PENGGUNAAN ANALISIS TEKNIKAL MODERN DENGAN MENGGUNAKAN INDIKATOR RELATIVE

PENGGUNAAN ANALISIS TEKNIKAL MODERN DENGAN MENGGUNAKAN INDIKATOR RELATIVE STRENGTH INDEX DAN MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE UNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI DI PASAR MODAL (STUDI KASUS PADA INDUSTRI PERBANKAN YANG TERMASUK DALAM LQ 45) Hari Saputra 10207514 Manajemen

Latar Belakang • • • Pasar modal Sebagai Alternatif Investasi Saham Perbankan LQ 45 Analisis Teknikal Relative Strength Index Moving Average Convergence Divergence

Rumusan Masalah 1. Kapan waktu yang tepat bagi investor untuk melakukan pengambilan keputusan beli (Buy) dan jual (Sell) dengan menggunakan indikator Relative Strenght Index dalam investasi saham pada industri perbankan yang termasuk dalam LQ 45 ? 2. Kapan waktu yang tepat bagi investor untuk melakukan pengambilan keputusan beli (Buy) dan jual (Sell) dengan menggunakan indikator Moving Average Convergence Divergence dalam investasi saham pada industri perbankan yang termasuk dalam LQ 45 ? 3. Indikator manakah yang menghasilkan keuntungan (gain) paling tinggi diantara indikator Relative Strength Index dan Moving Average Convergence Divergence ?

Batasan Masalah • Saham Perbankan LQ 45 periode Januari – Desember 2010 • Analisis Teknikal Modern - Relative Strength Index - Moving Average Convergence Divergence • Metastock 10. 1

Alat Analisis 1. Relative Strength Index 2. Moving Average Convergence Divergence Relative Strength Index Rumus RS : Rumus RSI :

• Moving Average Convergence Divergence MACD terdiri dari 2 garis yaitu Selisih EMA 12 dan EMA 26, serta satu garis pendamping/trigger line EMA 9. X = [K. (C-P)]+ P Keterangan: • X = EMA C = current price P = EMA periode sebelumnya * K = smoothing constant ( * untuk pertama kali menggunakan SMA) Sedangkan formula untuk smoothing constant adalah: => Ket. N = baris periode EMA yang digunakan

PEMBAHASAN 1. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator RSI pada saham perbankan LQ 45. 2. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator MACD pada saham perbankan LQ 45. 3. Menentukan Indikator manakah yang menghasilkan keuntungan tertinggi dari indikator RSI dan MACD.

1. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator RSI pada saham perbankan LQ 45. • Berikut adalah hasil grafik Bank Rakyat Indonesia berdasarkan Metastock 10. 1 :

Berdasarkan pembahasan indikator RSI dapat diketahui saham yang mengalami keuntungan tertinggi dan terendah adalah sebagai berikut : Tabel 4. 1 Keuntungan Tertinggi dan Terendah berdasarkan RSI No Saham Keuntungan (RSI) 1 Bank Rakyat Indonesia Tertinggi 2 Bank Tabungan Negara Terendah

2. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator MACD pada saham perbankan LQ 45. Berikut adalah hasil grafik Bank Mandiri berdasarkan Metastock 10. 1 :

Berdasarkan pembahasan indikator MACD dapat diketahui saham yang mengalami keuntungan tertinggi dan terendah adalah sebagai berikut : Tabel 4. 8 Keuntungan Tertinggi dan Terendah berdasarkan MACD No Saham Keuntungan (MACD) 1 Bank Mandiri Tertinggi 2 Bank Tabungan Negara Terendah

3. Menentukan Indikator manakah yang menghasilkan keuntungan tertinggi dari indikator RSI dan MACD. Ø Relative Strength Index Tabel. 4. 9 Hasil Perhitungan RSI menggunakan Enhanced System Tester. No. Nama Saham % Gain Net Profit 1 PT. Bank Central Asia. Tbk 16. 64% $1663. 72 2 PT. Bank Mandiri. Tbk 22. 83% $2282. 66 3 PT. Bank Negara Indonesia. Tbk 12. 12% $1212. 23 4 PT. Bank Rakyat Indonesia. Tbk 24. 71% $2470. 89 5 PT. Bank Danamon. Tbk 8. 53% $852. 55 6 PT. Tabungan Negara. Tbk 1. 60% $159. 63

Ø Moving Average Convergence Divergence Tabel 4. 10 Hasil Perhitungan MACD menggunakan Enhanced System Tester. No. Nama Saham 1 PT. Bank Central Asia. Tbk 2 % Gain Net Profit 9. 74% $974 PT. Bank Mandiri. Tbk 13. 33% $1333. 38 3 PT. Bank Negara Indonesia. Tbk 11. 35% $1134. 76 4 PT. Bank Rakyat Indonesia. Tbk 9. 61% $960. 74 5 PT. Bank Danamon. Tbk 3. 41% $341. 30 6 PT. Tabungan Negara. Tbk 1. 96% $196. 35

Kesimpulan q Berdasarkan pembahasan pada bab sebelumnya dapat dihasilkan kapan waktu Beli dan Jual Indikator Relative Strength Index pada saham perbankan LQ 45 : Beli : Ø Waktu beli berada di garis level 0 -30% (Oversold Zone) Jual : Ø Waktu jual berada di garis level 70 -100% (Overbought Zone) q Berdasarkan pembahasan pada bab sebelumnya dapat dihasilkan kapan waktu Beli dan Jual Indikator Moving Average Convergence Divergence pada saham perbankan LQ 45 : Beli : Ø Bullish Crossover Ø Bullish Centerline Jual : Ø Bearish Crossover Ø Bearish Centerline

q Berdasarkan pembahasan pada bab sebelumnya dapat dihasilkan persentase keuntungan/gain yang berbeda-beda dari masing-masing kedua indikator RSI dan MACD berdasarkan Enhanced System Tester : RSI : Bank Central Asia. Tbk Bank Mandiri. Tbk Bank Negara Indonesia. Tbk Bank Rakyat Indonesia. Tbk Bank Danamon. Tbk MACD : Bank Tabungan Negara. Tbk RELATIVE STRENGTH INDEX