PVE PARK alfa projekt your green energy WWW

PVE PARK alfa projekt your green energy WWW. PVEPARKALFA. PL NABÍDKA INVESTICE 2017 ZÁŘÍ 19 Výroba energie z OZE na skládkách odpadů v Polsku

STRANA 02 O projektu Máme řešení pro každou skládku. Příležitost Nová polská legislativa týkající se OZE vytvořila příležitost stavby instalací na výrobu elektrické a tepelné energie využívajících skládkový plyn. Provozovatele skládek odpadů jsou povinni skládky odplyňovat a upřednostňovat energetické využití skládkového plynu. To nám zajišťuje potenciál vzniku 20 instalací. PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

STRANA 03 O projektu Máme řešení pro každou skládku. Profesionální zázemí PVE PARK Alfa disponuje zkušeným týmem pro řízení a realizaci projektu, potřebnými technologickými znalostmi, schopnými plně zúročit investiční příležitost. PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

STRANA 04 O projektu Máme řešení pro každou skládku. Podpora a záruky Systém podpory prodeje elektrické energie z obnovitelných zdrojů v Polsku: a) b) c) PVE PARK alfa energetické aukce = 15 letá záruka na výkup elektrické energie feed-in tarify = garantovaná výkupní cena – v přípravě, novelizace zákona OZE 4 Q 2017 energetické klastry = přímý prodej odběratelům NABÍDKA INVESTICE

STRANA 05 O projektu Máme řešení pro každou skládku Kapitálové výdaje Čerpání financování bude postupné, v návaznosti na stavbu jednotlivých instalací. PVE PARK alfa Rok Cap. Ex Objem 2018 Plánované kapitálové výdaje do konce roku 2018 určené na přípravu a stavbu 5 instalací v rámci 1. etapy projektu budou činit 11, 1 milionu PLN (70 mil. CZK) 70 mil. CZK 2021 Realizace dalších 15 instalací do konce roku 2021 bude vyžadovat 20, 6 mil. PLN (130 mil. CZK). 130 mil. CZK NABÍDKA INVESTICE

STRANA 06 O projektu Máme řešení pro každou skládku. Finanční model 1. etapy, který uvádíme v závěru prezentace obsahuje dvě výnosové verze: A prodej elektrické za cenu vysoutěženou v aukci 400 PLN/MWh B prodej za feed-in tarif 324 PLN/MWh Obě verze obsahují předpokládaný prodej tepla za cenu 25 PLN/GJ. Finanční model neobsahuje možné získání dotace na stavbu instalace. Průběžné financování projektu zaručuje poskytovateli kapitálu maximální komfort a kontrolu nad investovanými prostředky. PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

STRANA 07 O projektu Máme řešení pro každou skládku. Zdroje financování vlastní zdroje 43 % PVE PARK alfa úvěr s dobou splácení 15 let s úrokovou sazbou 4% p. a. 57% NABÍDKA INVESTICE

STRANA 08 Silné a slabé stránky projektu Máme řešení pro každou skládku. + - zákonná povinnost provozovatelů skládek odplyňovat skládky, upřednostňovat energetické využití plynů - povinný výkup elektrické energie za pevnou, státem garantovanou cenu - znalost oboru, know-how budování provozu instalací - zkušený management s bohatou sítí kontaktů v Polsku - výborná právní ochrana vztahů s provozovateli skládek zaručující nerušený přístup k instalacím PVE PARK alfa - - živelné pohromy – např. požár skládky – riziko vzniku je možné zmírnit dodržováním veškerých bezpečnostních podmínek na skládce, nutné majetkové pojištění instalace - nejistota ohledně možného poklesu kvality nebo množství plynu vyráběného skládkami – riziko lze zmírnit konzervativním přístupem k volbě výkonů kogeneračních jednotek, odborným sledováním skládek techniky PVE, rozšířením odplyňovacího zařízení na další kazety NABÍDKA INVESTICE

STRANA 09 Příležitost Máme řešení pro každou skládku. Státní podpora prodeje elektrické energie vyráběné ze skládkových plynů je příležitost pro vstup na doposud neúplně obsazený trh. nový zákon od 1. 7. 2016 • • nové instalace do roku 2021 PVE PARK alfa garance podpory 15 let • pevné tarify od 1. 1. 2018 • nový zákon o obnovitelných zdrojích energii je účinný od 1. 7. 2016 nově budované instalace mají být uvedeny do provozu do roku 2021 přiznaná státní podpora je garantovaná na dobu 15 let s pravidelným navyšováním o míru inflace nyní je ve schvalovacím procesu významná novela, která mimo jiné zavede podporu prodeje energie za pevné tarify, předpoklad účinnosti novely 1. 1. 2018 NABÍDKA INVESTICE

