PSAK 22 Kombinasi Bisnis 1 Agenda 1 Pendahuluan

PSAK – 22 : Kombinasi Bisnis 1

Agenda 1 Pendahuluan 2 Metode Akuisisi 3 Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal 4 Pengungkapan 5 Ketentuan Transisi 2

PSAK - 22 ISI Metode Akuisisi Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal Pengungkapan Pedoman Aplikasi § Efektif berlaku 2011 § Menggantikan PSAK 22 1994 3

Teori konsolidasi • • Entity Theory menganggap entitas konsolidasi sebagai satu entitas tersendiri yang dimiliki oleh induk dan non pengendali Parent Theory menganggap konsolidasi sebagai perpanjangan entitas induk Atribut Entity Theory Perbedaan fair value dari Diakui penuh, aset dan liabilitas mencerminkan hak untuk terindentifikasi pada saat induk dan non pengendali. akuisisi Penyajian pihak non pengendali / NCI Goodwill Sebagai bagian dari ekuitas Parent Theory Hanya diakui sebesar hak induk Tidak sebagai equity atau utang (sebelum ekuitas) Goodwill merupakan aset Goodwill hanya milik entitas yang diakui penuh induk pada tanggal akuisis 4

PSAK – 22 dan IFRS 3 R Business Combination PSAK 22 1994 PSAK 22 2010 • • Kecuali • Under common control • Ventura bersama Purchase dan Polling of interest Komponen harga perolehan Panduan tersendiri untuk menentukan nilai wajar Diukur dengan nilai wajar saat perolehan tidak ada penilaian kembali Berdasarkan nilai tercatat netto Goodwill parent • Diamortisasi • Neg goodwiil diakui Ruang Lingkup Metode Pencatatan • Biaya akuisisi • Pengukuran aset dan liab • Akuisisi bertahap Non Pengendali • • • Goodwill 5 Kecuali • UCC • Ventura bersama • Akuisisi aset Metode Akuisisi Dibebankan periode berjalan Mengikuti SAK lain Diukur kembali, selisih diakui laba/rugi Berdasarkan nilai wajar / porsi aset identifikasi Goodwill entity • impairment • Neg goodwiil – laba/rugi

Perbedaan dengan PSAK 22 dan IFRS 3 Tanggal effektif Penerapan dini dihilangkan Ketentuan transisi • Goodwill • Negatif goodwill • Aset tidak berwujud • Investasi metode ekuitas PSAK 22 2010 6

Prinsip dalam PSAK 22 / IFRS R 3 Pendekatan dua kolom Elemen yang dikeluarkan Imbalan dialihkan Kepemilikan yang dimiliki sebelumnya Kepentingan non pengenlai Goodwill Aset diidentifikasi dan liablitas yang dialihkan

Tujuan Meningkatkan relevansi, keandalan, daya banding informasi mengenai kombinasi bisnis dan dampaknya Mengukur aset teridentifikasi, liabilitas yang diambil alih dan kepentingan non pengendali Mangakui dan mengukur goodwill atau keuntungan dari pembelian diskon Menentukan jenis informasi yang diungkapkan 8

Ruang Lingkup Diterapkan untuk transaksi atau peristiwa lain yang memenuhi definisi bisnis kombinasi, tidak diterapkan untuk 1 Pembentukan ventura bersama 2 3 Akuisi aset atau kelompok aset yang bukan merupakan suatu bisnis Kombinasi entitas atau bisnis sepengendali (B 01 B 04) 9

Identifikasi Kombinasi Bisnis Kombinasi bisnis adalah suatu transaksi atau peristiwa lain dimana pihak pengakuisisi memperoleh pengendalian atas satu atau lebih bisnis. “penggabungan sesungguhnya (true merger)” atau “penggabungan setara (merger of equals)” 10

Bisnis adalah suatu rangkaian terpadu dari kegiatan dan aset yang mampu diadakan dikelola dengan tujuan memberikan hasil dalam bentuk dividen, biaya yang lebih rendah, atau manfaat ekonomi lainnya secara langsung kepada investor atau pemilik, anggota, atau peserta lainnya. 11

Metode Akuisisi Entitas mencatat setiap kombinasi bisnis dengan menerapkan metode akuisisi. a b Pengidentifikasian pihak pengakuisisi d c Pengakuan dan pengukuran goodwill atau keuntungan dari pembelian diskon Penentuan tanggal Pengakuan dan akuisisi pengukuran aset teridentifikasi, liabilitas yang diambil –alih dan kepentingan non pengendali 12

Pihak pengakuisisi Untuk setiap kombinasi bisnis, salah satu dari entitas yang bergabung diidentifikasikan sebagai pihak pengakuisisi (06). Entitas yang memperoleh pengendalian atas pihak yang diakuisisi. (tidak jelas B 14 -B 18) 1 Entitas yang mengalihkan kas atau aset atau menimbulkan liabilitas 2 3 Menerbitkan ekuitas. “Reverse acqusition” penerbit = diakuisisi Ukuran relatifnya signifikan lebih besar 13 4 Berinisiatif Telah ada sebelum kombinasi

