Proyecto de Ley de Presupuesto de Ingresos y

. Proyecto de Ley de Presupuesto de Ingresos y Gastos Públicos. Año 2015 Sucinto Análisis de sus Variables Básicas Noviembre del 2014 Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. 1

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. I El régimen propone un conjunto de objetivos que deben presidir la Ejecución Presupuestaria del año 2015. Algunos son los siguientes: El Proyecto de Ley de Presupuesto para el Ejercicio Fiscal 2015, mantiene una visión de afianzamiento de la Soberanía Nacional y continúa con los lineamientos del Socialismo Bolivariano, a través del refuerzo de la democracia participativa y protagónica En lo que al aspecto económico se refiere, el escenario presupuestario para el ejercicio económico financiero 2015, recoge las pautas comprendidas en las Líneas Generales del Plan de la Patria, Proyecto Nacional Simón Bolívar Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 2

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. II Además, el Régimen, pretende adaptar su política presupuestaria a objetivos un poco más concretos. Así: § El Presupuesto refleja la dinámica entre la planificación y la asignación de recursos, en pro del logro de los objetivos, metas y políticas definidas en los cinco grandes objetivos históricos, a saber: § La Independencia Nacional, § Continuar construyendo el Socialismo Bolivariano del siglo XXI § Contribuir al desarrollo de una nueva Geopolítica Internacional en la cual tome cuerpo el mundo multicéntrico y pluripolar § Convertir a Venezuela en un país potencia § Contribuir con la preservación de la vida en el planeta y la salvación de la especie humana Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 3

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. III Aún en estas condiciones el Régimen da un paso más, en coherencia con su propuesta global, al colocar como uno de los objetivos del Presupuesto del 2015, avanzar hacia lo que llama Las Cinco Revoluciones. Así, este debe: gestionar proyectos y actividades que engranen de manera transversal con las cinco Revoluciones de la Revolución: Revolución económica que se sostiene en la Venezuela potencia. para el desarrollo de una economía avanzada. Revolución del conocimiento, de la ciencia, cultura y tecnología: integrará el desarrollo económico social y material del país para construir una nueva sociedad que se sume a los preceptos socialistas Revolución de las misiones socialistas: se basa en la creación del sistema de misiones (programas sociales) para consolidar cada una en el país. Revolución política del Estado: Revolución del socialismo territorial: su objetivo es la consolidación del modelo comunal, de desarrollo y de vida, así como asumir el modelo eco socialista. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 4

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. IV Ahora bien, desde el lado de la economía, y de acuerdo con lo anterior, el Presupuesto debe además: propulsar la transformación del sistema económico, en función de la transición al Socialismo Bolivariano, trascendiendo el modelo rentista petrolero capitalista hacia el modelo económico productivo socialista, basado en el desarrollo de las fuerzas productivas, impulsando de esta manera el desarrollo de la economía de clase de los trabajadores a través de su formación y autoformación colectiva, integral, continua y permanente Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 5

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. V En la misma área económica el Gobierno procede a perfilar con más nitidez sus objetivos y asienta: Seguir avanzando en los objetivos de estabilización de las principales variables macroeconómicas, así como en la moderación, control y disminución de las presiones inflacionarias y tasa de desempleo, manteniendo siempre una visión de crecimiento económico sostenido. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 6

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. VI El gobierno avanza en sus propósitos así: Para el logro de estas premisas, se continuará trabajando en la consecución del modelo productivo socialista endógeno, cuyo núcleo central está constituido por las empresas de producción social, así como de las redes de economía social, unidades productivas familiares, cooperativas y demás formas de organización socio productivas y autogestionarias, que surjan en el seno de la comunidad y que representan entidades económicas dedicadas a la producción y distribución social de bienes o servicios, en estrecho vínculo con los planes estratégicos de la Nación, coexistiendo con las formas de propiedad privada y pública Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 7

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. VII Desde este contexto el Régimen va proponiendo metas cada vez más concretas. Por ejemplo: Consolidación de Comunas a nivel nacional para la construcción del Gobierno Comunal, a través del fortalecimiento de las diferentes organizaciones del poder popular Fortalecimiento de las relaciones comerciales internacionales de Venezuela, a través de la expansión de la oferta exportable en los mercados internacionales. Direccionamiento estratégico de la inversión extranjera directa hacia el modelo de producción socialista. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 8

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Grandes Objetivos. VIII Por ultimo, el Régimen pone de manifiesto que para logar estos fines tiene una clara palanca estratégica. Así: El potencial energético del país posibilita una estrategia que combine el uso soberano del recurso petrolero con la consecución de los objetivos antes señalados; con la integración regional y mundial que haga viable el surgimiento de nuevos polos de poder que representen el quiebre de la hegemonía unipolar, en la búsqueda de justicia social, solidaridad y consolidación del modelo productivo socialista. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 9

