consolidación. Entidades de Propósitos Especiales. 70

PROYECTOS DEL INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (IASB) (Cont. ) Costo de las inversiones en subsidiarias en los estados separados de la casa matriz en la adopción de los NIIF por primera vez. Enmienda la NIIF 1. - Permitirá no corregir años anteriores Guia para medir el valor de mercado (convergencia con US GAAP) Instrumentos financieros: deudas convertibles - Enmienda para mejorar el registro de un instrumento financiero que tiene características deuda y capital 71

Nuevos proyectos Modificación NIC 23 Se permitirá presentar EF’s para las Companias publicas extranjeras sin convertir a US GAAP. 72

Cierre Se espera proyecto de convergencia finalice 2009. Nuevos IFRS serán emitidos este año, en 2008 y 2009. Tenemos que mantenernos actualizados Los reguladores locales están avanzando en la adopción 73

Preguntas? . Muchas Gracias. ! 74