Pozavarovalnica Sava d d Sreanje z analitiki Predstavitev

Pozavarovalnica Sava, d. d. Srečanje z analitiki Predstavitev poslovanja Pozavarovalnice Sava za obdobje januar–september 2011 November 2011

3 Pomembnejši dogodki DOGODKI DO DATUMA IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA Pozavarovalnica Sava in družba Ata. Holding OJSC iz Azerbajdžana sta podpisali memorandum o sodelovanju pri ustanavljanju življenjske zavarovalnice v Azerbajdžanu. V juliju je obvladujoča družba dokapitalizirala odvisno družbo Sava osiguruvanje, Makedonija v višini 2, 5 mio EUR. Sklep je bil v sodni register vpisan septembra 2011. V avgustu je obvladujoča družba dokapitalizirala odvisno družbo Sava životno osiguranje v višini 0, 4 mio EUR. Sklep je bil v sodni register vpisan septembra 2011. DOGODKI PO DATUMU IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA Oktobra 2011 je bonitetna agencija Standard & Poor‘s za Pozavarovalnico Sava potrdila obstoječo oceno A -

2 Rezultati 1 -9 2011 glede na plan 2011 Pozavarovalnica Sava Kosmata premija (EUR) Čisti poslovni izid (EUR) Čisti kombinirani količnik Stanje kapitala (EUR) 113. 390. 047 110. 933. 925 138. 093. 827 Indeks 2011/2010 97, 8 1. 594. 678 7. 092. 030 4. 731. 783 444, 7 149, 9% 101, 3% 93, 3% 99, 1% 92, 0 94, 1% 102, 8 102, 9% 1 -9 2010 1 -9 2011 31. 12. 2010 30. 9. 2011 156. 138. 327 160. 552. 919 Ugoden razvoj škodnega dogajanja Planiran padec premije; zniževanje odvisnosti od slovenskega zavarovalnega trga Plan 2011 % reali. plana 80, 3% 31. 12. 2011 156. 015. 965 Dividende Zavarovalnice Maribor in Zavarovalnice Tilia

5 Pomembnejše postavke izkaza poslovnega izida (v EUR) 3 kvartal 2010 3 kvartal 2011 Indeks 11/10 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 92. 527. 581 92. 265. 324 99, 7 Čisti odhodki za škode 65. 084. 043 57. 893. 474 89, 0 Ugodno škodno dogajanje Obratovalni stroški 28. 691. 252 28. 180. 704 98, 2 Zniževanje provizijskih stopenj Drugi zavarovalni prihodki 2. 286. 362 1. 181. 013 51, 7 Drugi zavarovalni odhodki 1. 894. 594 1. 334. 627 70, 4 -854. 947 6. 037. 532 906, 2 345. 038 4. 540. 448 1. 315, 9 7. 253. 756 6. 186. 996 85, 3 0 2. 549. 076 Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti 4. 684. 447 4. 993. 462 106, 6 Rezultat iz naložbenja 2. 914. 347 3. 184. 906 109, 3 Drugi prihodki 21. 256 1. 779 8, 4 Drugi odhodki 158 62 39, 2 21. 098 1. 717 8, 1 2. 080. 498 9. 224. 155 443, 4 485. 817 2. 132. 125 438, 9 1. 594. 680 7. 092. 030 444, 7 Zavarovalnotehnični rezultat Prihodki od naložb v povezane družbe Prihodki od naložb Odhodki od naložb vpovezane družbe Rezultat ostalih postavk Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek iz dobička Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Opomba: Prihodki naložb: vključeni prihodki od obresti iz naslova pozavarovalnih pogodb cedentov Pozavarovalnice Sava Posledica gibanja tečajev Dividende ZM in Zavarovalnice Tilia 4, 5 mio EUR Slabitve Save Tabak 2, 5 mio EUR Slabitve portfelja 5, 4 mio EUR

