PNZGYI SZMVITEL 7 lecke A rszesedsek szmvitele Elszr

PÉNZÜGYI SZÁMVITEL 7. lecke A részesedések számvitele

Először néhány általános gondolat a pénzügyi befektetésekről …

Pénzügyi befektetések l Más vállalkozásban lekötött (pénz)eszközök, amelynek célja (Tartós) jövedelem l Irányítás, ellenőrzés, befolyásolás l Árfolyamnyereség l l Nem realizált (tartás alatt, folyamatos, a piaci árváltozás függvényében) l l Realizált (értékesítéskor, egyszeri) l 7. lecke Persze lehet kedvezőtlen is a változás Persze lehet veszteség is! © Deák István 3

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK (1) l FAJTA (megjelenési forma) SZERINT ÉRTÉKPAPÍR (standardizált) TULAJDONVISZONYT MEGTESTESÍTŐ l HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ l l l KAMATOZÓ NEM KAMATOZÓ ADOTT KÖLCSÖN (szerződéses) MÁS VÁLLALKOZÁSNAK (KÖLCSÖN) l PÉNZINTÉZETNEK (LEKÖTÖTT BANKBETÉT) l 7. lecke © Deák István 4

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK (2) l TARTÓSSÁG SZERINT TARTÓS (A/III. ) FORGATÁSI CÉLÚ (B/II, B/IV. ) 7. lecke © Deák István 5

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK (3) l KAPCSOLAT IRÁNYA SZERINT FÜGGETLEN FÉL HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉP KAPCSOLT l KÖLCSÖN l VÁLLALKOZÁS NEM FÜGGETLEN FÉL JELENTŐS TULAJDONI RÉSZESEDÉS EGYÉB RÉSZESEDÉSI VISZONY TULAJDONVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉP l HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉP l KÖLCSÖN l 7. lecke © Deák István 6

Értelmezések l Kapcsolt l Anyavállalat, leányvállalat, közös vezetésű vállalat l Jelentős l 7. lecke tulajdoni részesedés 20%-ot meghaladó részesedés más vállalkozásban l Egyéb l vállalkozás részesedési viszony Más vállalkozásban 20%-ot el nem érő részesedés © Deák István 7

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN (1) A/III. 7. lecke BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Tartós jelentős tulajdoni részesedés 4. Tartósan adott kölcsön jelentős tulajdoni részesedési viszonyban álló vállalkozásban 5. Egyéb tartós részesedés 6. Tartósan adott kölcsön egyéb rész. visz. álló váll-ban 7. Egyéb tartósan adott kölcsön 8. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 9. Befektetett pénzügyi eszközök ÉH © Deák István 8

Alkalmazzuk az alábbi rövidítéseket! l Kapcsolt vállalkozás → KAV l Jelentős tulajdoni részesedési viszonyban álló vállalkozás → JELTURÉV l Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás → ERVÁV 7. lecke © Deák István 9

Hogyan értelmezzük tehát … l A/III/1. és A/III/3. és A/III/5. tételt? l A/III/2. és A/III/4. és A/III/6. és A/III/7. tételt? l És az A/III 8. tételt? l És az A/III/9. tételt? ? 7. lecke © Deák István 10

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN (2) B/II. KÖVETELÉSEK (rövid távú kölcsönök) B/II/2 Követelések KAV-val szemben B/II/3 Követelések JELTURÉV-vel szemben B/II/4 Követelések ERVÁV-val szemben B/II/6 Egyéb követelések ALFA Zrt kölcsönad: - Béta Kft-nek, amely leányvállalata - 8 hónapra: B/II/2. - 18 hónapra: A/III/2. - Béta Kft-nek, amely nem kapcsolt vállalata - 8 hónapra: B/II/6. - 18 hónapra: A/III/7. 7. lecke © Deák István 11

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN (3) B/III. ÉRTÉKPAPÍROK B/III/1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban B/III/2. Jelentős tulajdoni részesedés B/III/3. Egyéb részesedés B/III/4. Saját részvények, üzletrészek B/III/5. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok „ALFA” Zrt vásárol: 7. lecke - „BÉTA” Zrt részvényeket → Részesedés - Befektetési céllal: A/III - Forgatási céllal: B/III. - „ALFA” Zrt részvényeket → Saját részvény © Deák István - B/III/4. 12

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN (4) 7. lecke B/IV. BANKBETÉTEK (lekötött bankbetétek) B/IV/2 Bankbetétek © Deák István 13