STRANA 10 Obchodní strategie Máme řešení pro každou skládku. PVE se soustr eďuje na str edne velké skládky s významným podílem komunálního a biodegradovatelného odpadu, které zajišťují největší produkci skládkových plynu. Tyto skládky jsou zařazené do systému nakládání s odpady RIPOK. Jedná se většinou o rozsáhle závody, vlastněné obcemi, které odpad nejen ukládají ale i třídí a zpracovávají pro další využití. Zasmluvněné skládky stálé uskladňují nové odpady = nová produkce skládkových plynů. RIPOK je finančne silný a solidní partner. V Polsku se nachází cca 600 hlavních a rezervních skládek zařazených do systému RIPOK z nichž jsme přibližně 200 osobně navštívili. V současné době máme podepsaných 11 smluv o spolupráci a zahájili jsme rozhovory s dalšími provozovateli s cílem připravit celkem až 20 instalací. V čem vidí provozovatelé skládek výhody spolupráce s PVE? – v mnoha případech odpadá nutnost povinných investic do odplynění, – nájemné, které platí PVE za pozemek pro stavbu kogenerační jednotky, – provize ve výši 3 - 8% z prodané elektrické energie, – možnost koupě tepla za výhodnou cenu. PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

STRANA 11 Záměr Máme řešení pro každou skládku. 1. etapa 2014 – 2018 příprava a stavba 5 instalací o celkovém výkonu 1. 1 MW. 2. etapa 2016 – 2019 příprava žádosti / získání dotací a stavba 5 instalací o celkovém výkonu 0, 5 MW 3. etapa 2017 – 2021 příprava a stavba až 10 instalací o celkovém plánovaném výkonu 2. 0 MW. V této prezentaci se soustředíme pouze na 1. etapu investice vyžadující celkovou investici ve výši cca 11, 1 mil. PLN (70 mil. CZK). PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

STRANA 12 Technické řešení Máme řešení pro každou skládku. Plynosbe rné studny - vrty v tělese skládky, (usazení potrubí obsypaného štěrkem, uzavření studny) - propojení potrubím s čerpací stanici - regulace a ventily pro odběr vzorků plynů C erpací stanice - čerpání a úprava skládkových plynů - doprava plynu do kogenerační jednotky PVE PARK alfa Fléra je zařízení ke spalování plynu v pr ípade servisních zásahů v kogenerační jednotce nebo havárie. Kogenerac ní jednotka zajišťuje výrobu elektrické a tepelné energie. - kontejner pro umístění technologie - spalovací motor - generátor na výrobu elektrické energie - tepelný výměník (v případě prodeje tepla) - řídící systém - výfukové a vzt potrubí Vyvedení elektrického výkonu - transformátor - měření - propojení s připojovacím bodem energetické společnosti Vyvedení tepla - potrubí - ventily – provedení na míru podle potřeb odběratele NABÍDKA INVESTICE

STRANA 14 - Představení– O společnosti Společnost PVE PARK alfa Sp. z o. o. Byla založena v roce 2013, sídlo společnosti se nachází v Jagodowie, kanceláře v Toruni. Cílem vzniku byl vstup na polský trh energie z obnovitelných zdrojů. Klíčem k úspěchu společnosti je podpora specialistů s potřebnými zkušenostmi a know-how. Vlastnická struktura PVE: • 99% firma DICTA holding s. r. o. (vlastník Ing. Jiří Süssland) • 1% podíl Jiří Süssland Společnost má v Polsku k dispozici tým specialistů na výstavbu a provoz instalací, je v úzkém spojení s klíčovými dodavateli kogeneračních jednotek. PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

Máme řešení pro každou skládku. Ing. Jiří Süssland JUDr. Roman Deneš Piotr Sikorski zakladatel a jednatel právní a regulatórní záležitosti obchod, rozvoj, řízení developmentu v Polsku - zodpovědnost za firemní strategii a financování. - více než 16 ti leté zkušenosti z podnikání ve stavebnictví - 17 ti letá praxe v advokacii a energetickém sektoru - 17 ti leté zkušenosti přípravě a řízení stavebních projektů v ČR, SR a Polsku. PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE STRANA 15 Seznamte se s našimi klíčovými členy teamu

Máme řešení pro každou skládku. Seznam vystavěných a provozovaných instalací na skládkový plyn v ČR (zdroj: Ing. Michal Šafář) Ing. Michal Šafář technický ředitel - zodpovědnost za technologickou část projektu, výstavbu a provoz instalací - 17 ti leté zkušenosti z výstavby a provozování kogeneračních jednotek na skládkách odpadů v ČR a SR - přední odborník v oblasti kogenerace, člen České bioplynové asociace PVE PARK alfa Skládka Instalovaný výkon Černošín Dolní Branná Košťálov Kvítkovice Kryblice České Libchavy Rapotín Rožany Růžov Vysoká Třebonice Vrbička Nasavrky Ronov nad Sázavou 60 k. W 120 k. W 390 k. W 120 k. W 190 k. W 890 k. W 120 k. W 300 k. W Únanov Písek 190 k. W Celkem 4. 020 MW NABÍDKA INVESTICE STRANA 16 Seznamte se s našimi klíčovými členy teamu

