PRIMER PROYECTO TEMA IDENTIFICACION EVALUACION Y PROPUESTA DE

PRIMER PROYECTO TEMA: “IDENTIFICACION, EVALUACION Y PROPUESTA DE MODELO DE GESTION DE RIESGOS Y MITIGACION DE LOS MISMOS EN LA UNIDAD ADMINISTRATIVA - FINANCIERA DE LA EMPRESA DE FERTILIZANTES FERMAGRI S. A. ” Integrante: Gladys Mochas.

Antecedentes � Razón social: FERMAGRI S. A. � Jurídico – Económica: Sociedad compuesta por tres accionistas. anónima � Nacionalidad: Ecuatoriana constituida e inscrita en el Registro mercantil en 1998. � Localización: Matriz en la ciudad de Quito, bodegas en la ciudad de Guayaquil y puntos de venta en las principales ciudades de la Costa. Continua. . .

Antecedentes � Objeto social: Producción, importación y comercialización de insumos o productos elaborados de origen agropecuario, avícola e industrial. � Colaboradores: 100 colaboradores distribuidos en (20) personal administrativo, (17) personal de ventas y (63) personal operativo. � Sistema Informático: SICOFA “Sistema de Control Financiero Administrativo”. Continua. . .

PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO SOLUBLES � Empresas Participación de mercado (%) FERMAGRI 21. 10 SQM 18. 11 QUIMICA INDUSTRIAL 16. 17 HORTICOP 10. 47 SOLVESA 9. 49 BRENNTAG 8. 49 OTROS 16. 17 EDAFICOS Empresa Participación en el mercado (%) FERTISA 23. 22 GOBIERNO 19. 45 DELCORP 14. 21 BRENNTAG 10. 51 FERPACIFIC 5. 71 FERMAGRI 3. 15 OTROS 23. 75

Información Financiera

Marco Teórico y Conceptual � La Gestión de Riesgo Empresarial o COSO ERM. Estará ligada a la estrategia de la empresa es decir una visión establecida de la organización. � Es un proceso efectuado por la alta dirección la administración y de mas personal de la empresa aplicado al establecimiento de estrategias diseñado para identificar posibles eventos que puedan afectar a la organización

Componentes del Coso ERM � Ambiente de control. � Establecimiento de objetivos. � Identificación de eventos. � Evaluación de riesgos. � Respuesta al riesgo. � Actividades de control. � Información y comunicación. � Supervisión (Monitoreo).

Metodología Utilizada Investigación de Campo. - • • • Es una investigación que parte de datos originales. Análisis Sistemático del entorno interno y externo de la entidad así como de la situación económica financiera. Identificar el material bibliográfico como es el desarrollo de una matriz. Enlistar los riesgos de cada área. Estos se realizará a través de técnicas de observación directa y recolección de datos. Se explicaran las variables para la elaboración de la matriz. Universo. • Será la información generada tanto en Quito como en Guayaquil.

Población y Muestra. • El caso de estudio es la matriz de riesgo enfocada a cada área de la empresa en un inicio para enlistar los riesgos y posteriormente enfocada a el área financiera. Análisis de Datos. • Se revisará información sobre estados financieros y procedimientos emitidos por la empresa.

ANÁLISIS SECTORIAL • • • Fermagri pertenece al sector de los commodities. Commodities como productos de fabricación, disponibilidad y demanda mundial, que posee un rango de precios internacional y no requieren gran tecnología para su fabricación y procesamiento. El sector agrícola se encuentra relacionado con los commodities

DIAGNOSTICO MICROECONÓMICO Mercado en el que se desarrolla. - Se desarrolla en el sector agrícola del país. • Comercializa fertilizantes solubles y edáficos. • Distribuyen a nivel nacional Principales productos que distribuye. -

Fertilizantes Solubles Ácido Fosfórico Sulfato de Potasio Ácido Nítrico Sulfato de Amonio Bórax Sulfato de Cobre Fosfato Monoamónico Sulfato de hierro Fosfato Monopotásico Sulfato de magnesio Molibdato de amonio Sulfato de Manganeso Nitrato de calcio Sulfato de zinc. Nitrato de calcio liquido Nutrifer 7% Fe DTPA Nitrato de magnesio Superfer Premium 6% Fe EDDHA Nitrato de potasio

