PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORAMENTRIO Prof Sidnei Silva CRASP

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO Prof. Sidnei Silva CRA-SP 125. 622 ADMINSTRAÇÃO Prof. Sidnei Silva CRA-SP 125622 Aula 11, 12, 13 1 1

E-mail: sidnei. silva@oi. com. br GRADUAÇÃO EM PSICOLOGIA ORGANIZACIONAL Boa Noite!! ENTÃO, VAMOS LÁ. . . Site: www. profsidneisilva. com 2

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO. ORÇAMENTO DE FLUXO DO CAIXA 3

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ORÇAMENTO DE FLUXO DE CAIXA ØÉ subprocesso ou atividade do processo orçamentário que consiste em estimar os ingressos e as saídas de recursos em certo período, objetivo é permitir a identificação de possíveis excessos ou faltas de saldos de caixa. ØÉ um instrumento para execução do planejamento e do controle financeiro a curto e médio prazo da empresa para permitir ao gestor a tomada de decisão necessária. 4

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØO período a ser alcançado pelo orçamento deve ser definido por dois fatores: 1. Objetivo específico do orçamento de caixa: É a previsão para um determinado período futuro do fluxo de entradas e saídas de dinheiro na empresa, uma empresa realiza uma série de atividades cíclicas que começam e acabam pelo caixa (compras, produção, vendas, cobrança, pagamentos) 5

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 2. Natureza dos negócios basicamente dividir em 3: da empresa, podemos COMÉRCIO: Toda e qualquer empresa que realize a revenda de um produto físico, sem que seja ela a produtora. Seria o caso de uma loja de roupas, por exemplo, que compra as peças de uma indústria e revende aos consumidores finais, sem interferir em nada nesse produto. 6

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO SERVIÇO: Uma empresa é considerada de serviço quando não existe a comercialização de um produto em si. Aqui, o que é comercializado é a expertise do profissional. Por exemplo, uma agência de publicidade ou um escritório de arquitetura, são empresas de serviço, já que elas não oferecem um produto físico a seus clientes. O que elas fazem é prestar um serviço, oferecendo sua propriedade intelectual. 7

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO INDÚSTRIA: É quando realiza algum processo que transforma uma matéria prima em produto final. Você sabia, que os restaurantes estão enquadrados dentro da classificação de Indústria? É isso mesmo! A aplicação do conceito está no fato de se pegar uma matéria prima, por exemplo arroz, e transformar em um produto final, como um risoto e comercializá-lo dessa forma. Assim, se a empresa confecciona qualquer tipo de produto, saiba que ela é sim, uma indústria. 8

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØO tempo considerado pelas organizações na elaboração do orçamento de caixa é situado em três faixas: 1. Orçamento para exercício social ou anual: É o espaço de tempo (12 meses), findo o qual as pessoas jurídicas apuram seus resultados; ele pode coincidir, ou não, com o ano-calendário, de acordo como que dispuser o estatuto ou o contrato social. 9

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 2. planejamento de curto prazo: São aquelas que você pretende realizar em menos de um ano. Por exemplo: reserva de emergência, uma pequena reforma. 3. planejamento de curtíssimo prazo: É decidir quais atividades serão realizadas no dia a dia, isso porque as mudanças ocorrem a cada instante. 10

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO QUAIS AS CARACTERÍSTICAS PRINCIPAIS DO ORÇAMENTO DO CAIXA: ØÉ influenciado pelos demais orçamentos. ØTem flexibilidade de aplicação para adaptar-se às oscilações econômicas reais. ØProjeta para o futuro do nível de liquidez, considerando níveis desejados e prováveis. ØTem envolvimento direto de todos os departamentos. 11

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO O ORÇAMENTO DE CAIXA SE CONFUNDE COM A PREPARAÇÃO DO FLUXO. AMBOS PERMITEM A EMPRESA: 1. Detectar antecipadamente as carências de recursos. 2. Detectar antecipadamente os excessos de recursos. 3. Planejar desembolsos evitando acúmulo de compromissos vultosos em época de pouco encaixe. 4. Quantificar os recursos próprios disponíveis para investimentos. 5. Intercambiar os diversos departamentos com área financeira. 12

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 6. Usar eficientemente/eficazmente recursos disponíveis. 7. Dinamizar os recebimentos de clientes, através da liberação de cheques depositados em conta corrente. 8. Emitir e entregar com mais rapidez títulos representativos das vendas a prazo (faturas e duplicatas). 9. Facilitar análise e cálculo na seleção das linhas de crédito a obter. 10. Financiar necessidades sazonais ou cíclicas da empresa. 13

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 11. Manter determinado nível de caixa em função do capital de giro 12. Auxiliar na análise dos valores a receber e estoques, para verificar sua conveniência. 13. Aplicar os excedentes de caixa 14. Programar convenientemente empréstimos ou financiamentos 15. Projetar plano efetivo de resgate de débitos. 16. integrar os controles financeiros da empresa. 17. Adequar e controlar as datas de recebimentos e pagamentos. 14

