PREZENTACJA WYNIKI FINANSOWE ZA I PROCZE 2016 R

PREZENTACJA WYNIKI FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2016 R. GRUPA KAPITAŁOWA POLNORD S. A. WARSZAWA, 1 WRZEŚNIA 2016

ZASTRZEŻENIE NINIEJSZE OPRACOWANIE ZOSTAŁO SPORZĄDZONE WYŁĄCZNIE W CELACH INFORMACYJNYCH, I NIE MA NA CELU NAKŁANIANIA DO NABYCIA LUB ZBYCIA JAKICHKOLWIEK INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. OPRACOWANIE STANOWI REKLAMY, OFERTY ANI PROPONOWANIA NABYCIA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. ZOSTAŁY W NIM WYKORZYSTANE ŹRÓDŁA INFORMACJI, KTÓRE POLNORD SA UZNAJE ZA WIARYGODNE I DOKŁADNE, JEDNAK NIE MA GWARANCJI, ŻE SĄ ONE WYCZERPUJĄCE I W PEŁNI ODZWIERCIEDLAJĄ STAN FAKTYCZNY. OPRACOWANIE MOŻE ZAWIERAĆ STWIERDZENIA DOTYCZĄCE PRZYSZŁOŚCI, KTÓRE STANOWIĄ RYZYKO INWESTYCYJNE LUB ŹRÓDŁO NIEPEWNOŚCI I MOGĄ ISTOTNIE RÓŻNIĆ SIĘ OD FAKTYCZNYCH REZULTATÓW. POLNORD SA NIE PONOSI ODPOWIEDZIALNOŚCI ZA EFEKTY DECYZJI, KTÓRE ZOSTAŁY PODJĘTE NA PODSTAWIE NINIEJSZEGO OPRACOWANIA NIE NALEŻY TRAKTOWAĆ JAKO ŹRÓDŁA WIEDZY WYSTARCZAJĄCEJ DO PODJĘCIA DECYZJI INWESTYCYJNEJ. ODPOWIEDZIALNOŚĆ ZA SPOSÓB WYKORZYSTANIA INFORMACJI ZAWARTYCH W OPRACOWANIU SPOCZYWA WYŁĄCZNIE NA KORZYSTAJĄCYM Z OPRACOWANIA. OPRACOWANIE PODLEGA OCHRONIE WYNIKAJĄCEJ Z USTAWY O PRAWIE AUTORSKIM I PRAWACH POKREWNYCH. POWIELANIE, PUBLIKOWANIE LUB JEGO ROZPOWSZECHNIANIE WYMAGA PISEMNEJ ZGODY POLNORD SA. 2

SPIS TREŚCI § § § § PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ I OFERTA WYNIKI FINANSOWE ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 R. ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2016 R. 3

PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO Grupa w I półroczu 2016 r. uzyskała wyniki lepsze od konsensusu rynkowego. 4

SPIS TREŚCI § § § § PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ I OFERTA WYNIKI FINANSOWE ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 R. ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2016 R. 5

PODSUMOWANIE II KWARTAŁU 2016 R. SPRZEDAŻ LOKALI: 269 SZTUK LOKALE ODDANE: 163 SZTUKI 5 194 PUM PRZYCHODY: 35 850 TYS. ZŁ EBITDA: 2 580 TYS. ZŁ ZYSK NETTO: 2 886 TYS. ZŁ SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE OPERACJE WPROWADZENIE DO SPRZEDAŻY: 2 Q – 384 LOKALE 6

PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. SPRZEDAŻ LOKALI: 546 SZTUK LOKALE ODDANE: 464 SZTUK, 20 711 PUM PRZYCHODY: 105 241 TYS. ZŁ EBITDA: 5 000 TYS. ZŁ ZYSK NETTO: 3 069 TYS. ZŁ SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE OPERACJE WPROWADZENIE DO SPRZEDAŻY: 1 H – 559 LOKALE 2 H – 1022 LOKALE (PRZYGOTOWANE) 7