STRANA 17 Časová osa realizace projektu Máme řešení pro každou skládku. 0% 100% 2013 - 2016 vyhledání vhodných skládek 2013 - 2016 technologický průzkum skládek 2013 - 2016 podpis příslušných smluv s provozovateli skládek 2013 - 2016 příprava projektové dokumentace 2013 - 2017 získání územních a stavebních povolení 30. 11. 2017 získání osvědčení o přístupu k aukci OZE 31. 12. 2017 aukce OZE / smlouva o prodeji za feed-in tarify 31. 12. 2017 výběr dodavatele kogenerační jednotky a jiných prací 28. 02. 2018 objednávka kogeneračních jednotek 30. 09. 2018 stavba odplyňovací instalace a jiné stavební práce 30. 09. 2018 dodávka kogeneračních jednotek 31. 11. 2018 realizace energetických přípojek 31. 12. 2018 kolaudace 1. 1. 2019 zahájení provozu PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

STRANA 18 - Tržní prostředí– Polský trh Obecně o polském trhu • • • na polském trhu je v současné době přibližně 595 skládek komunálních odpadů spadajících pod hlavní a rezervní systém RIPOK na těchto skládkách je vybudovaných přibližně 100 instalací využívajících skládkový plyn k energetickým účelům většina velkých skládek (výroba elektrické energie 0, 5 MW – 3 MW) má již instalaci vybudovanou potenciál rozvoje investic do instalací na skládkový plyn mají středně velké skládky (výroba elektrické energie 0, 1 MW – 0, 5 MW) díky nutnosti disponovat potřebným know-how a praktickými zkušenostmi obecně existuje v oboru malá konkurence PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

STRANA 19 Konkurence Současná a potenciálně budoucí konkurence se dá rozdělit do následujících skupin: 01 03 Provozovatelé skládek odpadů Specializované firmy - na několika skládkách připojili k odplyňovacímu zařízení jednotku na výrobu elektrické případně tepelné energie - provoz těchto jednotek si zajišťují sami zřídka jí outsourcují - potenciální konkurence je bezvýznamná, výroba energie funguje jenom v rámci svých skládek - mají nízké technologické know-how, instalace mají malý výkon, fungují pro jejich vlastní potřebu ENER-G Polska - specializace na velké instalace na největších polských skládkách, průměrná instalace má výkon 1. 3 MW, z důvodu zaměření firmy nepředstavuje přímou konkurenci, v současné době je firma restrukturalizaci NEO Energy - specializace na velké instalace, firma disponuje sítí 11 instalací o celkovém výkonu 7 MW, může představovat konkurenci u instalací o výkonu 0, 5 MW ENRICOM - průkopník instalací na skládkový plyn v Polsku, firma vlastní 3 instalace o celkovém výkonu 3, 2 MW, firma se v současné době soustřeďuje na poskytování externích služeb, např. dodávky odplyňovacích instalací Jiné, lokálně působící specializované firmy - zpravidla operující 1 -3 instalace, geograficky omezené na malou oblast, technicky a finanční limity omezují jejich působnost v jiných oblastech 02 01 Provozovatelé skládek 02 Lokální investice 03 Specializované firmy Lokální investice - investice místních podnikatelů fungujících v sousedství skládky projekty vznikaly zejména v éře vysokých cen „zelených certifikátů“ zpravidla nízká úroveň použité technologie geograficky omezené na malé území v současné době se tato forma investic nerozvijí a nepředstavuje konkurenci stávající instalace budou fungovat do doby ukončení státní podpory PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

- Právní regulace– Detail Směrnice Rady EU implementované do polského práva přikazují vlastníkům skládky odplynit a pokud je to možné, využit skládkové plyny k energetickým účelům. Zákon regulující obnovitelné zdroje energii, v tom výrobu elektrické energie ze skládkových plynů je účinný od 1. 7. 2016. Prodej elektrické energie za cenu vysoutěženou v aukci (v tomto roce max. 405 PLN / MWh) § § § výkup elektrické energie podléhá ustanovením o aukci energií aukce se budou konat minimálně 1 x ročně, v praxi vícekrát maximální (tzv. referenční) výkupní cena energetické energie ze skládkových plynů činí 405 PLN / MWh výhra v aukci zaručuje odběr elektrické energie po dobu 15 let od připojení za aukční cenu navyšovanou každoročně o míru inflace naše finanční předpoklady vychází z vysoutěžené aukční ceny ve výši 400 PLN / MWh navyšované v průběhu 15 let na výsledných 580 PLN / MWh Prodej elektrické energie za pevnou cenu (podle dnešních podmínek 324 PLN / MWh) v přípravě je významná novela, která pro technologie založené na skládkovém plynu zavede feed-in tarify (pevné výkupní ceny) novela by měla být schválená v 4 Q 2017 -09 -14, účinnost od 1. 1. 2018 feed-in tarif má činit 80% stanovené referenční ceny – tzn. pro letošní rok 324 PLN / MWh v současné době probíhají diskuze o výši referenční ceny, lobby výrobců energie na skládkový plyn vyjednává o její navýšení na 500 PLN / MWh § finanční model vycházející z prodejní ceny energie 324 PLN / MWh § § PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE STRANA 20 Právní regulace a projekt

