REVELACIONES NIIF 7 SEMINARIO TALLER ARMONIZACIN NIIF BANCO

REVELACIONES NIIF 7 SEMINARIO TALLER- ARMONIZACIÓN NIIF BANCO DE ESPAÑA 9 -11 de diciembre de 2009 DIVISION DE NORMATIVA CONTABLE © Dirección General de Regulación

§ Los puntos de vista expresados en esta presentación son exclusivamente del ponente y no representan necesariamente la posición del Banco de España. § La posición del Banco de España se manifiesta únicamente a través de los procedimientos que en cada caso tenga expresamente previsto DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 2

Estructura de la presentación o o o o Regulación Ámbito de aplicación Relevancia posición financiera y rendimiento Valor razonable Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 3

Regulación o IAS 30. Información a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares o IAS 32. Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar o IFRS 7. Instrumentos financieros: Información a revelar DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 4

Ámbito de aplicación o Todas las entidades. Extensión desgloses de información s/utilización instrumentos financieros (IF) y exposición riesgos o Información a revelar: ü Relevancia IF sobre la posición financiera y el rendimiento ü Información cuantitativa riesgos: Ø Exposición riesgos IF cierre periodo Ø Basada información interna personal clave gestión Ø Desgloses de información mínimos: riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado Ø Información adicional cuando exposición al cierre no representativa exposición ejercicio ü Información cualitativa riesgos: objetivos, políticas y procedimientos gestión riesgos IF DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 5

Instrumentos financieros fuera de las IAS 32, IAS 39 e IFRS 7 Participaciones en dependientes, asociadas y multigrupo (IAS 27 -28 -31) Derechos y obligaciones Planes de prestaciones empleados (IAS 19) Tratados en normas específicas y no como instrumentos financieros dentro de las IAS 32, IAS 39 e IFRS 7 Contratos de seguros (IFRS 4) Ajustes al coste de una combinación de negocios (IFRS 3) IF no reconocidos (compromisos de crédito) Pagos basados en instrumentos de capital propio (IFRS 2) Contratos sobre activos no financieros dentro IAS 39 DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 6

Relevancia posición financiera y rendimiento • Balance • Cuenta de pérdidas y ganancias • Notas ü Políticas contables ü Valor razonable DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 7

Valor razonable VR cada clase activos y pasivos financieros Conciliación Balance Métodos de valoración Precios mercado activo/técnica de valoración Técnica de valoración: Modelos y asunciones Asunciones no sustentadas en: üoperaciones de mercado observables y recientes con el mismo instrumento üdatos observables de mercado Si cambios asunciones cambios significativos VR: efectos sobre los estados financieros (VR reconocidos) DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 8

Valor razonable. Ejemplo Sensibilidad de las estimaciones del VR a los cambios en las principales asunciones UBS Financial Report 2005 “El efecto potencial de utilizar las asunciones alternativas razonablemente posibles como factores en las técnicas de valoración con las que se determinan los valores razonables de estos instrumentos financieros se ha cuantificado en una reducción de aproximadamente CHF 1. 094 millones utilizando las asunciones menos favorables y en un incremento de aproximadamente CHF 1. 176 millones utilizando las asunciones más favorables a 31 de diciembre de 2005; y [en una reducción de] aproximadamente CHF 579 millones utilizando las asunciones menos favorables y en un incremento de aproximadamente CHF 927 millones utilizando las asunciones más favorables a 31 de diciembre de 2004. ” DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 9

Riesgo de crédito • Definición: pérdida incumplimiento contraparte • Máximo nivel de exposición • IF vencidos o deteriorados • Colaterales y otras mejoras crediticias DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 10

Riesgo de crédito. Ejemplo Grupo Banco Popular. Informe Anual 2005 Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 11

Riesgo de liquidez • Definición: dificultades atender obligaciones asociadas pasivos financieros • Clasificación por plazos de vencimiento • Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 12

Riesgo de liquidez. Ejemplo Grupo BBVA. Cuentas Anuales Consolidadas 2005 DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 13

Riesgo de mercado • Definición: cambios en los precios de mercado ü ü ü • Análisis de sensibilidad para cada variable de riesgo relevante (resto de variables constantes) ü ü ü • Efecto patrimonio neto y cuenta de pérdidas y ganancias “Cambios razonablemente posibles” Criterios e hipótesis relevantes Análisis de sensibilidad que refleje las interdependencias entre las variables (ej. : value-at-risk) ü ü ü • Riesgo de cambio Riesgo de tipo de interés Otros riesgos de mercado Utilizado internamente para la gestión del riesgo Metodo: objetivo y limitaciones Criterios e hipótesis relevantes (ej. : intervalo de confianza, horizontes temporales) Una entidad puede utilizar diferentes tipos de análisis para diferentes clases de instrumentos financieros DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 14

Riesgo de mercado. Ejemplo I Análisis de sensibilidad riesgo de tipo de interés Grupo BBVA. Cuentas Anuales Consolidadas 2005 “La sensibilidad promedio del margen financiero a subidas de de los tipos de interés de 100 pb son de -166 millones de euros (-156 en el Euro, -8 en el Dólar, -4 en el resto de las monedas (…) El impacto de subidas de interés de 100 pb en el valor económico de la entidad es de 506 millones de euros (+483 en el Euro, 28 en el Dólar y -3 en el resto de las monedas). ” 15 DIVISION DE NORMATIVACONTABLE

Riesgo de mercado. Ejemplo II Grupo Banco Popular. Informe Anual 2005 Fecha Va. R Cartera negociación Grupo BPE 31/12/05 211 miles de € “El indicador utilizado para medir el riesgo de mercado de la cartera de negociación es el denominado Valor en Riesgo o Value at Risk (Va. R), definido como la pérdida potencial máxima que resultaría de una variación determinada del precio en un periodo de tiempo dado. ” “El Va. R se calcula diariamente mediante la estimación estadística de la evolución de los precios, con un nivel de confianza del 99%, a partir de su comportamiento histórico, y tomando el plazo de 1 día para medir las posibles pérdidas, ya que todas las posiciones abiertas son altamente líquidas. ” 16 Método análisis Criterios e hipótesis relevantes DIVISION DE NORMATIVACONTABLE

Riesgo de mercado. Ejemplo II (2) Grupo Banco Popular. Informe Anual 2005 Análisis limitaciones modelo “Además del cálculo del Va. R, se realiza un análisis de tensión (stress testing) con frecuencia diaria para evaluar la sensibilidad del Va. R (…) los movimientos simulados son históricos y tienen una probabilidad de ocurrencia inferior al 1% con un horizonte temporal de 1 día (…) También se han reproducido las condiciones de mercado de las crisis pasadas más significativas(…). Estas crisis son: (i) la de renta variable de primavera-verano 2002, (ii) la global consecuencia de los atentados del 11 de septiembre del 2001 (…) Mensualmente se analiza el comportamiento de la cartera en estos escenarios” “ (…) el modelo de Va. R se completa con un doble análisis diario de consistencia (back testing) (…) que consiste en comparar el valor calculado de Va. R, por un lado, con el resultado total de gestión del día siguiente, y por otro, con un resultado de gestión ficiticio calculado manteniendo constantes las posiciones que se tomaron de base para el cálculo del Va. R (…) en el ejercicio 2005 solamente se ha registrado un exceso por variación de los factores de riesgo superiores a las contempladas por el modelo. ” 17 DIVISION DE NORMATIVACONTABLE

MUCHAS GRACIAS DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 18