Performance tcnica y financiera del mercado asegurador XI

Performance técnica y financiera del mercado asegurador. XI Conferencia de la Industria del Seguro

Mercado asegurador Composición PRIMAS Retiro 2% Patrimoniales 56% Autos 36% ART 25% Otros 20% Vida 17% Fuente: Deloitte en base a los estados contables de los operadores al 31 de marzo de 2012

Seguros Patrimoniales . . . Auditoría Impuestos Consultoría Corporate Finance 3

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas 15% 12% 11% Resultado Financiero 7% 7% Resultado Total 2011 2012 -3% -2% 9% 10% 5% 5% 11% 10% 4% 3% 3% 2007 2008 5% 5% 0% 2006 -1% 2009 2010 -2% -5% -4% -6% -10% Resultado técnico total Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Resultado financiero Resultado final Resultado Técnico

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas 15% 12% 11% Resultado Financiero 7% 7% Resultado Total 2011 2012 -3% -2% 9% 10% 5% 5% 11% 10% 4% 3% 3% 2007 2008 5% 5% 0% 2006 -1% 2009 2010 -2% -5% -4% -6% -10% Resultado técnico total Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Resultado financiero Resultado final Resultado Técnico

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas Gastos 52% Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N.

Evolución de la estructura de costos y gastos Expresada en función a las primas netas Primas Siniestros Gs. Producción Gs. Explotación 35% 32% 21% 31% 28% 54% 52% 51% 26% 26% 23% 24% 26% 2009 2010 2011 2012 54% 25% 26% 21% 2008 Gastos explotación Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Gastos producción Siniestros

Evolución de las siniestralidad de automóviles Expresada en función a las primas netas Primas 30% 36% 21% 29% 2008 2009 2010 2011 2012 68% 67% 65% 61% Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Siniestralidad Automóviles

Frecuencia siniestral automóviles – RC Lesiones 2008 2009 2010 2011 Frecuencia - RC Lesiones 2, 90% 3, 10% 3, 00% 2, 80% Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. – Frecuencia siniestral correspondiente al 1° año de desarrollo.

Estructura de los costos por siniestros Siniestralidad RC – Lesiones 49% RC – Daños 19% Robos 21% Daños e inc. 11% Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Ciclo de pago corto

Inversiones vs. pasivos por siniestros y por juicios Expresada en función al total de las inversiones $ 25 000 000 $ 20 000 000 $ 15 000 000 76% 100% 74% $ 10 000 000 40% 27% $ 5 000 000 17% 18% $ Inversiones Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Pasivos por siniestros Pasivos por Juicios 76 Reservas técnicas

Evolución del valor del juicio promedio reservado Ramo autos Cifras expresadas en pesos a cada fecha 14% 70 000 65 006 9% 100% 57 229 60 000 52 636 47 694 50 000 40% 30 000 17% 20 000 2009 2010 Juicio promedio del ramo autos Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. 2011 2012

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas 15% 12% 11% Crisis financiera 10% 5% 5% 4% 3% 3% 2007 2008 11% Resultado Financiero 7% 7% Resultado Total 2011 2012 -3% -2% 10% 9% 5% 5% 0% 2006 -1% 2009 2010 -2% -5% -4% -6% -10% Resultado técnico total Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Resultado financiero Resultado final Resultado Técnico

Composición de las inversiones en seguros patrimoniales Expresadas como porcentaje de las inversiones totales Situación al 2011 Otras; 7% Inversiones en el exterior 15% Títulos públicos con cotización; 24% Títulos públicos sin cotización; 14% Plazos Fijos 22% Fondos comunes 9% Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. O. N. , 5% Compañías relacionadas 5%

Composición de las inversiones en seguros patrimoniales Expresadas como porcentaje de las inversiones totales Situación Actual Otras; 8% Títulos públicos con cotización; 21% Plazos Fijos 31% Títulos públicos sin cotización; 10% O. N. ; 6% Fondos comunes 19% Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Compañías relacionadas 5%

Escenarios a futuro Incidencia de las principales variables Tipo de cambio Tasas de interés (42%) Cotización títulos en dólares (28%) Cotización títulos públicos en pesos (24%) Resultado financiero Solvencia

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas 15% 12% 11% Resultado Financiero 7% 7% Resultado Total 2011 2012 -3% -2% 9% 10% 5% 5% 11% 10% 4% 3% 3% 2007 2008 5% 5% 0% 2006 -1% 2009 2010 -2% -5% -4% -6% -10% Resultado técnico total Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Resultado financiero Resultado final Resultado Técnico

Evolución del Patrimonio Neto en función a las primas Expresada en función a las primas netas devengadas 55% 48% 45% 42% 35% 33% 32% 2010 2011 31% 25% 15% 2006 2007 2008 2009 PN / Primas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. 2012

Riesgos del Trabajo . . . Auditoría Impuestos Consultoría Corporate Finance 19

Evolución de los resultados en ART Expresada en función a las primas netas devengadas 20% 15% 13% 14% Resultado Financiero 7% Resultado Total 12% 11% 10% 6% 6% 5% 5% 5% 4% 3% 0% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 -2% -3% -5% -6% -10% Resultado técnico total Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. Resultado financiero Resultado final 2012 -4% Resultado Técnico

Composición de las inversiones en ART Expresadas como porcentaje de las inversiones totales Otras 4% Títulos públicos con cotización 13% Plazos Fijos 41% Títulos públicos sin cotización 16% O. N. 6% Fondos comunes 20% Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N.

Evolución de los pasivos por juicios en ART Expresados en pesos a cada cierre de ejercicio $ 1 800 000 43% $ 1 600 000 $ 1 400 000 $ 1 200 000 141% $ 1 000 000 $ 800 000 $ 600 000 85% $ 400 000 $ 200 000 $ - 2009 Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. 2010 2011 2012

Evolución del Patrimonio Neto en función a las Primas Expresada en función a las primas netas devengadas 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2004 2005 2006 2007 2008 PN/Primas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S. S. N. 2009 2010 2011 2012

Expositor: Lionel R. Moure Deloitte & Co. S. R. L. A member firm of Deloitte Touche Tohmatsu