RECESSO DEL SOCIO Christian Cavazzoni DISCIPLINA CIVILISTICA cenni

RECESSO DEL SOCIO Christian Cavazzoni

DISCIPLINA CIVILISTICA [cenni]

Diritto di recesso Diritto del socio di uscire dalla compagine sociale Recesso Legale Recesso Convenzionale Recesso Normato Recesso Concordato Abuso di diritto Disciplina civilistica 1/7

Recesso nelle società di persone Cause di recesso (art. 2285) - Società a tempo indeterminato - Convenzionali - Giusta causa Diritti del socio receduto (art. 2289) Liquidazione della quota: sulla base della situazione patrimoniale alla data del recesso considerando utili o perdite delle operazioni in corso Disciplina civilistica 2/7

Recesso nelle società per azioni Art. 2437 Cause insopprimibili Modifica oggetto sociale Trasformazione Trasferimento della sede all’estero Modifica delle clausole di recesso Modifica dei diritti delle azioni Cause disponibili Proroga del termine Vincoli alla circolazione delle azioni Art. 2497 -quater Convenzionali Diritti del socio receduto (art. 2437 -ter) Valore determinato dagli amministratori (sentiti collegio e revisore): consistenza patrimoniale della società prospettive reddituali valore di mercato delle azioni (unico per le quotate) criteri indicati dallo statuto sociale in caso di disaccordo esperto nominato dal tribunale Disciplina civilistica 3/7

Recesso nelle s. r. l. Cause di recesso (art. 2473) Cambiamento dell’oggetto sociale o del tipo di società Scissione o fusione Revoca della liquidazione Trasferimento della sede all’estero Eliminazione di una o più cause di recesso Operazioni che modificano l’oggetto sociale Modifica dei diritti dei soci ex art. 2468 Art. 2497 -quater Società a tempo indeterminato Convenzionali Diritti del socio receduto (art. 2473 comma 3) Liquidazione della quota: in proporzione al patrimonio sociale considerando il valore di mercato In caso di disaccordo il valore è definito dall’esperto nominato dal tribunale Disciplina civilistica 4/7

Contenuto economico Valutazione della quota Valore di mercato Valore economico del patrimonio Criteri di valutazione Patrimoniali Reddituali Finanziari Misti patrimoniali – finanziari Empirici Convenzionali Disciplina civilistica 5/7 Liquidazione in natura!

Modalità di recesso RECESSO ATIPICO: vendita della quota Ad uno o più soci Ad un terzo da questi designato (azioni proprie) RECESSO TIPICO: riduzione del patrimonio Utilizzando (i) le riserve o (ii) il capitale Assegnando (i) denaro o (ii) beni Disciplina civilistica 6/7

Atti relativi al recesso Dichiarazione di recesso Soggetti a registrazione a tassa fissa Lettera semplice Raccomandata Atto pubblico o scrittura privata autenticata Liquidazione del recesso Registrazione a tassa fissa Cessione di quote Recesso liquidato in denaro Recesso liquidato in natura Disciplina civilistica 7/7 Registrazione a tassa fissa INFRA

RECESSO ATIPICO

Recesso atipico Mediante vendita di partecipazioni ad uno o più soci ad un terzo alla società Assimilata alla cessione di partecipazioni salvo che per il particolare criterio di determinazione del prezzo Casistiche … in funzione del socio receduto [1] Persona fisica non imprenditore [2] Soggetti IRES [3] Imprenditore individuale o società di persone Recesso atipico 1/9

[1] Persona fisica non imprenditore Capital gain art. 67 comma 1, lett. c) e c-bis) Plusvalenza (minusvalenza) rilevante (art. 68, comma 6) + Compenso percepito Principio di cassa - Costo o valore di acquisto NO interessi passivi aumentato di ogni onere inerente successioni: valore dichiarato ai fini della successione donazioni: costo sostenuto dal donante azioni o quote gratuite + Utili attribuiti per trasparenza rivalutazione delle quote -Perdite attribuite per trasparenza società di persone - Utili distribuiti ai soci Recesso atipico 2/9

