Prezentacja nowej strategii spki Warszawa 29 listopada 2010

Prezentacja nowej strategii spółki Warszawa, 29 listopada 2010 r.

Zespół prezentujący Walter T. Kuskowski Prezes Wentworth Group, Prezes Zarządu SUWARY S. A. Twórca Wenthworth Technologies Group (WTG) z siedzibą w Kanadzie. Z inwestycji 3, 6 mln PLN zbudował grupę o przychodach 450 mln PLN 20 lat doświadczenia zawodowego w GENERAL ELECTRIC w Kanadzie, gdzie zajmował stanowiska kierownicze wyższego szczebla Wyróżniony 19 nagrodami biznesowymi Iwona Menes-Malinowska Wiceprezes Zarządu SUWARY S. A. , Prezes Zarządu Suwary Tech Sp. z o. o. Posiada doświadczenie w kierowaniu i zarządzaniu firmami o profilu chemicznym i przetwórstwa tworzyw sztucznych. Członek Zarządu Suwary S. A. od lipca 2008. 14 letnie doświadczenie na stanowiskach dyrektora ds. rozwoju, inwestycji i produkcji, 4 letnie doświadczenie jako Prezes Zarządu Tadeusz W. Kuskowski Wiceprezes ds. Rozwoju Biznesu Wentworth Group, Przewodniczący Rady Nadzorczej SUWARY S. A. Długoletnie międzynarodowe doświadczenie biznesowe na stanowiskach wyższego stopnia Partner, Wiceprezes, Dyrektor w Gardner Watson, Dean Witter Canada, Konsultant Banku Światowego w Waszyngtonie i Rządu Kanadyjskiego Uczestniczył w ponad 20 międzynarodowych akwizycjach i projektach inwestycyjnych

Agenda Wentworth Group SUWARY w dniu przejęcia Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Strategia rozwoju SUWARY Wyniki finansowe Podsumowanie

Wentworth Group Innowacyjna firma produkująca opakowania, formy rozdmuchowe i wtryskowe. Międzynarodowa firma z siedzibą w Hamilton w Kanadzie działająca od 1990 r. Obecna w Polsce od 1998 r. Jeden z największych światowych producentów form rozdmuchowych do produkcji opakowań z tworzyw sztucznych Ponad 38 patentów Dostarcza swoje produkty do ponad 70 krajów na całym świecie Klientami są największe międzynarodowe koncerny w przemyśle opakowań Wentworth dzisiaj Produkuje opakowania technologią termoformowania i wtrysku Jeden z największych producentów pokrywek do kubków na świecie Przychody w 2009 roku wyniosły około 450 mln PLN 13 zakładów produkcyjnych: • 7 w Polsce, • 4 w Kanadzie, • 1 w USA, • 1 w Niemczech Biura sprzedaży, serwisu i zaopatrzenia w Wielkiej Brytanii, Argentynie i Chinach

Wentworth Group – historia rozwoju ie c eję Prz co m o ie, arr da a an K , B N 1995 a, z ug ej ie a i n ń s a is wa ąz ien wi om wiec s M ako z e ch h ści ruc rno ny ) ris k op j o p y. c er ne aln , u Ża uk S. A nt a ry ch iał lsce SSE d z y E o d Po l ar pr hi cie n owy w Suw nie i w es w m ó k ś e i j A e w z is m rz st ze ania rpr kty prze cie - w pla s a ę z j e ( e p da Ro kow Ent ku pet Prz ana a a l i i p Z K o h Un m A 2010 2001 1998 , KA. ), ld 2010 nie 1998 2009 S u c o A A. be ście Z z o. . Mo kcja o R S ( a j. o. Y A. we ukcj Z T Sp o. rth odu. R S o S h z A r d N c. tw p i DA ech) – pro ych LA h Tecz sp UW F E S L en rio – zędz z t ) L i r s T k. w ie O W ta ar ółk 5, 9% PO twodgo jęc ort yne ucho TP Y S. A p n n e e e s n i y i R i O c c e B (6 A R ie Prz ntw ski r zdm eję ie W eję ilton szyn yc i K WA e ol z z o k b r ł r r U W p m P ecn ó P am ma Na sp ez S b H e na for z i (o r c 1990 by Na p Łączne inwestycje kapitałowe Grupy wyniosły 3, 7 mln PLN Sprzedaż wzrosła z 6, 7 mln PLN do ok. 450 mln PLN