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO CAUSAS DA FALTA DE RECURSOS NA EMPRESA: 1. Expansão descontrolada de vendas (maiores compras). 2. Insuficiência de capital próprio, utilização de Cheque Especial. 3. Ampliação exagerado do prazo de vendas. 4. Compras de porte de caráter cíclico ou para reserva. 5. Prazos de recebimentos e de pagamentos inadequados. 6. Rotação de estoques e produtos prontos lenta. 7. Ociosidade do capital fixo pela retração de mercado. 8. Distribuir lucros além das disponibilidades. 9. Altos custos financeiros pelo fluxo irregular de caixa. 15

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO OS SALDOS DE CAIXA PODEM SER AFETADOS POR DOIS TIPOS DE FATORES: Externos e Internos Fatores externos: Afetam, basicamente as vendas e o ingresso de recursos, pois tenderão a afetar o preço e os recebimentos. Podem ser: 1. Redução das vendas 2. Aumento da inadimplência (neste caso cabe restringir o crédito para diminuir perdas e melhorar o processo de cobrança) 16

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 3. Alteração na alíquota de tributos (que acabam repassados para os preços finais). 4. Retração do mercado (neste caso conceder crédito com seletividade seja solução paliativa). 5. Nível de estoque reduzido. 6. Elevação do nível de preços (inflação). 7. Concorrência. . 17

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO Fatores internos: Decorrem da gestão e decisões quanto a: 1. Produção (expansão da planta produtiva - aquisição de máquinas, aumento da fábrica, mudança de produtos, nível de produção e estoques). 2. Vendas (comissão de vendedores, propaganda, marketing e promoção, política de crédito, etc. ). 3. Distribuição (logística, entrega própria ou terceirizada, fretes, condições de vias de transportes, etc. ). 18

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 4. Compras (política de compras: à vista ou a prazo, descontos, quantidades, diversidade de fornecedores). 5. Pessoal (nível salarial, quadro de pessoal enxuto ou “inchado”, despesas com contratações, com dispensas e com treinamento). 19

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO QUAIS AS CARACTERÍSTICAS DE UMA EMPRESA EM EQUILÍBRIO FINANCEIRO: 1. Os ingressos são compatíveis com desembolsos em termos de valor e época. 2. Observa-se aumento do capital próprio em relação ao capital de terceiros. 3. A rentabilidade do capital empregado é igual ou superior à rentabilidade do setor. 20

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 4. Pouca necessidade recorrer a terceiros para obter capital de giro 5. Provável aumento no índice de rotação de estoques. 6. Os prazos médios de recebimentos e de pagamentos são compatíveis. 7. Observa-se baixa imobilização. 8. A política de estoque é equilibrada (não falta, nem há excesso de produtos acabados). . 21

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØDiversas medidas podem ser adotadas para evitar desequilíbrio financeiro, as medidas variam de empresa para empresa, de acordo com as causas do desequilíbrio. ØAlém do planejamento financeiro, algumas medidas recomendáveis são: 1. Aumento de capital próprio através da entrada de novos sócios ou do reinvestimento dos lucros. 2. Redução do ritmo de atividade operacional. 22

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 3. Adequação do nível de operações ao nível de recursos disponíveis; 4. Contenção dos custos e despesas operacionais. 5. Desmobilização de recursos ociosos. 6. Planejamento e controle financeiros. 23

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO RESUMINDO: ØO orçamento consta de um plano financeiro onde são registradas antecipadamente todas as fontes de receitas e despesas de acordo com o momento em que acontecem, com o intuito de obter-se o saldo financeiro nesses períodos e o saldo final do período todo, que pode ser um ano, dois anos, cinco anos, um mês, etc. 24

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØO fluxo de caixa é uma ferramenta financeira de utilização com grande importância, visto que é um controle financeiro muito eficiente e que consegue produzir uma quantidade considerável de informações para o empresário, de maneira rápida, em tempo real e de forma abrangente, demonstrando como está o negócio da empresa. 25

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØÉ uma ferramenta extremamente simples de ser construída e utilizada e que produz resultados muito importantes nos aspectos de controle financeiro e da tomada de decisões empresariais Basicamente, o fluxo de caixa registra as movimentações que ocorrem no caixa da empresa, como as entradas de dinheiro e outros recursos, e as saídas de capital para o pagamento de obrigações. 26

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO Ø. DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA 27

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA (DFC) ØÉ um relatório financeiro que se baseia nas informações referentes ao Balanço Patrimonial e também do Demonstrativo de Resultados de Exercício, o DRE, para mostrar tudo o que entrou e saiu em dinheiro do caixa do seu negócio, em um determinado período de tempo. ØBasicamente, esse demonstrativo de fluxo de caixa está dividido em três ações principais. São elas: 28