[1] Persona fisica non imprenditore Esempio: Corrispettivo vendita quote snc: 80. 000 euro Costo acquisto partecipazione: 50. 000 euro Oneri accessori: 2. 000 euro Utili attribuiti per trasparenza: 400. 000 euro Perdite attribuite per trasparenza: 40. 000 euro Utili distribuiti: 420. 000 + Corrispettivo Entro gli utili imputati 80. 000 - Costo acquisto - 50. 000 - Oneri accessori - 2. 000 + Utili attribuiti ai soci 400. 000 - Utili distribuiti ai soci - Perdite attribuite ai soci Plusvalenza Recesso tipico 3/9 - 400. 000 -40. 000 68. 000

[1] Persona fisica non imprenditore Capitale < 25% (5%) Voti < 20% (2%) Plusvalenze Imposta sostitutiva del 20% Minusvalenze Deducibili limitatamente al 62, 50% Plusvalenze Tassate limitatamente al 49, 72% Minusvalenze Deducibili limitatamente al 49, 72% Partecipazioni non qualificate Capitale > 25% (5%) Voti > 20% (2%) Partecipazioni qualificate Recesso atipico 4/9

[2] Soggetti IRES Partecipazioni iscritte nell’attivo circolante (art. 85, comma 1, lettera c) La cessione produce ricavi (principio di competenza) + Corrispettivo della cessione - Costo o valore di acquisto (rimanenze) aumentato degli oneri accessori Reddito d’impresa IRES 27, 50% NO IRAP Recesso atipico 5/9

[2] Soggetti IRES Partecipazioni iscritte nell’attivo immobilizzato (artt. 86, 87 e 101) La cessione produce plus/minus (principio di competenza) + Corrispettivo della cessione - Costo o valore di acquisto aumentato degli oneri accessori Plusvalenze/minusvalenze IRES 27, 50% NO IRAP Partecipazioni NO PEX Plusvalenza tassata al 100% (art. 86) [rateizzabili] Minusvalenza deducibile al 100% (art. 101) Recesso atipico 6/9

[2] Soggetti IRES Partecipazioni PEX (art. 87) Plusvalenza tassata al 5% Minusvalenza indeducibile al 100% (art. 101) Requisiti 1. Iscrizione iniziale tra le immobilizzazioni finanziarie 2. Possesso per almeno 12 mesi 3. Sede in un paese no black list 4. Esercizio di una attività commerciale • esclusa se l’attivo è composto prevalentemente da immobili non strumentali e non merce • presunta se la società è quotata Recesso atipico 7/9

[3] Ditte individuali e società di persone Plusvalenze Tassate al 100% Minusvalenze Deducibili al 100% Plusvalenze Tassate al 49, 72% Minusvalenze Deducibili al 49, 72% NO PEX Ditte individuali e società di persone PEX Recesso atipico 8/9

Scritture contabili Recesso mediante acquisto di azioni proprie DARE AVERE Azioni proprie a Socio X receduto Socio x receduto a Banca c/c DARE Riserve disponibili Recesso atipico 9/9 AVERE a Riserva azioni proprie TOTALI

RECESSO TIPICO

Recesso tipico Riduzione del patrimonio Liquidato in denaro Liquidato in natura Casistiche … in funzione del socio receduto [A] Società di persone [B] Società di capitali [1] Persona fisica non imprenditore [2] Soggetti IRES [3] Imprenditore individuale o società di persone Recesso tipico 1/13

[A] Società di persone Determinazione delle somme fiscalmente rilevanti per il socio C. M. 64 del 25 febbraio 2008 + Somme ricevute dalla società - Capitale sociale - Riserve di capitale - Riserve di utili Differenza di recesso La differenza di recesso è deducibile per la società che paga il recesso Recesso tipico 2/13