Vegyük észre, hogy l Pénzügyi befektetések kifejezést általános értelemben használtuk, nem a „Befektetett pénzügyi eszközök” csoportot jelöli, hiszen l Pénzügyi befektetés rövid távra is lehetséges, amit fajtától függően a forgóeszközök megfelelő csoportjában mutatunk ki. 7. lecke © Deák István 14

ÁTSOROLÁS A MÉRLEGBEN l Bekerüléskori l besorolás változtatása GAZDÁLKODÓI DÖNTÉS Befektetési cél → forgatási cél l Forgatási cél → befektetési cél l l KÖTELEZŐ l Befektetési cél → forgatási cél l 7. lecke Miért? © Deák István 15

MEGJELENÉS AZ EK-BAN: Pénzügyi műveletek eredménye Megjelenítés szempontjai: Ø FAJTA SZERINT: Ø Ø BEFEKTETÉS IDŐTÁVJA SZERINT: Ø Ø Tájékoztató adatként kiemelve a kapcsolt vállalkozáshoz tartozó ÉRTÉKKORREKCIÓK (értékpapírok) Ø 7. lecke befektetett eszközhöz, ill. forgóeszközhöz kapcsolódó BEFEKTETÉS IRÁNYA SZERINT: Ø Ø kamat, osztalék, árfolyamnyereség/veszteség, egyéb Értékvesztés, visszaírás © Deák István 16

Pénzügyi eredmény szerkezete Pénzügyi bevételek Pénzügyi ráfordítások Kapott osztalék és részesedés XXXXXXXXXXXXXXX Részesedésből származó bevételek, árfolyamnyereségek Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó bevételek, árfolyamnyereségek Részesedésből származó ráfordítások, árfolyamveszteségek Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó ráfordítások, árfolyamveszteségek Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Részesedések, értékpapírok, XXXXXXXXXXXXXXX bankbetétek értékvesztése, visszaírása 7. lecke © Deák István 17

Az értékpapírok számvitele

ÉRTÉKPAPÍR fogalma l vagyoni értéket (jogot) megtestesítő, forgalomképes okirat vagy elektronikus jel Hitelviszony (követelés) Tulajdonviszony (részesedés) Rendelkezési jog 7. lecke © Deák István 19

Számviteli elszámolásban l Értékpapírnak minősül (de az értékpapír törvény szerint nem értékpapír!): Üzletrész l Egyéb társasági részesedés (pl. bt-ben) l l Nem minősül értékpapírnak: Váltó → követelés l Csekk → pénzeszköz l 7. lecke © Deák István 20

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK (például) l l Megtestesülő jog szerint Megjelenési forma szerint l l l Tőzsdei forgalmazás vagy nem tőzsdei forgalmazás Hozam szerint l 7. lecke Forintban vagy devizában denominált Forgalomképesség szerint l l Lejárattal rendelkező (rövid, hosszú) Lejárat nélküli Devizanem szerint l l Materializált Dematerializált Immobilizált Csak szerződésen alapuló Lejárat (futamidő) szerint l l Elektronikus úton létrehozott, rögzített és továbbított, értékpapírszámlán nyilvántartott, de az értékpapír valamennyi tartalmi kellékét tartalmazó adat (jel) Rögzített, nem rögzített, hozam nélküli © Deák István 21

Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok

TULAJDONVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK (sztv. 3. § (6) bek. 3. pont) Lejárat nélküli l Hozam nem rögzített l Fajtái l l l 7. lecke -Szavazati jog -Osztalék -Likvidációs hányad Részvény l l Biztosít: Törzsrészvény Elsőbbségi részvény Visszaváltható részvény Stb. Csak számviteli elszámolási szempontból minősül értékpapírnak Üzletrész egyéb társ. részesedés © Deák István 23

RÉSZESEDÉS ÉLETPÁLYÁJA BEKERÜLÉSI ÉRTÉK KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK osztalék osztalék TARTÁS IDŐSZAKA F O R D U L Ó N A P O Eseti értékkorrekciók (év, ví, éh) MEGSZERZÉS 7. lecke K KIVEZETÉS © Deák István 24

Részesedések értékelési feladatai – = – + +/= + = 7. lecke Bekerülési érték (BekÉ) Évközi kivezetések (állománycsökkenések) KSZÉ a fordulónapon Értékvesztés (ÉV) Visszaírás (VÍ) devizás részesedés nem realizált árfolyamkülönbözete Mérlegérték (MÉ=KSZÉ) Értékhelyesbítés (ÉH) Piaci érték (PÉ) © Deák István 25

