Rakennusteollisuuden suhdanteet syksy 2017 Rakennusteollisuus RT ry 4

Rakennusteollisuuden suhdanteet syksy 2017 Rakennusteollisuus RT ry 4. 10. 2017

Rakennusteollisuus RT: n pääekonomisti Sami Pakarinen

Maailman ja Suomen talous

Maailmantalous kasvaa tänä vuonna hyvää vauhtia Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 4

Suomelle tärkeiden kauppakumppaneiden taloudet kasvussa Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 5

Suomen talous kasvaa tänä ja ensi vuonna hyvin Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 6

Rakentaminen

Rakentamisen kasvu jatkuu tänä ja ensi vuonna Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 8

Alan työllisyydessä 20 000 henkilön kasvu vuodesta 2015 vuoteen 2018 Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 9

Ammattitaitoisen työvoiman saanti keskeisin kasvun este Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 10

Rakennustarvikekustannukset nousussa, työpanosten hintoja painaa tänä vuonna kiky Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 11

Teräsrakenteissa ja betonielementeissä nousua, eristeissä kustannukset yhä laskussa Rakennuskustannukset panosnimikkeittäin 10 8 vuosimuutos, % 6 0 KOKONAISINDEKSI 4 02. 2. 1 Betoni, tiilet ja harkot 02. 2. 2 Betonielementit 2 02. 2. 3 Teräsrakenteet 0 02. 2. 4 Puutavara 02. 2. 5 Lämmöneristeet ‐ 2 02. 2. 6 Ikkunat ja ovet ‐ 4 02. 2. 7 Vesikatteet ‐ 6 ‐ 8 2016 2017 Lähde: Tilastokeskus Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 12

Asuntorakentamisen muutos heijastunut rakennustuotteiden menekkiin Talonrakentamisen käypähintainen arvo 5, 000 4, 500 Pientalot Rivitalot 4, 000 Kerrostalot 3, 500 milj. € 3, 000 2, 500 2, 000 1, 500 1, 000 500 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Lähde: Tilastokeskus Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 13

Korjausrakentaminen

Korjausrakentamisen kasvuvauhti pysyy tasaisena • Uudisrakentamisen vauhdittuminen vähentänyt kysyntää korjauspuolella • Toimitilapuolen korjaaminen piristynee suhdanteen parantuessa • Korjaamista ylläpitävät: ‐ Vanheneva asuntokanta ‐ Kaupungistuminen ‐ Korjausvelka ‐ Käyttötarkoituksenmuutokset ‐ Energiatehokkuus ‐ Teknologia • Rahoitus asettaa rajoitteita myös korjausrakentamiselle väestöltään vähenevillä alueilla Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 15

Asuinrakennusten korjaustarve painottuu omakotitaloihin Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 16

Asuntojen korjaaminen painottuu suurille kaupunkiseuduille uudisrakentamisen tapaan Väestönmuutos Rakennusteollisuus RT Uudisasuntotuotanto 4. 10. 2017 17

Kerrostaloasuntokunnista 50 % viidessä suurimmassa kaupungissa, ok-taloissa vastaavasti vain 13 % Asuntokuntien kumulatiivinen jakautuminen kunnittain vuonna 2016 100% 90% Kumulatiivinen osuus 80% 70% 60% Kerrostalot 50% Omakotitalot 40% Rivitalot 30% 20% 1 8 15 22 29 36 43 50 57 64 71 78 85 92 99 106 113 120 127 134 141 148 155 162 169 176 183 190 197 204 211 218 225 232 239 246 253 260 267 274 281 288 295 302 309 0% Kuntien lukumäärä Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 18

Suomalaiset velkaantuvat nyt eniten asuntoyhteisöjen kautta Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 19

Uudistalonrakentaminen

40 miljoonan kuution tasoa ei olla vieläkään rikottu Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 21

Nousukauden merkki: Toimistorakentaminen kasvaa Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 22

