Perspective si oportunitati in Romania Cristian Nacu Octombrie

Perspective si oportunitati in Romania Cristian Nacu Octombrie 2014

Investitii, consum, crestere 20% 15% 10% 5% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -5% -10% -15% PIB (variatie anuala, %) Consum privat (variatie anuala, %) 10, 000 8, 000 6, 000 4, 000 2, 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Investitii straine directe (EURm) 2010 2011

Fondurile Enterprise Investors in CEE EI in cifre Capital investit Achizitii companii Vanzari companii din portofoliu (exit-uri) Listari la Bursa de Valori Venituri din vanzarea companiilor Fonduri administrate de EI pana in prezent € 1, 6 bln 132 106 28 1990 Polish-American Enterprise Fund: $240 mn 1992 Polish Private Equity Funds I & II: $151 mn 1997 Polish Enterprise Fund: $164 mn 2000 Polish Enterprise Fund IV: $217 mn 2004 Polish Enterprise Fund V: € 300 mn 2006 Polish Enterprise Fund VI: € 658 mn 2008 Enterprise Venture Fund I: € 100 mn 2012 Polish Enterprise Fund VII: € 314 mn € 2, 2 mld 3

Experienta semnificativa in multiple sectoare Sector Companies Investment Consumer Products/Services/Retail 38 € 614 m Industrial Products/Services 24 € 281 m Financial Services 19 € 267 m IT/Telecom 21 € 170 m Pharmaceuticals & Healthcare 11 € 113 m Construction 9 € 93 m Media, Printing & Publishing 10 € 55 m TOTAL 132 € 1, 593 m 4

Ce cauta un fond de PE? • Crestere sustenabila; • Avantaj competitiv 5

Model de business sustenabil • Situatii financiare solide; • Situatii financiare clare (auditate si daca se poate de auditori recunoscuti); 6

Model de business sustenabil • Sisteme si proceduri clare • Nu exista probleme patrimoniale sau de mediu neglijate; 7

Nu in ultimul rand… Antreprenori care sa fie dispusi sa vanda o parte din acţiuni sau sa acepte un partener in luarea deciziilor strategice. 8

Ce poate aduce un fond de PE? Cresterea valorii companiei Experienta bogata in corporate finance Cooperare corecta cu managementul si restul actionariilor • Cooperare pentru dezvoltarea strategiei si concentrarea pe elementele cheie generatoare de valoare • Suport in expansiunea geografica si dezvoltarea companiei • Contributie in identificarea problemelor de management si in recrutare • Dezvoltarea guvernantei corporative • Infuzii de capital pentru finantarea expansiunii • Suport in identificarea si executarea achizitiilor de companii • Concentrare pe un management financiar robust • Pregatirea pentru listare sau vanzarea catre un investitor strategic • Drept de preferinta, participarea impreuna in tranzactii (tag along si drag along) • Program de stimulare pentru management 9 9

Cristian Nacu Partner E-mail: cristian. nacu@ei. com. ro Str. Stirbei Voda nr. 36, Domus Center et. 5 Bucuresti, Romania Tel: +40 21 314 66 85 Fax +40 21 314 81 91 Mobil: +40 722 56 99 77 www. ei. com. pl/ro