Penentuan Tanggal Akuisisi Pihak pengakuisisi mengidentifikasi tanggal akuisisi, yaitu tanggal pihak pengakuisisi memperoleh pengendalian atas pihak yang diakuisisi. § Tanggal pengakuisisi secara hukum mengalihkan imbalan, memperoleh aset, dan mengambil-alih liabilitas pihak yang diakuisisi, yaitu tanggal penutupan. § Dapat terjadi sebelum atau sesudah tanggal penutupan. § Harus mempertimbangkan semua fakta dan keadaan 14

Pengakuan - ketentuan Excluded elements Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non-ontrolling interest Identifiable assets and liabilities Pada tanggal akuisisi, pihak pengakuisisi mengakui, secara terpisah dari goodwill, aset teridentifikasi yang diperoleh, liabilitas yang diambil-alih, dan kepentingan nonpengendali pihak yang diakuisisi. (par 10 -11) § Harus memenuhi definisi aset dan kewajiban sesuai dengan KDPPLK pada tanggal akuisisi. § Merupakan bagian yang dipertukarkan antara pihak pengakuisisi dan pihak yang diakuisisi dalam transaksi kombinasi bisnis (par 51 -53), bukan hasil transaksi terpisah (SAK terkait). § Memungkinkan munculnya aset dan liabilitas yang sebelumnya tidak diakui oleh pihak yang diakuisisi § Pengecualian 22 -28, Sewa operasi B 28 -B 40 15

Pengakuan - klasifikasi Excluded elements Consideration transferred Mengklasifikasikan atau menentukan aset Previously held interest teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang Non-ontrolling diambil-alih sebagaimana diperlukan untuk interest menerapkan SAK lain. Membuat klasifikasi berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, kebijakan operasional atau akuntansinya, dan kondisi terkait lainnya yang ada pada tanggal akuisisi. Goodwill Identifiable assets and liabilities § Pengecualian atas kontrak sewa operasi dan kontrak asuransi, dilihat kondisi kontrak pada tanggal akuisisi 16

Prinsip Pengukuran Excluded elements Consideration transferred Previously Pihak pengakuisisi mengukur aset held interest Non-ontrolling teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas interest yang diambil-alih dengan nilai wajar pada tanggal akuisisi. Goodwill Identifiable assets and liabilities § Pengukuran kepentingan nonpengendali baik pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan non pengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. § Pengukuran nilai wajar aset teridentifikasi tertentu dan kepentingan non pengendali (B 41 -45) § Pengecualian par 24 -31 17

Pengecualian Pengakuan Pengukuran Pengecualian Excluded elements Consideration transferred Goodwill Identifiable § Pengakuan Previously assets and held interest liabilities § liabilitas kontijensi (PSAK 57 tidak berlaku) Non-ontrolling interest § Pengukuran dan pengakuan § pajak penghasilan (PSAK 46), § imbalan kerja (PASK 24), § aset idemnifikasi (nilai yang dijamin). § Pengukuran § hak yang diperoleh kembali aset tak berwujud (B 35 -36), § penghargaan pembayaran berbasis saham (PSAK 53), § Aset dimiliki untuk dijual (PSAK 58) 18

Goodwill (32) Excluded elements Consideration transferred Pihak pengakuisisi mengakui goodwill pada Previously held interest tanggal akuisisi yang diukur sebagai selisih Non-ontrolling interest lebih (a) atas (b) : a) nilai agregat dari: i. Imbalan yang dialihkan nilai wajar tanggal akuisisi (37); ii. Kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi; dan iii. untuk kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap (41 dan 42), nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi. b) selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih pada tanggal akuisisi Goodwill Identifiable assets and liabilities 19

Goodwill (33) Excluded elements § Jika kepentingan ekuitas pihak yang diakuisisi lebih andal, goodwill ditentukan dengan nilai wajar tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas yang dialihkan. § Jika terdapat imbalan yang dialihkan nilai wajar kepentingan ekuitas pengakuisisi yang ditentukan dengan teknik penilaian (B 46 -49) Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non-ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 20

Pembelian diskon (34 -36) Excluded elements § Jika jumlah b melebihi jumlah a, pihak pengakuisisi mengakui keuntungan yang dihasilkan dalam laporan laba rugi pada tanggal akuisisi. § Terjadi karena pembelian terpaksa atau karena pengecualian (22 -31) § Sebelum diakui, pihak pengakuisisi menilai kembali apakah telah mendidentifikasi dengan tepat seluruh aset yang diperoleh dan liabilitas yang dialihkan serta aset/kewajiban lain Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non-ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 21

Imbalan yang dialihkan Excluded elements § Diukur dengan nilai wajar § Penjumlahan seluruh aset yang dialihkan pengakuisisi, liabilitas yang diakui pengakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh pengakuisisi. § Penghargaan karyawan Par 30. § Nilai tercatat imbalan yang dialihkan dinilai dengan nilai wajar keuntungan dan kerugian pada tanggal akuisisi, (kecuali tetap berada dalam entitas tidak boleh diakui). Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non-ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 22

