Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Chapter

Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Chapter 16 Intermediate Accounting 12 th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield Chapter 16 -1 @Kris – AA YKPN

Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Sekuritas Dilutif Utang dan Modal Utang Konversi Saham Preferen Konversi Waran Chapter 16 -2 Perhitungan Laba per Lembar Saham Struktur Modal Sederhana Struktur Modal Kompleks @Kris – AA YKPN

Section 2 – Computing Earnings Per Share Earnings per share menunjukkan laba yang diperoleh setiap lembar saham biasa. Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham biasa. Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba intermediate, perusahaan harus menyajikan EPS untuk setiap komponen. Chapter 16 -3 @Kris – AA YKPN

Earning pershare: Income from Continuing operation Loss from discontinued operations, net of tax Income before extraordinary item Extraordinary gain, net of tax Net income Chapter 16 -4 $4. 00 0. 60 3. 40 1. 00 4. 40 @Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Simple Capital Structure Ø Simple Structure—Hanya saham biasa; tidak ada sekuritas dilutif. Ø Complex Structure—ada sekuritas dilutif. Ø “Dilutif” berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS ke arah penurunan (menurunkan EPS karena faktor pembaginya bertambah). Chapter 16 -5 @Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Simple Capital Structure Rumus Perhitungan EPS Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa. Chapter 16 -6 @Kris – AA YKPN

Contoh: Tanggal Keterangan 1 Januari 1 April Saldo awal Dikeluarkan 30. 000 lbr tunai 1 Juli Dibeli 39. 000 lembar 1 Nov 31 Des Dikeluarkan 60. 000 lbr tunai Saldo akhir Chapter 16 -7 Jumlah Saham Beredar 90. 000 30. 000 120. 000 39. 000 81. 000 60. 000 141. 000 @Kris – AA YKPN

Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Bln Beredar 1/1 - 1/4 - 1/7 - 1/11 -31/12 3 3 4 2 Chapter 16 -8 Jumlah Saham Beredar 90. 000 lbr 120. 000 lbr 81. 000 lbr 141. 000 lbr Peca Rata-rata han Tertimbang Thn 3/12 22. 500 lbr 3/12 30. 000 lbr 4/12 27. 000 lbr 2/12 23. 500 lbr 103. 000 lbr @Kris – AA YKPN

Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Stock split dan stock dividend menaikkan jumlah saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar harus disesuaikan Chapter 16 -9 @Kris – AA YKPN

Tangg Keterangan al 1 Jan. Saldo awal 1 Mar Dikeluarkan 20. 000 lembar tunai 1 Juni Dikeluarkan 60. 000 lbr (50% div shm) 1 Nov Dikeluarkan 30. 000 lembar tunai 31 Des Saldo akhir Chapter 16 -10 Jml. Saham Bereda 100. 000 20. 000 120. 000 60. 00 0 180. 000 30000 210. 000 @Kris – AA YKPN

Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Pchn Bln Saham Tahun Beredar 1/1 - 1/3 2 100. 000 2/12 1/3 - 1/6 3 120. 000 3/12 1/6 5 180. 000 5/12 1/11 2 210. 000 2/12 1/11 31/12 Chapter 16 -11 Adjust Rata-2 Stock Tertimb Div ang 150% 25. 000 150% 45. 000 75. 000 35. 000 180. 000 @Kris – AA YKPN

Ilustrasi Lengkap PT Gandaria memperoleh laba sebelum pos luar biasa (extra ordinary items) sebesar Rp 580. 000. Pada tahun tersebut, perusahaan memperoleh pendapatan luar biasa setelah pajak, sebesar Rp 240. 000. Pada tahun itu pula perusahaan mengumumkan dividen untuk saham preferen sebesar Rp 1. 000 untuk 100. 000 lembar saham preferen yang beredar. Selain itu, perusahaan memiliki informasi yang berhubungan dengan saham Chapter biasa sebagai berikut: @Kris – AA YKPN 16 -12

Ilustrasi Lengkap Tanggal Keterangan 1 Januari Saldo awal 1 Mei Dibeli 30. 000 lbr shm treasury 1 Juli 31 Des Chapter 16 -13 Tambahan 300. 000 lembar (stock split, 1 lbr dipecah mjd 3) Dikeluarkan 50. 000 lbr tunai Saldo akhir Saham Beredar 180. 000 30. 000 150. 000 300. 000 450. 000 500. 000 @Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Complex Capital Structure Struktur modal kompleks terjadi jika perusahaan memiliki Sekuritas konversi, Opsi dan waran Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat menurunkan angka EPS. Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS Dilusi. Chapter 16 -14 @Kris – AA YKPN

EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif terhadap saham yang beredar selama periode tersebut. Illustration 16 -17 Chapter 16 -15 @Kris – AA YKPN

EPS Dilusi – Sekuritas Konversi Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metoda ifconverted. Asumsi untuk obligasi konversi: (1) Konversi terjadi pada awal periode (atau pada saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan selama periode tersebut), dan Chapter 16 -16 (2) Eliminasi bunga obligasi, net of@Kris tax. – AA YKPN

l Chapter 16 -17 PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp 210. 000 dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah 100. 000 lembar. Saat ini perusahaan memiliki 2 jenis obligasi konversi: 1. Obligasi dengan nilai nominal Rp 100. 000 per lembar dan total nilai nominal. Rp 1. 000, tingkat bunga 6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat bunga efektif obligasi ini adalah 6%, sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata adalah 11%, dan convertible ke dalam 20. 000 lembar saham biasa; @Kris – AA YKPN

2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp 100. 000, total nilai nominal Rp 1. 000, dijual pada tanggal 1 April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat itu adalah 11%, sedangkan bunga nominal untuk obligasi tersebut adalah 10%. Obligasi ini convertible ke dalam 32. 000 lembar saham biasa Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah 40% Chapter 16 -18 @Kris – AA YKPN

Ilustrasi Lengkap Tanggal Keterangan Jumlah 1 Januari 1 Maret 1 Mei 1 Juli Saldo awal Dikeluarkan Shm treasury stock split(1 lbr dipecah mjd 3) 180. 000 30. 000 50. 000 1 Sept Dikeluarkan 50. 000 lembar tunai Deviden saham 5 lembar saham mendapat 1 saham baru 1 Nov Chapter 16 -19 50. 000 @Kris – AA YKPN