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal instrumento de Política Fiscal. I Se conoce bien en Teoría Macroeconómica el papel principal que el presupuesto cumple, especialmente en economías avanzadas, con relación a variables agregadas tan importantes como: Tasa de Crecimiento del PIB. Poderoso instrumento anti cíclico. Expansión de la Demanda Agregada. Tasa de Empleo. Tasa de Inversión. Base Monetaria. Liquidez. etc. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 10

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal instrumento de Política Fiscal. II Sin embargo, en nuestro país, ese papel básico ha venido disminuyendo a medida que el Régimen crea lo que denomina la Nueva Arquitectura Financiera. Este es un vasto e intrincado entramado de instituciones financieras nuevas, relaciones entre ellas y diferentes a las tradicionales, sin autonomía funcional y cuyo centro de gravedad es la Presidencia de la República. El principal papel de este complejo sistema es incidir en la distribución de la renta petrolera de manera tal que esta se adapte a la voluntad única del Jefe del Estado la que carece, las más de las veces, de un análisis técnico competente y bien informado. En estas condiciones es muy complejo examinar y evaluar el impacto que la Nueva Arquitectura pueda tener sobre las variables agregadas ya mencionadas. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 11

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal instrumento de Política Fiscal. III Algunas de estas instituciones y de las tareas que ahora tienen asignadas son las siguientes: � PDVSA en su papel de coordinador y estimulador de políticas sociales. Según el Informe de gestión 2013 presentado por el Ministro Ramírez, PDVSA ha dirigido hacia las misiones y hacia las políticas sociales la cantidad de 207. 913 millones de US$ entre los años 2001 -2013. � FONDEN, en especial, pero, en general, una intrincada red constituida por numerosos fondos, tales como BANDES y el Fondo Chino, que financia proyectos productivos, sociales, de infraestructura y de cooperación internacional para gobiernos aliados o amigos del régimen. FONDEN ha recibido, durante el período 2005 -2013, la cantidad de 120. 000 millones de US$ para sus programas. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 12

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal instrumento de Política Fiscal. IV Todavía más, PDVSA, a su vez, ha venido recibiendo cuantioso financiamiento monetario a través del BCV. Esta creación de dinero inorgánico, que se canaliza principalmente hacia PDVSA pero también hacia otras empresas del estado, se utiliza para que la gran empresa petrolera pueda hacer frente a sus pagos en moneda nacional de sueldos y salarios, adquisición de materiales y suministros, pago a proveedores locales etc. En la Grafica que sigue conseguirán la información necesaria sobre los enormes montos envueltos en esta operación. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 13

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal instrumento de Política Fiscal. V 1800 Liquidez 1600 1552. 4 Financiamiento BCV a Emp Estado 1400 1220 1200 1000 800 719 589. 12 600 446. 6 400 249. 1 217. 9 296. 6 180. 79 200 0 430. 42 0 2008 5. 65 2009 19. 4 2010 92. 27 2011 2012 2013 2014 Ag Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 14

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal instrumento de Política Fiscal. VI Otro punto importante, en el análisis que hacemos, esta relacionado con el punto de las Utilidades Cambiarias. Estas son producto de los diferentes tipos de cambio que existen a nivel oficial. Lógicamente deberían aparecer como uno de los rubros de Ingresos Extraordinarios para el 2015; sin embargo, no se localizan por parte alguna. Su monto es elevado y, según sean los supuestos de los cuales partamos, pueden estar entre 300 y 400 millones de Bs. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 15

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal Instrumento de Política Premisas Macro Económicas I Premisas Macro Económicas para el Año 2015 Tasa de Crecimiento Anual PIB Tasa De Inflación Precio de Exportación. Tipo de Cambio 3, 0 % 25. 0 %-30. 0 % 60 US$/B 6, 30 Bs/US$ Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 16

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal Instrumento de Política Premisas Macro Económicas II. Inflación. * año 2014 anualizada con base mes de Agosto Inflación Estimada en Presupuesto Comparada con Inflación Real Tasa % 70 60 50 Inflación Estimada 40 Inflación Real 30 20 10 0 2011 2012 2013 2014* 2015 Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 17

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal Instrumento de Política Premisas Macro Económicas III. Precio Exp Petróleo *Promedio para el año 2014 hasta el momento Precio del Petróleo en el Presupuesto Comparado con Precio del Petróleo Obtenido 120 100 80 Precio Petróleo en Presupuesto Precio Petróleo Obtenido 60 40 2011 2012 2013 2014* 2015 Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 18