Kim jesteśmy? – Wentworth dzisiaj Sprzedaż i serwis, Wielka Brytania Formy rozdmuchowe, Kanada Formy wtryskowe, NIEMCY Amtec Gmb. H Formy wtryskowe, Polska Wentworth Tech Central, Bydgoszcz Wentworth Tech, Rzeszow Formy rozdmuchowe, Polska Wentworth Tech , Poniatowa Wentworth Tech, Rzeszow Opakowania, Kanada Formy wtryskowe (PET), USA Amhil Enterprises, Mississauga Opakowania, Polska Amhil Enterprises, Burlington Wentworth Tech, Bydgoszcz Stone Straw, Brantford Amhil Europa, Żarnowiec Wentworth Mold- EFI KAJ, Działdowo Suwary, Pabianice Kartpol, Wolomin Sprzedaż i serwis Argentyna Formy rozdmuchowe Formy wtryskowe Opakowania z tworzyw sztucznych Sprzedaż i serwis, Chiny

Wentworth w Polsce AMHIL EUROPA Sp. z o. o. , Żarnowiec Jeden z liderów ogólnopolskiego rynku, od 12 lata działający w Polsce (produkcja form i opakowań z tworzyw sztucznych) KAJ Sp. z o. o. , Działdowo Wentworth Tech Sp. z o. o. , Bydgoszcz Unikalne kompetencje w zakresie realizacji projektów potencjał wykonawczy w zakresie projektów kompleksowej realizacji KARTPOL Sp. z o. o. , Wołomin SUWARY S. A. , Pabianice W 2009 przychody Grupy w Polsce wyniosły ok. 130 mln PLN Wentworth Group przeprowadziła w Polsce łącznie 8 przejęć oraz projektów typu „greenfield” ie cn p. e S b (o ech WA. A T. O A S orth NIAT D E ntw PO We. o. ), zo A, p. SK ch S A Z e H TR th T Z EC W T Z C r S Z o H Ó AN w OS RT ESZ FL ent DG O Z L W R PO ie W ), BY TH. O. , n o. N c be z o. WE. Z O (o SP 1998 2001 . SP C A P IE RO OW U E N IL ŻAR H M A . , . O ZO 2005 Wentworth Tech sp. z. o. o. , Poniatowa WENTHWORTH TECH Sp z o. o. , Rzeszów 2008 . , . O O O. Z SP DOW J KA ZIAŁ D , . A. S RY ICE A W AN SU ABI P 2009 O. O. ), Z Y. SP WAR L U O TP ez S MIN R KA oprz OŁO W (p h yc w so ne ary) z i b w ów z Su w ze ty ak t (pr p ku pe Za Uni 2010

Agenda Wentworth Group SUWARY w dniu przejęcia Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Strategia rozwoju SUWARY Wyniki finansowe Podsumowanie

SUWARY w dniu przejęcia w 2009 roku Ustabilizowana pozycja na rynku polskim oraz dobra jakość produktów Potencjał zdobycia pozycji lidera w Polsce w przemyśle opakowań z tworzyw sztucznych takich jak butelki, pojemniki, nakrętki wytwarzanych metodą rozdmuchu i wtrysku Dobry stan techniczny firmy, jednak niewykorzystane możliwości rozwoju potencjału produkcyjnego Stabilna sytuacja finansowa – posiadanie gotówki i brak zadłużenia Dobre zarządzanie na poziomie operacyjnym Możliwość wprowadzenia nowych technologii, w tym perfekcyjnie opanowanej przez Wentworth technologii rozdmuchowej Dobrze wykształcona kadra i wysoka etyka pracy Idealna firma o dużym potencjale wzrostu dla inwestora branżowego