BEKERÜLÉSI ÉRTÉK l Általános l szabály érvényes (Mi is az? ) Adott eszköz megszerzése érdekében felmerült, az eszközhöz egyedileg hozzákapcsolható tételek együttes összege l Bekerülési jogcím kezdő értéke + a bekerülés kapcsán felmerülő járulékos tételek 7. lecke © Deák István 26

Bekerülési érték: kezdő érték l Elsődleges l megszerzés (kibocsátás) Cégalapítás → társasági szerződés szerint l Másodlagos megszerzés (forgalmazás) Vásárlás (vételár) l Apportként átvett (társasági szerződés szerinti érték) l Térítés nélkül átvett (piaci érték) l l l 7. lecke PB és halasztott bevétel Követelés ellenében átvett (megállapodás szerinti érték) © Deák István 27

Bekerülési érték: járulékos tételek Tranzakciós költségek (jutalék, opciós díj, bizományosi díj) elszámolása l Ha befektetési célú l l l Bekerülési érték kötelező része Ha forgatási célú l Gazdálkodói döntés alapján l l Bekerülési érték része (mint befektetési célúnál) Tárgyévi eredmény része (pénzügyi ráfordítás) l 7. lecke Gazdálkodói döntés: AIE képzése (ha a járulékos költség jelentős összegű és az eladási árban várhatóan megtérül) © Deák István 28

Példa l Leszállításos vételi opciós ügylet 1000 db „Alfa” részvény vásárlása l 80. 000 Ft/db kötési árfolyamon l Fizetett opciós díj: 5. 000 Ft l Minek az ára ez? l Kifizetés az ügylet elején l Kimutatása (egyéb) követelésként (367. – 38. ) l 7. lecke © Deák István 29

Az opciót nem hívjuk le, mert … l Az l 7. lecke opciós díjat elveszítjük 87. – 367. © Deák István 30

Az opciót lehívjuk, mert … l Befektetési 17. – 38. l 17. – 367. lecke célú 80. 000 5. 000 © Deák István 31

Az opciót lehívjuk l Forgatási célú l Aktiváljuk az opciós díjat l l l 37. – 38. 37. – 367. Nem aktiváltjuk az opciós díjat l Nem határoljuk el l 37. – 38. 87. – 367. 80. 000 5. 000 Elhatároljuk (Miért? ) l l l 7. lecke 80. 000 5. 000 37. – 38. 80. 000 87. – 367. 5. 000 39. – 87. 5. 000 l Mikor oldjuk fel? Mert jelentős összegű és Az eladási árban várhatóan megtérül © Deák István 32

Akinek van kedve l Elmélkedjen az opció kiírójának (az eladónak) az elszámolásáról! 7. lecke © Deák István 33

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK

Eredményhatás kimutatása pénzügyi befektetéseknél l Általános szabály: értékpapírok eredményhatásait a pénzügy műveletek között, nettó módon kell kimutatni l Az eseményből eredő bevétel és a kapcsolódó ráfordítás különbségét, ha Bevétel > Ráfordítás → árfolyamnyereség: PB l Bevétel < Ráfordítás → árfolyamveszteség: PR l l A fordulónapi értékkorrekciók Értékvesztés → PR l (Értékvesztés) visszaírása → PR (–) l 7. lecke © Deák István 35

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK l Általános mozgásnemek l Eladás l l l Apportként átadott l l TSZÉ= társasági szerződés szerinti érték Ha TSZÉ > KSZÉ → PB Ha TSZÉ < KSZÉ → PR Térítés nélküli átadás PR Kivezetések értékelése l 7. lecke Értékesítés árfolyamnyeresége → PB Értékesítés árfolyamvesztesége → PR egyedi vagy csoportos értékelés (átlag, FIFO) alkalmazása © Deák István 36

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK l Ügyeljünk l Apportként átadott tárgyi eszköz ellenében szerzünk részesedést (bekerülési jogcím) l l Részesedést adunk át, tehát az eredményhatás PB vagy PR Apportként kapott részesedés (bekerülési jogcím) l 7. lecke Tárgyi eszközt adunk át, tehát az eredményhatás EB vagy ER Apportként átadott részesedés ellenében szerzünk (egy másik) részesedést (kikerülési és egyben bekerülési jogcím is) l l az egyes esetekre! Ennek nincs eredményhatása!!! © Deák István 37