Teollisuusrakentaminen

Leviääkö Varsinais-Suomen hyvä vire? Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 24

Investointiaikeet teollisuuden rakennuksiin viime vuotta vaisummat Lähde: EK: n Investointitiedustelu, kesäkuu 2017 Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 25

SKOL barometri lupaa parempaa Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 26

Asuntorakentaminen

Asuntoaloitukset takovat kappalemääräisiä ennätyksiä Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 28

Avoimien kiinteistörahastojen merkinnät laskeneet viime vuodesta Kiinteistörahastojen rahasto‐osuusvelka 3500 milj. € 2500 100 Kanta Virta 3 kk keskiarvo (oik. ) 80 2000 60 1500 40 1000 20 500 0 ‐ 20 12/2008 4/2009 8/2009 12/2009 4/2010 8/2010 12/2010 4/2011 8/2011 12/2011 4/2012 8/2012 12/2012 4/2013 8/2013 12/2013 4/2014 8/2014 12/2014 4/2015 8/2015 12/2015 4/2016 8/2016 12/2016 4/2017 8/2017 0 milj. € 3000 120 Lähde: Suomen Pankki Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 29

Kilpailu vuokralaisista kiristyy Rakennusteollisuus RT 27. 9. 2017 30

Vapaarahoitteisten rivi- ja kerrostaloasuntojen aloitukset 20, 000 18, 000 Vuokra‐asunnot (neuvottelu‐ urakka, ml. välimalli) Oma perustajaurakointi Arvio tammikuu 2017 16, 000 Arvio kesäkuu 2017 4480 14, 000 4225 12, 000 1204 10, 000 8, 000 2728 920 800 4563 1818 2144 3602 3543 2539 3515 763 6, 000 4280 8081 9515 8661 614 3532 6160 2, 000 8607 8388 7395 6455 5642 6935 7956 9167 10675 12223 12969 3934 3289 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Lähde: RT: n asuntotuotantokyselyt Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 31

Oman asunnon hankinta kiinnostaa aiempaa useampaa, asuntojen keskikoko ei enää laske Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 32

Kysynnän puute ei enää ongelma, tonttipula ja –kustannukset kestoriesana Vapaarahoitteisen asuntotuotannon käynnistymistä merkittävästi haittaavat tekijät 90% 80% %‐osuus vastanneista 70% Tonttikustannukset Tonttipula (pks) 60% Ammattityövoiman puute, toimihenkilöt Rakennuskustannusten nousu 50% Tonttipula (muu maa) Kysynnän riittämättömyys 40% Hintataso ei takaa kannattavuutta 30% Muun rakentamisen vilkastuminen Ammattityövoiman puute, työntekijät 20% Odotukset korkotason noususta 10% 0% 2014 2015 2016 2017 Lähde: RT: n Asuntotuotantokysely Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 33

Missä ylitarjonnan vaara?

Asuntojen ylitarjonnan vaara suurin keskisuurissa kaupungeissa Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 35

Infrarakentaminen

Infrarakentajien tilauskirjat aiempaa paremmat 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 kk Tilauskannan turvaama tuotanto 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Lähde: EK Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 37

Liikenneyhteyksillä suuri merkitys Suomen menestymiseen tulevaisuudessa Rakennusteollisuus RT 4. 10. 20 17 3 8

Ilman Raidejokeria ja Tampereen raitiotietä asuntorakentamisen tulevaisuus olisi surkea Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 39

Asuntokuntien keskikoko laskee, mutta ei Helsingissä Asuntoväestö keskimäärin asuntokuntaa kohden 2. 7 2. 5 Espoo henkeä 2. 3 Vantaa Oulu 2. 1 Koko maa Jyväskylä 1. 9 Helsinki Tampere 1. 7 Turku 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1. 5 Lähde: Tilastokeskus Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 40