Asortyment SUWARY w dniu przejęcia Opakowania 92% sprzedaży Artykuły motoryzacyjne 8% sprzedaży Butelki HDPE Zakrętki Trójkąty ostrzegawczy Butelki PET Butelki wielowarstwowe Tablice wyróżniająca do pojazdów wolnobieżnych Kanistry HDPE Butelki wielowarstwowe - branża spożywcza Gaśnice Konewki HDPE Kanistry 20 L, 30 L Apteczki samochodowe

Agenda Wentworth Group SUWARY w dniu przejęcia Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Strategia rozwoju SUWARY Wyniki finansowe Podsumowanie

Rynek opakowań z tworzyw sztucznych na świecie Światowy rynek opakowań z tworzyw sztucznych oceniany jest na 408 mld EUR Obecna dynamika wzrostu rynku opakowań wynosi ok. 4%, a dla opakowań specjalnych ok. 7% Trendy rynkowe na świecie Producenci optymalizują wykorzystywane zasoby materiałów poprzez zmniejszanie wagi produktów (lightweighting) Następuje wzrost wykorzystania materiałów z recyklingu oraz surowców biodegradowalnych Następuje stopniowa automatyzacja produkcji i wprowadzanie bezodpadowych procesów technologicznych Do produkcji stosowane są wydajniejsze oraz energooszczędne maszyny NAFTA Europa Zachodnia 2, 8% 150 139 3, 2% 136 150 105 100 50 99 100 46 50 1980 2005 Prognoza 2015 60 50 7, 3% 48 40 24 30 40 20 10 9 0 0 0 Europa Środkowo-Wschodnia 1980 2005 Prognoza 2015 Zapotrzebowanie na tworzywa w kg na jednego mieszkańca. Źródło: Plastics. Europe Research Group, 2009 1980 2005 Prognoza 2015

Popyt na tworzywa sztuczne w Europie Źródło: Plastics. Europe Market Research Group (PEMRG)

Rynek opakowań z tworzyw sztucznych w Polsce Rynek opakowań Wartość rynku opakowań to ok. 4, 2 mld EUR (dane dla 2008) Zużycie opakowań w Polsce na osobę wynosi ok. 110 EUR, przy wskaźniku 260 EUR dla najbogatszych krajów Europy, czy 354 EUR w USA Branża opakowań wytwarza ok. 2% polskiego PKB, a jej wartość rośnie w tempie około 5% rocznie (dla opakowań specjalnych wzrost na poziomie 8 -10%) Opakowania z tworzyw sztucznych mają największy udział (36, 7%) w rynku opakowań, pozostałe to papier i tektura (26, 1%) oraz metal (22%). Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Bardzo rozdrobniony rynek w rankingu 100 najbardziej znaczących producentów opakowań z tworzyw sztucznych, Suwary na 27 miejscu Największy producent opakowań tworzyw sztucznych posiada 12, 12% udziałów w rynku

Konkurencyjność polskiego rynku względem Europy Zachodniej Niskie koszty transportu Znacząco wyższe marże Koszty pozyskania kapitału są niższe o 50% Położenie dogodne dla prowadzenia działalności eksportowej do krajów Europy Zachodniej Niższe koszty pracy w porównaniu z zachodnioeuropejskimi producentami (np. 2 -4 razy niższy niż w Niemczech) Dzięki Funduszom Europejskim oraz lokalizacji w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Mniejsze obciążenie podatkowe firmy W Polsce podatek od osób prawnych wynosi 19%, w porównaniu do 30% - 36% w Europie Zachodniej Wysoce wykwalifikowana kadra Wysoka etyka pracy oraz bardzo duże umiejętności i wiedza Osiągane w Polsce marże oraz wsparcie ze strony doświadczonego na rynkach światowych kierownictwa Wentworth stwarza możliwość uzyskania efektu znaczących synergii