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK l Kivételes mozgásnemek: l Társaság átalakulása miatt l Jogelődben lévő részesedés megszűnik és helyébe lép a jogutódban megszerzett részesedés l l társaság jogutód nélküli megszűnése miatt l l Részesedés kivezetése Megszűnt részesedés ellenében kapott pénz, illetve eszköz (vagyonfelosztási javaslat szerinti értéke) l l 7. lecke A különbség PB vagy PR Ezek további részleteivel nem foglalkozunk © Deák István 38

Fordulónapi értékelés Piaci érték – könyv szerinti érték viszonya

Piaci érték és szerepe a részesedések fordulónapi értékelésénél l Mi mutathatja a piaci értéket? l l Üzleti év teljessége alapján l l Mérlegkészítéskor ismert információk figyelembevétele Devizás részesedés esetében l 7. lecke tőzsdei ár (felhalmozott osztalékkal csökkentve) és tendenciája befektetésre jutó saját tőke (annak a cégnek a saját tőkéje, ahol a befektetésünk van) és tendenciája megtérülés valószínűsége Fordulónapi választott árfolyammal számítva © Deák István 40

Tendencia a piaci érték érvényesítésénél: kell értékvesztés? PÉ KSZÉ Tartós? Jelentős? F 1 F 0 7. lecke © Deák István Bk 1 41

Tendencia a piaci érték érvényesítésénél: kell értékvesztés? KSZÉ PÉ Tartós? Jelentős? F 1 F 0 7. lecke © Deák István Bk 1 42

ÉRTÉKVESZTÉS l Feltétel: PÉ < KSZÉ, tartósan és jelentősen (lényegesség elve) l ÉV = PÉ – KSZÉ l Elszámolása: pénzügyi ráfordítás 7. lecke © Deák István 43

VISSZAÍRÁS l Feltétele: PÉ > KSZÉ, tartósan és jelentősen, és l ÉV > 0 (vagyis KSZÉ < BekÉ) l l VÍ = PÉ – KSZÉ, ahol KSZÉ = BekÉ – ÉV l VÍMAX = ÉV l l Elszámolása: l 7. lecke Pénzügyi ráfordítás (–) Ezt is nettó módon! © Deák István 44

ÉV – VÍ KÖNYVELÉSE PÉNZÜGYI RÁF. RÉSZESEDÉSEK ÉV PÉNZÜGYI RÁF. ÉRTÉKVESZTÉS VISSZAÍRÁS Vegyük észre, hogy a visszaírás negatív ráfordítás! Vagyis … 7. lecke © Deák István 45

ÉRTÉKHELYESBÍTÉS Értékvesztés, visszaírás a forgatási célúaknál is lehet!!!! Csak tartós befektetési célú részesedésnél! l Feltétel: PÉ > KSZÉ, tartósan és jelentősen l ÉH = PÉ – KSZÉ l l l 7. lecke ahol KSZÉ = BekÉ Részesedésnél ÉH csak a BekÉ fölötti PÉ esetében lehetséges Vö! Tárgyi eszközök esetével! Elszámolása: Értékelési tartalékkal szemben © Deák István 46

Vegyük észre, hogy l. A részesedés névértékének önmagában sem a bekerülési érték számításánál, sem a fordulónapi értékkorrekciók számításánál nincs szerepe! 7. lecke © Deák István 47

Devizás részesedések értékelése (általános szabály) l l Monetáris tételek közé tartozik Bekerülési érték: általános szabályok l l Napi választott árfolyam Realizált árfolyamkülönbözet: l Értékesítésen elért eredményhatás két összetevője l l Árhatás Árfolyamhatás Egy összegben kell kimutatni Példa l l l 1000 € bekerülési értékű részvény eladása 1300 €-ért Árfolyamok: bekerüléskor 290 Ft/€, eladáskor 300 Ft/€ Eredményhatás: (1300*300)-(1000*290)= + 100. 000 Ft. l 7. lecke Részesedésekből származó bevételek, árfolyamnyereségek tételben jelenik meg © Deák István 48

Devizás részesedések értékelése (általános szabály) l Fordulónapi értékelés (Sztv. 54. § (7) bek. ) l Árhatás (ÉV, VÍ): befektetés devizanemére vonatkozik, a piaci érték változásának hatása devizában l l Meghatározása: a befektetés pénznemében (devizában) Elszámolása a fordulónapi átértékelés előtti könyv szerinti árfolyamon l l Árfolyamhatás: a deviza árfolyamváltozás hatása l l Meghatározása: a befektetés pénznemének forintban kifejezett árfolyamváltozása alapján Árhatás elszámolásával korrigált devizaösszegre l 7. lecke Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése tételben Összevont árfolyamkülönbözet részeként (Pénzügyi műveletek egyéb bevételei vagy egyéb ráfordításai tételben) © Deák István 49

