NUEVA LEY FATCA ESTABLECE RETENCIN EN LA FUENTE

NUEVA LEY “FATCA” ESTABLECE RETENCIÓN EN LA FUENTE DE 30% SOBRE TRANSFERENCIAS DE LOS EEUU © FATCA Consultants LLC, 2012

FATCA • “Foreign Account Tax Compliance Act” del 2010 (“FATCA”). • Establece una retención en la fuente del 30% sobre transferencias efectuadas desde los EEUU a cuentas en instituciones financieras establecidas en el extranjero. • Entra en vigencia a partir del primero de Enero de 2013. 1 © FATCA Consultants LLC, 2012

FATCA – Antecedentes Legislativos • FATCA fue aprobada por el Congreso de los Estados Unidos de América (“EEUU”) en marzo del 2010, e introducida en el nuevo Capítulo 4 del Código Fiscal de EEUU (el “Codigo”). • FATCA se añadió como parte de la legislación de los incentivos a la contratación para la restauración del empleo (The Hiring Incentives to Restore Employment (“HIRE”)Act). 2 © FATCA Consultants LLC, 2012

FATCA - Objetivos FATCA principalmente consiste en identificar y asegurar el pago de impuestos de los ciudadanos y residentes estadounidenses y todos los contribuyentes fiscales estadounidenses que tienen dinero fuera de EEUU en Instituciones Financieras Extranjeras (“FFIs”) y/o participaciones en Entidades No-financieras Extranjeras (“NFFEs”). La finalidad de FATCA es facilitar la fiscalización y el gravamen de contribuyentes estadounidenses como una estrategia para evitar la evasión tributaria. 3 © FATCA Consultants LLC, 2012

Mecanismos del IRS Para Alcanzar Objetivos FATCA impone una retención en la fuente del 30% en pagos sujetos a retención provenientes de los EEUU si las FFIs y NFFEs no cumplen con los siguientes requisitos: • FFIs – Las Instituciones Financieras Extranjeras deben entrar en un acuerdo con el IRS mediante el cual proporcionan información relevante al IRS con respecto a las cuentas financieras de contribuyentes estadounidenses y deben cumplir con nuevos procedimientos de verificación y debida diligencia. • NFFEs – Las Entidades No-financieras Extranjeras deben proveer al agente de retención una certificación que no tienen dueños sustanciales estadounidenses (control de mas del 10%) o dar información sobre estos dueños estadounidenses que el agente de retención debe entregar al IRS. 4 © FATCA Consultants LLC, 2012

QUIÉNES SERÁN AFECTADOS POR FATCA? • Cualquier Institución Financiera Extranjera (“FFI”) o Entidad No-financiera Extranjera (“NFFE”) que recibe transferencias de fuentes estadounidenses. • Ejemplos de FFI: • Bancos • Corredores de Bolsa • Compañías de Seguros • Fondos de Inversión • Ejemplos de NFFE: • Compañías colombianas que no son FFIs • Entidades extranjeras pasivas (BVI, Panamá y Fundaciones Privadas) 5 © FATCA Consultants LLC, 2012

Institución Financiera Extranjera (“FFI”) • FATCA requiere que las FFIs examinen todas sus cuentas y presenten cierta información sobre cuentas de contribuyentes de EEUU al Internal Revenue Service (“IRS”). • FATCA define un FFI como una entidad constituida fuera de los EEUU que: (i) acepta depósitos del público en general; (ii) una parte sustancial de su actividad corresponde al mantenimiento de activos financieros por cuenta de terceros; o (iii) se dedica principalmente a la inversión, reinversión, o negociación de valores, participaciones en sociedades, materias primas, o instrumentos financieros similares. 6 © FATCA Consultants LLC, 2012

CATEGORIAS DE FFI • Compañías de seguros • Bancos Disponen de activos financieros para otros Aceptan depósitos Entidades Financieras Extranjeras (FFI) Comercializan valores Invierten en valores • Fondos de Capital Privado • Comisionistas de Bolsa 7 © FATCA Consultants LLC, 2012

QUÉ TIPO DE PAGOS ESTÁN SUJETOS A LA RETENCIÓN EN LA FUENTE DEL 30%? • Intereses (incluso intereses derivados de depósitos mantenidos en sucursales extranjeras de bancos de los EEUU que bajo otras provisiones del Código se considerarían de fuente extranjera); • Dividendos, rentas, regalías, salarios; • Primas, compensaciones, remuneraciones; • Cualquier otro tipo de ingreso que sea fijo o determinable, anual o periódico (“FDAP”); • Ingresos brutos derivados de la venta o disposición de cualquier propiedad que produce intereses o dividendos de fuente de los EEUU. 8 © FATCA Consultants LLC, 2012

