Podnikov dluh a podnikov padek analza vvoje v

Podnikový dluh a podnikový úpadek: analýza vývoje v roce 2012 Eva Kislingerová Vysoká škola ekonomická v Praze Katedra podnikové ekonomiky 12. září 2012

Podnikový dluh a podnikový úpadek: analýza vývoje v roce 2012 • Kde jsme? • Jak je to s insolvencí? • Podniky • Fyzické osoby • Shrnutí Středa, 12. září 2012

Hrubý domácí produkt (reálně očištěný o sezónnost a kalendářní vlivy, změna v %) Středa, 12. 9. 2012 Eva Kislingerová

HDP (y/y v %) a indikátory důvěry podle konjunkturních průzkumů ČSÚ Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Příspěvky k dynamice hrubé přidané hodnoty v ekonomice 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 Hrubá přidaná hodnota celkem Obchod, pohostinství, doprava, peněžnictví, podnikatelské a ostatní služby Stavebnictví Průmysl Středa, 12. 9. 2012 Eva Kislingerová 2012 Q 2 2012 Q 1 2011 Q 4 2011 Q 3 2011 Q 2 2011 Q 1 2010 Q 4 2010 Q 3 2010 Q 2 2010 Q 1 2009 Q 4 2009 Q 3 2009 Q 2 2009 Q 1 2008 Q 4 2008 Q 3 2008 Q 2 2008 Q 1 (v procentních bodech, hrubá přidaná hodnota v % y/y)

Průmyslová produkce 160 140 120 100 80 Index průmyslové produkce (y/y, neočištěno o pracovní dny) 60 Automobilový průmysl Výroba počítačů, el. a elektron. přístrojů Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová 41091 41000 40909 40817 40725 40634 40544 40452 40360 40269 40179 40087 39995 39904 39814 39722 39630 39539 39448 40

Index produkce v průmyslu a jeho vybraných zpracovatelských odvětvích Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Příspěvky odvětví k růstu hrubé přidané hodnoty (v p. b. ) Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Celková zaměstnanost a počty zaměstnanců (y/y v %) středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Nominální a reálné mzdy (y/y v % na přepočtené počty) Středa, 12. 9. 2012 Eva Kislingerová

Vklady (M 2 -M 1, tj. qusi peníze; vklady se splatností; y/y v %) Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Dynamika úvěrů (y/y v %) a rozdíl v objemu půjček domácnostem a firmám Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Insolvence – základní teze • … kapitalismus bez bankrotu je stejně nemyslitelný, jako křesťanství bez pekla • Úpadek – nejen důsledek zhýralosti, ale i hlouposti…. • Insolvenční zákon – 1. 1. 2008 24. února 2021

Insolvence Počet insolvencí a počet insolvencí na tisíc registrovaných obchodních společností podle jednotlivých krajů, míra nezaměstnanosti k 31. 12. 2011 (% práceschopného obyvatelstva) Kraj 2009 počet Moravskoslezský Olomoucký Jihomoravský Ústecký Zlínský Pardubický Královéhradecký Praha Jihočeský Liberecký Vysočina Plzeňský Karlovarský Středočeský 456 190 642 248 226 157 177 1171 301 160 153 191 66 288 2010 index 1, 87 1, 40 2, 30 1, 40 1, 66 1, 41 1, 34 2, 43 1, 95 1, 37 1, 46 1, 38 0, 81 0, 97 počet 603 270 717 203 242 176 231 1119 247 183 139 265 95 298 2011 index 2, 39 1, 92 2, 45 1, 10 1, 72 1, 52 1, 68 2, 20 1, 53 1, 52 1, 28 1, 81 1, 12 0, 95 počet 986 411 792 458 322 247 287 1083 313 209 171 181 95 322 index 3, 81 2, 88 2, 65 2, 44 2, 27 2, 10 2, 08 2, 02 1, 91 1, 71 1, 55 1, 20 1, 09 0, 99 Zdroj: Creditreform: Vývoj insolvencí v České republice v roce 2011, Creditreform: Vývoj firemních insolvencí v České republice v roce 2010, Ministerstvo práce a sociálních věcí Středa, 12. září 2012 nezaměstnan ost 11, 20 11, 40 9, 80 12, 90 9, 40 8, 40 7, 50 3, 90 7, 50 9, 40 7, 00 9, 80 7, 10