STRANA 21 - Vztahy– Klíčové body Vztahy s provozovateli skládek dopadů Profesionální pracovní vztahy s provozovateli skládek jsou klíčové pro realizaci a provoz celého systému. Právní rámec a smlouvy připravovala waršavská pobočka White & Case. S provozovateli skládek uzavíráme „Smlouvu o spolupráci“ a „Smlouvu nájemní“. 15 let trvání nájem pozemku PVE PARK alfa právo vstupu 1 2 3 4 odměna za dodávky Klíčové smluvní body 1 délka trvání smluv min. 15 let (od doby připojení do energetické sítě) 2 právo vstupu na skládku za účelem výstavby, provozu, servisu instalace 3 nájem pozemku pro stavbu kogenerační jednotky 4 odměna provozovateli skládky za dodávku plynu ve výši 3 - 8% z příjmu z prodeje elektrické energie NABÍDKA INVESTICE

STRANA 22 - Finance– Projekce Časové rozdělení 1. etapy projektu 1 development 2014 - 2017 2 výstavba 2018 3 provoz 2019 – 2033 development 2004 - 2017 PVE PARK alfa výstavba provoz 2018 2019 - 2033 NABÍDKA INVESTICE

STRANA 23 Finanční projekce Máme řešení pro každou skládku. Výnosy varianta 1 a/ prodej elektrické energie za cenu vysoutěženou v aukci, zvyšovanou v pru be hu let o míru inflace, tj. 400 PLN / MWh (2. 520 CZK / MWh) v prvním roce prodeje Příjmy z prodeje elektrické energie jsou kalkulované dle vzorců: výnosy (PLN 000) = výkupní cena (PLN 000) x výkon jednotky (k. Wh) = dosažitelný Výkon (k. W) x hodiny práce (hod. ) a/ prodej tepla přímo ne kterým provozovatelu m skládek v ceně 25 PLN / GJ (157 Kc / GJ) Příjmy z prodeje tepelné energie jsou kalkulované dle vzorců: výnosy (PLN 000) PVE PARK alfa = prodejní cena (PLN 000) x množství prodaného tepla (Gj) Finanční model nepočítá s možným získáním dotace z ROP. NABÍDKA INVESTICE

STRANA 24 Finanční projekce Máme řešení pro každou skládku. NÁKLADY % PVE PARK alfa A provoz servisního teamu B údržba a opravy instalací - 0, 30 CZK / k. Wh za servis kogenerac ní jednotky (po dobu dvouleté záruky je tento náklad polovic ní) C opravy plynových instalací D platby provozovatelu m skládek za pronájem pozemku a provize z prodeje elektrické energie v rozmezí 3 - 8% výnosů E provozní náklady firmy, tj. nájemné kancelár e, platy zame stnancu , automobily, cestovné, apod. F úroky z investic ního úve ru ve výši 4% p. a. NABÍDKA INVESTICE

STRANA 25 Finanční projekce - Capex Máme řešení pro každou skládku. 130 milionů CZK 70 milionů CZK celkové náklady developmentu a stavby celkové náklady vč. výstavby 30 milionů CZK PVE financuje development 5 instalací z vlastních zdroju do výše 30 mil. CZK 1. etapa 5 instalací 2. – 3. etapa až 20 instalací 40 milionů CZK předpokládaná výše investičního úvěru bude ve výši 40 mil. CZK PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE

Pohled na výkaz zisků a ztrát 5 instalací po dobu trvání projektu ukazuje pozitivní EBITDA a čistý zisk od roku 2019 Výkupní cena 400 PLN / MWh Ceny v PLN bez DPH 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Celkem 0 0 0 3 240 000 314 213 0 3 554 213 3 304 800 320 497 0 3 625 297 3 370 896 326 907 0 3 697 803 3 438 314 333 445 0 3 771 759 3 507 080 340 114 0 3 847 194 3 577 222 346 917 0 3 924 138 3 648 766 353 855 0 4 002 621 3 721 742 360 932 0 4 082 674 3 796 176 368 151 0 4 164 327 3 872 100 375 514 0 4 247 614 3 949 542 383 024 0 4 332 566 4 028 533 390 684 0 4 419 217 4 109 103 398 498 0 4 507 601 4 191 285 406 468 0 4 597 754 4 275 111 207 299 0 4 482 410 56 030 671 5 226 518 0 61 257 189 0 0 0 0 0 96 000 0 20 000 0 0 116 000 192 000 194 400 0 17 771 53 169 18 000 183 000 12 300 740 1 411 380 194 880 198 288 30 000 18 126 53 169 18 000 186 660 12 485 740 1 452 348 197 803 404 508 30 600 18 489 53 169 18 000 190 393 12 672 740 1 666 374 200 770 412 598 31 212 18 859 53 169 18 000 194 201 12 862 740 1 682 411 203 782 420 850 31 836 19 236 53 169 18 000 198 085 13 055 740 1 698 752 206 839 429 267 32 473 19 621 53 169 18 000 228 685 13 251 740 1 742 043 209 941 437 852 33 122 20 013 53 169 18 000 233 259 13 449 740 1 759 546 213 090 446 609 33 785 20 413 53 169 18 000 237 924 13 651 740 1 777 381 216 287 455 541 34 461 20 822 53 169 18 000 242 682 13 856 740 1 795 557 219 531 464 652 35 150 21 238 53 169 18 000 247 536 14 064 740 1 814 079 222 824 473 945 35 853 21 663 53 169 18 000 252 487 14 275 740 1 832 955 226 166 483 424 36 570 22 096 53 169 18 000 257 536 14 489 740 1 852 190 229 559 493 092 37 301 22 538 53 169 18 000 262 687 14 706 740 1 871 793 233 002 502 954 38 047 22 989 53 169 18 000 267 941 14 927 740 1 891 769 118 249 513 013 38 808 22 412 53 169 18 000 273 300 15 151 740 1 792 841 3 180 722 6 330 992 479 218 306 286 817 535 270 000 3 456 376 205 190 11 100 26 157 420 Režijní náklady Nájemné kanceláře Ubytování / hotele Účetně-ekonomické služby /notář/ banka / jiné Pořízení / servis automobilů Pohonné hmoty Platy řídící tým Režijní náklady celkem 45 600 45 000 10 000 48 000 30 000 238 000 416 600 45 600 55 000 33 000 67 000 45 000 300 000 545 600 46 284 56 100 33 495 68 005 45 675 304 500 554 059 46 978 57 222 33 997 69 025 46 360 309 068 562 650 47 683 58 366 34 507 70 060 47 056 313 704 571 376 48 398 59 534 35 025 71 111 47 761 318 409 580 239 49 124 60 724 35 550 72 178 48 478 323 185 589 240 49 861 61 939 36 084 73 261 49 205 328 033 598 382 50 609 63 178 36 625 74 360 49 943 332 953 607 668 51 368 64 441 37 174 75 475 50 692 337 948 617 099 52 139 65 730 37 732 76 607 51 453 343 017 626 677 52 921 67 045 38 298 77 756 52 224 348 162 636 406 53 714 68 386 38 872 78 923 53 008 353 385 646 287 54 520 69 753 39 455 80 106 53 803 358 685 656 324 55 338 71 148 40 047 81 308 54 610 364 