Miten alkanut nousukausi vaikuttaa lapsiperheisiin tällä kertaa? Haetaanko neliöitä? Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 41

Asuntotuotanto Pohjoismaissa

Pohjoismaissa asuntorakentamisen ennakoidaan kääntyvän laskuun ensi vuonna Asuntoaloitukset 80, 000 asuntoa, liukuva vuosisumma 70, 000 60, 000 50, 000 Suomi 40, 000 Ruotsi 30, 000 Norja 20, 000 10, 000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Lähde: Tilastokeskus, SCB, SSB, ennusteet RT, BI, Prognosesenteret Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 43

Suomessa asuntojen hintakehitys vaisua muihin Pohjoismaihin verrattuna Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 44

Lähiajan riskitekijät rakentamiselle Pohjoismaissa Suomi Ruotsi Norja Talouskasvu + työllisyys Kaupungistuminen Matalat korot Korkea luottamus Investoinnit infraan Investoinnit asuinrakentamiseen Kotitalousvähennys Ansiokehitys Matala korkotaso Valmistuvien vuokra‐asuntojen määrän kasvu Sijoittajakysynnän väheneminen Kotitaloussijoittajien osuus? Heikompi talouskasvu Verotuskäytännöt Asuntolainojen kiristyvät ehdot Infrainvestointien budjetti Laskevat asuntojen hinnat Työvoiman väheneminen Odotettua vaisumpi väestönkasvu Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 45

Ennusteluvut

2016 mrd. € Keskeiset ennusteluvut 2016 2017 2018 määrän muutos, % Yksityinen kulutus Julkinen kulutus Investoinnit joista rakennusinvestoinnit Vienti Tuonti Bruttokansantuote Kuluttajahintaindeksi, muutos, % Asuntojen nimellishinnat, muutos, % Ansiotasoindeksi, muutos, % Työttömyysaste, % Rakennusteollisuus RT 119 52 46 1, 8 1, 2 7, 2 2, 4 ‐ 0, 2 8, 5 2, 2 0, 8 4, 0 27 9, 9 6, 5 2, 0 76 79 216 1, 3 4, 4 1, 9 6, 5 3, 5 4, 0 2, 3 3, 0 0, 4 1, 6 0, 9 8, 8 0, 9 2, 5 0, 4 8, 4 1, 5 2, 5 1, 4 7, 9 4. 10. 2017 47

Rakentaminen, määrän 1 muutos, % 2016 2017 2018 Talonrakentaminen, yhteensä Uudisrakentaminen 4, 9 16, 2 4, 4 7, 3 2, 3 3, 1 Asuntojen uudisrakentaminen Muu uudisrakentaminen Korjausrakentaminen 17, 9 14, 7 2, 5 9, 0 6, 0 1, 5 4, 0 2, 4 1, 5 Maa- ja vesirakentaminen Rakentaminen, yhteensä 4, 9 3, 0 4, 9 1, 0 4, 0 2, 0 1 Kiinteähintainen arvonlisäys. Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 48

Asuntoaloitukset 2014 Asuntoja, kpl Rivi- ja kerrostalot Vapaarahoitteiset asunnot ARA‐asunnot Omakotitalot Vapaarahoitteiset asunnot Muut rakennukset Yhteensä Vapaarahoitteiset asunnot ARA‐asunnot sisältävät myös takauslaina‐asunnot Lähde: Tilastokeskus, ARA, RT Rakennusteollisuus RT 2015 18 400 11 000 7 400 25 300 16 800 8 500 6 700 29 600 21 700 7 900 6 500 25 300 17 900 7 400 8 000 400 37 000 29 100 7 900 31 600 22 600 9 000 7 500 600 32 400 23 900 8 500 35 100 26 100 9 000 6 800 600 2018 2017 2016 400 43 000 34 000 9 000 40 000 31 000 9 000 4. 10. 2017 49

