RESULTADOS FUNCEF 2007 Apresentao CAIXA Econmica Federal Guilherme

RESULTADOS FUNCEF 2007 Apresentação à CAIXA Econômica Federal Guilherme Narciso de Lacerda Diretor-Presidente Brasilia, 14 de abril de 2008. 1 www. funcef. com. br

ÍNDICE ROTEIRO DA APRESENTAÇÃO I – FUNCEF – Estrutura Administrativa/Governança; II - Resultado FUNCEF em 2007 – dados gerais; III - Balanço 5 anos – Conquistas e Perspectivas; IV - Relacionamento CAIXA-FUNCEF – Oportunidade de Negócios; IV – Adesão à FUNCEF 2 www. funcef. com. br

FAMÍLIA FUNCEF 300 mil integrantes (assistidos, participantes ativos e dependentes) 3 www. funcef. com. br

FUNCEF – ESTRUTURA ADMINISTRATIVA - ESTRUTURA ADMINISTRATIVA da FUNCEF: • Conselho Deliberativo: Formado por seis membros – três indicados pela entidade patrocinadora (Caixa) e três eleitos pelos associados. Órgão máximo da estrutura organizacional da FUNCEF. • Conselho Fiscal: Composto por quatro membros: dois indicados pela Caixa e dois eleitos pelos associados. Diretoria Executiva: É composta por seis membros: um diretor presidente e cinco diretores executivos, dos quais três são eleitos pelos associados e três indicados pela Patrocinadora. As atividades da FUNCEF são fiscalizadas pela Secretaria de Previdência Complementar e pela sua Patrocinadora – CAIXA Econômica Federal. 4 www. funcef. com. br

NOVO ESTATUTO – VIGÊNCIA 01/08/07 • GOVERNANÇA: • O novo estatuto da FUNCEF estabelece a composição paritária na Diretoria Executiva, a exemplo do que já existia nos Conselhos Fiscal e Deliberativo. • O estatuto estabelece a criação de Comitês de Assessoramento Técnico: Ética, Benefícios, Investimentos, Auditoria. (Em fase adiantada de aprovação na DE e no CD). 5 www. funcef. com. br

ORGANOGRAMA 6 www. funcef. com. br

RESULTADO FUNCEF 2007 1 - Patrimônio - Fechamos 2007 com patrimônio total de 32, 1 bilhões 2 - Investimento 3 - Previdencial Em Milhões de R$ -Superávit acumulado até 2007 de R$ 803, 9 milhões Fonte: DIPEC 7 www. funcef. com. br

RESULTADO FUNCEF 2007 Providências e Benefícios derivados do bom resultado : -Reajuste de 5, 35 % dos benefícios saldados – (reajustes anteriores 4% + 3, 54 = 7, 54%); - Reajuste REAL desde o saldamento: 13, 44% - Troca da taxa de juros/meta atuarial: INPC + 5, 5%; -Ajuste da tábua (desagravamento da tábua AT-83); -Ajuste da tábua de inválidos; -Provisão para os descontos do financiamento habitacional; - Formação de uma reserva de recursos de R$ 183 milhões (possibilidade de adotar tábua AT-2000 mais adiante). 8 www. funcef. com. br

NÚMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE Fonte: DIPEC 9 Atual Gestão www. funcef. com. br Meta atuarial NOVO PLANO(2007): 11, 47%

NÚMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE Diferença Acumulada (2003 -2007): 103% 10 Fonte: DIPEC www. funcef. com. br

NÚMEROS FUNCEF - EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO s 2 B 4 , 2 Em Bilhões R$ Fonte: DIPEC 11 www. funcef. com. br i e õ h l

NÚMEROS FUNCEF - COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS Patrimônio de Investimento : R$ 31, 5 bilhões - dezembro de 2007 FONTE: DIPEC 12 www. funcef. com. br

NÚMEROS FUNCEF - EVOLUÇÃO DA CARTEIRA Fonte: DIPEC 13 % APLICADO POR SEGMENTO EM RELAÇÃO AO ATIVO TOTAL www. funcef. com. br

NÚMEROS FUNCEF - ASSOCIADOS/BENEFÍCIOS 2005 2006 2007 Participantes Ativos 49. 592 61. 069 61. 807 Participantes Assistidos 22. 962 25. 629 26. 913 72. 554 86. 698 88. 720 Benefícios pagos(em milhões) R$ 552 R$ 1. 070 R$ 833 Contribuições (em milhões) R$ 307 R$ 742 R$ 414 ASSOCIADOS FUNCEF Crescimento de quase 17 mil associados em 2 anos! Hoje já passamos a marca de 91. 200 associados 14 Fonte: DIBEN - DIPEC www. funcef. com. br