Imbalan kontijensi Excluded elements Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non-ontrolling interest Identifiable assets and liabilities § Imbalan kontijensi timbul karena kesepakatan § Mengakui imbalan kontijensi pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. § Diklasifikasikan sebagai liabilitas atau ekuitas berdasarkan definisi instrumen ekuitas (PSAK 50) § Pengakuisisi mengklasifikasikan hak atas imbal hasil yang dari imbalan yang dialihkan sebelumnya sebagai aset jika memenuhi kondisi tertentu (58) 23

Kepemilikan sebelumnya – akuisisi bertahap Excluded elements § Pihak pengakuisisi mengukur kepentingan ekutias yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan dan kerugian yang dihasilkan. § Jumlah yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain diakui dengan dasar yang sama sebagaimana dipersyaratkan jika pengakuisisi telah melepas secara langsung kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya. Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non-ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 24

Kombinasi Bisnis tanpa pengalihan § Pengendalian dapat diperoleh tanpa adanya pengalihan imbalan, termasuk: § Pihak yang diakuisisi membeli kembali sahamnya sehingga pengakuisisi memperoleh pengendalian § Hilangnya hak veto yang sebelunnya menghalangi pengakuisisi untuk mengendalikan. § Pengakuisisi dan yang diakuisisi sepakat untuk mengkombinasikan bisnisnya dengan kontrak semata. Contoh penggabungan dua bisnis bersama-sama dalam satu kesepakatan gabungan (stapling arrangement) atau pembentukan perusahaan yang tercatat di dua bursa (dual listed corporation) Pengakuan sesuai PSAK ini, memunculkan kepentingan non pengendali yang dominan atau seluruhnya. 25

Periode Pengukuran § § § Jika proses kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan, maka pihak pengakuisisi melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos (items) yang proses akuntansinya belum selesai. Pihak pengakuisisi menyesuaikan secara retrospektif jumlah sementara yang diakui pada tanggal akuisisi untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akusisi dan berdampak pada pengukuran yang diakui. Pihak pengakuisisi mengakui aset atau liabilitas tambahan jika informasi baru diperoleh mengenai fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi Periode pengukuran berakhir segera setelah pihak pengakuisisi menerima informasi yang dicari tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi atau mempelajari bahwa informasi lebih tidak dapat diperoleh. Periode pengukuran tidak boleh melebihi satu tahun dari tanggal akuisisi. 26

Elemen yang dikeluarkan (51) § Hubungan antara pengakuisisi dan diakuisisi sebelum negosiasi bisnis kombinasi dimulai. § Harus mengidentifiikasi setiap jumlah yang bukan bagian yang dipertukarkan. § Pihak pengakuisisi mengakui hanya atas imbalan yang dialihkan untuk pihak yang diakuisisi serta aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih yang dipertukarkan untuk pihak yang diakuisisi sebagai bagian dari penerapan metode akuisisi. § Transaksi terpisah lainnya diperlakukan sesuai dengan SAK yang relevan. Excluded elements Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non-ontrolling interest Identifiable assets and liabilities © 2009 27

Pendekatan dua kolom Elemen yang dikeluarkan Pembayaran yang dilakukan pada saat akuisisi yang tidak termasuk bagian transaksi kombinasi bisnis. Pertimbangkan alasan, siapa yang menginisiasi dan waktu transaksi (B 50) Contoh • • • Biaya transaksi. [par 53]. Penyelesaian hubungan yang telah ada. [par 52]. Remunerasi jasa karyawan di masa mendatang. [par 52]. Penggantian untuk pihak yang diakuisisi. [par 52]. Biaya penerbitan saham atau utang. [par 53]. Pembayaran aset idemnification. [par 57]. Excluded elements Consideration transferred Previously held interest Non-ontrolling interest Goodwill Identifiable assets and liabilities § Biaya akuisisi dicatat sebagai biaya periode berjalan dengan satu pengecualian. § Biaya penerbitan utang dan ekuitas PSAK 55. © 2009 28

Aset Indemnifikasi (indemnification) § Penjual menjamin pihak pengakuisisi atas ketidakpastian kontijensi atau aset/liabilitas tertentu. (27 -28) § Misal : penjual menjamin liabilitas pengakuisisi tidak akan melampaui jumlah tertentu. § Pihak pengakuisisi memperoleh aset indemnifikasi, saat yang sama dengan saat mengakui hal yang dijamin dan diukur dengan dasar yang sama. § Setiap akhir periode pengakuisisi engukur aset indemnifikasi dengan dasar yang sama dengan aset/liabilitas yang dijamin. (57) § Pengakuan dihentikan jika pengakuisisi mengambil aset, menjual atau kehilangan hak.

Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal § Secara umum, pihak pengakuisisi mengukur dan mencatat aset yang diperoleh, liabilitas yang diambil-alih atau terjadi, dan instrumen ekuitas yang diterbitkan dalam kombinasi bisnis sesuai dengan SAK terkait untuk pos-pos (items) tersebut, tergantung dari sifatnya. § Panduan khusus § § (a) hak yang diperoleh kembali; (b) liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi; (c) aset indemnifi kasi; dan (d) imbalan kontinjensi. § Paragraf B 63 memberikan panduan aplikasi yang terkait. 30

Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal § hak yang diperoleh kembali; § Diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortiasasi selama sisa periode kontraktual yang mendasari kontrak tersebut. § Nilai tercatat sebagai dasar untuk menentukan keuntungan dan kerugian jika dijual. § liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi; § Diakui selama belum kadaluwarsa atau dibatalkan sebesar nilai yang lebih tinggi dari: • Jumlah yang seharusnya diakui menurut PSAK 57 • Jumlah yang pada awalnya diakui dikurangi dengan akumulasi amortiasi (PSAK 23) 31

Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal § Aset indemnification § Mengukur aset indemnifikasi yang diakui dengan dasar yang sama dengan liabilitas atau aset yang dijamin, tunduk kepada setiap pembatasan kontraktual atas jumlahnya. § Untuk aset indemnifikasi yang setelah pengakuan awalnya tidak diukur pada nilai wajarnya, subyek dari penilaian manajemen tentang kolektibilitas aset indemnifikasi tersebut. § Pihak pengakuisisi menghentikan pengakuan ketika pihak pengakusisi mengambil aset, menjualnya, atau kehilangan hak atasnya. § Imbalan kontijensi § Ekuitas, tidak diukur kembali dan penyelesaiannya diperhitungkan dalam ekuitas § Instrumen keuangan (PSAK 55) diukur dengan nilai wajar munculnya keuntungan/kerugian (P/L atau komprehensif) § Tidak termasuk instrumen keuangan PSAK 57 32

Pengungkapan § Pihak pengakuisisi mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan dapat mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari kombinasi bisnis yang terjadi: § selama periode pelaporan berjalan; atau § setelah akhir periode pelaporan tetapi sebelum tanggalpenyelesaian laporan keuangan. § Diatur lebih lanjut B 64 -B 66 33

Pengungkapan § Pihak pengakuisisi mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan dapat mengevaluasi dampak keuangan dari penyesuaian yang diakui pada periode pelaporan berjalan yang berhubungan dengan kombinasi bisnis yang terjadi pada periode tersebut atau periode pelaporan sebelumnya. (B 67) § Jika pengungkapan spesifik yang dipersyaratkan tidak mencapai tujuan pengungkapan, maka pihak pengakuisisi mengungkapkan seluruh informasi tambahan yang diperlukan untuk mencapai tujuan tersebut 34

Ketentuan Transisi § Aset dan liabilitas yang berasal dari kombinasi bisnis yang tanggal akuisisinya sebelum 1 Januari 2011 tidak disesuaikan dengan berlakunya Pernyataan ini. § Goodwill yang diakui sebelumnya prospektif unntuk kombinasi bisnis sebelum 1/1/2011. § Menghentikan amortisasi goodwill § Mengeliminasi jumlah tercatat yang terkait dengan akumulasi amortisasi sehubungan penurunan goodwill § Melakukan uji penurunan nilai atas goodwill § Goodwill negatif yang diakui sebelumnya § Jumlah tercatat goodwill negatif dihentikan pengakuannya dengan melakukan penyesuaian terhadap saldo laba awal periode tahun buku 1/1/2011 35

Ketentuan Transisi § Investasi yang dicatat dengan metode ekuitas setelah 1/1/2011 Diperoleh setelah 1/1/2011 § Amortisasi goodwill tidak termasuk dalam menentukan bagian entitas atas laba rugi investee. § Penghasilan jika muncul goodwill negatif menentukan bagian entitas atas laba rugi Diperoleh sebelum 1/1/2011 § Menghentikan amortiasi goodwill § Menghentikan goodwill negatif § Pajak Penghasilan § Pengakuisisi menerapkan PSAK 46 secara prospektif. § Pengakuisisi mengakui perubahan dalam aset pajak tangguhan tersebut sebagai penyesuaian laba atau bukan jika disyaratkan dalam PSAK 46 36

Penggabungan Usaha? ? • • • Entitas A sebelumnya memiliki entitas B sebesar 20% dengan nilai 320 juta. Nilai buku entitas B total sebesar 1. 500 juta. Entitas A membeli tambahan saham entitas B sebanyak 60% dengan harga 1. 200. Nilai wajar aset B saat akuisisi sebesar 1. 800. Total kepemilikan baru 20% + 60% = 80%. Nilai wajar yang baru 60% = 1. 200 maka 100% = 2. 000 Harga wajar dari aset yang dibeli 1. 800 sehingga • • • goodwill total 2. 000 -1. 800 = 200, maka goodwill untuk minoritas = 40 Goodwiil parent 1. 600 – 80%x 1. 800 = 1. 600 – 1. 440 = 160. Kepemilikan lama dinilai kembali 20% x 2. 000 = 400, sehingga ada keuntungan 400 -320 = 80. Investasi yang baru sebesar 80% x 2000 = 1. 600 Jurnal • • Investasi Kas Investasi Keuntungan 1. 200 80 investasi 80

