Plus quun leasing Rencontre ATL AIB Le 08

Plus qu’un leasing… Rencontre ATL / AIB Le 08 Avril 2009 1

PLAN 1 - Présentation de l’ATL 2 - Structure du capital 3 - Part de marché 2008 4 - Chiffres Clés 5 - Analyse des états financiers au 31/12/2008 6 - Analyse de l’activité 7 - Analyse des indicateurs de gestion 8 - Analyse des risques 9 - Analyse des ratios de rentabilité 2006 -2007 -2008 10 - Perspectives 2009 2

1 - Présentation de l’ATL Management: P. D. G: Slimane Bettaieb D. G. A: Zouhaier Tamboura Date de démarrage: Décembre 1993 Effectif: 66 dont 53 cadres Les agences: Tunis- Sousse- Sfax- Médenine 3

2 - Structure du Capital Nom & Prénom ou Raison Sociale % ARAB TUNISIAN BANK "ATB" 27, 14% SOCIETE ENNAKL 13, 76% BNA PARTICIPATIONS 10, 00% SPDIT SICAF 4, 70% DRISS MOHAMED SADOK 3, 75% SEFINA SICAF 3, 75% PIRECO PETROLIUM INDUSTRIEL REALISATION CONTRACTUE 3, 00% BEN AMMAR CHEDLY 1, 59% CURAT 1, 44% Total 69, 12% Autres porteurs 30, 88% 4

3 - Part de marché de l’ATL 2008 SOCIETES COTEES TL 25, 4% CIL 16, 5% ATL 16, 8% ATT L 5, 3% WL 6, 0% Sous total SOCIETES NON COTEES 70, 1% HL 9, 3% UBCI L 6, 8% ML 4, 0% AIL 4, 9% BL 4, 8% Sous total Total général 29, 9% 100, 0% 5

4 - Chiffres Clés 2006 2007 2008 Variation 2007 -2008 Total Bilan 160, 3 196, 9 235, 6 20% Total engagement 151, 7 179, 7 216, 2 20% Total Emprunts 111, 1 148, 4 170, 5 15% Produits d'exploitation 16, 2 19, 0 22, 4 18% Charges d'exploitation 3, 6 4, 1 4, 5 10% Produits net de Leasing 8, 9 10, 6 12, 4 17% Benefice Net 2, 3 3, 4 5, 4 61% 6

4 - Chiffres Clés- Suite 2008 2007 Prévision Réalisation 10, 6% 10, 3% 10, 4% 5, 9% 5, 7% Coefficient d'exploitation 38, 7% 34, 6% 36, 3% ROE: Rentabilité des fonds propres 14, 9% 13, 0% 15, 7% 1, 7% 2, 0% 2, 3% 20, 8% 19, 0% 9, 7% Produits d'exploitation/Actif moyen PNL/Actif moyen ROA: Rentabilité des actifs économiques Dot. Provisions /PNL *Compte tenu de l’augmentation de capital en fin d’année (mois d’Octobre) de 7 m. D. Compte non tenu de cette augmentation le ROE serait de l’ordre de 18, 6% 7

5 - Analyse des états financiers au 31/12/2008 Structure de l'Actif 2007 2008 3, 2 3, 0 172, 6 207, 1 15, 0 16, 6 Immobilisation 3, 8 4, 0 Autres Actifs 2, 4 4, 7 Caisse & Banque Crédits Portefeuille Investissement 8

5 - Analyse des états financiers au 31/12/2008 - Suite 1 Structure du Passif 2007 2008 Fonds propres 25, 9 39, 8 Emprunts obligataires 85, 0 112, 0 Emprunts extérieurs 41, 1 38, 1 Emprunts à CT 44, 9 45, 5 9

5 - Analyse des états financiers au 31/12/2008 - Suite 2 Engagement 2007 2008 Leasing mobilier 157, 2 199, 3 Mobilier Standard 113 153, 8 Mobilier Spécifique 44, 2 45, 5 Leasing immobilier 22, 5 18, 5 10

6 - Analyse de l’activité Approbation Taux de croissance Mises en force Taux de croissance Les encours Taux de croissance Le taux de sortie 2006 2007 2008 92, 8 114, 4 155, 5 37% 23% 36% 84, 2 114, 7 138 20% 36% 20% 139 169, 7 208, 2 9% 22% 23% 11, 20% 11, 27% 11, 55% 11

7 - Analyse des indicateurs de gestion 2006 2007 2008 16, 2 19 22, 4 Charges de financement 7, 8 8, 8 10, 4 Produits Nets de Leasing 8, 9 10, 6 12, 4 3, 568 4, 098 4, 51 3, 1 4, 3 6, 7 Produits d'exploitation Frais généraux Résultat Brut d'Exploitation 12

8 - Analyse des risques 2006 2007 2008 151, 7 179, 7 216, 2 Les impayés 13, 4 11, 1 Les créances classées 18, 8 18, 6 Taux des créances classées 12, 4% 10, 4% 8, 6% Taux de couverture 76, 2% 80, 9% 78, 3% Total engagement 13

9 - Analyse des ratios de rentabilité 2006 -2007 -2008 2006 2007 2008 Les dividendes servies 15% ---- PNL/Actif Moyen 5, 9% 5, 7% 10, 6% 14, 9% 15, 7% 1, 4% 1, 7% 2, 3% Ratio de solvabilité 14, 5% 13, 3% 24, 2% Coeffcient d'explotation 38, 7% 34, 6% 36, 2% ROE: Rentabilité des fonds propres ROA: Rentabilité des actifs économiques 14

10 - Perspectives 2009 Rubrique Montant Total Engagement 255 Total Approbation 167, 3 Total Mises en force 152, 7 PNB du Leasing Bénéfice Net Ratio de solvabilité Coefficient d'exploitation 13, 3 5, 6 22% 36, 5% ROA 2, 2% ROE 16, 2% Taux des actifs classés 8, 5% Dot. Provsion / PNL 9, 8% 15

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