[A] Società di persone Esempio: partecipazione del socio 40% somma liquidata al socio: 100. 000 euro capitale Sociale: 20. 000 riserve di capitale: 40. 000 riserve di utili: 60. 000 + Somme ricevute dalla società 100. 000 - Capitale sociale - 8. 000 - Riserve di capitale -16. 000 - Riserve di utili -24. 000 Differenza di recesso Recesso tipico 3/13 52. 000

[A] Società di persone DARE AVERE TOTALI Recesso socio X a Banca c/c 100. 000 Diversi a Recesso socio X 100. 000 Capitale sociale … Riserve di capitali 40. 000 Riserve di utili 60. 000 52. 000 deducibili Recesso tipico 4/13

[B] Società di capitali Art. 47, comma 5: Non costituiscono utili le somme e i beni ricevuti dai soci delle società soggette all‘IRES a titolo di ripartizione di riserve o altri fondi costituiti con sopraprezzi di emissione delle azioni o quote, con interessi di conguaglio versati dai sottoscrittori di nuove azioni o quote, con versamenti fatti dai soci a fondo perduto o in conto capitale e con saldi di rivalutazione monetaria esenti da imposta … * C. M. 36/E del 4 agosto 2004 * + Somme ricevute dalla società - Capitale sociale - Riserve di capitale […] Differenza di recesso INFRA Recesso tipico 5/13

[B] Società di capitali Esempio: partecipazione del socio 40% somma liquidata al socio: 800. 000 euro capitale Sociale: 300. 000 riserve di capitale: 200. 000 riserve di utili: 600. 000 + Somme ricevute dalla società Proporzionali alle quote 800. 000 - Capitale sociale - Riserve di capitale - 80. 000 Differenza di recesso 600. 000 Recesso tipico 6/13 - 120. 000

[B] Società di capitali DARE AVERE TOTALI Recesso socio X a Banca c/c 800. 000 Diversi a Recesso socio X 800. 000 Capitale sociale … Riserve di capitali 200. 000 Riserve di utili 600. 000 Se le riserve sono insufficienti Recesso tipico 7/13 Utilizzo delle riserve ? !

[1] Persona fisica non imprenditore Recesso da società di persone: le somme o il valore normale dei beni ricevuti dai soci in caso di recesso … costituiscono utile per la parte che eccede il prezzo pagato per l’acquisto o la sottoscrizione delle azioni o quote annullate (art. 47 comma 7) la differenza di recesso costituisce dividendo (art. 20 -bis) quindi in capo al socio si realizza un reddito d’impresa tassato per competenza (C. M. 6/E del 13 febbraio 2006) è consentita la tassazione separata se sono decorsi 5 anni dalla costituzione della società Differenza negativa non rilevante (? !) … comunque non disciplinata Recesso tipico 8/13 rivalutazione

[1] Persona fisica non imprenditore Recesso da società di capitali: la differenza di recesso costituisce reddito di capitale equiparato ad un dividendo rivalutazione la tassazione avviene per cassa (C. M. 36/E 2004) se la partecipazione è qualificata il dividendo è tassato limitatamente al 49, 72% se la partecipazione non è qualificata il dividendo è soggetto ad imposta sostitutiva del 20% assolta mediante ritenuta alla fonte Differenza negativa non rilevante (? !) … comunque non disciplinata Recesso tipico 9/13

[2] Soggetti IRES Principio di origine delle somme [1] Riserve di utili: Articolo 89, commi 1 e 2, del TUIR Società di persone: già tassate Società di capitali: tassate al 5% [2] Riserve di capitale: Articolo 86, comma 5 -bis del TUIR Costituisce plusvalenza la differenza tra somme ricevute a titolo di ripartizione del capitale e delle riserve di capitale per la parte che eccede il costo fiscale della partecipazione Se ricorrono i requisiti si applica la PEX [3] Differenza negativa di recesso trattata come le minusvalenze da realizzo Recesso tipico 10/13

