PNZGYI SZMVITEL 8 lecke A hitelviszonyt megtestest rtkpaprok

PÉNZÜGYI SZÁMVITEL 8. lecke A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok számvitele

HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK (sztv. 3. § (6) bek. 2. pont) Előre ismert lejárat l Előre ismert hozam l Fajtái l l -árfolyamnyereség kötvény jelzáloglevél stb. nem kamatozó l l 8. lecke -(tartós) jövedelem kamatozó l l Biztosít: Diszkont értékpapírok stb. © Deák István - 2018. 2

Megjegyzés l Ebben a sillabuszban értékpapír alatt csak a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értendők! 8. lecke © Deák István - 2018. 3

Értékpapírok értékelési feladatai – = – + +/= Bekerülési érték (BekÉ) Évközi kivezetések (állománycsökkenések) KSZÉ a fordulónapon Értékvesztés (ÉV) Visszaírás (VÍ) devizás értékpapírok nem realizált árfolyamkülönbözete Mérlegérték (MÉ=KSZÉ) Értékhelyesbítés nem értelmezhető!!! 8. lecke © Deák István - 2018. 4

KAMATOZÓ ÉRTÉKPAPÍROK l Hozam: névértékre vetített kamat l l l ismert, rögzített No és miért jó ez nekünk? Bekerülési érték l Elsődleges forgalom: kibocsátási érték l l Másodlagos forgalom l l Kiindulás a vételárból Vételárban lévő kamat (utolsó kamatfizetés és a vásárlás közötti időszakra vonatkozó kamat) kiszámítása Bekerülési érték = vételár – vételárban lévő kamat Tranzakciós díjak (bizományosi díj, opciós díj) l Ugyanúgy, mint a részesedéseknél l 8. lecke Lásd még a Kötelezettségek témakört is! Tehát mire is kell figyelni? © Deák István - 2018. 5

Kamatozó értékpapír beszerzése Kötvényt vásároltunk 20 x 5. február 28 -án. Vételár 108, névérték 100, kamat 12 %/év, amely évente szeptember 30 -án esedékes 38. Pénzeszköz 18/37. Értékpapír 108 vételár 8. lecke 108 97. Pénzügyi (kamat)bevétel 5 Vételárban lévő kamat 5 © Deák István - 2018. 6

Kamatozó értékpapír életpályája BEKERÜLÉSI ÉRTÉK KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK Kamatfizetési kamat napok kamat TARTÁS IDŐSZAKA F O R D U L Ó N A P O Eseti értékkorrekciók (év, ví) MEGSZERZÉS 8. lecke K KIVEZETÉS © Deák István - 2018. 7

Kamatozó értékpapír „kamattérképe” Kapott kamat 1 Vételárban lévő kamat Kapott kamat 2 Vevőt megillető kamat Járó Kamat 1 Vásárlás évére von. kamat KF 0 Vásárlás napja 18/37. - 38 Kapott kamat tárgyévre von. része Kapott kamat 3 Járó Kamat 2 Tárgyévre vonatkozó kamat FN 1 KF 1 …. . . FN 2 KF=kamatfizetés napja, FN=fordulónap 8. lecke © Deák István - 2018. 8

KAMATELSZÁMOLÁS l Hozam: l kamat → pénzügyi bevétel Vonatkozási időszak ≠ felmerülési időszak Járó kamat (fordulónap) Kapott kamat (kamatfizetési nap) 38. – 97. 391. – 97. Előző időszakra vonatkozó 97. – 391. 8. lecke © Deák István - 2018. 9

Folytassuk az alappéldát! Számoljuk el a tárgyévi (20 x 5. ) tételeket! Pénzeszközök Értékpapír 103 12 Pénzügyi (kamat) bevétel 5 3 8. lecke Kapott kamat 12 (2015. 09. 30. ) A I E járó kamat (2015. 12. 31. ) © Deák István - 2018. 3 10

Mennyi tehát a…? (a példa számaival) l …Vételárban lévő kamat: 5 l l …Kapott kamat: 12 l l Tárgyévi (utolsó) kamatfizetés napja és a fordulónap közötti időszak …Vásárlás évére vonatkozó kamat: 10 l l 8. lecke Két kamatfizetési időpont közötti időszak …Járó kamat: 3 l l A vásárlás időpontja és az azt megelőző utolsó kamatfizetés közötti időszak A vásárlás időpontja és a fordulónap közötti időszak A tárgyévre 12 egység kamat vonatkozik, de ebből 2 egységet az eladónak kifizettünk © Deák István - 2018. 11