066 666 517 56 168 72 571 40 648 82 528 55 429 369 527 676 871 57 011 74 023 41 258 41 883 28 130 187 535 429 839 908 916 1 115 161 611 768 1 255 586 838 826 5 668 176 10 398 434 EBIT provozní zisk EBITDA marže -416 600 0 -661 600 0, 0% 1 588 774 2 329 514 71, 9% 1 610 299 2 351 039 71, 1% 1 460 053 2 200 793 65, 3% 1 509 110 2 249 850 65, 4% 1 559 202 2 299 942 65, 6% 1 583 713 2 324 453 65, 0% 1 635 408 2 376 148 65, 1% 1 688 194 2 428 934 65, 3% 1 742 093 2 482 833 65, 4% 1 797 128 2 537 868 65, 5% 1 853 324 2 594 064 65, 7% 1 910 703 2 651 443 65, 8% 1 969 292 2 710 032 66, 0% 2 029 114 2 769 854 66, 1% 2 259 730 3 000 470 70, 2% 24 701 335 35 812 435 62% 0 0 0 95 000 444 0 422 248 0 399 164 0 375 157 0 350 189 0 324 223 0 297 218 0 269 133 0 239 925 0 209 548 0 177 956 0 145 100 0 110 930 0 75 349 0 38 436 0 3 879 020 95 000 EBT zisk před zdaněním Daň z příjmu (orientačně) -416 600 0 -756 600 0 1 144 330 0 1 188 051 225 730 1 060 889 201 569 1 133 953 215 451 1 209 013 229 712 1 259 490 239 303 1 338 190 254 256 1 419 061 269 622 1 502 168 285 412 1 587 580 301 640 1 675 368 318 320 1 765 603 335 465 1 858 362 353 089 1 953 765 371 215 2 221 294 422 046 20 727 315 4 022 829 Čistý zisk / ztráta -416 600 -756 600 1 144 330 962 321 859 320 918 502 979 301 1 020 187 1 083 934 1 149 439 1 216 756 1 285 940 1 357 048 1 430 139 1 505 273 1 582 550 1 799 248 16 704 486 -4 766 580 7 209 279 6 062 624 5 413 718 5 786 562 6 169 593 6 427 176 6 828 783 7 241 466 7 665 561 8 101 421 8 549 401 9 009 874 9 483 220 9 970 062 11 335 261 105 238 260 Provozní náklady Variabilní náklady Technický tým provoz instalací Servisní náklady odplynění a filtr Pojištění odpovědnosti za škodu Majetkové pojištění Nájemné za pozemky na skládkách Provize skládkám za prodej energie Energetický audit Odpisy (rovnoměrně) Variabilní náklady celkem Finanční náklady Úroky z úvěru Ostatní finanční výdaje Přepočet na CZK dle kurzu 6, 3 CZK / 1 PLN -2 624 580 Výchozí údaje Popis Výkupní cena elektrické energie PLN / MWh Roční výroba 5 skládek v MWh Roční míra inflace Servisní náklady v záruce cena za MWh Servisní náklady po záruce cena za MWh Odpisy majetku 10. 301 tis. rovnoměrné po dobu 15 let Úroky z úvěru po dobu 15 let Daň z příjmů Výkupní cena tepla PLN / GJ Kurz CZK / PLN PVE PARK alfa Přehled skládek 1. fáze Parametr 400 8 100 2, 0% 24 48 15 4% pa 19% 25 6, 3 Číslo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Název skládky Gotartów Julków Końskie Sluzewo Bartoszyce Dzialdowo Dylow A Wola Kruszyńska Swietochlowice Kowary Vojvodství opolskie lodzkie swietokrzyskie kujawsko-pomorskie warminsko-mazurskie lodzkie slaskie dolnoslaskie Výkon kgj 0 160 k. W 0 0 160 k. W 190 k. W 380 k. W 190 k. W NABÍDKA INVESTICE STRANA 26 Měna: Polský zlotý / Rok Výnosy z prodeje elektrické energie Výnosy z prodeje tepla Dotace Výnosy z prodeje energie celkem