[2] Soggetti IRES Esempio: partecipazione del socio 40% somma liquidata al socio: 500. 000 euro capitale Sociale: 300. 000 riserve di capitale: 200. 000 riserve di utili: 800. 000 + Somme ricevute dalla società 500. 000 - Capitale sociale - Riserve di capitale - 80. 000 Differenza di recesso 300. 000 Recesso tipico 11/13 - 120. 000

[2] Soggetti IRES Esempio: società di persone vs società di capitali dividendo riserve di utili: 600. 000 x 40% = 320. 000 (art. 89) plus/minus (artt. 86, 87, 101) + Somme ricevute dalla società - Quota relativa agli utili 500. 000 - 320. 000 = Differenza PEX vs NO PEX Recesso tipico 12/13 180. 000 Capitale e riserve di capitale - 200. 000 Minusvalenza da recesso VS presunzioni distribuzione (Assonime 38/2005) -20. 000

[3] Ditte individuali e società di persone Principio di origine delle somme [1] Riserve di utili Articolo 59 del TUIR Società di persone: già tassate Società di capitali: tassate al 49, 72% [2] Riserve di capitale: Articoli 56 e 58 del TUIR Costituisce plusvalenza la differenza tra somme ricevute a titolo di ripartizione del capitale e delle riserve di capitale per la parte che eccede il costo fiscale della partecipazione Se ricorrono i requisiti PEX la tassazione è al 49, 72% [3] Differenza negativa di recesso trattata come le minusvalenze da realizzo Recesso tipico 13/13

RECESSO TIPICO CON ASSEGNAZIONE DEI BENI

Assegnazione di beni ai soci Problematiche civilistiche Valore del bene: 1. 000 euro Capitale sociale: 300. 000 euro Riserve: 600. 000 euro DARE PNC -100. 000 € AVERE TOTALI Recesso socio X a Immobile 1. 000 Diversi a Recesso socio X 1. 000 Capitale sociale 300. 000 Riserve 700. 000 Recesso tipico 1/4

Assegnazione di beni ai soci Imposte indirette L’assegnazione è tassata ai fini delle imposte di trasferimento: operazione soggetta ad IVA articolo 2, comma 2, numero 6 per gli immobili: - valgono le disposizioni dell’articolo 10 - non è obbligatorio l’assoggettamento ad IVA degli immobili per i quali non si è detratta l’imposta se l’assegnazione non è soggetta ad IVA sconta l’imposta di registro ordinaria Recesso tipico 2/4

Assegnazione di beni ai soci Imposte dirette A) per il socio valgono le medesime disposizioni del recesso tipico con corrispettivo pari al valore normale dei beni ricevuti (art. 47, comma 7) B) per le società di capitali da cui si recede: se si tratta di beni strumentali emerge una plusvalenza pari alla differenza tra valore normale del bene e costo residuo da ammortizzare (art. 86, comma 3) se si tratta di beni merce emerge una ricavo pari al valore normale dei beni (art. 85, comma 3) C) per le società di persone da cui si recede: valgono le medesime regole della lettera B … ma la plusvalenza potrebbe trovare compensazione nella differenza di recesso deducibile per la società Recesso tipico 3/4

Assegnazione di beni ai soci Assegnazione dell’azienda A) Imposte dirette: l’assegnazione non dovrebbe scontare le imposte dirette a condizione che il socio mantenga prosegua l’attività in forma individuale e mantenga inalterati i valori fiscali dei beni (C. M. 54/E del 19 giugno 2002) B) Imposte indirette: - Imposte di registro fisse - Imposte ipocatastali proporzionali (Ris. 47 del 3 aprile 2006) Recesso tipico 4/4

PROCEDURE ALTERNATIVE Acquisto azioni proprie Scissione Elusività Riduzione reale di capitale con assegnazione ai soci Trasformazione eterogenea