A vásárlást követő év(ek)ben… (a példában 20 x 6. ) l Kapott kamat: 12 l l Előző évre vonatkozó kamat: 3 l l l Előző évi kamatfizetéstől a tárgyévi kamatfizetést megelőző fordulónapig Ezt határoltuk el az előző évben, amit most meg kell szüntetni! Járó kamat: 3 l 8. lecke Előző évi kamatfizetéstől a tárgyévi aktuális kamatfizetésig terjedő időszak Tárgyévi kamatfizetéstől a fordulónapig terjedő időszak © Deák István - 2018. 12

Követő értékelés – = – + +/= Bekerülési érték (BekÉ) Évközi kivezetések (állománycsökkenések) KSZÉ a fordulónapon Értékvesztés (ÉV) Visszaírás (VÍ) devizás értékpapírok nem realizált árfolyamkülönbözete (ugyanaz, mint a részesedéseknél!) Mérlegérték (MÉ=KSZÉ) Értékhelyesbítés nem értelmezhető!!! 8. lecke © Deák István - 2018. 13

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK l BEVÁLTÁS l ELADÁS l APPORTKÉNT, 8. lecke TÉRÍTÉS NÉLKÜL ÁTADÁS © Deák István - 2018. 14

Kamatozó értékpapír eladása Elszámolása: NETTÓ MÓDON l ELADÁSI ÁRBAN LÉVŐ KAMAT l l Eladás napja és az előző kamatfizetés közötti időszakra vonatkozó (arányos) kamat l l ÁRFOLYAMKÜLÖNBÖZET l l l 8. lecke Kamatbevétel lesz (Eladási ár – eladási árban lévő kamat) – könyv szerinti érték Pénzügyi bevétel, ha (eladási ár-eladási árban lévő kamat) > könyv szerinti érték Pénzügyi ráfordítás, ha … © Deák István - 2018. 15

Értékpapír eladás könyvelése Értékpapír [375. ÉP elsz. számla] KSZÉ Pénz/Egyéb köv. ELADÁSI ÁR 97. Kamatbevétel ELADÁSI ÁRBAN LÉVŐ KAMAT 87. Árfolyamveszteség 97. Árfolyamnyereség 8. lecke © Deák István - 2018. 16

Felhalmozott kamat kezelése a kivezetés egyéb eseteiben Beváltásnál megkapjuk az utolsó kamatperiódus kamatát, a beváltási értéket nem befolyásolja, mivel éppen a névértéket kapjuk ellenértékként l Apportkénti, térítés nélküli átadásnál is értelemszerűen rendezendő l 8. lecke © Deák István - 2018. 17

Folytassuk az alappéldát! 20 x 6. május 31 -én eladjuk a kötvényt 109 -ért AIE Ny. 3 Pénzügyi (kamat) bevétel 3 3 8 20 x 5. 09. 30. és 20 x 6. 05. 31. közötti időszak kamata Értékpapír Ny. 103 8 8. lecke 109 2 Pénzügyi ráfordítás 2 Ebben az esetben nagyon praktikus lehet a technikai számla alkalmazása! © Deák István - 2018. 18

Mennyi tehát az …? (példa számaival) l …Eladási l árban lévő kamat: 8 Az eladási időpontja és az azt megelőző utolsó kamatfizetés közötti időszak l …Eladás évére vonatkozó kamat: 5 Az üzleti év első napja és az eladás időpontja közötti időszak l Az eladási árban 8 egységet kaptunk, de ebből 3 egység az előző időszakra vonatkozik l 8. lecke © Deák István - 2018. 19

ÉRTÉKVESZTÉS Alkalmazás: 1 évnél hosszabb lejáratú értékpapírokra (de nemcsak a befektetési célúaknál!) l Feltétel: PÉ < KSZÉ, tartósan és jelentősen l ÉV = PÉ – KSZÉ l Mi mutathatja a piaci értéket? l l l 8. lecke tőzsdei ár (felhalmozott kamattal csökkentett) és tendenciája kibocsátó saját tőkéjének alakulása (pl. veszteséges gazdálkodás!) megtérülés valószínűsége Elszámolása: pénzügyi ráfordítás © Deák István - 2018. 20

VISSZAÍRÁS Feltétel: PÉ > KSZÉ, tartósan és jelentősen, és ÉV > 0 (KSZÉ=BekÉ-ÉV) l VÍ = PÉ – KSZÉ, ahol l l VÍMAX = ÉV, de ha a BekÉ < Névérték, akkor a BekÉ-ig lehet visszaírni ha a BekÉ > Névérték, akkor csak a névértékig lehet visszaírni (Miért? ) l l Elszámolása: Pénzügyi ráfordítás (–) l 8. lecke Vagyis a visszaírás korlátja lehet a névérték is, ha a bekerülési érték > névérték Ezt is nettó módon! © Deák István - 2018. 21