Agenda Wentworth Group SUWARY w dniu przejęcia Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Strategia rozwoju SUWARY Wyniki finansowe Podsumowanie

Wizja rozwoju SUWARY – CZTEROKROTNY WZROST Dotychczasowe Nowoczesne produkty technologie Zwiększenie mocy produkcyjnych i efektywności Wydajniejsze narzędzia – 30% wzrost wydajności Uproszczenie portfela produktów Redukcja wagi opakowań (lightweighting) Koncentracja na najbardziej marżowych produktach: opakowaniach wielowarstwowych, dużych pojemnikach i zamknięciach Wyższa jakość opakowań Transfer know-how z Wentworth Monitoring globalnych tendencji przez Wentworth Nowe produkty i wzrost mocy Duże pojemniki wielowarstwowe (antystatyczne, z możliwością wykorzystania materiałów z recyklingu) Specjalne opakowania dla przemysłu spożywczego i farmaceutycznego PET: butelki i pojemniki do żywności, napojów, produktów higieny osobistej, chemii gospodarczej oraz przemysłu budowlanego Budowa nowej fabryki oraz uruchomienie nowych mocy w Ksawerowie (ŁSSE) Konsolidacja w Polsce Wykorzystanie znacznie lepszych warunków do prowadzenia działalności gospodarczej niż w Europie Zachodniej i Kanadzie Wykorzystanie dużego rozdrobnienia branży opakowań z tworzyw sztucznych w Polsce Akwizycja Kartpol Group Sp. z o. o. oraz nabycie aktywów produkcyjnych UNIPET Wzrost wyników finansowych Po przeprowadzonej restrukturyzacji firma będzie gotowa do ekspansji Dzięki konsolidacji firma znacznie przyspieszy swój rozwój Strategia CZTEROKROTNEGO WZROSTU wyniku EBITDA z 2009 roku do roku 2016: pierwsze podwojenie EBITDA do 2012 roku, drugie podwojenie EBITDA do 2016 roku

Cele długoterminowej strategii rozwoju Powtórzenie sukcesu Wentworth w Polsce Wykorzystanie potencjału polskiego rynku ●Niższe koszty produkcji ●Wyższa dynamika wzrostu Koncentracja na wysokomarżowych produktach Reinwestycje zysków w całym okresie dynamicznego wzrostu Racjonalne korzystanie z finansowania kredytem (max 2 x. EBITDA) Akwizycje dodatkowym akceleratorem wzrostu

Strategia rozwoju SUWARY STRATEGIA ROZWOJU SUWARY S. A. Rozwój organiczny Koncentracja na działalności w wysokomarżowych segmentach opakowań z tworzyw sztucznych: ● opakowania dla branży motoryzacyjnej, budownictwa, przemysłu spożywczego ● rozwijanie produkcji opakowań w podstawowym zakresie butelek i kanistrów o poj. 0, 2 -30 litrów łącznie z zakrętkami ● rozwój produkcji opakowań specjalnych dla przemysłu spożywczego i farmaceutycznego Budowa nowego zakładu w Ksawerowie w Łódzkiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej Zastosowanie nowych urządzeń o zaawansowanej technologii Możliwość wykorzystania dotacji RPO (Regionalny Program Operacyjny) Rozwój poprzez akwizycje Przeprowadzona w 2010 roku akwizycja w Kartpol Group Sp. z o. o. (światowy producent opakowań dla silikonów i klejów dla budownictwa) – wejście w nowy segment rynku, duży eksport Zakup w 2010 roku aktywów produkcyjnych Unipet – zdynamizowanie produkcji opakowań z PET, produkty o szybkim wzroście Przejęcie jednego lub dwóch podmiotów z branży opakowań z tworzyw sztucznych w okresie najbliższych 3 lat