TRATAMIENTO DE DIFERENTES TIPOS DE CUENTAS Cuenta de FFI con Acuerdo IRS Cuenta individual (Extranjera o EEUU) Reporte de Cuentas EEUU al IRS Agente de Retencion EEUU Cuenta NFFE FFI con Acuerdo IRS Cuenta Recalcitrante Cuenta de FFI sin Acuerdo IRS 9 © FATCA Consultants LLC, 2012 Retención de 30%

CÓMO UN FFI PUEDE EVITAR LA RETENCIÓN EN LA FUENTE DEL 30%? • Mediante la firma por parte de una entidad financiera constituida fuera de EEUU (FFI) de un acuerdo con el IRS. 10 © FATCA Consultants LLC, 2012 11

ACUERDO CON EL IRS Obligaciones Generales: Identificar cuentas que pertenecen directa o indirectamente a contribuyentes de impuestos en EEUU. Reportar información sobre estas cuentas al IRS. Reportar cuentas de titulares que no entreguen la información solicitada por el IRS necesaria para determinar si es contribuyente EEUU (cuentas “recalcitrantes”). Implementar sistemas de debida diligencia establecidos por el IRS para asegurar el cumplimiento del acuerdo. 11 © FATCA Consultants LLC, 2012 12

ACUERDO CON EL IRS (Cont. ) • Registrarse con el IRS mediante un sistema electrónico que estará disponible con posterioridad al primero de enero del 2013. • Retención del 30% sobre pagos sujetos a la retención a titulares de cuentas “recalcitrantes” y a FFIs que no han entrado en un acuerdo con el IRS. • Si la ley aplicable local no permite la transferencia de la información requerida por el IRS, obtener una renuncia de dicha ley por parte de los titulares de cuenta. 12 © FATCA Consultants LLC, 2012 13

“Deemed Compliant” FFIs El IRS considera los siguientes tipos de FFIs en cumpliemiento con FATCA y no tienen que suscribir a un acuerdo con el IRS Registered Deemed Compliant (Registrados) • FFI Local • Vehículos de Inversión Calificados • Miembro de Grupo FFI • Fondo Restringido Certified Deemed Compliant (Certificados) • Bancos Locales • Fondos de Retiro • Organizaciones sin Fines de Lucro • FFI con Cuentas de Bajo Valor Owner Documented FFI Acuerdo Intergubernanental (IGA) • FFI documentada por el proprietario • FFI en países con IGA 13 © FATCA Consultants LLC, 2012 14

Ejemplos de Aplicación de FATCA a Diferentes Categorías de FFIs • Aseguradoras • Fondo de Capital Privado • Compañía Fiduciaria • Banco Central de la República 14 © FATCA Consultants LLC, 2012 15

ACUERDO INTERGUBERNAMENTAL (“IGA”) • El IRS publicó el texto del modelo del acuerdo intergubernamental (“IGA”) que pueden suscribir los gobiernos de paises extranjeros con el gobierno de EEUU. • Si la DIAN firma un acuerdo intergubernamental (“IGA”) con el IRS para el cumplimiento con FATCA, las entidades financieras colombianas no tendrían que firmar un acuerdo con el IRS. Dichas entidades le suministrarían la información requerida bajo FATCA a la DIAN, y ésta se la enviaría al IRS. 15 © FATCA Consultants LLC, 2012 16

Cumplimiento con FATCA – Debida Diligencia • FATCA impone requisitos de debida diligencia para detectar indicios que una cuenta es de un contribuyente de impuestos en EEUU. • Si se detectan indicios que una cuenta es de un contribuyente de impuestos en EEUU, se debe obtener documentación adicional. • FFI’s deben implementar un programa de cumplimiento antes del primero de julio de 2013. • Los oficiales responsables de la respectiva institución financiera deberán certificar el cumplimiento del acuerdo al IRS a partir del 2014. 16 © FATCA Consultants LLC, 2012 17

