O mercado de capitais como rgo de estimulo

O mercado de capitais como órgão de estimulo a mulher micro empresaria. Desafios à mulher empreendedora Cristiana Pereira 1

Oportunidades no Brasil. . . Olimpiadas em 2016 Copa do Mundo em 2014 Expansão do Consumo Exploração do Pré-sal Investimento em infra-estrutura As empresas brasileiras precisam se preparar para esse crescimento e utilizar a bolsa de valores brasileira como alternativa de financiamento de seus projetos 2 2

. . . refletindo na BM&FBOVESPA Maior bolsa de ações e derivativos da América Latina 3ª maior bolsa listada do mundo (01/Março/2012): US$ 13, 5 bilhões EXPRESSIVO MERCADO DE CAPITAIS 8º maior mercado em captação de recursos do mundo (2011) 1º mercado de opções sobre ações do mundo (2010) RELEVANTE PARA AS EMPRESAS Número de Empresas Listadas ( Fevereiro 2012) – 466 Valor de Mercado das Empresas Listadas (Fevereiro/2012) – R$ 2, 5 trilhões / USD 1, 5 trilhões 3

Diversidade de setores % da capitalização de mercado (Janeiro/2012) Índices Setoriais • Índice de Telecomunicações - ITEL • Índice de Energia Elétrica - IEE • Índice do Setor Industrial - INDX • Índice de Consumo - ICON • Índice Imobiliário – IMOB • Índice Financeiro - IFNC • Setores novos (após 2004): aluguel de carros, tecnologia da informação, concessões rodovias, produtos de uso pessoal, agricultura, açúcar e álcool, frigoríficos, construção civil, administração imobiliária, intermediação imobiliária, vestuário, serviços educacionais, serviços médicohospitalares, bolsa de valores. 4

Captação via Ações Volume Captado com Oferta Pública de Ações (em R$ Bilhões) Histórico de Oferta Pública Inicial (IPO) (de 1995 a 2011) Acirramento pós-crise Novo Mercado é lançado financeira internacional 5

O dinamismo dos IPOs gerando frutos Evolução da Captação e número de negócios da indústria de Private Equity no Brasil IPOs de empresas investidas por Private Equity e volume Volume (USD Bilhões) 8 7 6 5 4 Gol, Dasa, ALL R$1, 90 Bilhões 32 Submarino, Localiza, Tam, Uol R$1, 91 Bilhões Vivax, Gafisa, Equatorial, CSU, Brasilagro, Lupatech, Abyara, Odontoprev, Dufrybras R$4, 90 Bilhões 31 23 3 0 2. 9 0. 1 0. 5 2004 2005 Aliansce, BR Propert, Mills, HRT, Raia R$5, 39 Bilhões 68 Tivit, Cetip, Direcional R$1, 62 Bilhões 29 1. 3 80 70 60 50 7. 2 15 2 1 PDG, GVT, Anhanguera, Even, Br Malls, Fer Heringer, Metalfrio, Bematech, Cremer, MRV, Springs, Providencia, Multiplan, Satipel, Laep, Tempo Part R$9, 69 Bilhões Le Lis Blanc R$0, 15 Bilhões 33 40 30 20 2 2. 3 2008 2009 Número de negócios realizados captado 10 0 2006 2007 Volume (US$ Bilhões) Volume (USD Billhões) 2010 Quantidade de Negócios Número de negócios Fonte: Revista Veja e Fundo de Private Equity Advent International Notas: 2010: excluindo investimentos fora do Brasil (negócio da Burger King) 2007: excluindo USD 2, 4 bilhões de investimentos no setor de “real estate” e não private equity Negócios sem divulgação dos valores não são considerados no volume mas foram incluídos no número de negócios 6

Consolidação dos segmentos da Bolsa IPOs por segmento* Nível 1 6% Participação dos segmentos especiais na Bolsa (Fevereiro/12) BDR 6% • • • Nível 2 13% Novo Mercado 73% Fonte: BM&FBOVESPA. 39% do número de empresas 66% do valor de mercado 76% do volume negociado 182 companhias 7