SPIS TREŚCI § § § § PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ I OFERTA WYNIKI FINANSOWE ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 R. ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2016 R. 8

WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I RENTOWNOŚĆ BRUTTO SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ NETTO MIESZKAŃ [szt. ] [mln zł] KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU I SPRZEDAŻY ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO ORAZ WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA FINANSOWEGO NETTO DO KAPITAŁU WŁASNEGO [mln zł] [tys. zł] 9

WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE W 2 Q’ 16 10

WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE W 1 H’ 16 11

ZAPADALNOŚĆ DŁUGU Razem: 420 mln zł Obligacje: , 262 mln zł Kredyty: 158 mln zł 12

SPIS TREŚCI § § § § PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ I OFERTA WYNIKI FINANSOWE ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 R. ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2016 R. 13

RENTOWNOŚĆ INWESTYCJI W PODZIALE NA MIASTA (W SPÓŁKACH W 100% ZALEŻNYCH OD POLNORD SA) 14

PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO W PODZIALE NAMIASTA 15

PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO W PODZIALE NA PROJEKTY 16

PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO W PODZIALE NA PROJEKTY 17

SPIS TREŚCI § § § § PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ I OFERTA WYNIKI FINANSOWE ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 R. ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2016 R. 18

PORÓWNANIE SPRZEDAŻY 1 H’ 16 VS 1 H’ 15 19

PROJEKTY URUCHOMIONE ORAZ ODDANE DO UŻYTKOWANIA W I PÓŁROCZU 2016 R. Projekty uruchomione: 433 lokali, ok. 22. 725 PUM Spółki zależne w 100% od Polnord SA Śródmieście Wilanów bud. F • 6. 695 m 2 PUM • 125 lokali • Zakończono: 1 Q 2016 Chabrowe Wzgórze etap I • 6. 507 m 2 PUM • 152 lokale • Rozpoczęto: 1 Q 2016 • Planowane zakończenie: 3 Q 2017 Tęczowy Las II (bud. 8) • 5. 251 m 2 PUM • 87 lokali • Rozpoczęto: 2 Q 2016 • Planowane zakończenie: 2 Q 2018 Projekty zakończone: 125 lokali, ok. 6. 700 PUM Brzozowy Zakątek (bud. A 2) • 7. 520 m 2 PUM • 129 lokali • Rozpoczęto: 2 Q 2016 • Planowane zakończenie: 3 Q 2017 Neptun II etap I • 3. 447 m 2 PUM • 65 lokali • Rozpoczęto: 2 Q 2016 • Planowane zakończenie: 4 Q 2017 20

PROJEKTY URUCHOMIONE ORAZ ODDANE DO UŻYTKOWANIA W I PÓŁROCZU 2016 R. Projekty uruchomione: 125 lokali, ok. 8. 900 PUM Spółki współzależne Aquasfera (bud. T 3 klatki C i D) • 2. 319 m 2 PUM • 43 lokale • Rozpoczęto: 2 Q 2016 • Planowane zakończenia 4 Q 2017 Apartamenty Innova (Etap II B) • 4 084 m 2 PUM • 59 lokali • Rozpoczęto: 2 Q 2016 • Planowane zakończenie: 1 Q 2018 Dane ważone udziałem Polnord SA Projekty zakończone: 92 lokale, ok. 4. 700 PUM Stacja Kazimierz I • 4. 706 m 2 PUM • 92 lokale • Zakończono: 1 Q 2016 Ostoja Wilanów (Etap VIII) • 2. 493 m 2 PUM • 23 lokale • Rozpoczęto: 1 Q 2016 • Planowane zakończenie: 4 Q 2017 21

PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE DO URUCHOMIENIA W II PÓŁROCZU 2016 R. 870 lokali, ponad 45. 150 PUM Spółki zależne w 100% od Polnord SA Brzozowy Zakątek (bud. A 3) Rakoczego • 19. 333 m 2 PUM • 382 lokale • Planowane rozpoczęcie: 4 Q 2016 • Planowane zakończenie: 3 Q 2018 Ku Słońcu Etap III (bud. 4) • 7. 341 m 2 PUM • 154 lokale • Planowane rozpoczęcie: 3 Q 2016 • Planowane zakończenie: 1 Q 2018 Dane ważone udziałem Polnord SA • • Flisykowskiego etap I • 6. 235 m 2 PUM • 128 lokali • Planowane rozpoczęcie: 4 Q 2016 • Planowane zakończenie: 2 Q 2018 5. 654 m 2 PUM 99 lokali Planowane rozpoczęcie: 3 Q 2016 Planowane zakończenie: 4 Q 2017 Brzozowy Zakątek (bud. A 4) • • 6. 592 m 2 PUM 107 lokali Planowane rozpoczęcie: 4 Q 2016 Planowane zakończenie: 1 Q 2018 22

PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE DO URUCHOMIENIA W II PÓŁROCZU 2016 R. 152 lokale, ponad 9. 000 PUM Spółki współzależne Apartamenty Innova (Etap II C) • 3. 738 m 2 PUM • 63 lokale • Planowane rozpoczęcie: 4 Q 2016 • Planowane zakończenie: 3 Q 2018 Dane ważone udziałem Polnord SA Stacja Kazimierz IV • • 5. 356 m 2 PUM 89 lokali Planowane rozpoczęcie: 3 Q 2016 Planowane zakończenie: 2 Q 2018 23

SPIS TREŚCI § § § § PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ I OFERTA WYNIKI FINANSOWE ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 R. ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2016 R. 24

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 25

SKONSOLIDOWANY BILANS – AKTYWA 26

SKONSOLIDOWANY BILANS – PASYWA 27

SPIS TREŚCI § § § § PORÓWNANIE WYNIKÓW I KONSENSUSU RYNKOWEGO PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2016 R. WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE PRZYCHODY ORAZ ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ I OFERTA WYNIKI FINANSOWE ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 R. ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2016 R. 28

ISTOTNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2016 • Wdrożenie nowej struktury organizacyjnej • Wdrożenie nowych zasad wyboru dostawców usług i wykonawców • Spłata obligacji o wartości 13, 5 mln zł • Wypowiedzenie umowy najmu biurowca B 1 z Pol-Aqua • Rozpoczęcie procesu najmu biurowca B 1 • Zmiana siedziby spółki w Warszawie • Zaskarżone pozwolenie na budowę Tęczowy Las bud. 7 (Olsztyn) • Uruchomienie sprzedaży 4 projektów: Chabrowe Wzgórze (Trójmiasto), Brzozowy Zakątek bud. A 2 (Warszawa), Neptun II (Warszawa), Tęczowy Las bud. 8 (Olsztyn). • Dalsza praca nad 4 projektami: Olsztyn (ostatnie budynki), Szczecin (ostatni budynek) i Trójmiasto (Rakoczego, Flisykowskiego) 29

ISTOTNE WYDARZENIA PO II KWARTALE 2016 • Emisja obligacji o wartości 40 mln zł • Złożenie zawiadomienia do prokuratury w związku z działalnością byłych władz Spółki. • Uruchomienie 2 nowych projektów w Trójmieście: Rakoczego i Flisykowskiego • Dalsza praca nad 3 projektami: Brzozowy Zakątek bud. A 3 i A 4 oraz Stacja Kazimierz IV w Warszawie, Ku Słońcu etap III bud 4 w Szczecinie i Apartamenty Innova etap II C we Wrocławiu • Zmiana władz Spółki KB Dom • Objęcie 50% udziałów w Stacji Kazimierz III 30

DZIĘKUJEMY KONTAKT DLA INWESTORÓW VALUE COMMUNICATION EWA KUMOREK-FEDOR E-MAIL: EWA. FEDOR@VALUECOM. PL TEL: 605 110 832 31