PENGAMBILAN KEPUTUSAN DI BAWAH RISIKO DAN KETIDAKPASTIAN Mk

PENGAMBILAN KEPUTUSAN DI BAWAH RISIKO DAN KETIDAKPASTIAN Mk. Dasar-dasar Bisnis Departemen Agribisnis FEM IPB Buku: Griffin&Managing Farm Business 3/3/2021 1

Tugas pertemuan ke 13 Diskusi pengelolaan bisnis Tugas kelompok (kelompok sesuai pembagian diskusi sebelumnya) Membuat makalah pengelolaan bisnis (pilih salah satu bisnis) format makalah 3/3/2021 2

1. Cover 2. pendahuluan (latar belakang, tujuan penulisan) 3. pengelolaan bisnis a. pengelolaan produksi b. pengelolaan pemasaran c. pengelolaan sumberdaya manusia d. pengelolaan keuangan e. pengelolaan teknologi informasi f. risiko bisnis 4. Kesimpulan 5. daftar pustaka 3/3/2021 3

Aturan Diskusi : 1. presentasi setiap kelompok komoditas 4 -5 kelompok panelis, 4 -5 kelompok pembahas, forum) 2. waktu diskusi setiap kelompok : 30 menit ( presentasi 10 menit, pembahas 10 menit, forum 10 menit) 3. penilaian : aktivitas dan makalah 3/3/2021 4

Pengertian • Risiko (risk) berbeda dengan ketidakpastian (uncertainty) • Risiko : peluang suatu kejadian dapat diukur sedangkan ketidakpastian : peluangnya tidak dapat diukur 3/3/2021 5

Calkins & Di. Pietre : dua jenis risiko : • A. risiko bisnis. Beberapa faktor yang termasuk risiko bisnis: variasi hasil, variasi harga , teknologi baru dan kesenjangan pengetahuan teknologi produksi, program pemerintah, masalah hukum, pergeseran perilaku konsumen • B. risiko keuangan : proporsi hutang dan ekuitas, aset dan hutang, kas dengan piutang 3/3/2021 6

Menurut Hardwood, et al (1999), terdapat beberapa sumber risiko : 1. Risiko produksi : ex, yg disebabkan alam 2. Risiko pasar : ex, yg disebabkan struktur pasar 3. Risiko kelembagaan ; ex, yg disebabkan pelaku dan pemr 4. Risiko keuangan; ex, yg disebabkan kondisi keu dan ekm 3/3/2021 7

Pola dasar berpikir dlm konteks organisasi : 1. 2. 3. 4. Penilaian situasi (Situational Approach) untuk menghadapi pertanyaan “apa yg terjadi? ” kebakaran? Siram! Analisis persoalan (Problem Analysis) : dari pola pikir sebab-akibat kebakaran? Penyebabnya apa? Analisis keputusan (Decision Analysis) : didasarkan pada pola berpikir mengambil pilihan Kebakaran? Alternatif solusi Analisis persoalan potensial (Potential Problem Analysis) didasarkan pada perhatian kita mengenai peristiwa masa depan, mengenai peristiwa yg mungkin terjadi & yg dapat terjadi potensi kebakaran 3/3/2021 8

Unsur-unsur analisis keputusan: Penj turun akan berdampak pd profit strg 4 P dipilih place 1. pernyataan keputusan (ex: pembukaan cabang) 2. sasaran bagi keputusan (ex: perluasan daerah pemasaran) 3. Alternatif (ex: daerah A, B, C, D) 4. konsekuensi pilihan (ex : A=? , B=? , C=? , D=? ) 3/3/2021 9

Langkah-langkah dlm pengambilan keputusan manajemen: Rumuskan / definisikan persoalan keputusan 1. Kumpulkan informasi yg relevan 2. Cari alternatif tindakan 3. Analisis alternatif yg feasible 4. Memilih alternatif yg terbaik 5. Laksanakan keputusan & evaluasi hasilnya 3/3/2021 10

Manajemen Risiko • Hampir semua tindakan manajerial mengandung risiko, karenanya dibutuhkan manajemen risiko yang baik • Manajemen risiko: proses melindungi aset dan kemampuan perusahaan dalam memberikan hasil dengan mengurangi ancaman kerugian akibat dari peristiwa yang tidak bisa dikendalikan 3/3/2021 11