Ilustrasi Penggabungan usaha § PT. Induk mengakuisi 80% saham PT. Anak. Aset yang diserahkan untuk akuisisi 1. 200. 000. Non pengendali 20%. Nilai buku Ekuitas PT. Anak pada (1/1/20 x 1): 1. 000). Dalam akuisisi terdapat perbedaan nilai buku dengan nilai wajar 300. 000 untuk tanah 200. 000 dan gedung 100. 000 (10 thn). Laba Anak selama tahun tersebut 200. 000, dividen yang dibagikan 100. 000 Induk Aset lancar 3. 200. 000 Aset tidak lancar 5. 000 Anak Induk 2. 200. 000 1. 500. 000 Ekuitas 6. 000 1. 000 8. 200. 000 2. 000 Induk Anak Aset lancar 2. 000 Aset tidak lancar 5. 000 Investasi di anak 1. 200. 000 8. 200. 000 500. 000 Liabilitas Anak 500. 000 Liabilitas Induk Anak 2. 200. 000 1. 500. 000 Ekuitas 6. 000 1. 000 2. 000 8. 200. 000 2. 000

Ilustrasi Penggabungan usaha § § § Goodwill = Investasi S – (% P’ownership x fair value asset) Nilai wajar aset = 1. 000 + 300. 000 = 1. 300. 000 Goodwill = 1. 200. 000 – 80% * 1. 300. 000 = 160. 000 goodwill untuk parent Goodwill untuk anak = 160. 000/80% * 20% = 40. 000 Aset Jika goodwilll hanya untuk parent = 160. 000 menjadi Jika untuk parent dan non pengendali = 40. 000 lebih besar • • Aset digabungkan sebesar nilai wajar 1. 500. 000+300. 000 = 1. 800. 000(total) PSAK lama yang digabungkan hanya 1. 500. 000 + 80%*300. 000 PSAK lama non controlling interest = 1. 000 * 20% = 200. 000 PSAK baru non controlling interest = 1. 300. 000 * 20% = 260. 000 Induk Anak FV 500. 000 Liabilitas Induk Anak FV 2. 200. 000 1. 000 Aset lancar 3. 200. 000 Aset tidak lancar 5. 000 1. 800. 000 Ekuitas 6. 000 1. 300. 000 8. 200. 000 2. 300. 000

Ilustrasi Penggabungan usaha Induk Aset lancar 2. 000 Aset tidak lancar 5. 000 Investasi di anak 1. 200. 000 8. 200. 000 Anak FV Induk Anak FV 2. 200. 000 1. 800. 000 Ekuitas 6. 000 1. 300. 000 2. 300. 000 8. 200. 000 2. 300. 000 500. 000 Liabilitas Konsolidasi Aset lancar 2. 500. 000 Liabilitas 3. 200. 000 Aset tidak lancar 6. 800. 000 Ekuitas 6. 000 Goodwill Knsl 2. 500 L 3. 200 ATL 6. 740 E 6. 000 GW 160 NP 9. 400 40 2. 500 L 3. 200 260. 000 ATL 6. 800 E 6. 000 9. 460. 000 GW Goowill parent 200 9. 400 200 NP 9. 500 Knsl AL PSAK LAMA Knsl AL 160. 000 Non pengendali 9. 460. 000 Knsl 300 9. 500 Goowill parent & NCI Aset menjadi lebih besar: Fakto r: Jml akuisisi, Perbedaan BV, FV, HP

Goodwill tidak diamortisasi § Goodwill dinilai apakah mengalami penurunan nilai § Jika mengalami penurunan nilai diturunkan selanjutnya direview setiap pelaporan § Penurunan nilai apakah nilai tercatat lebih tinggi dibandingkan dengan nilai dapat diperoleh kembali (recoverable amount) § Nilai diperoleh kembali, nilai yang lebih tinggi antara : § Nilai wajar dikurangi biaya penjualan jika dijual § Nilai pakai / hasil dari investasi di masa datang jika dipakai / dipertahankan Nilai wajar – penjualan 4. 500. 000 Nilai buku 5. 000 Penurunan nilai 500. 000 Nilai diperoleh kembali 4. 500. 000 Nilai pakai 4. 000

Case Study 4 Facts A cash-generating unit has these net assets: $m Goodwill 10 Property 20 Plant and equipment 30 60 The recoverable amount has been determined as $45 million. Peurunan nilai : 1. Pertama dialopkasikan ke goodwill 2. Sisanya dialokasikan ke aset tidak lancar secara pro rata Solution Goodwill Property Plant Total $m $m Carrying value 10 20 30 60 Impairment loss (10) (2) (3) (15) Carrying value after impairment - 18 27 45 42