Reorganizacja w 2010 roku Obniżenie bezpośrednich kosztów produkcji, dzięki bardziej efektywnemu zarządzaniu produkcją oraz wykorzystaniu efektów synergii w działalności Wentworth i Suwary oraz innych przejętych podmiotów, w zakresie wspólnej działalności rynkowej, a także przy zakupach surowców Reorganizacja produkcji - Poprawa technologii produkcji poprzez wprowadzenie nowych technologii z powodzeniem używanych i opatentowanych przez Wentworth (transfer know-how) - Koncentracja produkcji Suwary na opakowaniach z tworzyw sztucznych wytwarzanych w Pabianicach - Dodatkowe zwiększenie mocy produkcyjnych - utworzenie nowego wydziału produkcyjnego w Bydgoszczy, który będzie produkował wyroby z tworzyw sztucznych metodą wtrysku Reorganizacja struktury organizacyjnej – lepsze i sprawniejsze zarządzanie dzięki efektom synergii zarówno z Wentworth jak i innymi przejętymi spółkami Wprowadzenie modelu zarządzania firmą według sprawdzonych standardów Grupy Wentworth

Rozwój organiczny - inwestycja w Ksawerowie (Łódzka SSE) Główne założenia: Dobre zarządzanie na poziomie operacyjnym Inwestycja realizowana przez SUWARY TECH Sp. z o. o. (100% udziałów należy do SUWARY S. A. ) Budowa nowego zakładu do produkcji opakowań i produktów pokrewnych w Łódzkiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w miejscowości Ksawerów na działce o powierzchni 3, 9 ha Rozszerzenie obecnej działalności prowadzonej w Pabianicach i zwiększenie obecnych mocy przerobowych, rozszerzenie asortymentu o opakowania PET Całkowity koszt inwestycji: 33, 6 mln zł ● I Etap - realizacja 2011 -2014: 22, 4 mln zł ● II Etap - realizacja 2014 -2016: 11, 2 mln zł Uruchomienie produkcji w IV kwartale 2011 roku Spodziewane efekty: Najnowsze, innowacyjne, światowej klasy technologie Automatyzacja, niskie koszty produkcji, energooszczędne rozwiązania, optymalizacja kosztów magazynowania, znaczne zwiększenie obecnych mocy przerobowych Ekologiczna produkcja, wykorzystywanie materiałów recyklingowych, bezodpadowe procesy produkcyjne, odzysk ciepła

Rozwój organiczny - produkcja opakowań specjalnego przeznaczenia i nowe technologie Nowe produkty Wielowarstwowe opakowania o właściwościach barierowych o pojemności do 5 litrów dla substancji agresywnych Opakowania o pojemności do 30 litrów (np. antystatyczne dla górnictwa) Pojemniki przemysłowe o pojemności 3 -5 litrów (np. pojemniki na sól) Wysokomarżowe butelki oraz opakowania dla przemysłu farmaceutycznego, chemii gospodarczej, środków higieny osobistej, budownictwa Opakowania dla produktów mlecznych oraz innych dla przemysłu spożywczego Nowe technologie Zaadaptowanie nowoczesnych maszyn i form – oszczędność energii do 30%, wzrost wydajności do 30% Wprowadzenie bezodpadowego procesu produkcyjnego Wykorzystanie materiałów z recyklingu

