Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Chapter

Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Chapter 16 B Chapter 16 -1 @Kris – AA YKPN

Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Sekuritas Dilutif Utang dan Modal Utang Konversi Saham Preferen Konversi Waran Chapter 16 -2 Perhitungan Laba per Lembar Saham Struktur Modal Sederhana Struktur Modal Kompleks @Kris – AA YKPN

Section 2 – Computing Earnings Per Share Earnings per share menunjukkan laba yang diperoleh setiap lembar saham biasa. Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham biasa. Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba intermediate, perusahaan harus menyajikan EPS untuk setiap komponen. Chapter 16 -3 @Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Simple Capital Structure Ø Simple Structure—Hanya saham biasa; tidak ada sekuritas dilutif. Ø Complex Structure—ada sekuritas dilutif. Ø “Dilutif” berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS ke arah penurunan (menurunkan EPS karena faktor pembaginya bertambah). Chapter 16 -4 @Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Simple Capital Structure Rumus Perhitungan EPS Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa. Chapter 16 -5 @Kris – AA YKPN

Contoh: Tanggal Keterangan 1 Januari 1 April Saldo awal Dikeluarkan 30. 000 lbr tunai 1 Juli Dibeli 39. 000 lembar 1 Nov 31 Des Dikeluarkan 60. 000 lbr tunai Saldo akhir Jumlah Saham Beredar 90. 000 30. 000 120. 000 39. 000 81. 000 60. 000 141. 000 Hitunglah rata-rata tertimbang saham yang beredar Chapter 16 -6 @Kris – AA YKPN

Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Stock split dan stock dividend menaikkan jumlah saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar harus disesuaikan Chapter 16 -7 @Kris – AA YKPN

Tangg Keterangan al 1 Jan. Saldo awal 1 Mar Dikeluarkan 20. 000 lembar tunai 1 Juni Dikeluarkan 60. 000 lbr (50% div shm) 1 Ags Stock Split 1 menjadi 3 1 Nov Dikeluarkan 30. 000 lembar tunai 31 Des Saldo akhir Jml. Saham Bereda 100. 000 20. 000 120. 000 60. 00 0 180. 000 540. 000 30. 000 570. 000 Hitunglah rata-rata tertimbang saham yang beredar Chapter 16 -8 @Kris – AA YKPN

Ilustrasi Lengkap PT Gandaria memperoleh laba bersih sebesar Rp 580. 000. mengumumkan dividen untuk saham preferen sebesar Rp 1. 000 untuk 100. 000 lembar saham preferen yang beredar. Selain itu, perusahaan memiliki informasi yang berhubungan dengan saham biasa sebagai berikut: Chapter 16 -9 @Kris – AA YKPN

Ilustrasi Lengkap Tanggal Keterangan 1 Januari Saldo awal 1 Mei Dibeli 30. 000 lbr shm treasury 1 Juli 31 Des Tambahan 300. 000 lembar (stock split, 1 lbr dipecah mjd 3) Dikeluarkan 50. 000 lbr tunai Saldo akhir Saham Beredar 180. 000 30. 000 150. 000 300. 000 450. 000 500. 000 Hitunglah Laba per lembar saham Chapter 16 -10 @Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Complex Capital Structure Struktur modal kompleks terjadi jika perusahaan memiliki Sekuritas konversi, Opsi dan waran Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat menurunkan angka EPS. Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS Dilusi. Chapter 16 -11 @Kris – AA YKPN

EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif terhadap saham yang beredar selama periode tersebut. Illustration 16 -17 Chapter 16 -12 @Kris – AA YKPN

EPS Dilusi – Sekuritas Konversi Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metoda ifconverted. Asumsi untuk obligasi konversi: (1) Konversi terjadi pada awal periode (atau pada saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan selama periode tersebut), dan Chapter 16 -13 (2) Eliminasi bunga obligasi, net of@Kris tax. – AA YKPN

l Chapter 16 -14 PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp 210. 000 dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah 100. 000 lembar. Saat ini perusahaan memiliki 2 jenis obligasi konversi: 1. Obligasi dengan nilai nominal Rp 100. 000 per lembar dan total nilai nominal. Rp 1. 000, tingkat bunga 6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat bunga efektif obligasi ini adalah 6%, sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata adalah 11%, dan convertible ke dalam 20. 000 lembar saham biasa; @Kris – AA YKPN

2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp 100. 000, total nilai nominal Rp 1. 000, dijual pada tanggal 1 April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat itu adalah 11%, sedangkan bunga nominal untuk obligasi tersebut adalah 10%. Obligasi ini convertible ke dalam 32. 000 lembar saham biasa Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah 40% Chapter 16 -15 @Kris – AA YKPN

EPS dengan discontinued operation Dibawah ini adalah transaksi yang berhubungan dengan saham biasa PT Chang pada tahun 2010: Tanggal 1 Jan 1 Feb 1 Maret 1 Mei 1 Juni 1 Okt Chapter 16 -16 Keterangan Saldo awal Penjualan 120. 000 saham biasa Dividen saham biasa 20% Dibeli kembali 100. 000 saham biasa Stock split 3 for 1 saham biasa Dijual kembali saham treasury 60. 000 saham beredar 480. 000 600. 000 720. 000 620. 000 1. 860. 000 1. 920. 000 @Kris – AA YKPN

Diminta: a) Hitunglah rata-rata tertimbang Saham biasa tahun 2010 b) Jika laba bersih pada tahun 2010 sebesar Rp 3. 256. 000 termasuk didalamnya rugi discontinued operation Rp 432. 000 bersih dari pajak. Hitunglah EPS nya. Chapter 16 -17 @Kris – AA YKPN