Unit Penghasil Kas Example • Bear Bull performed an impairment review on the CGU X, which has the following assets on hand: Carrying amount Goodwill $ 1, 000 Property, plant and equipment, at depreciated cost 3, 000 Intangible assets, at amortised cost 2, 000 Investment property, at depreciated cost 2, 500 Financial assets, at fair value 1, 070 Inventory, at cost 500 Trade receivables 1, 300 Total 11, 370 • After an impairment review, Bear Bull found that the recoverable amount of CGU X is $8, 000 and of the investment property is $2, 000 • Calculate the impairment loss and allocate to the individual asset. 43

Unit Penghasil Kas • After an impairment review, Bear Bull found that the recoverable amount of CGU X is $8, 000 and of the investment property is $2, 000 Carrying amount before Allocated impairment loss Goodwill $ 1, 000 Property, plant and equipment 3, 000 Intangible assets 2, 000 Investment property ($2, 500 – $500) 2, 000 Financial assets 1, 070 Inventory 500 Trade receivables 1, 300 Total 10, 870 Example Carrying amount after impairment loss $ (1, 000) (1, 122) (748) - $ 0 1, 878 1, 252 2, 000 1, 070 500 1, 300 (2, 870) 8, 000 Firstly, the impairment loss reduces any amount of goodwill Then, the residual loss is allocated to other non-current assets pro rata based on the carrying amounts of those non-current asset. 44

Ilustrasi 1 § § KIM’s acquisition of GHI for cash proceeded as follows: 23 January Approach made the management to GHI seeking ofendorsement of the acquisition 20 March Public offer made for 100% of the equity shares of GHI, conditional on regulatory approval, shareholder approval and receiving acceptances representing 60% of GHI’s shares 14 June Regulatory approval received 1 July Shareholder approval received 30 July Acceptances received to date represent 50% of GHI’s shares 15 August Acceptances received to date represent 95% of GHI’s shares 25 August Cash paid out to GHI’s accepting shareholders 13 November remaining theto Cash paid out shareholders compulsory under a share acquisition scheme The acquisition date, being the date on which KIM obtains control over GHI, is 30 July. < 45

Illustrasi 2 § An entity acquires the entire share capital of another entity by issuing 100, 000 new CU 1 ordinary shares at a fair value at the acquisition date of CU 2. 50. The professional fees associated with the acquisition are CU 20, 000 and the issue costs of the shares are CU 10, 000. § The consideration transferred in the business combination is CU 250, 000, calculated as the fair value of the new shares issued (CU 2. 5 x 100, 000). The professional fees (CU 20, 000) should be recognised in profit or loss and the issue costs deducted from the share premium recorded on issue of the shares. 46

Illustrasi 3 The terms of an acquisition include the following: 1. If the acquiree’s profits for the first full year following acquisition exceed CU 2 million, the acquirer will pay additional consideration of CU 6 million in cash three months after that year end. It is doubtful whether the acquiree will achieve this profit, hence the acquisition-date fair value of this contingent consideration is CU 100, 000. 2. A contract exists whereby the acquirer will buy certain components from the acquiree over the next five years. The contract was signed when market prices for these components were markedly higher than they are at the acquisition date. At the acquisition date the fair value of the amount by which the contract prices are expected to exceed market prices over the next five years is CU 1. 5 million. 47

Illustrasi 3 …. . These should be dealt with as follows at the acquisition date: 1. The consideration transferred should be increased by the fair value of the contingent consideration of CU 100, 000, this amount should be recognised as a liability. 2. The acquirer now controls the acquiree and can therefore cancel this contract; it is not part of the business combination. CU 1. 5 million of the consideration should be recognised as an expense (i. e. cancelling the ontract) in profit or loss, rather than treated as transferred in the business combination. 48

Illustrasi 4 Using the facts from Illustration 3 and assuming the acquiree achieves its earnings target. § Additional consideration should be recognised, measured at CU 5. 9 million (CU 6 million payable – CU 100, 000 recognised at the acquisition date). The additional consideration relates to events after the acquisition date, so should be recognised as an expense in profit or loss. 49

Illustrasi 5 § ABC acquired 750, 000 of the 1 million equity shares of KIM at a price of CU 5 each at the time when the total fair value of LMN’s assets less liabilities was CU 4 million. ABC estimated that the price paid included a premium of CU 0. 50 per share in order to gain control over KIM. § The fair value of the non-controlling interest is measured at CU 1, 125, 000 (250, 000 shares × (CU 5. 00 – 0. 50). § The non-controlling interest’s proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets is measured at CU 1 million (CU 4 million × 25%). § ABC may measure the non-controlling interest at either of these two amounts. 50

Illustrasi 6 § At the acquisition date an acquirer has established fair values for items recognised as an expense in profit or loss by the acquiree and is trying to decide whether they can be classified as identifiable assets. 1. 2. 3. 4. § In-process development of new compounds for food flavouring – CU 500, 000 Patents developed internally – CU 2. 5 million Selling efforts leading to an order backlog – CU 3 million Franchise agreements developed internally – CU 700, 000. All of the above items could be sold to another buyer and are therefore separable, hence they should all be recognised as identifiable intangible assets. 51

