PROYECTO DE LEY QUE MODIFICA EL LMITE DE

PROYECTO DE LEY QUE MODIFICA EL LÍMITE DE LOS CLIENTES REGULADOS Comisión Nacional de Energía JOSÉ VENEGAS SECRETARIO EJECUTIVO 11 de Septiembre de 2019 CNE

Licitaciones de Suministro Mercado generación Clientes regulados Ventas Suministro para Clientes Regulados de las empresas de Distribución debe estar asegurado § Contrato bilateral entre generador y empresas distribuidoras Contratos con generadores § Contrato fija precio de energía adjudicado e indexación y energía máxima a proveer por el generador. Inyección a Costo Marginal Clientes regulados Licitaciones públicas y abiertas: CNE Clientes libres Contratos de Largo Plazo: Viabilizan nuevas inversiones Licitaciones § Facturación según demanda efectiva de la distribuidora a prorrata de contratos

Licitaciones de Suministro Contexto pasado y presente • Baja competencia en generación 2006 -2013 • Aumento en los precios periodo 2006 -2012 (falta de inversiones en generación, aumento precios de combustibles y sequía) • Licitaciones desiertas • ERNC poco competitiva. • 2015 -> Cambios tecnológicos y regulatorios • Disminución en los precios y aumento de la competencia en las últimas licitaciones para clientes regulados 131 140 129 80 108 120 101 100 US$/MWh 90 70 90 79 80 60 53 0 60 50 61 40 48 40 20 84 Cantidad de Oferentes 33 38 4 2 6 3 1 2 2006 2007 2008 2010 2012 2013 30 20 24 18 10 0 2014 2015 2016 2017 Precio Medio Adjudicado

Clientes Regulados y Clientes Libres ¿Qué ha pasado con los clientes? • 2015 -> cambio regulatorio para permitir que clientes libres fueran regulados: de 2. 000 k. W a 5. 000 k. W, debido a coyuntura de precios libres altos. • Baja en costos de tecnología renovable y Nuevas Licitaciones-> movimiento en sentido inverso: renegociación de contratos de clientes libres y traspasos de clientes regulados a libres. • Precio a clientes regulados (PNP) corresponde al promedio de los precios de los contratos vigentes obtenidos por licitaciones. Ello atenúa el traspaso de alzas de contratos, pero también retrasa el traspaso de los bajos precios de los últimos contratos, debido al importante volumen de energía contratada a precios más altos en el pasado. Al año 2018, se habían traspasado 3. 154 GWh (4, 5 % de la demanda del SEN)

Propuesta de Cambio de límite • Proyecto de Ley (Boletín 12615 -08): o Rebaja el límite para que clientes regulados pueda optar a cambiar al régimen de cliente libre, de 500 k. W a 100 k. W. • Medida busca permitir a un mayor número de clientes acceder a una rebaja de precio en el corto plazo. • Dicha medida, sin otros ajustes complementarios, podría provocar muy adversos efectos para el desarrollo futuro del sector energía.

Efectos del cambio de límite 1. No resuelve un problema a los clientes residenciales • El cambio del límite de cliente libre no impacta sobre clientes residenciales, por lo que sólo tendrá efectos sobre pequeños y medianos clientes industriales y comerciales. Potencia conectada 1) Entre 0 y 10 k. W 2) Entre 11 y 100 k. W 3) Entre 101 y 500 k. W 4) Más de 500 k. W • Consumo de Energía Número de Empalmes 52, 6% 15, 2% 18, 3% 13, 9% 88, 7% 10, 5% 0, 3% Casi 70% de la energía regulada y más del 99% de los clientes no verán ningun beneficio e, incluso, podrían sufrir perjuicios.

Efectos del cambio de límite 1. No resuelve un problema a los clientes residenciales Límite Clientes <10 k. W Residenciales <100 k. W Micro y pequeña empresa (panaderías, restaurantes, peluquerías, hostales, almacenes, etc) <300 k. W Colegios, consultorios, conjuntos habitacionales, strip center, cadenas comerciales, laboratorios, bencineras, retail, etc) <500 k. W Centros comerciales, supermercados y edificios

Efectos del cambio de límite 2. Medida impactaría al alza el precio de los restantes clientes regulados. • La migración de demanda de unos pocos hacia clientes libres disminuiría los requerimientos de nuevas licitaciones que impulsan a la baja el precio del resto de clientes principalmente residenciales. Y estos otros clientes que se podrían ver afectados son el 99% de los clientes regulados +18%