Rozwój poprzez akwizycje - przejęcie Kartpol Group We wrześniu 2010 SUWARY podpisały umowę nabycia 80% udziałów w Kartpol Group Sp. z o. o. z siedzibą w Wołominie: ● Największy producent opakowań do silikonów i klejów w Polsce ● Czwarty producent opakowań do silikonów i klejów w Europie ● Wysoce zautomatyzowane procesy technologiczne ● Prognozowane dane finansowe za rok 2010: ▬ Sprzedaż 29, 1 mln PLN ▬ EBITDA 4, 95 mln PLN ▬ Zysk netto 2, 35 mln PLN ▬ Łączna wartość transakcji wyniosła 20 mln PLN, spółka zawarła przedwstępną umowę kupna pozostałych 20% udziałów. W wyniku akwizycji przychody SUWARY wzrosną o około 50% Spółka chce podtrzymać agresywny wzrost sprzedaży produktów Kartpol Group (20% rocznie) oraz zwiększyć wartość eksportu produktów spółki do Europy Centralnej i Zachodniej

Rozwój poprzez akwizycje - nabycie aktywów produkcyjnych Unipet S. A. ETAP I Zakup aktywów produkcyjnych spółki UNIPET S. A. w Toruniu - maszyny, urządzenia i formy do produkcji wyrobów PET oraz do produkcji preform i innych opakowań z tworzyw sztucznych Uruchomienie linii produkcyjnych opakowań PET w IV kwartale 2010 w dwóch lokalizacjach w Bydgoszczy i Pabianicach ETAP II Zakup nowych maszyn o wyższym zaawansowaniu technicznym, zarówno urządzeń do produkcji butelek jak i produkcji preform Zdynamizowanie działalności SUWARY w produkcji butelek PET, uruchomienie produkcji w nowych lokalizacjach, przez co SUWARY uzyskają pokrycie Polski butelkami PET oraz będą mogły zaoferować konkurencyjne ceny z uwagi na bliskość klientów i niskie koszty transportu Koncentracja produkcji na opakowaniach dla przemysłu mleczarskiego, do sprzedaży soków bez konserwantów, przypraw, piwa, chemii gospodarczej, kosmetyków Wartość całego programu inwestycyjnego związanego z opakowaniami PET wyniesie około 4, 5 mln zł Efektem programu inwestycyjnego będzie potrojenie dotychczasowej sprzedaży opakowań PET spółki w okresie objętym strategią

Agenda Wentworth Group SUWARY w dniu przejęcia Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Strategia rozwoju SUWARY Wyniki finansowe Podsumowanie

Wyniki finansowe 3 Q 2009 3 Q 2010 ZMIANA 1 -3 Q 2009 1 -3 Q 2010 ZMIANA 10 509 12 452 +18% 32 170 36 840 +15% 2 494 2 786 12% 9 800 8 520 -13% 684 679 -1% 3 953 2 229 -44% 1 494 1 468 -2% 6 314 4 598 -27% AMORTYZACJA 810 789 -3% 2 361 2 369 0% ZYSK BRUTTO 676 636 -6% 3 912 2 114 -46% ZYSK NETTO 601 562 -6% 3 263 1 736 -47% ZYSK NETTO DLA AKCJONARIUSZY PODMIOTU DOMINUJĄCEGO 601 562 -6% 3 263 1 736 -47% PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY EBITDA Czynniki mające wpływ na wyniki Suwary S. A. w 2010 roku: • Wzrost cen surowców • Niekorzystne relacje kursowe • Koszty restrukturyzacji (struktura organizacyjna, przenoszenie produkcji) • Jednorazowe koszty poniesione w związku z realizacją celów akwizycyjnych

Agenda Wentworth Group SUWARY w dniu przejęcia Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Strategia rozwoju SUWARY Wyniki finansowe Podsumowanie

Podsumowanie Suwary częścią międzynarodowej organizacji Wenworth Group Duży potencjał wzrostu wartości – strategia CZTEROKROTNEGO WZROSTU Stabilna, pozbawiona sezonowości branża Dynamiczny rozwój organiczny Strategia konsolidacji rozdrobnionego rynku producentów opakowań z tworzyw sztucznych Możliwość zwiększenia marż operacyjnych poprzez unowocześnienie procesów produkcji oraz wprowadzanie nowych, wysokomarżowych produktów

Dziękujemy za uwagę