Vývoj dluhů podniků (stav na konci sledovaného období, v milionech korun), počet vyhlášených konkurzů podnikatelských subjektů a počet insolvenčních návrhů zamítnutých pro nedostatek majetku (jednotky) Rok Úvěry Konkurzy Zamítnuto 2003 544 102 1719 627 2004 574 204 1435 889 2005 649 712 1230 1159 2006 745 480 1238 1536 2007 901 883 1104 1986 2008 1 009 626 651 668 2009 921 752 1660 1568 2010 905 213 1948 1571 2011 951 782 2229 1441 2012/04 954 184 x x Zdroj: Česká národní banka: Národní měnový přehled, Ministerstvo spravedlnosti České republiky Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Vývoj dluhu podniků (stav na konci sledovaného období, v milionech korun), počet vyhlášených konkurzů (jednotky) a vývoj HDP (procenta, y/y) Rok Úvěry Konkurzy HDP 2003 544 102 1719 3, 6 2004 574 204 1435 4, 5 2005 649 712 1230 6, 3 2006 745 480 1238 6, 8 2007 901 883 1104 6, 1 2008 1 009 626 651 2, 5 2009 921 752 1660 -4, 1 2010 905 213 1948 2, 7 2011 951 782 2229 1, 7 2012/04 954 184 x -0, 7 Zdroj: Česká národní banka: Národní měnový přehled, Ministerstvo spravedlnosti České republiky, Český statistický úřad: Hlavní makroekonomické údaje Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Meziroční změna objemu úvěrů v procentech, meziroční změna vyhlášených konkurzů v procentech, HDP v procentech Rok Úvěry Konkurzy HDP 2003 2, 1 -11, 9 3, 6 2004 5, 5 -12, 6 4, 5 2005 13, 2 -14, 3 6, 3 2006 14, 7 0, 0 6, 8 2007 21, 0 -10, 9 6, 1 2008 11, 9 -41, 1 2, 5 2009 -8, 7 155, 0 -4, 1 2010 -1, 8 17, 3 2, 7 2011 5, 1 14, 4 1, 7 2012 0, 6 30, 1 -0, 5 Zdroj: Česká národní banka: Národní měnový přehled, Ministerstvo spravedlnosti České republiky, Český statistický úřad: Hlavní makroekonomické údaje, vlastní výpočty (index roku 2012 je založen na odhadu výše úvěrů 960 miliard korun a počtu vyhlášených konkurzů 2900). Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Osobní bankrot – nový fenomen • Od 1. 1. 2008 Zdroj: Insolvenční rejstřík, vlastní výpočty CCB-Czech Credit Bureau, a. s. Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Úvěry obyvatelstvu za posledních 12 měsíců 30. 6. 2011 – 30. 6. 2012 (v mld. Kč) počátek období nové úvěry splacené úvěry konec období roční změna DD dluh 900, 1 180, 7 129, 3 951, 5 51, 3 KD dluh 344, 8 122, 1 117, 5 349, 3 4, 5 1244, 9 302, 7 246, 8 1 300, 70 55, 8 DD+KD dluh Zdroj: Zdroj dat (literatura, internetová stránka, popř. + vlastní výpočty), legenda: DD dluh – dlouhodobý dluh, KD dluh – krátkodobý dluh Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Shrnutí • Počet insolvencí podniků v nejbližší době vzroste • Existuje rozpor – potřeba provozního financování x zpřísněné podmínky bank • Osobní bankrot se dotýká stále většího počtu obyvatel Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Děkuji za pozornost a přeji příjemný den! Eva Kislingerová eva. kislingerova@vse. cz

Literatura a odkazy • KISLINGEROVA, Eva Nová ekonomika. Praha : C. H. Beck 2011. • KISLINGEROVÁ, Eva Podnikový dluh a úpadek: analýza vývoje v roce 2012. Ostrava : Ekonomická revue • http: //www. vyzkuminsolvence. cz • http: //www. llcb. cz/ • www. mfcr. cz • www. cnb. cz • www. czso. cz Středa, 12. září 2012