Példa Megnevezés Másik kötvény BekÉ 103. 000 97. 000 Névérték 100. 000 Értékvesztés 0 8. 000 Mérlegérték 0 95. 000 89. 000 Piaci érték 1 102. 000 Visszaírás 1 5. 000 8. 000 100. 000 97. 000 Mérlegérték 1 8. lecke Egyik kötvény © Deák István - 2018. 22

ÉV – VÍ KÖNYVELÉSE PÉNZÜGYI RÁF. ÉRTÉKPAPÍROK ÉV PÉNZÜGYI RÁF. ÉRTÉKVESZTÉS VISSZAÍRÁS Vegyük észre, hogy a visszaírás negatív ráfordítás! Vagyis … 8. lecke © Deák István - 2018. 23

Devizás értékpapírok értékelése l Bekerülési érték: általános szabály l Realizált árfolyamkülönbözet: lásd a Részesedések témakört! l Nem realizált árfolyamkülönbözet: ár- és árfolyamhatás elkülönítése l Részletesen lásd részesedéseknél! l 8. lecke © Deák István - 2018. 24

Rövidlejáratú értékpapírok értékelése l. A maximum egyéves lejáratú értékpapírok bekerülési értéken mutathatók ki, mindaddig, amíg a kibocsátó a lejáratkor, a beváltáskor várhatóan a névértéket és a felhalmozott kamatot megfizeti. l Mit is jelent ez? 8. lecke © Deák István - 2018. 25

BEFEKTETÉSI CÉLÚ (lejáratig tartott) ÉRTÉKPAPÍROK SAJÁTOSSÁGAI l A) Bekerülési érték – névérték különbség (Be. NéK) kezelése Alkalmazása számvitelpolitikai döntés l Be. NéK megosztása a hátralévő futamidő által érintett üzleti évek között l l B) 8. lecke Kockázatmentes értékpapírok értékelése © Deák István - 2018. 26

A) BEKERÜLÉSI ÉRTÉK - NÉVÉRTÉK Tárgyévre Beváltás évére von. rész elhatárolása von. rész BEKERÜLÉSI ÉRTÉK – NÉVÉRTÉK ELSZÁMOLÁSI IDŐSZAKA Bekerülés napja FN 1 Ha nyereség AKTÍV Egyéb pü. bev. 8. lecke FN 2 Ha veszteség PASSZÍV Egyéb pü. ráf. © Deák István - 2018. FN 3 FN 4 Lejárat napja Különbözet realizálása Elhatárolások megszüntetése 27

Nézzük újra az alappéldát! A kötvényt a lejáratig, 20 x 7. 09. 30 -ig megtartjuk l BekÉ és névérték különbsége +3 l l l Lejáratkor várható árfolyamveszteség! Amely 31 hónapra vonatkozik Ebből l 20 x 5 -re vonatkozik: 10*(3/31) l l 20 x 6 -ra vonatkozik: 12*(3/31) l l PIE képzése 20 x 7 -re vonatkozik: 9*(3/31) l l 8. lecke PIE képzése Beváltáskor a teljes árfolyamveszteség (3) kimutatása, majd A képzett PIE [22*(3/31)] megszüntetése © Deák István - 2018. 28

Soron kívül meg kell szüntetni ezt az elhatárolást l Ha l Értékesítés, törlesztés (a törlesztésre jutó arányos összeget kell megszüntetni) l Ha 8. lecke az értékpapírt bármilyen jogcímen kivezetjük értékvesztést számolunk el © Deák István - 2018. 29

B) KOCKÁZATMENTES ÉRTÉKPAPÍROK ÉRTÉKELÉSE Nem kell értékvesztést elszámolni a l Kormány vagy jegybank által kibocsátott, és garantált l Lejáratig tartott (befektetési célú) értékpapír l Lejáratkor megtérülő értékére l Feltéve, hogy törlesztési késedelem nem merült fel 8. lecke © Deák István - 2018. 30

És ha nem lejáratig kívánjuk megtartani? l Akkor lehet értékvesztés? l Miért? 8. lecke © Deák István - 2018. 31