Pohled na výkaz zisků a ztrát 5 instalací po dobu trvání projektu ukazuje pozitivní EBITDA a čistý zisk od roku 2019 Výkupní cena 324 PLN / MWh Ceny v PLN bez DPH 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Celkem 0 0 0 2 624 400 314 213 0 2 938 613 2 676 888 320 497 0 2 997 385 2 730 426 326 907 0 3 057 333 2 785 034 333 445 0 3 118 480 2 840 735 340 114 0 3 180 849 2 897 550 346 917 0 3 244 466 2 955 501 353 855 0 3 309 356 3 014 611 360 932 0 3 375 543 3 074 903 368 151 0 3 443 053 3 136 401 375 514 0 3 511 915 3 199 129 383 024 0 3 582 153 3 263 112 390 684 0 3 653 796 3 328 374 398 498 0 3 726 872 3 394 941 406 468 0 3 801 409 3 462 840 207 299 0 3 670 139 45 384 843 5 226 518 0 50 611 361 0 0 0 0 0 96 000 0 20 000 0 0 116 000 192 000 194 400 0 14 693 53 169 18 000 157 464 12 300 740 1 382 766 194 880 198 288 30 000 14 987 53 169 18 000 160 613 12 485 740 1 423 162 197 803 404 508 30 600 15 287 53 169 18 000 163 826 12 672 740 1 636 604 200 770 412 598 31 212 15 592 53 169 18 000 167 102 12 862 740 1 652 045 203 782 420 850 31 836 15 904 53 169 18 000 170 444 13 055 740 1 667 780 206 839 429 267 32 473 16 222 53 169 18 000 209 952 13 251 740 1 719 912 209 941 437 852 33 122 16 547 53 169 18 000 214 151 13 449 740 1 736 972 213 090 446 609 33 785 16 878 53 169 18 000 218 434 13 651 740 1 754 356 216 287 455 541 34 461 17 215 53 169 18 000 222 803 13 856 740 1 772 071 219 531 464 652 35 150 17 560 53 169 18 000 227 259 14 064 740 1 790 124 222 824 473 945 35 853 17 911 53 169 18 000 231 804 14 275 740 1 808 520 226 166 483 424 36 570 18 269 53 169 18 000 236 440 14 489 740 1 827 267 229 559 493 092 37 301 18 634 53 169 18 000 241 169 14 706 740 1 846 371 233 002 502 954 38 047 19 007 53 169 18 000 245 992 14 927 740 1 865 839 118 249 513 013 38 808 18 351 53 169 18 000 250 912 15 151 740 1 766 392 3 180 722 6 330 992 479 218 253 057 817 535 270 000 3 118 365 205 190 11 100 25 766 179 Režijní náklady Nájemné kanceláře Ubytování / hotele Účetně-ekonomické služby /notář/ banka / jiné Pořízení / servis automobilů Pohonné hmoty Platy řídící tým Režijní náklady celkem 45 600 45 000 10 000 48 000 30 000 238 000 416 600 45 600 55 000 33 000 67 000 45 000 300 000 545 600 46 284 56 100 33 495 68 005 45 675 304 500 554 059 46 978 57 222 33 997 69 025 46 360 309 068 562 650 47 683 58 366 34 507 70 060 47 056 313 704 571 376 48 398 59 534 35 025 71 111 47 761 318 409 580 239 49 124 60 724 35 550 72 178 48 478 323 185 589 240 49 861 61 939 36 084 73 261 49 205 328 033 598 382 50 609 63 178 36 625 74 360 49 943 332 953 607 668 51 368 64 441 37 174 75 475 50 692 337 948 617 099 52 139 65 730 37 732 76 607 51 453 343 017 626 677 52 921 67 045 38 298 77 756 52 224 348 162 636 406 53 714 68 386 38 872 78 923 53 008 353 385 646 287 54 520 69 753 39 455 80 106 53 803 358 685 656 324 55 338 71 148 40 047 81 308 54 610 364 066 666 517 56 168 72 571 40 648 82 528 55 429 369 527 676 871 57 011 74 023 41 258 41 883 28 130 187 535 429 839 908 916 1 115 161 611 768 1 255 586 838 826 5 668 176 10 398 434 EBIT provozní zisk EBITDA marže -416 600 0 -661 600 0, 0% 1 001 788 1 742 528 66, 4% 1 011 573 1 752 313 65, 5% 849 353 1 590 093 58, 2% 886 196 1 626 936 58, 4% 923 829 1 664 569 58, 6% 926 172 1 666 912 57, 5% 964 716 1 705 456 57, 7% 1 004 088 1 744 828 57, 9% 1 044 305 1 785 045 58, 1% 1 085 385 1 826 125 58, 2% 1 127 345 1 868 085 58, 4% 1 170 206 1 910 946 58, 6% 1 213 984 1 954 724 58, 7% 1 258 700 1 999 440 58, 9% 1 473 907 2 214 647 64, 0% 14 446 748 25 557 848 56% 0 0 0 95 000 444 0 422 248 0 399 164 0 375 157 0 350 189 0 324 223 0 297 218 0 269 133 0 239 925 0 209 548 0 177 956 0 145 100 0 110 930 0 75 349 0 38 436 0 3 879 020 95 000 EBT zisk před zdaněním Daň z příjmu (orientačně) -416 600 0 -756 600 0 557 344 0 589 325 111 972 450 189 85 536 511 039 97 097 573 640 108 992 601 949 114 370 667 498 126 825 734 955 139 641 804 380 152 832 875 837 166 409 949 389 180 384 1 025 106 194 770 1 103 054 209 580 1 183 351 224 837 1 435 471 272 740 10 472 728 2 185 985 Čistý zisk / ztráta -416 600 -756 600 557 344 477 353 364 653 413 941 464 649 487 579 540 674 595 314 651 548 709 428 769 005 830 336 893 474 958 514 1 162 732 8 286 743 -4 766 580 3 511 267 3 007 326 2 297 315 2 607 830 2 927 287 3 071 746 3 406 244 3 750 476 4 104 752 4 469 395 4 844 735 5 231 114 5 628 884 6 038 640 7 325 211 52 206 482 Provozní náklady Variabilní náklady Technický tým provoz instalací Servisní náklady odplynění a filtr Pojištění odpovědnosti za škodu Majetkové pojištění Nájemné za pozemky na skládkách Provize skládkám za prodej energie Energetický audit Odpisy (rovnoměrně) Variabilní náklady celkem Finanční náklady Úroky z úvěru Ostatní finanční výdaje Přepočet na CZK dle kurzu 6, 3 CZK / 1 PLN -2 624 580 Výchozí údaje Popis Výkupní cena elektrické energie PLN / MWh Roční výroba 5 skládek v MWh Roční míra inflace Servisní náklady v záruce cena za MWh Servisní náklady po záruce cena za MWh Odpisy majetku 10. 301 tis. rovnoměrné po dobu 15 let Úroky z úvěru po dobu 15 let Daň z příjmů Výkupní cena tepla PLN / GJ Kurz CZK / PLN PVE PARK alfa Přehled skládek 1. fáze Parametr 324 8 100 2, 0% 24 48 15 4% pa 19% 25 6, 3 Číslo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Název skládky Gotartów Julków Końskie Sluzewo Bartoszyce Dzialdowo Dylow A Wola Kruszyńska Swietochlowice Kowary Vojvodství opolskie lodzkie swietokrzyskie kujawsko-pomorskie warminsko-mazurskie lodzkie slaskie dolnoslaskie Výkon kgj 0 160 k. W 0 0 160 k. W 190 k. W 380 k. W 190 k. W NABÍDKA INVESTICE STRANA 27 Měna: Polský zlotý / Rok Výnosy z prodeje elektrické energie Výnosy z prodeje tepla Dotace Výnosy z prodeje energie celkem