6 Rezultati 1 -9 2011; premija, škode in kombinirani količnik

8 Rezultati 1 -9 2011; obratovalni stroški Indeks 2011/2010 (v EUR) 1 -9 2010 1 -9 2011 ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI 28. 691. 251 28. 180. 704 98, 2 Stroški pridobivanja zavarovanj s spremembo v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 25. 551. 845 25. 069 98, 1 Stroški pridobivanja zavarovanj 25. 125. 441 24. 980. 097 99, 4 426. 404 88. 973 20, 9 4. 530. 585 4. 578. 978 101, 1 -1. 391. 179 -1. 467. 344 105, 5 Kosmati stroškovni količnik 26, 2% 26, 6% 101, 9 Čisti stroškovni količnik 31, 0% 30, 5% 98, 5 Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj Drugi obratovalni stroški Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb

8 Rezultati 1 -9 2011; struktura naložb (v EUR) 31. 12. 2010 30. 9. 2011 73. 003. 230 54. 980. 459 108. 879. 179 121. 253. 305 9. 350. 409 9. 044. 993 Vzajemni skladi 16. 172. 633 7. 999. 139 Strateške delnice 106. 236. 355 117. 030. 606 6. 863. 251 9. 471. 001 320. 505. 056 319. 779. 503 Depoziti in CD-ji Obveznice Delnice Ostalo Skupaj* Sprememba STRUKTURE naložbenega portfelja: Zmanjšanje nihajnosti donosa in povečanje varnosti naložbenega portfelja Dokapitalizacija Zavarovalnica Maribor v višini 5, 9 mio EUR; ostale dokapitalizacije v višini 5, 2 mio EUR in slabitve Save osiguruvanje, Makedonija v višini 2, 5 mio EUR *V prikazu strukture naložb ni upoštevano stanje naložb iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih v višini 7, 6 mio EUR.

9 Rezultati 1 -9 2011; donosnost in donos naložb Vplivi na STANJE IN DONOS portfelja: (v EUR) 1 -9 2010 1 -9 2011 Indeks 2011/2010 Prihodki od naložb 9. 710. 720 10. 637. 536 109, 5 Odhodki od naložb 7. 282. 878 7. 542. 538 103, 6 Donos naložb* 2. 427. 842 3. 094. 999 127, 5 - Plačilo kupnine za Zavarovalnico Illyria v vrednosti 8, 5 mio EUR - Neto prilivi iz pozavarovalne dejavnosti v višini 10, 7 mio EUR - Slabitev dobrega imena Save osiguruvanje, Makedonija v višini 2, 5 mio EUR - Slabitve drugih naložb 5, 4 mio EUR - Dividendni donos 4, 7 mio EUR *Pri izračunu donosa naložb niso upoštevani prihodki od obresti iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih v višini približno 120. 000 EUR za 3 Q 2010 in v višini 90. 000 EUR za 3 Q 2011.

10 Rezultati 1 -9 2011; izkaz finančnega položaja Struktura 31. 12. 2010 Struktura 30. 9. 2011 Kapital 37, 3% 38, 0% Zavarovalno-tehnične rezervacije 41, 6% 44, 6% Obveznosti iz poslovanja 7, 6% 6, 0% Finančne obveznosti 8, 1% Ostale obveznosti iz poslovanja 5, 3% 3, 4% OBVEZNOSTI (30. 9. 2011) = 422, 9 mio EUR ZTR = 188, 6 mio EUR Prenosne premije Škodne rezervacije Ostale ZTR 31. 12. 2010 30. 9. 2011 Indeks 41. 861. 443 45. 776. 823 109, 4 131. 492. 898 142. 256. 220 108, 2 587. 633 598. 780 101, 9 KAPITAL (30. 9. 2011) = 160, 6 mio EUR 31. 12. 2010 30. 9. 2011 Indeks Osnovni kapital 39. 069. 099 100, 0 Kapitalske rezerve 33. 003. 752 100, 0 Rezerve iz dobička 83. 238. 204 82. 994. 634 99, 7 Presežek iz prevrednotenja Čisti poslovni izid -2. 767. 816 3. 596. 862 -5. 445. 255 7. 335. 600 196, 7 203, 9 (v EUR) 1 -9 2010 1 -9 2011 Razpoložljivi kapital 42. 276. 241 33. 834. 199 Minimalni kapital 20. 300. 831 21. 140. 440 Presežek razpoložljivega kapitala nad minimalnim* 21. 975. 410 12. 702. 759 208, 2% *ocena do konca leta 2011: 19. 503. 024 EUR (193%) 160, 1%

11 Hvala za pozornost.