Illustrasi 7 XYZ acquired ABC on 30 June 2007. By 31 December 2007, the end of its 2007 reporting period, XYZ had provisional fair values for the following: 1. trademarks effective in certain foreign territories of CU 400, 000. These had an average remaining useful life of 10 years at the acquisition date. The acquisition date fair value was finalised at CU 500, 000 on 31 March 2008. 2. trading rights in other foreign territories of CU 600, 000. These had an average remaining useful life of 5 years at the acquisition date. The acquisition date fair value was finalised at CU 300, 000 on 30 September 2008. XYZ’s 2007 financial statements: § Recognised in profit or loss in 2007: § Amortisation of trademarks and trading rights for 6 months based on their provisional values § Intangible assets: § Trademarks and trading rights at provisional values less 2007 amortisation 52

Illustrasi 7…. XYZ’s 2008 financial statements: § The finalisation of the fair value of the trademarks is made within the measurement period (12 months from the acquisition date), so it is related back to that date. The finalisation in respect of the trading rights is made after the end of that period, so it is recognised in profit or loss prospectively from 30 September 2008. § For the trademarks, the 2007 comparative figures will be restated for the revised amortisation and carrying amount. 53

Illustrasi 8 § ABC acquired an 80% interest in DEF for CU 900, 000. The carrying amounts and fair values of DEF’s identifiable assets and liabilities at the acquisition date were as follows: Carrying Fair Amounts value § § § Tangible non-current assets Intangible non-current assets Current assets Liabilities Contingent liabilities CU 000 375 0 400 (300) 0 CU 000 350 200 350 (300) (30) 475 570 ABC has decided to measure the non-controlling interest at its share of DEF’s identifiable net assets. § The goodwill calculation is as follows. § Consideration transferred § Non-controlling interest (20% of CU 570 fair value) § Fair value of net assets acquired § Goodwill 570 CU 000 900 114 1, 014 444 54

Illustrasi 9 § Assuming the same facts as in Illustration 8 above except that the consideration transferred was CU 400, 000 rather than CU 900, 000. § The gain arising on this business combination is: § Consideration transferred § Non-controlling interest (20% of CU 570 fair value) § Net assets acquired § Gain on bargain purchase (negative goodwill) CU 000 400 114 570 (56) § The gain of CU 56, 000 should be recognised in profit or loss in the year of acquisition. 55

Illustrasi 10 § Assuming the same facts as in Illustration 7 and that goodwill in the acquisition was measured at CU 4. 8 million. § The finalisation of the fair value of the trademarks will result in an increase in their carrying amount at the acquisition date of CU 100, 000, so goodwill should be reduced by the same amount. The 2007 comparative figures in the 2008 financial statements should be restated by these amounts. § Note also that the 2007 amortisation should be increased by CU 5, 000 (CU 100, 000/10 years) × 6/12 months) and the 2007 profit reduced (or loss increased) by the same amount. 56

Review 1 § A parent entity is acquiring a majority holding in an entity whose shares are dealt in on a recognised market. § Under IFRS 3 Business combinations, which TWO of the following measurement bases may be used in measuring the non-controlling interest at the acquisition date? A. The nominal value of the shares in the acquiree not acquired B. The fair value of the shares in the acquiree not acquired C. The non-controlling interest in the acquiree's assets and liabilities at book value D. The non-controlling interest in the acquiree's assets and liabilities at fair value 57

Review 2 § In a business combination, an acquirer's interest in the fair value of the net assets acquired exceeds the consideration transferred in the combination. Under IFRS 3 Business combinations, the acquirer should (select one answer) A. recognise the excess immediately in profit or loss B. recognise the excess immediately in other comprehensive income C. reassess the recognition and measurement of the net assets acquired and the consideration transferred, then recognise any excess immediately in profit or loss D. reassess the recognition and measurement of the net assets acquired and the consideration transferred, then recognise any excess immediately in other comprehensive income 58

Review 3 § Should the following costs be included in the consideration transferred in a business combination, according to IFRS 3 Business combinations? (1) Costs of maintaining an acquisitions department. (2) Fees paid to accountants to effect the combination. Cost (1) Cost (2) A. No No B. No Yes C. Yes No D. Yes 59

Review 4 § Are the following statements about an acquisition true or false, according to IFRS 3 Business combinations? (1) The acquirer should recognise the acquiree's contingent liabilities if certain conditions are met. (2) The acquirer should recognise the acquiree's contingent assets if certain conditions are met. § Statement (1) Statement (2) A. False B. False True C. True False D. True 60

Review 5 § The Pendle Company acquired a 30% equity interest in The Terata Companymany years ago. In the current accounting period it acquired a further 40% equity interest in. § Are the following statements true or false, according to IFRS 3 Business combinations? (1) Pendle's pre-existing 30% equity interest in Terata should be remeasured at fair value at the acquisition date. (2) Pendle's net assets should be remeasured at fair value at the acquisition date. § Statement (1) Statement (2) A. False B. False True C. True False D. True 61