Proses Manajemen Risiko preventif mitigasi 3/3/2021 12

Beberapa teknik yg digunakan dlm pengambilan keputusan: Situasi keputusan Tdk ada kepastian (Uncertainty) Pemecahan Tak diketahui Teknik Analisis keputusan dlm keadaan ketidakpastian Ada risiko (Risk) Probabilistik - Model keputusan probabilistik - Model Inventori probabilistik - Model Antrian probabilistik Ada kepastian Deterministik (Certainty) - Ada konflik 3/3/2021 (Conflict) Teori permainan (game theory) 13 Tergantung tindakan lawan Linear Programming Model Transportasi Model Penugasan Model Inventori Model Antrian Model “network”

Ø Uncertainty: Jika seluruh informasi yg mungkin terjadi diketahui, tetapi tanpa mengetahui probabilitasnya masing-masing Ø Risk: Jika informasi sempurna tidak tersedia, tetapi seluruh peristiwa yg akan terjadi beserta probabilitasnya diketahui Ø Certainty: Jika semua informasi yg diperlukan untuk membuat keputusan diketahui secara sempurna & tdk berubah Ø Conflict: Jika kepentingan dua/lebih pengambil keputusan berada dlm pertarungan aktif diantara kedua belah pihak, sementara keputusan certainty, risk & uncertainty yg aktif hanya satu pengambil keputusan 3/3/2021 14

KEPUTUSAN DALAM UNCERTAINTY (KETIDAKPASTIAN) Pengambilan keputusan dalam ketidakpastian menunjukkan suasana keputusan dimana probabilitas hasil-hasil potensial tidak diketahui (tak diperkirakan). Dalam suasana ketidakpastian pengambil keputusan sadar akan hasil-hasil alternatif dalam bermacam-macam peristiwa, namun pengambil keputusan tidak dapat menetapkan probabilitas peristiwa. 3/3/2021 15

8 Cara. Mengambil keputusan untuk Mengendalikan Risiko dan Ketidakpastian 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 3/3/2021 Pay Off Matriks Game Theory Decision Tree Quadratic Programing Marginal / Probability Analisys Partial budgeting/minimum Return Statistic Dominance Composite Approach 16

Analisis keputusan dlm keadaan uncertainty • • • Kriteria maximax (Laplace) Kriteria Maximin (Abraham Wald) Kriteria minimax regret (L. G. Savage) Kriteria minimin regret (L. G. Savage) Kriteria kompromi maximin-maximax ( Leonid Hurwics) 3/3/2021 17

Kriteria-kriteria yang digunakan dalam kondisi ini adalah: A. Kriteria MAXIMIN / WALD (Abraham Wald) Kriteria untuk memilih keputusan yang mencerminkan nilai maksimum dari hasil yang minimum Asumsi: pengambil keputusan adalah pesimistik /konservatif/risk avoider tentang masa depan Kelemahan: tidak memanfaatkan seluruh informasi yang ada, yang merupakan ciri pengambil keputusan modern 3/3/2021 18

Contoh • Bekerja pada perusahaan A : gaji sarjana minimal 1. 000 • Bekerja pada perusahaan B : gaji sarjana minimal 2. 000 • Bekerja pada perusahaan C : gaji sarjana minimal 3. 000 • Maka keputusan maksimin adalah pilih C tetapi tidak memanfaatkan seluruh info yg ada 3/3/2021 19

Kriteria MAXIMAX dari Laplace (Vs MAXIMIN) Kriteria untuk memilih alternatif yang merupakan nilai maksimum dari pay off yang maksimum Asumsi: pengambil keputusan adalah optimistic, cocok bagi investor yang risk taker Kelemahan: mengabaikan banyak informasi yang tersedia 3/3/2021 20

Contoh • Bekerja pada perusahaan A : gaji sarjana maksimal 10. 000 • Bekerja pada perusahaan B : gaji sarjana maksimal 9. 000 • Bekerja pada perusahaan C : gaji sarjana maksimal 8. 000 • Maka keputusan maksimax adalah pilih A tetapi mengabaikan info yg ada 3/3/2021 21

Kriteria MINIMAX REGRET / PENYESALAN (L. J. Savage) • • Kriteria untuk menghindari penyesalan yang timbul setelah memilih keputusan yang meminimumkan maksimum penyesalan/keputusan yang menghindari kekecewaan terbesar, atau memilih nilai minimum dari regret maksimum, dimana: Jumlah regret/opportunity loss = Pay off max – pay off alternatif pd peristiwa tertentu 3/3/2021 22

Contoh • • Berbisnis A : rugi maksimal 10. 000 Berbisnis B : rugi maksimal 9. 000 Berbisnis C : rugi maksimal 8. 000 Maka keputusan minimax adalah pilih C 3/3/2021 23