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 1. Ações Operacionais ØO fluxo de caixa para ações operacionais, se refere as receitas e custos relacionados às atividades de entrega e produção de bens e serviços da empresa, estas transações ficam registradas normalmente na DRE. 29

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 2. Ações de Investimento ØEstas ações estão relacionadas ao balanço patrimonial, mais precisamente à redução e aumento dos ativos não circulantes, utilizados pela empresa para garantir a sua produção de bens e serviços. 30

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 3. Atividades de Financiamento ØSão ações que incluem os financiamentos e empréstimos de credores e também de investidores a curto prazo. As entradas podem ser exemplificadas como os empréstimos adquiridos no mercado, vendas de ações, dentre outras. Já as saídas, são exemplificadas como os pagamentos dos empréstimos adquiridos, valores pagos a quem é acionista da empresa, dentre outras. 31

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO O QUE É FLUXO DE CAIXA MÉTODO INDIRETO ØPara que uma empresa possa utilizar o método indireto de demonstração de fluxo de caixa, ela precisará, antes de qualquer coisa, do balanço patrimonial. ØDeve ser considerado o balanço que compreende apenas determinado período, a partir desses dados, a empresa deve considerar a variação das contas do ativo. 32

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØA empresa precisa contabilizar todo o lucro que teve em um determinado intervalo de tempo. ØCom o valor em mãos, ela deve ajustar esse valor. ØMas por que ajustar? Porque alguns fatores podem afetar o lucro, a amortização e a depreciação, por exemplo, afetam diretamente o lucro líquido, no entanto, esses mesmos itens não afetam, necessariamente, o caixa. 33

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØCalculando a diferença entre os ajustes e o lucro real que a empresa teve, chega-se aos valores produzidos pela empresa e que tenham sido registrados na DRE (Resultado do Exercício). 34

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO O QUE É FLUXO DE CAIXA MÉTODO DIRETO ØAtravés de relatórios, ele aponta detalhadamente todos os valores utilizados pela empresa, Valores esses referentes aos recebimentos ou pagamentos que uma empresa realizou em determinado período de tempo. ØO objetivo é destacar de forma clara os resultados brutos, diferentemente do fluxo de caixa indireto, que aponta os resultados líquidos. 35

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØO fluxo de caixa direto deve conter informações como: 1. Recursos recebidos clientes. 2. Todo tipo de juros ou multa pagas. 3. Todo capital utilizado como forma de pagamento, seja para funcionário, cliente ou fornecedor. 4. Todos os impostos que a empresa deve pagar. 5. Quaisquer entradas ou saídas de capital referentes aos pagamentos e recebimentos da empresa. 6. A demonstração do fluxo de caixa direto é mais custosa para a empresa, esse método permite que os dados estejam sempre atualizados e disponíveis para o setor contábil. 36

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO Por que a demonstração de fluxo de caixa direto e indireto deve ser utilizada? ØA demonstração do fluxo de caixa direto e indireto são essenciais para o setor contábil da empresa. ØÉ através da geração do relatório que os gestores responsáveis terão um poder de avaliação maior, essa avaliação se refere à capacidade de uma empresa, independentemente de seu porte, gerar lucros a partir de suas atividades principais. 37

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ØÉ através da Demonstração do fluxo de caixa direto e indireto que os avaliadores podem se certificar de que uma empresa terá recursos disponíveis para cumprir com suas obrigações legais, como, por exemplo, o pagamento de imposto, ou até mesmo pagar os dividendos para acionistas. ØServe também para criar um relatório detalhado sobre todo tipo de transação que acontece dentro da empresa. 38

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO RESUMINDO. . ØExistem várias vantagens para uma empresa realizar uma demonstração do fluxo de caixa direto ou indireto. Confira algumas vantagens abaixo: 1. Uma DFC pode ser muito útil quando comparada a outras avaliações já realizadas sobre futuras previsões do caixa de uma empresa, fica muito mais simples comparar dados sobre o lucro de uma empresa e o fluxo do caixa líquido. 39

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 2. Quaisquer diferenças podem ser facilmente identificadas com a DFC e corrigidas a tempo, quando necessário. 3. Os dados obtidos na DFC podem ser utilizados no futuro. 4. O histórico do caixa pode servir como base para a tomada de decisões mais importantes que envolvam altos investimentos por parte da empresa. 5. As informações também podem ser utilizadas a favor da própria empresa, em relação aos acionistas envolvidos. 40

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 7. Um bom histórico trará mais investidores. 8. Quando a DFC é realizada, a empresa cria um método de comparação com o histórico de caixa do passado com o fluxo de caixa futuro da empresa. 9. Realizar um fluxo de caixa direto ou indireto na empresa é imprescindível. 10. É com base nesses resultados que a empresa ficará apta a decidir melhor o seu financeiro dentro dos próximos anos. 41

PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO Ø. FÁCIL NÉ! ENTÃO, VAMOS TRABALHAR 42

Dúvidas? Então por hoje é só, obrigado. Site: www. profsidneisilva. com