Review 6 § On 1 July 20 X 7 The Magna Company acquired 100% of The Natural Company for a consideration transferred of CU 160 million. At the acquisition date the carrying amount of Natural's net assets was CU 100 million. § At the acquisition date a provisional fair value of CU 120 million was attributed to the net assets. An additional valuation received on 31 May 20 X 8 increased this provisional fair value to CU 135 million and on 30 July 20 X 8 this fair value was finalised at CU 140 million. § What amount should Magna present for goodwill in its statement of financial position at 31 December 20 X 8, according to IFRS 3 Business combinations? A. CU 25 million B. CU 40 million C. CU 20 million D. CU 60 million 62

Review 7 § The Lampard Company acquired a 70% interest in The Ohau Company for CU 1, 960, 000 when the fair value of Ohau's identifiable assets and liabilities was CU 700, 000 and elected to measure the non-controlling interest at its share of the identifiable net assets. Annual impairment reviews of goodwill have not resulted in any impairment losses being recognised. § Ohau's current statement of financial position shows share capital of CU 100, 000, a revaluation reserve of CU 300, 000 and retained earnings of CU 1, 400, 000. § Under IFRS 3 Business combinations, what figure in respect of goodwill should now be carried in Lampard's consolidated statement of financial position? A. CU 1, 470, 000 B. CU 160, 000 C. CU 1, 260, 000 D. CU 700, 000 63

Review 8 § § § The National Company acquired 80% of The Local Company for a consideration transferred of CU 100 million. The consideration was estimated to include a control premium of CU 24 million. Local's net assets were CU 85 million at the acquisition date. Are the following statements true or false, according to IFRS 3 Business combinations? (1) Goodwill should be measured at CU 32 million if the non-controlling interest is measured at its share of Local's net assets. (2) Goodwill should be measured at CU 34 million if the non-controlling interest is measured at fair value. Statement (1) Statement (2) A. False B. False True C. True False D. True 64

Review 9 § The Mooneye Company acquired a 70% interest in The Swain Company for CU 1, 420, 000 when the fair value of Swain's identifiable assets and liabilities was CU 1, 200, 000. § Mooneye acquired a 65% interest in The Hadji Company for CU 300, 000 when the fair value of Hadji's identifiable assets and liabilities was CU 640, 000. Mooneye measures non-controlling interests at the relevant share of the identifiable net assets at the acquisition date. § Neither Swain nor Hadji had any contingent liabilities at the acquisition date and the above fair values were the same as the carrying amounts in their financial statements. Annual impairment reviews have not resulted in any impairment losses being recognised. § Under IFRS 3 Business combinations, what figures in respect of goodwill and of gains on bargain purchases should be included in Mooneye's consolidated statement of financial position? A. Goodwill: CU 580, 000 , Gains on the bargain purchases: CU 116, 000 B. Goodwill: Nil , Gains on the bargain purchases: CU 116, 000 C. Goodwill: Nil, Gains on the bargain purchases: Nil D. Goodwill: CU 580, 000, Gains on the bargain purchases: Nil 65

Review 10 § On 1 October 20 X 7 The Tingling Company acquired 100% of The Greenbank Company when the fair value of Greenbank's net assets was CU 116 million and their carrying amount was CU 120 million. § The consideration transferred comprised CU 200 million in cash transferred at the acquisition date, plus another CU 60 million in cash to be transferred 11 months after the acquisition date if a specified profit target was met by Greenbank. At the acquisition date there was only a low probability of the profit target being met, so the fair value of the additional consideration liability was CU 10 million. In the event, the profit target was met and the CU 60 million cash was transferred. § What amount should Tingling present for goodwill in its statement of consolidated financial position at 31 December 20 X 8, according to IFRS 3 Business combinations? A. CU 94 million B. CU 80 million C. CU 84 million D. CU 144 million 66

Review 11 § 100% of the equity share capital of The Raukatau Company was acquired by The Sweet Company on 30 June 20 X 7. Sweet issued 500, 000 new CU 1 ordinary shares which had a fair value of CU 8 each at the acquisition date. In addition the acquisition resulted in Sweet incurring fees payable to external advisers of CU 200, 000 and share issue costs of CU 180, 000. § In accordance with IFRS 3 Business combinations, goodwill at the acquisition date is measured by subtracting the identifiable assets acquired and the liabilities assumed from A. CU 4. 00 million B. CU 4. 18 million C. CU 4. 20 million D. CU 4. 38 million 67

Review 12 § The Gebbies Company acquired 100% of The Okalua Company for a consideration transferred of CU 112 million. § At the acquisition date the carrying amount of Okalua's net assets was CU 100 million and their fair value was CU 120 million. § How should the difference between the consideration transferred and the net assets acquired be presented in Gebbies's financial statements, according to IFRS 3 Business combinations? A. Gain on bargain purchase of CU 8 million recognised in other comprehensive income B. Gain on bargain purchase of CU 8 million deducted from other intangibles assets C. Gain on bargain purchase of CU 8 million recognised in profit or loss D. Goodwill of CU 12 million as an intangible asset 68

TERIMA KASIH Dwi Martani Departemen Akuntansi FEUI martani@ui. ac. id atau dwimartani@yahoo. com 08161932935 atau 081318227080 69