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. El Presupuesto Como Principal Instrumento de Política Premisas Macro Económicas IV. Tasa % PIB Previsto en Presupuesto Comparado con PIB Obtenido. Precios de 1997 * Estimados. BCV No Publica datos desde el 2013. 6 5 4 3 PIB % Previsto Presupuesto PIB % Obtenido 2 1 0 2011 2012 2013 2014* 2015* -1 -2 Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 19

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Ingresos I Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 20

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Ingresos II Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 21

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Principales Rubros del Presupuesto de Ingresos III Principales Rubros de Ingresos Proporción sobre el total en % Principales Rubros de Ingresos Miles de Millones de Bs Presupuesto 2015 Tasa % de Participación 350000 45 41. 9 40 300000 35 250000 30 200000 150000 25 16. 7 20 17. 7 13. 5 100000 15 10 50000 5 0 0 Ingresos petroleros Impuesto s/renta IVA Ley de Endeudamiuento Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 22

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Proyecto de Ley de Endeudamiento. I Proyecto de Ley de Endeudamiento Proyectos por Endeudamiento 49200 Servicio de la Deuda 50978 Total 100178 Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 23

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Proyecto de Ley de Endeudamiento. II Los seis Proyectos específicos con más volumen de gasto y, a ejecutar mediante fondos previsto por esta ley , son en orden de magnitud: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Proyecto de Modernización de Aduanas a Nivel Nacional 18. 600 millones de Bs. Diseño, Construcción y Operación de un Complejo Siderúrgico 5. 584 millones de Bs. . Inversión Militar de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana 3. 269 millones de Bs. Saneamiento y Desarrollo Integral de la Cuenca del Río Tuy 2. 728 millones de Bs. Adquisición de Aeronaves Nuevas para Vuelos Locales y Regionales (EMBRAER ERJ-190). 2. 112 millones de Bs. Complejo de Acción Social por la Música Simón Bolívar 1. 066 millones de Bs Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 24

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Proyecto de Ley de Endeudamiento. III El Régimen nos informa sobre sus previsiones, en cuanto al incremento del endeudamiento publico a través de esta Ley, de esta manera (Obsérvese que se refiere tan solo al pago de intereses, hay que averiguar sobre el tema relacionado con la amortización del capital) � Se proyectan recursos por una cantidad de Bs. 50. 978 millones que serán destinados al pago de intereses de la deuda pública nacional, los cuales serán cancelados a las tasas y condiciones de arbitraje más razonables para el país, tanto en el mercado nacional como el foráneo � El Ejecutivo se propone lograr la consecución de recursos financieros para el año 2015 de manera de incrementar la disponibilidad y honrar de forma oportuna los compromisos y obligaciones de la República (…) con el objetivo de impactar de manera positiva la percepción que tienen los inversionistas internos y externos del manejo de la deuda pública en la República. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 25

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Ingresos IV. Algunas Observaciones El Presupuesto de Ingresos está afectado por una serie de elementos que tenderán a modificarlo sustancialmente. Algunos de esos elementos tenderán a disminuir los ingresos; otros a aumentarlos. Sostenemos que el efecto neto es una sub calculación de los ingresos fiscales a esperar para el año 2015. Algunos de esos elementos son: q La utilización, para fines presupuestarios, de un precio promedio para el barril de exportación de petróleo que podrá ser menor, en el orden de los 25 US$/b, al que podrá señalar el mercado en el año 2015. Se tienen la convicción que el Régimen practica esta política, con el propósito de disminuir la corrientes de fondos públicos que el Situado Constitucional canaliza para Estados y Municipios y, al mismo tiempo, para ganar discrecionalidad en el manejos de los fondos nacionales. Desde este argumento se presupone una sub estimación del nivel de ingresos fiscales reales a obtener el año 2015. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 26