Kriteria MINIMIN REGRET / PENYESALAN (L. J. Savage) • 3/3/2021 Kriteria untuk menghindari penyesalan yang timbul setelah memilih keputusan yang meminimumkan minimum penyesalan/keputusan yang menghindari kekecewaan minimal, atau memilih nilai minimum dari regret minimum 24

Contoh • • Berbisnis A : rugi minimal 1. 000 Berbisnis B : rugi minimal 2. 000 Berbisnis C : rugi minmal 3. 000 Maka keputusan minimin adalah pilih A 3/3/2021 25

Kriteria HURWICZ / kompromi antara MAXIMAX dan MAXIMIN (Leonid Hurwicz) Kriteria dimana pengambil keputusan tidak sepenuhnya optimis dan pesimis sempurna. Untuk mengukur optimisme pengambil keputusan : Hasil keputusan X koefisien optimistic dimana koefisien optimisme (a) = 0 a 1 a=1, berarti optimis total (MAXIMAX) a=0, berarti sangat pesimis/optimis 0 (MAXIMIN) Atau a : optimis 3/3/2021 1 -a : pesimis 26

Contoh Penerapan Payoff Matriks Alternatif Hasil Produksi Tinggi Sedang Rendah Organik 10. 000 6. 500 1. 000 Semi organik 12. 000 8. 000 4. 000 Non organik 15. 000 12. 000 8. 000 Diketahui petani menghadapi data produksi yang ditunjukkan dalam tabel payoff, Maka: tentukan keputusan alternatif mana yang akan diambil meurut kriteria Maximax Laplace, Maximin Wald, 3/3/2021 27 kompromise Hurwicz, minimax regret ?

Kriteria maximax (Laplace) optimis sempurna Alternatif Hasil Produksi Tinggi Sedang Rendah Organik 10. 000 6. 500 1. 000 Semi organik 12. 000 8. 000 4. 000 15. 000 12. 000 8. 000 Non organik Alternatif : 10000, 12000, 15000 Keputusan : 15000 non organik 3/3/2021 28

Kriteria Maximin (Abraham Wald) Optimis moderate Alternatif Hasil Produksi Tinggi Sedang Rendah Organik 10. 000 6. 500 1. 000 Semi organik 12. 000 8. 000 4. 000 Non organik 15. 000 12. 000 8. 000 Alternatif : 1000, 4000, 8000 Keputusan : 8000 non organik 3/3/2021 29

Kriteria minimax regret (L. G. Savage) Pesimis moderate Alternatif Hasil Produksi Tinggi Organik Sedang Rendah 10. 000 6. 500 1. 000 Semi organik 12. 000 8. 000 4. 000 Non organik 15. 000 12. 000 8. 000 Alternatif : 10000, 12000, 15000 Keputusan : 10000 organik 3/3/2021 30

Kriteria minimin regret (L. G. Savage) Pesimis sempurna Alternatif Hasil Produksi Tinggi Sedang Rendah Organik 10. 000 6. 500 1. 000 Semi organik 12. 000 8. 000 4. 000 Non organik 15. 000 12. 000 8. 000 Alternatif : 10000, 4000, 8000 Keputusan : 1000 organik 3/3/2021 31

Kriteria kompromi maximin-maximax ( Leonid Hurwics) consideration optimis Alternatif Hasil Produksi Tinggi 3/3/2021 Sedang Rendah Organik 10. 000 6. 500 1. 000 Semi organik 12. 000 8. 000 4. 000 Non organik 15. 000 12. 000 8. 000 32

KEPUTUSAN DALAM SUASANA RISK ( DENGAN PROBABILITAS ) Tahap-tahap: 1. Diawali dengan mengidentifikasikan bermacam-macam tindakan yang tersedia dan layak 2. Peristiwa-peristiwa yang mungkin dan probabilitas terjadinya harus dapat diduga (termasuk kondisi ekonomi) 3. Pay off untuk suatu tindakan dan peristiwa tertentu ditentukan 3/3/2021 33

Teknik yang digunakan: 1. Expected Value (Nilai Ekspektasi) 2. Expected Opportunity Loss (EOL ) 3. Expected Value of Perfect Information (EVPI) 4. Expected Value of Sample Information (EVSI) 3/3/2021 34

1. Expected Value 3/3/2021 35

Salah satu Keputusan Under Risk Decision Trees Pohon keputusan menggambarkan: v Pilihan kegiatan v Peluang dari masing-masing pilihan v Net Payoff (dari tabel) v Nilai Expected value v Nilai return (bila diketahui biaya) v Contoh: bila diketahui data dari tabel payoff sebelumnya, diketahui nilai peluang produksi tinggi =0. 4, produksi sedang =0. 2, dan produksi rendah=0. 4, dan biaya produksi organik 1000, semi organik=1200, dan non organik=1600 3/3/2021 36