DISZKONT ÉRTÉKPAPÍROK (sztv. 3 § (6) bek. 4. pont) l Hozam: névérték és bekerülési érték különbsége → kamatbevétel Bekerülési érték: vételár Tárgyévre járó hozam: AIE Értékesítés: eladási árban lévő arányos hozam elkülönítése: kapott kamat (mint a kamatozónál) Értékvesztés: általános szabály (DE garantált ép-re vonatkozó l l Visszaírás: általános szabály Értékhelyesbítés: nem lehet l l 8. lecke szabály itt is érvényes) © Deák István - 2018. 32

DISZKONT PAPÍR ÉLETPÁLYÁJA BEVÁLTÁS 10. 000 BESZERZÉS 8. 500. 000 HOZAM (1. 500. 000) VONATKOZÁSI IDŐSZAKA JÁRÓ HOZAM 20 x 5. 09. 01. 20 x 6. 12. 31. 20 x 5. 12. 31. AIE KÉPZÉS 4 HÓNAP 4*75000 8. lecke JÁRÓ HOZAM AIE KÉPZÉS 12 HÓNAP 12*75000 © Deák István - 2018. 20 x 7. 05. 01. KAPOTT HOZAM ÉS AIE FELOLDÁS (16 hónap) 33

Pénzügyi befektetések vs. beszámoló Tulajdonviszonyt és hitelviszonyt megtestesítő befektetések!

Beszámoló vs. pénzügyi befektetések l Éves l l beszámoló Az ismertetett szabályok általánosan érvényesek ÉH nem kötelező l EGyÉB l l 8. lecke Az ismertetett szabályok általánosan érvényesek Visszaírás és ÉH nem kötelező © Deák István - 2018. 35

Beszámoló vs. pénzügyi befektetések l MEgyÉB l l A beszerzés tranzakciós díja nem aktiválható forgatási célú esetében és nem határolható el (Hova is kapcsolódik ez? ) Kamatozó ép. bekerülési értéke = vételár (vagyis …) l l l 8. lecke Értékesítéskor sem kell külön kimutatni a kamatot és az árfolyamkülönbözetet Max. 1 éves kamatperiódus esetén nincs kamatelhatárolás Kamatozó értékpapír esetén nincs Be. NéK elhatárolás Max. 1 éves lejáratú diszkont értékpapír esetén nincs hozamelhatárolás Fordulónapi értékkorrekciók, devizás értékelés a már megismertek szerint (tessék utánanézni!!!) © Deák István - 2018. 36

Feladat (1) l Kötvény lejárat 20 x 8. 04. 01. , névérték 5. 000, kamatfizetés évente 04. 01 -jén l 20 x 6. 01 -jei nyitó egyenlegek 181. 5. 150. 500 l 39. 337. 500 l 48. 56. 000 l 8. lecke © Deák István - 2018. 37

Feladat (1) l Mikor vettük? l l l Mennyi a vételár? l l l 8. lecke Vételárban lévő kamat 04. 01 -08. 31, 5 hónap Vételár 5. 150. 500+(5*37500)=5. 338. 000 Mennyi az éves kamat? l l Hátralévő futamidőre jut (150500 -56000) Hátralévő futamidő 27 hónap 94500/27=3500 Ft/hó Eddig elhatárolt 56000, ami 16 hónapra jut Tehát vásárlás 16 hónappal ezelőtt, 20 x 4. aug. 31. (szept. 1) 337500/9*12=450. 000 Ft (9%) Könyvelje a 20 x 6. évi eseményeket! © Deák István - 2018. 38

Feladat (1) 20 x 6. év l 04. 01. l 12. 31. 8. lecke 38. – 97. – 39. – 97. 87. – 48. 450. 000 337. 500 42. 000 © Deák István - 2018. 39

Feladat (1) l Hogyan módosulna a kidolgozás MEgyÉB esetében? l Nyitó egyenlegek? l 181. l 20 x 6. l 8. lecke 5. 338. 000 évi könyvelés? 04. 01. 38. – 97. 450. 000 © Deák István - 2018. 40

SZEGEDI TUDOMÁNYEGYETEM GAZDASÁGTUDOMÁNYI KAR KÖZGAZDÁSZ KÉPZÉS TÁVOKTATÁSI TAGOZAT LECKESOROZAT COPYRIGHT © SZTE GTK 2017/2018 A LECKE TARTALMA, ILLETVE ALKOTÓ ELEMEI ELŐZETES, ÍRÁSBELI ENGEDÉLY MELLETT HASZNÁLHATÓK FEL. JELEN TANANYAG A SZEGEDI TUDOMÁNYEGYETEMEN KÉSZÜLT AZ EURÓPAI UNIÓ TÁMOGATÁSÁVAL. PROJEKT AZONOSÍTÓ: EFOP-3. 4. 3 -16 -2016 -00014