Efectos del cambio de límite 2. Medida impactaría al alza el precio esperado de los restantes clientes regulados. • Adicionalmente, existe el riesgo de gatillar el mecanismo de revisión de precios que poseen algunos contratos, ajustándose al alza el precio de los restantes clientes regulados debido a las modificaciones a la demanda producto del Proyecto de Ley. +8% +26% Signatarios de contratos licitados podrían reclamar cambio de condiciones legales y pedir alza de precios para compensar deterioro por menor margen en menor volumen de venta de energía

Efectos del cambio de límite 3. Medida puede generar mayor concentración de mercado. • Los nuevos clientes libres podrían ser captados por los grandes generadores. • Las licitaciones que abastecen a los clientes regulados han resultado ser un mecanismo facilitador para la participación de pequeños generadores y entrada de nuevos actores. • Implica efectos en la competencia del sector: • • • De los nuevos contratos de clientes libres (2017 -2019), un 80% fueron suscritos con las 4 mayores empresas incumbentes (Enel, Colbún, AES Gener, Engie). De las licitaciones de suministro (2015 -2017), sólo un 45% del volumen fueron suscritos con las señaladas grandes incumbentes. Las licitaciones reguladas son más “democráticas”. Cuando se reduce el límite se entrega el mercado a aquellos que pueden desarrollar fuerza de ventas.

Efectos del cambio de límite 4. Riesgo de abastecimiento de estos nuevos clientes ante término de contrato. • La Ley resguarda el abastecimiento de los clientes regulados ante falta de contrato de suministro que lo respalde. • Clientes libres asumen más riesgos que clientes regulados: o Riesgo de término anticipado de contratos o Dificultades de recontratación o Riesgo de indexación por eventos no regulados (ej. sequías) • Cargos de potencia: Clientes libres tienen un tratamiento libre para el precio de la potencia, el que puede resultar más caro que el de los clientes regulados y contrarrestar la baja por precio de energía

Efectos del cambio de límite 5. Contratos que respaldaron nuevos proyectos mediante licitaciones ven reducida su demanda, poniendo en riesgo su solvencia económica, ya que todos ellos se encuentran en distintas etapas de desarrollo. Suministrador Atacama Generación María Elena OPDE Wpd Ibereólica Cabo Leones Mainstream Acciona Cox Energy Verano Tres Atacama Energy Atacama Solar Proyectos Cerro Dominador CSP Granja Solar Alcones Lomas de Duqueco Malleco II Negrete Cabo Leones III Tchamma Cerro Tigre Ckani Caman Puelche Sur Alena Escondido San Gabriel Tolpán Sur Valleland Solar Sol de Vallenar Los Guindos Punta Viento San Rarinco Punta de Talca Atacama Solar Tecnología Solar CSP Solar Eólica Eólica Eólica Solar Eólica Solar Eólica Solar Potencia (MW) 110 100 50 46 155 99 36 204 137 155 185 109 164 153 84 145 183 87 67 250 376 165 99 86 144

Efectos del cambio de límite 6. Pérdida de señal de largo plazo para el desarrollo de proyectos • Contratos de clientes libres son de corto plazo, insuficientes para viabilizar el financiamiento de nuevos proyectos: - Freno a la inversión en nuevos proyectos para el sistema eléctrico. • Los proyectos adjudicados contratos de largo plazo de las últimas licitaciones son de tipo ERNC, por lo que este tipo tecnología resultaría la más afectada. Estado En Operación En Construcción No Iniciado Total Potencia (MW) 2. 138 1. 219 3. 165 6. 522 Desarrollo ERNC es 100% costo de inversión, por lo que les es indispensable la certeza de flujos de ingeresos en horizontes superiores a 15 años. Los plazos de contratos libres no superan los 7 años. No sirven para sustentar desarrollo futuro.

Elaboración de una solución integral • En el marco del Proyecto de Ley de Distribución (Ley Larga), El Ministerio de Energía y la CNE están trabajando en buscar soluciones que: 1. 2. 3. • Impacten a la baja las tarifas de TODOS los distintos tipos de clientes, en especial los más desprotegidos. No afecten continuidad de contratos licitados, ni certeza de proyectos comprometidos, manteniendo señal de inversión de largo plazo. Disminuya riesgos tanto para los clientes que se traspasen a régimen libre, como a los que permanecen en régimen regulado. Los principios que debe cumplir un cambio regulatorio en este aspecto son: 1. 2. Cualquier avance en liberación de mercado debe cumplir que TODOS los clientes regulados son responsables y se benefician de los montos ya licitados y del crecimiento de los proyectos asociados. Debe existir una base de contratos licitados de largo plazo, que conformen un resguardo al que puedan siempre retornar los clientes más vulnerables si no les resulta el ser libres (en otros países lo llaman contrato o precio de último recurso).