Keskeiset suhdannekuvaajat Bruttokansantuote, määrän muutos, % Euribor, 3 kk, % 2014 ‐ 0, 6 0, 2 2015 0, 0 2016 1, 9 ‐ 0, 3 2017 3, 5 ‐ 0, 3 2018 3, 0 ‐ 0, 3 Ansiotasoindeksi, muutos, % Rakennuskustannusindeksi, muutos, % Maarakennuskustannusindeksi, muutos, % 1, 5 1, 0 0, 6 1, 4 0, 5 ‐ 2, 3 0, 9 0, 5 ‐ 1, 5 0, 4 0, 5 3, 0 1, 4 3, 0 2, 0 Rakentaminen 1, määrän muutos, % Korjausrakentaminen Rakennusinvestoinnit, määrän muutos, % Talonrakennukset Maa‐ ja vesirakennukset -3, 6 ‐ 0, 6 -3, 8 ‐ 5, 4 4, 1 3, 7 4, 7 1, 6 2, 1 ‐ 0, 9 4, 9 2, 5 9, 9 10, 2 4, 0 1, 5 6, 5 7, 5 2, 0 1, 5 2, 0 2, 2 1, 0 Talonrakennustuotannon käynnistyminen, milj. m 3 Asuinrakennukset Vapaa‐ajan rakennukset 31, 6 9, 5 0, 7 33, 1 11, 0 0, 6 36, 9 11, 7 0, 6 39, 0 13, 4 0, 6 38, 0 12, 9 0, 7 Liike‐ ja toimistorakennukset Julkiset palvelurakennukset Teollisuus‐ ja varastorakennukset Maatalousrakennukset Muut rakennukset Asuntotuotannon käynnistyminen, kpl Vapaarahoitteiset Valtion tukemat asunnot Työllinen työvoima, henkilöä Rakennusliikkeiden kansainvälinen toiminta, mrd. € Käyttökate, rakennusliikkeet, % liikevaihdosta Käyttökate, rakennustuoteteollisuus, % liikevaihdosta 6, 0 3, 0 6, 0 3, 7 5, 3 4, 2 6, 7 4, 6 6, 0 3, 6 6, 7 3, 4 2, 2 25 300 17 900 7 400 168 833 2, 0 4, 2 6, 8 8, 1 1, 8 1, 9 32 400 23 900 8 500 168 500 1, 4 4, 2 8, 5 9, 3 3, 5 2, 1 37 000 29 100 7 900 178 167 1, 1 6, 0 9, 3 2, 6 1, 8 43 000 34 000 9 000 185 000 10, 0 3, 0 1, 9 40 000 31 000 9 000 187 000 Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 50

RT: n hallituksen puheenjohtaja, Lemminkäisen infraprojektitliiketoimintasegmentin johtaja Harri Kailasalo ja RT: n toimitusjohtaja Tarmo Pipatti

Korjausvelka kuriin uusilla rahoitusratkaisuilla • Rakennetun ympäristön korjausvelka kasvaa koko ajan • Samaan aikaan on panostettava uusinvestointeihin kasvavilla kaupunkiseuduilla • Hallituksen Terveiden tilojen vuosikymmen –ohjelma erittäin tervetullut avaus • Uusia rahoitusmuotoja investointien toteuttamiseksi tarvitaan • Kasvukeskusten infran ja koulujen rahoituksessa hyödynnettävä Valtion asuntorahaston tarjoamat mahdollisuudet sekä uusien avauksien hyödyntäminen (kunnat + KEVA) Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 52

Kasvu ja tarve keskittyvät suurille kaupunkiseuduille Rakennusteollisuus RT 4. 10. 2017 53

Suomella on edessä iso urakka 2040 mennessä 800 000 uutta asuntoa = n. 200 mrd. € Rakennusteollisuus RT Infra = n. 100 mrd. € 4. 10. 2017 54

Yhdessä yhteiskuntaa rakentaen