PÉLDA l 2017. 04. 12. vásárlás l l Vételár 1000 €, bekerülési árfolyam 300 Ft/€, bekerülési érték 300. 000 Ft 2017. 12. 31. l l l Piaci érték 800 € Fordulónapi árfolyam 310 Ft/€ Árhatás = 200*300 = 60. 000 Ft l l Árfolyamhatás = (1000 -200)*(310 -300) = 8. 000 l l Elszámolása értékvesztésként (87. – 179. ) Elszámolása az összevont árfolyamkülönbözet részeként (17. – [368]) Mérlegérték = 300. 000 -60. 000+8. 000 = 248. 000 Ft, azaz 800*310 ahol: [368] árfolyamkülönbözeti elszámolási számla 7. lecke © Deák István 50

HOZAM ELSZÁMOLÁS l Hozam: osztalék → pénzügyi bevétel l Mi a gond? Nem ismert előre a mértéke, összege l Ki dönt róla és mikor? l És mi ennek a következménye a tulajdonos elszámolásaira? l Az osztalék nem abban az évben jelenik meg, amelyikre vonatkozik, hanem amelyikben döntenek róla l 7. lecke © Deák István 51

Osztalék elszámolása l Mikor l kell könyvelni? Az osztalékról szóló döntés napjával l Anyavállalat l (aki kapja) Követelés (LV-vel szemben) – Pénzügyi bevétel l Leányvállalat l 7. lecke (aki fizeti) Eredménytartalék – Kötelezettség (AV-vel szemben) © Deák István 52

Osztalék elszámolása Tulajdonos (AV) 368. – 97. Tulajdonos (AV) 384. – 368. fordulónap Döntés az osztalékról Társaság (LV) 413. – 458/459. 7. lecke © Deák István Osztalék kifizetése Társaság (LV) 458/459. – 384. 0 53

Feladat (1) l Részesedés névértéke 100. 000, vételára 132. 000, bekerülési értéke 136. 000 l 20 x 5. 12. 31 -i piaci érték a) 129. 000 l b) 147. 000 l l Mennyi a 20 x 5. 12. 31 -i mérlegérték? l Határozza meg a kapcsolódó főkönyvi számlák 20 x 6. 01 -jei nyitóegyenlegét! 7. lecke © Deák István 54

l Mi a teendő 20 x 6. 12. 31 -én, ha a piaci érték 134. 000 l 124. 000 l 140. 000 l 154. 000 l 7. lecke © Deák István 55

l Hogyan változna a kidolgozás MEgyÉB esetében? Általában? l Kkt, bt esetében? l 7. lecke © Deák István 56

Feladat (2) Részesedés névértéke 10. 000 €, vételára 16. 000 € (bekerülési árfolyam 300 Ft/€) l 20 x 5. 12. 31 -i piaci érték l l l a) 12. 000 € b) 19. 000 € 20 x 5. 12. 31 -i választott árfolyam 305 Ft/€ l Mennyi a mérlegérték? l Mennyi az ár- és árfolyamhatás? l 7. lecke © Deák István 57

Feladat (2) l Mérlegérték a) 12. 000*305 l b) 16. 000*305 l 7. lecke © Deák István 58

Feladat (2) l Árhatás a) 4*300 l b) 3*305 l l Árfolyamhatás a) 12*(305 -300) l b) 16*(305 -300) l 7. lecke © Deák István 59

SZEGEDI TUDOMÁNYEGYETEM GAZDASÁGTUDOMÁNYI KAR KÖZGAZDÁSZ KÉPZÉS TÁVOKTATÁSI TAGOZAT LECKESOROZAT COPYRIGHT © SZTE GTK 2017/2018 A LECKE TARTALMA, ILLETVE ALKOTÓ ELEMEI ELŐZETES, ÍRÁSBELI ENGEDÉLY MELLETT HASZNÁLHATÓK FEL. JELEN TANANYAG A SZEGEDI TUDOMÁNYEGYETEMEN KÉSZÜLT AZ EURÓPAI UNIÓ TÁMOGATÁSÁVAL. PROJEKT AZONOSÍTÓ: EFOP-3. 4. 3 -16 -2016 -00014