Fertilizantes Edáficos DAP Urea Fertilizantes Compuestos Fitosil Muriato de Potasio Silmag Super Fosfato triple Peat. Moss Sulfato de Calcio Peat. Moss LM-2 Sulfato de Magnesio Granulado Ácido Cítrico Sulfato de Potasio granulado Sulfato de Aluminio Sulmomag

Proveedores Claves • Cuenta con 15 proveedores principales. • Los plazos de crédito fluctúan entre 60 y 120 días. • Principales proveedores Cantidad Unidad de Medida K+S KALI Gmb. H 3. 671, 16 TM Nitron International Corporation 3. 152, 82 TM Agro & Commodity trading LTD. 1. 980, 23 TM Abocol Abonos Colombianos S. A. 1. 589, 35 TM Shandong Gold Mona International Trading CO. , 1. 100, 95 TM 798, 60 TM Proveedor Limited Keytrade

Instalaciones • La matriz ubicada en Quito y dos sucursales en Guayaquil, Machala, La Concordia. FACTORES DE RIESGO • Comportamiento de la demanda. • Fluctuaciones de precios • Políticas de precios fijadas por el gobierno de turno. • Cambio en la estructura arancelaria. • Desarrollo de la competencia.

• • Poder de negociación con los proveedores. Poder de negociación de los clientes.

RESUMEN RAZONES FINANCIERAS RAZÓN FINANCIERA 2012 2013 Liquidez 1, 30 1, 31 Tesorería 0, 50 0, 68 Disponibilidad 0, 03 0, 08 Endeudamiento 77, 65% 69. 68% Calidad de la Deuda de Corto Plazo 61, 03% 57. 50% Costo de la Deuda 9, 87% 7, 06% Gastos Financieros sobre las Ventas 2, 35% 2, 28% Rentabilidad Financiera 27, 70% 24, 89% Rentabilidad Económica 9, 95% 11, 77% 16, 15% 16, 38% 3, 46% 3, 30% Rotación del Activo Total 1, 45 1, 61 Rotación del Activo Circulante 1, 61 2, 25 Rotación de las Cuentas por Cobrar 5, 37 4, 41 68 83 233 150 Rotación de Cuentas por Pagar 1, 57 2, 44 Plazo Promedio de Inventarios 152, 87 115, 64 2, 39 3, 16 Margen Bruto sobre las Ventas Beneficios sobre las Ventas Plazo Promedio de las Cuentas por Cobrar Plazo Promedio de las Cuentas por Pagar Rotación de Inventarios

FORTALEZAS FINANCIERAS • La empresa mantiene un buen nivel de liquidez para poder cubrir sus deudas. • Aprovecha el crédito otorgado por los proveedores del exterior lo que le ayuda a financiar su inversión empresarial. • Buena relación con los bancos esto ha permitido mejorar el costo de la deuda logrando obtener créditos con una tasa del 7%. • Con la negociación de obligaciones en el mercado de valores se redujo el gasto financiero.

DEBILIDADES FINANCIERAS • El nivel de endeudamiento de la empresa es en un mayor porcentaje a corto plazo cuando lo óptimo es que sea a largo plazo para que pueda tener mayor liquidez. • Los directivos se ven obligados a aumentar el crédito por el tipo de negocio y tipo de cultivo que tiene cada uno de los clientes, este se ha incrementado hasta 180 días plazo. • No se podria cubrir las obligaciones con los proveedores del exterior dificultando la importación de inventarios.

DIAGRAMAS DE FLUJO • • Diagrama de flujo del procedimiento de pagos. Diagrama de flujo del procedimiento de cuentas por cobrar. Diagrama de flujo del procedimiento de Caja Chica. Diagrama de flujo del manejo de los inventarios.

GESTION DE RIESGOS • Se ocupa de los riesgos y las oportunidades que afectan a la creación de valor a la empresa. ELEMENTOS O COMPONENTES Ambiente de Control. - Abarca el talento de la organización. Factores que lo determinan • Integridad y Valores Éticos aplicados en fermagri han sido: • Honestidad

• • Disciplina Integridad Responsabilidad Cumplimiento Protección del hombre en la firma • Protección de la reputación • Servir de mejor manera a nuestros clientes • Utilizar todas las herramientas y tecnología • Servir eficientemente.

