Retos en la Gestin Global de Riesgos Antonio

Retos en la Gestión Global de Riesgos Antonio Ríos Zamarro Director del Área de Control Integral del Riesgo Caja Madrid

Índice 1. 2. 3. 4. Objetivos de la gestión global Implicaciones de la gestión global El gran puzzle que supone la gestión global Principales retos

1. Ø Objetivos de la gestión global Principio 1. Pilar II del NACB. Ø “Los bancos deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su capital total en función de su perfil de riesgo y con una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital” Ø Evaluación integral de riesgos. “ El proceso de evaluación del capital deberá tener en cuenta todos los riesgos importantes a los que se enfrenta el banco” Objetivo: Ø identificar, cuantificar e integrar los diferentes riesgos a los que la entidad se enfrenta, que permitan concluir que hay suficiencia de recursos propios para el desarrollo de sus actividades en un horizonte temporal dado Ø Los riesgos son cambiantes según los momentos del ciclo y las condiciones de mercado: La gestión global debe ser flexible y ágil

2. Implicaciones de la gestión global Las conclusiones pueden impactar en: Modelo organizativo Conclusión Análisis de impacto Generación de escenarios Cuantificación e integración Finanzas Negocio Riesgos • Gestión de balance • Presupuesto • Gestión de capital • Provisiones • Coste de transferencia • … • Plan estratégico • Precios • Coste de transferencia • Objetivos • Retribuciones • … • Facultades • Criterios admisión • Concentración • Seguimiento • Recuperaciones • Medición de riesgos • Capital económico • Capital regulatorio • … Identificación de los riesgos de la entidad INFORME DE AUTOEVALUACIÓN DE CAPITAL

3. ar c i f i t Iden rios a n e Esc Infra ura t c u r est El gran puzzle de la gestión global Cuan tificar Integr ar n Gestió GESTIÓN GLOBAL

3. El gran puzzle de la gestión global Identificar, Cuantificar e integrar riesgos Avance en cuantificación e integración 0% q Crédito q Mercado q Riesgo de contrapartida q Liquidación q Concentración q Operacional q Riesgo de tipo de interés en cartera de inversión q Liquidez q De negocio q Reputacional q Otros riesgos (residuales o latentes) q Estratégico q Integración 25% 50% 75% 100%

3. Ø El gran puzzle de la gestión global Escenarios e infraestructura Los escenarios son cambiantes Escenarios históricos Nuevos escenarios Escenarios macro Nuevas experiencias Categoría Escenarios Históricos de crisis Nuevos escenarios Tipo de interés • 1994 y 2003 - bonos • 1997 - crisis asiática • 1998 - crisis “hedge funds” • 1998 - crisis Rusia y Japón Renta variable • 1987 - lunes negro • 1997 - crisis asiática • 2000 - estallido de la burbuja informática (internet y start ups) • 2001 - 11 septiembre Tipo de cambio • 1992 – crisis del sistema monetario europeo • 1997 crisis asiática • 1998 - crisis Rusia y Japón • Subidas de tipo de interés • Impacto de inflación • Aumento del desempleo • Crisis económica de China • Terrorismo • Caída del crecimiento económico mundial • Subida del precio del petróleo • Crisis en mercados emergentes • Desastres naturales • Caída del precio de la vivienda • Problemas de liquidez de los bancos Crédito • 1997 crisis asiática • 1998 - crisis Rusia y Japón • 2001 - 11 septiembre

3. El gran puzzle de la gestión global Escenarios e infraestructura Escenarios históricos Nuevos escenarios Escenarios macro Nuevas experiencias • Impacto en las tasas de mora del sistema de escenarios de crisis en producción, empleo y precios. • Impacto en calibrado y severidad • Agosto 2007 - Crisis Subprime –Riesgo de crédito Impacto en % • Impacto en precio de la vivienda sobre pérdidas y • Impacto en consumo sobre exposición • Impacto en ops. corporativas –Impacto en titulizaciones (cédulas, emisiones) –Impacto en liquidez • Mercados de financiación de grandes operaciones corporativas • Impacto en la financiación a corto plazo • Impacto en estructura de pasivo de las entidades financieras • El riesgo de liquidez no se cubre con capital –PIB real –VAB construcción –Número de parados INEM –Número de afiliados a la SS –Tasa de paro INEM –Tasas de paro EPA –Tipo de interés (MIBOR 1 año) –IPC –Precio de la vivienda libre

3. El gran puzzle de la gestión global Escenarios e infraestructura Seguimiento y Control. Motor de cálculo: Repositorio Global de Datos • Cálculo de exposiciones. • Agregación de posiciones. • Gestión de colaterales y • Garantías. • Análisis de escenarios. • Back Testing. • Stress Test. • Capital Económico. • Capital Regulatorio. Administrador de Límites • Solicitud. • Aprobación. • Mantenimiento de líneas. • Administración de distribución de capital • Análisis y gestión • de Cartera. • Gestión de carteras. • Gestión de límites. Informes: • Por Cliente. • Portafolio. • Por Segmento. • Por Producto. • Por Entidad. • Informes históricos. • Capital Regulatorio. • Capital Económico. • Excesos. …. . . Repositorio Global de Riesgos (Histórico)

3. El gran puzzle de la gestión global Gestión Modelo organizativo Finanzas • Gestión de balance • Presupuesto • Gestión de capital • Provisiones • Coste de transferencia • … Negocio • Plan estratégico • Precios • Coste de transferencia • Objetivos • Retribuciones • … Riesgos • Facultades • Criterios admisión • Concentración • Seguimiento • Recuperaciones • Medición de riesgos • Capital económico • Capital regulatorio • …

4. Ø Mejoras en la medición e integración de riesgos Ø Ø Riesgo de liquidez Integración de riesgos Riesgos latentes o no identificados Mejoras en infraestructura Ø Ø Medición: Principales retos Agilidad en las estimaciones Facilidad de acceso a la información y tratamiento Definición y elaboración de informes según requerimiento Incorporar en la gestión Ø Ø En toda la organización En todos los procesos

GESTIÓN GLOBAL DEL RIESGO: Seguimos avanzando …