Prisjustert finansregnskap Regnskapsfring av urealisert verdistigning Problemstillinger Lnnsomhetsmling

Prisjustert finansregnskap – Regnskapsføring av urealisert verdistigning • Problemstillinger – Lønnsomhetsmåling: Virkelig verdi (Fair value) eller Historisk kost? – Kapitalvedlikehold og utdelbart resultat: Gjenanskaffelseskost • Regnskapsføring – Rendyrket transaksjonsbasert: Ingen regnskapsføring – Oppskrivning: Balanseføring, men ikke resultatføring – Balanse- og resultatføring: Fair value accounting 1

Lønnsomhetsmåling Sentrale begrep • Krav til avkastning: Den renten som brukes ved beregning av kontantstrømmens nåverdi. Andre navn: Rentekrav, avkastningskrav, kapitalkostnad • Internrente: Den renten som gjør at kontantstrømmens nåverdi blir lik null (implisitt rente) • Regnskapsmessig rentabilitet: Regnskapsført resultat/Balanseført kapital Ø Problemområde: Hvorfor kan regnskapsmessig rentabilitet avvike fra økonomisk lønnsomhet uttrykt ved internrenten? 2

Finansregnskapsmodeller og lønnsomhetsmåling – Eks. : 3

Utdelbart resultat og kapitalvedlikehold *) A company’s profit for the year is the maximim value which the company can distribute during the year, and still be as well off at the end of the year as it was at the beginning. ” (Sandilandsrapporten 1975) *) Capital maintenance kan oversettes med kapitalvedlikehold eller kapitalopprettholdelse 4

Prisstigning og Måleattributter • Prisstigning – Generell prisstigning = inflasjon – Spesiell pris- og verdistigning • Måleattributter – Historisk kostpris – Gjenanskaffelseskost – Nåverdi (bruksverdi) – Salgsverdi – Virkelig verdi: Fair value – Slaktverdi 5

Finansregnskapsmodeller og verdistigning – Eks. : • Tradisjonell = Transaksjonsbasert historisk kost (Varer 100) • Prisnivåjustert (10% inflasjon) • Gjenanskaffelseskost (Varer 135) 6

Kapitalvedlikehold og finansiering MODELLER: § Tradisjonell § Prisnivåjustert historisk kost § Klassisk gjenanskaffelseskost § Økonomisk egenkapitalvedlikeholdsmetode (egenkapitaljusteringsmetoden) = Edwards & Bell og Pengepostmetoden = FAS 33 § Fysisk egenkapitalvedlikeholdsmetode og Gearing 7

Eks. : Kapitalvedlikehold og finansiering (1) 8

Eks. : Kapitalvedlikehold og finansiering (2) 9

Eks. : Kapitalvedlikehold og finansiering (3) 10

Eks. : Kapitalvedlikehold og finansiering (4) 11

Oppgave: Klassisk gjenanskaffelseskost 12

Svarantydning oppgave: Klassisk gjenanskaffelseskost 13

Svarantydning oppgave forts. : Klassisk gjenanskaffelseskost 14

Oppgave: Tilgang og avgang varige driftsmidler 15

Svarantydning oppgave: Tilgang og avgang klassisk gjenanskaffelseskost 16

Eks. : Regnskapsføring av verdistigning anlegg 17

Eks. Regnskapsføring av verdistigning anlegg forts. 18

Eks. : Regnskapsføring av verdistigning varer 19

Eks. : Regnskapsføring av verdistigning varer forts. 20

Eks. : Skatt og regnskapsføring av verdistigning 21

Eks. : Rentabilitet og verdistigning 22

Oppsummeringseks. modeller 23

Oppsummeringseks. modeller forts. : 24

Oppsummeringsoppgave modeller 25

Oppsummeringsoppgave modeller – svarantydning (1) 26

Oppsummeringsoppgave modeller – svarantydning (2) 27

Oppsummeringsoppgave modeller – svarantydning (3) 28

Oppsummeringsoppgave modeller– svarantydning (4) 29

Oppsummeringseks. : Internrente, prisstigning og rentabilitet 30

Oppsummeringseks. : Internrente, prisstigning og rentabilitet forts. : 31

Finansregnskapsmodeller og verdistigning • Rendyrket transaksjonsbasert historisk kostmodell: Bare realisert verdistigning resultatføres • Fair value accounting: All verdiendring resultatføres • Mixed models (pragmatiske blandingsmodeller) – Hovedregel: Verdifall (forsiktighetsprinsippet) og realisert verdistigning (transaksjonsprinsippet) resultatføres – Unntak på enkelte områder (pålitelig måling) • Resultatføring av verdistigning • Kun balanseføring av verdistigning (oppskrivning) 32