CONTRIBUIÇÕES x PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS ¹ I n c l u i s e o s s e g u i n t e s v a l o r e s : 1 – em 2006 consideram-se as contribuições extraordinárias da CAIXA 15 Fonte: DIPEC www. funcef. com. br

EVOLUÇÃO DO QUADRO ASSISTIDOS / ATIVOS 16 Fonte: DIPEC www. funcef. com. br

DISTRIBUIÇÃO DOS PARTICIPANTES Número de associados crescendo na mesma proporção dos assistidos! 17 Fonte: DIPEC www. funcef. com. br

BALANÇO 5 ANOS 2003 - Posse da nova diretoria da FUNCEF; - Acordo para quitar a dívida da Caixa (R$2, 7 bilhões); - Adesão dos ex-assistidos da PREVHAB; - Criação do Grupo de Trabalho para elaborar o Novo Plano e Saldamento. - Rentabilidade FUNCEF 21, 7% x 17, 1 Meta Atuarial. 18 www. funcef. com. br

BALANÇO 5 ANOS 2004 19 - Aprovação do Código de Conduta; - Aprovação do Novo Plano de Benefícios pela Diretoria Executiva; - Aumento do limite de empréstimo para R$30 mil; - Instituição do preposto em empreendimentos imobiliários; - Rentabilidade FUNCEF 22, 7% x 12, 6% Meta Atuarial www. funcef. com. br

BALANÇO 5 ANOS 2005 - Criação do Grupo de trabalho para revisão do estatuto da FUNCEF; - Retomada do controle da Brasil Telecom; - Realização do plebiscito sobre o Novo Plano; - Reestruturação da Brasil Ferrovias; - Desenvolvimento do programa de Gestão Pró-Ativa de Shopping Centers. - Rentabilidade FUNCEF 18, 9% x 11, 3% Meta Atuarial. 20 www. funcef. com. br

BALANÇO 5 ANOS 2006 A ume EF - Santo Agostinho; - Eleições para a Diretoria Executiva, Conselho Fiscal e Conselho Deliberativo; - Aprovação do Novo Plano e Saldamento pela SPC; - Venda da Brasil Ferrovias para a ALL Logística; - Ingresso dos assistidos do extinto fundo PMPP na FUNCEF. - Rentabilidade FUNCEF 23, 3% x 9, 0% Meta Atuarial 21 www. funcef. com. br

BALANÇO 5 ANOS 2007 - FUNCEF adere ao PRI – Princípios de Investimentos Responsáveis e ao CDP (Carbon Disclosure Project); - Aniversário de 30 anos da FUNCEF; - Aprovação e Vigência do Novo Estatuto (paridade); - Criação da nova linha de crédito CREDIN MICO; - Conselho Deliberativo aprova organizacional da Fundação; - Rentabilidade acumulada 103 pontos acima da meta atuarial e patrimônio chega a R$32 bilhões. 22 www. funcef. com. br reestruturação

BALANÇO 5 ANOS 2008 - Solução Definitiva dos aposentados e pensionistas ex-PMPP; - Reabertura Saldamento – (em torno de 5. 800 novos saldados) - Eleições Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal – (1 membro efetivo/suplente) – em andamento. 23 www. funcef. com. br

FUNCEF - PRINCIPAIS AVANÇOS I • Governança Corporativa – gestão paritária; • Solução Definitiva para o grupo de aposentados – ex PMPP; Novos Produtos / financiamento ao participante; • Reestruturação interna – Novo Padrão de gestão; • Planejamento estratégico (em andamento); • Aperfeiçoamentos gestão interna - dois exemplos: negociação com a CM Soluções (plataforma tecnológica) e comunicação interna e com associados. Recuperação real dos benefícios! 24 www. funcef. com. br

FUNCEF - PRINCIPAIS AVANÇOS II • Aproximação com o participante: comemoração FUNCEF 30 ANOS – Visitas aos Estados; • Financiamentos habitacionais (anos 90)/clube imobiliário – pendências e soluções parciais ( ainda por concluir); • Grupo de trabalho FUNCEF/CAIXA; • Novo Financiamento habitacional – Convênio FUNCEF/CAIXA; • Relacionamento com Ministério Público (processos sob verificação); • Redução do número dos não associados. • Recuperação de Investimentos Problemáticos; 25 www. funcef. com. br

FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - I • Permanecer com a alta performance na gestão de recursos frente à meta atuarial. • Melhorar o padrão dos benefícios concedidos. • Conclusão do processo de saldamento e revisão do custeio dos planos. • Manter rigor na análise técnica e transparência nos processos - Aperfeiçoar a governança corporativa interna, o ambiente de trabalho e o relacionamento com as entidades representativas. 26 www. funcef. com. br

FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - II • Melhorar padrão de relacionamento com o participante. Reduzir o número de ações judiciais (contencioso) – 10 mil ações!! • Grande Parte das ações são trabalhistas e não previdenciárias. • Buscar a adesão dos quase 13 mil empregados não associados. ATINGIR O NÚMERO DE 100. 000 ASSOCIADOS!!! 27 www. funcef. com. br

NOSSOS INVESIMENTOS 1º 2003 2007 RF 64% 55% RV 18% 36% IMO 12% 6% PART 6% 3, 2% R$ 9, 3 BI 32 BI • Gestão Bancária tercerizada; • Renda FIXA (TPF´s) • Cultura de Curto Prazo • Inv Problemáticos 28 Fonte: DIBEN • Veículos de Crédito Privado • FIP´s • Bolsa de Valores • Participações Diretas • Empresas médias c/ bom potencial de cresc. • Reforço Carteira Própria; • Aderência ao Passivo de Longo Prazo; • Projetos de Infraestrutura; • Diversificação dos Investimentos • Recuperação de Investimentos Problemáticos www. funcef. com. br

PRINCIPAIS INVESIMENTOS Participações relevantes • VALE • ALL • BRASIL TELECOM • COTEMINAS • MARISOL Empresas • PETROBRÁS • GERDAU • BRADESCO • USIMINAS • BANCO BRASIL 29 Fonte: DIBEN Op. Crédito Privado • Debêntures • FIDC´S • CCB´S / CRI´S SETOR IMOBILIÁRIO • Shoppings • Hotéis • Prédios Comerciais • PARTICIPAÇÕES • Participações societárias • Fundos de Participações (PRIVATE EQUITY) www. funcef. com. br

INVESTIMENTOS FUNDOS de PARTICIPAÇÕES Em Milhões de R$ 21 FIP´s totalizando cerca de R$ 1, 8 Bilhões Integralização gradativa – R$ 900 milhões integralizados 30 www. funcef. com. br

OS INVESTIMENTOS (EXEMPLOS) • INVESTIMENTO EM ENERGIA: GERAÇÃO DE ENERGIA TERMOELÉTRICAS PCH`S TRANSMISSÃO BIOENERGIA EÓLICA • INVESTIMENTO EM LOGÍSTICA PORTOS • MINERAÇÃO 31 www. funcef. com. br QUÍMICA ALIMENTAÇÃO TI VAREJO

EXEMPLO EMPRESAS INVESTIDAS - FUNCEF INTESA – Integração Transmissora de Energia S. A Subestação Colinas - TO 32 Linha de Transmissão em Tocatins www. funcef. com. br

A IMPORT NCIA DE SE ASSOCIAR À FUNCEF SEJA BEM-VINDO(A) À FUNCEF !!! 33 www. funcef. com. br

PERFIL DOS NÃO ASSOCIADOS 94% dos não associados não têm nenhum plano de previdência privada !!! 34 Fonte: CAIXA www. funcef. com. br

A IMPORT NCIA DE SE ASSOCIAR À FUNCEF Por que aderir ? § Possibilidade de planejar o futuro, a partir de uma visão previdenciária § Segurança e garantia de renda na aposentadoria, em valores compatíveis com o padrão salarial da CAIXA § Aproveitar a contribuição da patrocinadora CAIXA, que arca com metade do esforço contributivo para o plano de benefícios § Aproveitar os incentivos tributários à previdência privada § Ter acesso aos empréstimos FUNCEF 35 www. funcef. com. br 35

A IMPORT NCIA DE SE ASSOCIAR À FUNCEF Por que aderir ? §O NOVO PLANO tem muitos atrativos e é um dos melhores do mercado. Características principais: -Portabilidade -Participação da Patriocinadora de até 12%; - Resgate Integral; - Contribuição Voluntária; - Rentabilidade da FUNCEF; - Custo Administrativo competetivo (8%); - Benefícios de Risco. 36 www. funcef. com. br 36

Guilherme Narciso de Lacerda PRESIDENTE da FUNCEF SCN, Quadra 2, Bloco “A”, Ed. Corporate Financial Center – 13º andar Brasília/DF Cep 70. 712 -900 presi@funcef. com. br Tel. : (+ 55 61) 3329 -1714/ 1710 Fax: (+ 55 61) 3327 -2305 37 www. funcef. com. br