Oportunidades no mercado brasileiro Grande de número de empresas / diferentes potenciais Número de empresas porte 3 mil De 15 mil a 20 mil § Mais de 1. 000 empregados § Vendas > R$ 400 M § 250– 1. 000 empregados § Vendas R$ 20 M-400 M Pe qu ena s Mé dia s Gra nd es Das 1. 000 maiores empresas, com receita líquida total de R$ 1. 562 bilhões em 2008, 701 empresas não são listadas, representando uma receita líquida total de R$ 553 bi. Mais de 3 milhões § Até 250 empregados § Vendas < R$ 20 M Fontes: Ministério do Trabalho, IBGE , Valor 1000 e Research Grupo STRATUS 8

Estágios de Maturidade das Empresas Faturamento anual até R$ 100 Milhões De R$ 100 a A partir de R$ 500 Milhões Foco Bovespa Mais Gestão de Negócios, Governança Corporativa, Gestão Financeira e Sustentabilidade 9

BM&FBOVESPA trabalha para tornar mercado de acesso brasileiro viável. . . + = Características das empresas que buscam acesso gradual ao mercado Alternativa para um maior número de empresas, de todos os portes e com estratégia gradual de acesso ao mercado 10

IPO no BOVESPA MAIS – 2 empresas listadas NUTRIPLANT: produtora de micronutrientes DESENVIX: energia renovável Data: 13/fev/08 Nº. de Ações: 2. 070. 100 Preço por Ação: R$ 10 § § § § Volume da Oferta: R$ 20, 7 MM (100% Primária) Free Float: 40, 00% Nº. de Investidores: 8 Custos: R$ 1, 46 MM (7, 07%) Recursos Líquidos: R$ 19, 2 MM Destinação: 60% investimento e 40% capital de giro Valor de Mercado: R$ 51, 9 MM Receita Líquida (12 m - 2007): R$ 35, 1 MM Data: 3/out/11 § § § Volume da Oferta: listagem sem oferta Free Float: 0% Receita Líquida (2010): R$ 112, 1 MM (jun/11): R$ 55, 2 MM Fonte: Prospecto Definitivos e Anúncio de Encerramento. 11

Acesso gradual ao mercado Desenvix S. A. ingressa no Bovespa Mais – 03/10/2011 “O processo de listagem no Bovespa Mais preparou a companhia para seus próximos passos” José Antunes Sobrinho, Diretor Presidente da Desenvix S. A. 12

Atuação da BM&FBOVESPA Área específica da bolsa com foco em empresas fechadas: § § § Identificar e apoiar empresas com perspectivas de abertura de capital Divulgar informações e conhecimento sobre alternativas de financiamento (emissão de dívida, securitização de recebíveis, investimento de private equity/venture capital, emissão de ações) Estabelecer parceria de longo prazo com as empresas fechadas para criar um fluxo sustentável de empresas chegando a abertura de capital Induzir as companhias na adoção das melhores práticas de governança corporativa e sustentabilidade Promover capacitação de empreendedores e executivos por meio do Instituto Educacional BM&FBOVESPA Desenvolver o BOVESPA MAIS e ampliar o número de companhias listadas na bolsa 13

Exemplo de apoio a empresas de middle market Parceria com Valor Econômico chamando atenção na mídia Ranking 2010 1. 000 empresas com faturamento entre R$ 62, 3 milhões e R$ 230 milhões anuais em 2009. Ranking 2011 2. 000 empresas com faturamento entre R$ 18 milhões e R$ 300 milhões anuais em 2010 14

Fórum com Investidores BOVESPA MAIS 15

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São Paulo Praça Antonio Prado, 48 Rua XV de Novembro, 275 Centro - São Paulo (SP) Fone: 55 11 2565 -4000 China 200 Yincheng (M) Rd, Suite 404 Pudong New Area Shanghai 200120 China Phone: 86 -21 -5037 -2886 Fax: 86 -21 -5037 -2885 United States 61 Broadway, 26 th Floor, Suite 2605 New York, NY 10006 -2828 USA Phone: 1 -212 -750 -4197 Fax: 1 -212 -750 -4198 United Kingdom One New Change, 4 th floor EC 4 M 9 AF Fone: 44 -203 -379 -3978 www. bmfbovespa. com. br Mais informações: http: //www. bmfbovespa. com. br/empresas/ 17