SARBANESOXLEY ACT Gesetzliche Vorgaben zur Prozessdokumentation fr an

SARBANES-OXLEY ACT Gesetzliche Vorgaben zur Prozessdokumentation für an US-Börsen notierte Unternehmen Sabine Borup TOBA-Premiere in Wuppertal 16. 12. 2005 Sarbanes – Oxley Act

Inhaltsübersicht 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Hintergründe Reaktion: Sarbanes – Oxley Act Geltungsbereich Wesentliche Inhalte Regelungsbereiche des internen Kontrollsystems COSO- Rahmenkonzept für das IKS MIC-Tool des SAP Rechtsvergleich mit Deutschland & EU Sarbanes – Oxley Act

Hintergründe „Enron–Debakel: Größte Insolvenz der US-Geschichte“ manager magazin, 30. 11. 2001 „Bilanzbetrug bei Worldcom weitet sich aus“ FAZ, 10. 06. 2002 Sarbanes – Oxley Act

Hintergründe Unmittelbar: Vermögensvernichtung Mittelbar: Rückzug der Investoren vom Kapitalmarkt Misstrauen gegen börsennotierte Unternehmen Schärfere Gesetze von Investoren gefordert Sarbanes – Oxley Act

Reaktion: Sarbanes – Oxley Act • Verabschiedung am 25. Juli 2002 durch USKongress • Namensgeber und Autoren: Paul S. Sarbanes & Michael G. Oxley • Ziele: Ø Vertrauen der Anleger in Rechnungslegung wiederherzustellen Ø Schutz der Anleger Sarbanes – Oxley Act

Geltungsbereich • In- & ausländische Unternehmen • gelistet an den US-Börsen • Inkrafttreten: 30. Juli 2002 • Beispiele für deutsche betroffene Unternehmen: Allianz E. ON Siemens BASF Bayer Telekom Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte Abschnitt I • Aufsichtsgremium (PCAOB = Public Company Accounting Oversight Board) als Prüfungs- und Überwachungsorgan für die Abschlussprüfung • Registrierungspflicht für Wirtschaftsprüfer • Standards für Prüfungen & Testate Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte Abschnitt II Bestimmungen zur Unabhängigkeit der Wirtschaftsprüfer – Katalog verbotener Dienstleistungen des Wirtschaftsprüfers – Regelungen zur personellen Unabhängigkeit des Wirtschaftsprüfers - Wechsel des leitenden Wirtschaftsprüfers nach spätestens 5 Jahren - Cooling-Off Period Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte Abschnitt III Verantwortlichkeiten der Unternehmen - Audit Committee - Kontrollen & Verfahren für korrekte Veröffentlichungen (auch nicht-finanzielle) Beispiele für Offenlegungspflichten: Ø Auftragsrückstand Ø Rechtstreitigkeiten Ø Entscheidung über Zulässigkeit eines Geschäfts - Eidesstattliche Bestätigung der Wirksamkeit durch CEO & CFO (Bewertung) Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte Abschnitt IV • Einrichtung, Pflege & Überwachung eines IKS für Finanzberichterstattung Einige wesentliche interne Kontrollen: Ø Auswahl & Anwendung angemessener Rechnungslegungsstandards Ø Vorbeugung, Identifizierung & Nachweis von Unterschlagungen • Bericht über wirksames IKS mit Testat durch Abschlussprüfer Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte Abschnitte V-XI • Sonstige Regelungen (keinen direkten Einfluss auf das Management) – zu Strafvorschriften – Erstellung von Studien – Regelungen bzgl. Finanzierung und Befugnisse der SEC Sarbanes – Oxley Act

Regelungsbereiche des IKS nach IDW PS 260 Internes Kontrollsystem Internes Steuerungssystem Internes Überwachungssystem Prozessintegrierte Überwachungsmaßnahmen Organisatorische Sicherungsmaßnahmen Kontrollen Sarbanes – Oxley Act Prozessunabhängige Überwachungsmaßnahmen Interne Revision sonstige

COSO - Rahmenkonzept für das IKS • COSO: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission Ø Erstellte 1992 einen Bericht (COSO-Report), indem das interne Kontrollsystem anhand von Zielkategorien und diesen zugeordneten Komponenten dargestellt wird • Benutzung von SEC empfohlen Sarbanes – Oxley Act

COSO - Rahmenkonzept für das IKS Zuordnung von Zielkategorien und Komponenten nach COSO Sarbanes – Oxley Act

Das MIC-Tool der SAP • Unterstützung für die Umsetzung der Anforderungen aus Sec. 302. 404 SOA von SAP - Anwendung Management of Internal Controls (MIC) - Umfasst Dokumentation, Beurteilung und Test interner Kontrollen - Integriert das COSO-Rahmenwerk Sarbanes – Oxley Act

Rechtsvergleich mit Europa und Deutschland • Entwurf der 8. EU-Richtlinie • Bilanzrechtsreformgesetz Gesetz zur Einführung internationaler Rechnungslegungsstandards und zur Sicherung der Qualität der Abschlussprüfung • Entwurf eines Bilanzkontrollgesetzes Gesetz zur Kontrolle von Unternehmensabschlüssen • Maßnahmekatalog der Bundesregierung zur Stärkung der Unternehmensintegrität und des Anlegerschutzes Sarbanes – Oxley Act