Pohled na cash flow 5 instalací Výkupní cena 400 PLN / MWh Ceny v PLN bez DPH 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 -438 600 -664 600 2 326 469 2 347 948 2 197 656 2 246 666 2 296 710 2 321 172 2 372 818 2 425 554 2 479 402 2 534 386 2 590 530 2 647 856 2 706 391 2 766 159 2 998 594 52 52 68 -17 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24 -25 -26 -27 Jiné finanční výdaje 0 0 0 0 0 Daň z příjmu 0 0 234 653 210 277 223 959 238 028 247 425 262 178 277 328 292 879 308 836 325 203 342 175 359 377 193 428 196 -438 548 -664 532 2 326 452 2 583 2 407 915 2 470 605 2 534 718 2 568 577 2 634 976 2 702 860 2 772 260 2 843 200 2 915 710 2 990 008 3 065 743 3 143 325 3 426 763 CAPEX -1 148 948 -7 271 975 0 0 0 0 Cash flow po investování -1 587 496 -7 936 507 2 326 452 2 583 2 407 915 2 470 605 2 534 718 2 568 577 2 634 976 2 702 860 2 772 260 2 843 200 2 915 710 2 990 008 3 065 743 3 143 325 3 426 763 Čerpání půjčky 1 587 496 7 936 108 Splátka půjčky 0 0 0 -740 740 -740 740 -740 740 -740 740 -740 Úrok 0 0 0 -444 -422 248 -399 164 -375 157 -350 189 -324 223 -297 218 -269 133 -239 925 -209 548 -177 956 -145 100 -110 930 -75 349 -38 436 Ostatní finanční výdaje 0 0 -95 000 0 0 0 1 587 496 7 841 108 -1 185 184 -1 162 988 -1 139 904 -1 115 897 -1 090 929 -1 064 963 -1 037 958 -1 009 873 -980 665 -950 288 -918 696 -885 840 -851 670 -816 089 -779 176 0 0 -95 399 1 141 268 1 419 595 1 268 011 1 354 708 1 443 789 1 503 614 1 597 018 1 692 987 1 791 595 1 892 912 1 997 014 2 104 168 2 214 073 2 327 236 2 647 587 Počáteční zůstatek -1 587 496 0 0 -95 399 1 045 869 2 465 464 3 733 475 5 088 183 6 531 972 8 035 585 9 632 603 11 325 590 13 117 185 15 010 096 17 007 111 19 111 278 21 325 351 23 652 588 Cash flow 1 587 496 0 -95 399 1 141 268 1 419 595 1 268 011 1 354 708 1 443 789 1 503 614 1 597 018 1 692 987 1 791 595 1 892 912 1 997 014 2 104 168 2 214 073 2 327 236 2 647 587 0 0 -95 399 1 045 869 2 465 464 3 733 475 5 088 183 6 531 972 8 035 585 9 632 603 11 325 590 13 117 185 15 010 096 17 007 111 19 111 278 21 325 351 23 652 588 26 300 175 Operativní cash flow EBITDA Změna pracovního kapitálu Operativní cash flow Investiční cash flow Finanční cash flow Cashflow po financování Hotovost Konečný zůstatek PVE PARK alfa NABÍDKA INVESTICE STRANA 28 Měna: Polský zlotý / Rok

Nabídka pro investora Investorům nabízíme 50% podíl ve firmě PVE PARK alfa Sp. z o. o. za kapitálový vstup ve výši 20 milionů CZK + zajištění úvěrového financování do výše 40 milionů CZK. PVE PARK alfa your green energy WWW. PVEPARKALFA. PL KANCELÁŘ: Grudziądzka 31/35, 87 -100 Toruń KONTAKTNÍ OSOBA: Piotr Sikorski, Tel. : +48 728 896 301, Email: piotr@pveparkalfa. pl