Biaya 1. 000 1. 200 1. 600 3/3/2021 Alternatif Organik Semi organik Non Organik Peluang Pay off 0. 4 10. 000 0. 2 6. 500 0. 4 1. 000 0. 4 12. 000 0. 2 8. 000 0. 4 4. 000 0. 4 15. 000 0. 2 12. 000 0. 4 8. 000 Nilai EV Return EV-cost 5. 700 4. 700 8. 000 6. 800 11. 600 10. 000 37

alternatif kondisi peluang tinggi organik sedang rendah tinggi semi organik sedang rendah tinggi non organik sedang 3/3/2021 rendah pay off nilai EV Biaya Return (EV-Cost) 1 0. 40 0, 000 4, 000 0. 20 6, 500 1, 300 5, 700 1, 000 4, 700 0. 40 1, 000 400 1 0. 40 2, 000 4, 800 0. 20 8, 000 1, 600 8, 000 1, 200 6, 800 0. 40 4, 000 1, 600 1 0. 40 5, 000 6, 000 1 0. 20 2, 000 2, 400 11, 600 10, 000 0. 40 8, 000 3, 200 38

Mengapa ? • Kita menggunakan teori tersebut agar : 1. π yang didapat bisa maksimum 2. mengurangi risiko Implikasinya : Biaya yang dikeluarkan minimum karena risiko yang kita hadapi dapat ditekan Keterangan : Π= Δ Yield Δ Cost Π : Profit Δ Yield : Selisih Pendapatan Δ Cost : Selisih Biaya 3/3/2021 39

Pilihan terbaik ? Π= Δ Yield Δ Cost Organik = 4700/1000 = 4, 7 Semi organik = 6800/1200 = 5, 67 Non organik = 10000/1600 = 6, 25 3/3/2021 40

Potensi Keuntungan Dengan Beberapa Alternatif menanam Kondisi cuaca Max profit Untuk tiap komoditi padi jagung kedelai O, 5 300 250 kemarau 0, 4 290 250 300 Kemarau 0, 1 panjang 280 100 150 Hujan 3/3/2021 peluang 41

2. Expected Opportunity Loss (EOL ) • Untuk meminimumkan kerugian yang disebabkan karena pemilihan alternatif keputusan tertentu. 3/3/2021 42

Potensi Kerugian Dengan Beberapa Alternatif menanam Kondisi cuaca Max Loss Untuk tiap komoditi padi jagung kedelai O, 5 10 20 15 kemarau 0, 4 20 15 10 Kemarau 0, 1 panjang 30 13 12 Hujan 3/3/2021 peluang 43

3. Expected Value of Perfect Information (EVPI) • Merupakan perluasan dari criteria EV dan EOL, atau dengan kata lain informasi yang didapat pengambil keputusan dapat mengubah suasana risk menjadi certainty (memberi tambahan informasi untuk membantu pembuat keputusan). CERTAINTY ADALAH PELUANG =1 3/3/2021 44

Potensi Keuntungan Dengan Beberapa Alternatif menanam Jika dipastikan hujan 3/3/2021 Max profit Untuk tiap komoditi padi jagung kedelai 300 250 45

4. Expected Value of Sample Information (EVSI) Merupakan harapan yang diinginkan dengan tambahan informasi untuk dapat mengubah /memperbaiki keputusan, dengan menggunakan teori Bayes. Kriteria Utility dalam suasana risk EV max / EOL min, tidak selalu digunakan sebagai pedoman dalam mengambil keputusan. PILIH YG SEDANG-SEDANG SAJA 3/3/2021 46

Bayesian Methods There is a continuing debate among statisticians, little known to those outside the field, over the proper definition of probability. The frequentist definition sees probability as the long-run expected frequency of occurrence. P(A) = n/N, where n is the number of times event A occurs in N opportunities. The Bayesian view of probability is related to degree of belief. It is a measure of the plausibility of an event given incomplete knowledge. 3/3/2021 47

Pengendalian Risiko dalam Proses Pemasaran Spreading Of Sales Hedging Of The Future Market Input Forward Pricing; down payment Vertical & horisontal Integration Contract Sales pricing marketing contract 1. 2. 3. 4. 5. Cara ini digunakan untuk memperkirakan harga dimasa datang, yaitu penetapan harga yang dilakukan telah memperhitungkan tingkat inflasi yang akan terjadi, tingkat suku bunga, waktu, dan pertimbangan lainnya. 3/3/2021 48