Comportamiento Profesional • Competir en el mercado. • Asesoramiento técnico. • Oferta de productos. • Cumplimiento de obligaciones • Confiabilidad de los clientes y proveedores Respeto a los demás COMPETENCIA • Manual de funciones definido por la empresa • Conocimiento de funciones por todo el personal

Capacitación permanente. FILOSOFIA Y ESTILO OPERATIVO DE LA DIRECCIÓN. • Directivos ejecutivos en común. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL • Funciones departamentales bien definidas. ASIGNACIÓN DE AUTORIDAD Y RESPONSABILIDAD. • Determinación de autoridad a un mismo nivel. •

ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS Los objetivos deben estar relacionados con la estrategia de la empresa. � Misión: Ofrecer una amplia gama de fertilizantes solubles y edáficos de alta calidad, a precios competitivos y con un servicio oportuno, contribuyendo al incremento de la productividad de los agricultores ecuatorianos. Ser en tres años líderes en la distribución de fertilizantes a nivel nacional, a mejores precios, asesoría personalizada en cada campo y contribuyendo al desarrollo agrícola en forma eficiente, sin dañar al medio ambiente. � Visión:

DEFINICION OBJETIVOS � Participación en el mercado. � Calidad y precios de los productos. � Rentabilidad

VINCULACION DE LA MISION, OBJETIVOS ESTRATEGICOS VISION Y LOS

IDENTIFICACION DE ACONTECIMIENTOS • • • Se identifica factores internos y externos que ayudan al cumplimiento del objetivo específico de la compañía. Lo primero que establecí es una clasificación de los riesgos en donde:

• • Universo de Riesgos. Identificación de Riesgos Relación Riesgos y Objetivos Identificación de Riesgos y procesos (ver matriz)

EVALUACIÓN DEL RIESGO Una vez identificados y evaluados los riesgos se establece el mapeo de la matriz.

Con los resultados del mapeo se establece la matriz de severidad Con este esquema podemos determinar el nivel de severidad de los riesgos

RESPUESTA AL RIESGO • Es el conjunto de actividades y medidas utilizadas durante e inmediatamente después de detectado el riesgo a fin de evitar, aceptar, reducir o compartir el riesgo. (VER TABLA) • Una vez identificada la respuesta a cada uno de los riesgos se demuestra como disminuye el riesgo.

ACTIVIDADES DE CONTROL • Son las políticas y procedimientos que ayudan a que se cumpla la respuesta al riesgo. Las políticas que se van a aplicar están direccionadas de la siguiente manera: • Política para el control de su efectivo y equivalentes. • Política para el control de cuentas por cobrar. • Política para el control de Inventarios. • Política para el control de Activos Fijos

• • Política para el control de Cuentas por Pagar. Política para el control de Recursos Humanos.

INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN • • • La información y la comunicación debe ser a todos los niveles de empresa desde los empleados hasta los clientes y proveedores. Para Fermagri el método de información es la Integración de Datos y Sistemas, mediante la creación de un sistema propio llamado SICOFA. Lo que tiene que ver con la comunicación lo hace principalmente por correo electrónico o de voz.

SUPERVISIÓN • • La gestión de riesgos se supervisa revisando el funcionamiento de sus componentes a lo largo del tiempo mediante: Supervisión Evaluaciones independientes Combinación de ambas técnicas o informe de deficiencias.

CONCLUSIONES • • No se ha definido un plan estratégico a corto o largo plazo. No mantiene dentro de sus buenas prácticas financieras la aplicación de la herramienta de análisis financiero La empresa no tiene establecida una matriz FODA, que ayude a determinar los principales objetivos de la empresa Actualmente FERMAGRI no posee una matriz de riesgos que ayude a establecer los principales riesgos

RECOMENDACIONES • • • Incorporar como parte de la cultura corporativa; la planificación estratégica La gerencia general debe efectuar mensualmente un análisis efectivo de los estados financieros mediante el uso de índices financieros. Aplicar la matriz de riesgo planteada