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Ingresos V. Algunas Observaciones � La gran mayoría de los expertos, nacionales y de las agencias e instituciones internacionales, tienden a coincidir que Venezuela experimentará el próximo año un periodo de severa recesión, con inflación y desabastecimiento. Estiman que es de esperar una contracción del PIB del orden de -1, 5%. El Presupuesto del 2015 mantiene una tasa de 3%. Esto quiere decir que, desde este punto de vista, es obvio que el Presupuesto de Ingresos se ha sobre valorado. El Presupuesto de Ingresos no presenta, por parte alguna, la estimación de Ingresos extraordinarios que el Fisco Nacional puede recibir por concepto de Ganancias Cambiarias. Estas son creadas a partir de la existencia de un sistema con multiplex tasas de cambio pero que mantiene, hasta ahora, la oficial a 6, 3 Bs/US$. Ahora bien, el monto total de las ganancias Cambiarias dependerá de que el Régimen mantenga esos diferentes tipos de cambio, así como del monto de divisas que liquide en cada uno de los mecanismo establecidos. A partir de esto datos, y de ciertos supuestos sobre el monto de divisas que el régimen pueda destinar a las importaciones para el año 2015, se pueden estimar, de manera gruesa, las Utilidades Cambiarias en el orden de 300 a 400 millones de Bs. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 27

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos I El Proyecto de Ley de Presupuesto presenta cuatro clasificaciones del gasto publico. Cada una de ellas toca aspectos del mismo gasto pero enfocados desde un ángulo, o interés, diferente. En las diapositivas siguientes haremos breves referencias a todas con excepción de la institucional. Estas son: 1. Clasificación institucional, que presenta la constitución del gasto y aplicaciones financieras conforme a la organización y estructura de los Órganos que integran la administración pública. 2. Clasificación por los Principales Conceptos del Gasto, que muestra la distribución de los egresos de la República según las directrices del Gobierno Nacional, y de acuerdo a los preceptos constitucionales y demás leyes referidas al manejo de los recursos públicos. 3. clasificación económica, ésta determinará la orientación del gasto y destino de los recursos, con miras a evaluar los efectos de la actividad pública sobre la economía nacional. 4. Clasificación sectorial del gasto, muestra la asignación institucional del gasto presupuestario de acuerdo a las directrices establecidas en el 2º Plan Socialista. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 28

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos II. Principales Rubros de Gasto. Clasificación por Rubros más Importantes del Gasto Monto % Servicio de la Deuda Publica 149936 20, 2 Situado Constitucional 128306 17, 3 Proyectos por Endeudamiento 49200 6, 6 Fondo de Compensación Inter Territorial 46597 6, 3 Universidades Nacionales 36795 5 Organismos con Autonomía Funcional. 6189 0, 8 Gastos de Personal 96431 13 Transferencias al Sector Público 149693 20, 2 Total 663147 89, 4 Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 29

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos III. Clasificación Económica � A continuación el resumen de la Clasificación Económica del Gasto: Clasificación Económica del Gasto Monto % Gasto Corriente 587542 79, 2 Gasto de Capital 152047 20, 5 1819 0, 03 741708 100 Aplicaciones Financieras Total Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 30

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos IV Clasificación Sectorial Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 31

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos V Clasificación Sectorial Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 32

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos VI Clasificación Sectorial. Sectores Sociales. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 33

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos VII Clasificación Sectorial. Sectores Productivos A continuación el Gasto por Sectores Productivos: Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 34

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos VIII Clasificación Sectorial de los Entes Descentralizados sin Fines Empresariales. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 35

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos IX. Gasto en Misiones A continuación desplegamos un cuadro que hemos tomado de Transparencia Venezuela sobre el gasto dirigido a las Misiones. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 36

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos IX. Servicio de la Deuda de la República. A continuación colocamos las cantidades que se dirigen al Servicio de la Deuda de la República. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 37

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos X Estimación de la Subvaluación del Gasto del Año 2015. Nos apoyaremos en el siguiente Gráfico, que hemos construido con los parámetros presentados por el gobierno. La cifra correspondiente al Gasto Ejecutado para el año 2015 es la media del incremento porcentual para cada año, del gasto Ejecutado sobre el gasto Acordado. Gasto Acordado (según Presupuesto). Comparación con Gasto Ejecutado. Período 2010 -2011 Miles de Millones de Bs. 1400000 1200000 1000000 Gasto Acordaddo 800000 Gasto Ejecutado 600000 400000 200000 0 2011 2012 2013 2014* 2015** Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 38

Proyecto de Ley de Presupuesto 2015. Presupuesto de Gastos XI Estimación de la Subvaluación del Gasto del Año 2015. Observen que, la diferencia entre el Gasto Acordado en el Presupuesto del 2015 y el Gasto Estimado por nosotros, de acuerdo a las premisas que explicamos, está en el orden de: 490. 269 millones de Bs Este es el déficit presupuestario que presenta hoy el Proyecto de Presupuesto del 2015 de acuerdo a la información suministrada por el Gobierno. Esta cifra será mayor o menor según sea el tratamiento que el Gobierno de a las materias que hemos planteado en esta exposición. Abdón Vivas Terán. Para: Grupo Los Palos Grandes. Noviembre del 2014 39