Indicios de estatus de los EEUU incluyen: • Identificación de un titular de cuenta como residente o ciudadano de EEUU. • Lugar de nacimiento en los EEUU. • Si la cuenta tiene asociada una dirección postal en los EEUU. • Un número de teléfono de los EEUU. • Instrucciones periódicas de transferencia de fondos a una cuenta mantenida en los EEUU. • Un poder o firma otorgada a una persona que posea un dirección en los EEUU. • Una dirección de retención de correo que es la única direccion que la FFI tiene identificada con la cuenta. 17 © FATCA Consultants LLC, 2012 18

Debida Diligencia Requerida Cuentas Preexistentes Individuales • Cuentas con balance de USD $50, 000 o menos quedan exentas de revisión • Cuentas con un balance que exceda $1, 000 estan sujetas a la revisión de archivos electrónicos y no electrónicos para indicios estadounidenses Cuentas Preexistentes de Entidades • Cuentas con balances de $250, 000 o menos quedan exentas de revisión hasta que el balance exceda $1, 000. 18 © FATCA Consultants LLC, 2012 Cuentas Nuevas Individuales Cuentas Nuevas de Entidades • FFI debe revisar la documentación del cliente obtenido bajo las reglas AML/KYC para verificar si existe algún indicio estadounidense • FFI debe confirmar si la entidad tiene algun propietario sustancial (mas del 10%) estadounidense 19

Certificaciones del Oficial Responsable 1. Que al mejor saber y entender del oficial responsable, desde el 6 de Agosto de 2011 hasta la fecha de certificación, no se ha realizado ninguna práctica o procedimiento formal o informal destinado a asistir a los tenedores de cuentas a evitar FATCA. 2. Dentro del plazo de un año desde la entrada en vigencia del Acuerdo FFI el oficial responsable deberá certificar al IRS que el FFI ha realizado la debida diligencia de todas sus cuentas de alto valor (USD $1, 000 y más). 3. Dentro del plazo de dos años desde la entrada en vigencia del Acuerdo FFI, el oficial responsable deberá certificar al IRS que el FFI ha completado el análisis de todas las otras cuentas. 4. Certificación Anual. 19 © FATCA Consultants LLC, 2012 20

Nuevos Formularios IRS Form 8938 Form W-8 BEN-E Form W-8 IMY Form W-8 ECI Form W-8 EXP 20 © FATCA Consultants LLC, 2012 21

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Donde debemos empezar? Fase #1 – Estudio de Impacto • Una fase diagnóstica para definir los requisitos y deficiencias de la institución. • Visión general de los requisitos de FATCA y su impacto en distintos departamentos. • Análisis de las deficiencias (incluyendo asuntos, riesgos, y soluciones propuestas relacionadas con cumplimiento con FATCA). • Revisar tecnología de información y otros sistemas para capacidades de FATCA o mejorar o instalar sistemas si es necesario. 22 © FATCA Consultants LLC, 2012 23

Fase #2 – Implementar un plan de acción FATCA • Crear un modelo de funcionamiento y plan de ejecución para cada una de las siguientes áreas de cumplimiento de FATCA: • Acuerdo FFI – Comenzar el proceso de un Acuerdo FFI; identificar el Funcionario Responsable de FATCA. • Diligencia Debida – Revisar y modificar procedimientos de apertura de cuentas y admisión de clientes; revisar cuentas preexistentes. • Informes– Asegurar la habilidad de compilar la información requerida de las cuentas y cumplir con un plazo para presentar informes. • Retención– Implementación de procedimientos para retener impuestos de los pagos a clientes recalcitrantes y FFI’s que no participan. 23 © FATCA Consultants LLC, 2012

Fase #3 – Actualizar Políticas y Procedimientos Corporativos • Realizar seminarios de entrenamiento de empleados. • Preparar políticas de FATCA y manuales de procedimiento que serán utilizados por toda la compañía. • Entender los costos de cumplir con FATCA y preparar un presupuesto. • Cumplir anualmente con los requisitos de cumplimiento y recertificación. • Hacer los ajustes necesarios a la cultura corporativa y a las mejores prácticas. 24 © FATCA Consultants LLC, 2012

Fechas Importantes 2013 Acuerdo FFI/ Debida Diligencia *1 Enero 2013 – FFI puede suscribir acuerdo con el IRS en internet *1 Julio 2013 – IRS recomienda suscribir acuerdo FFI antes de esta fecha. FFI debe tener listo nuevos procedimientos de debida diligencia de cuentas nuevas 2014 2015 *1 Julio 2014 – Certificar debida diligencia de las cuentas preexistentes de alto valor ($1, 000 y mas) * 1 Julio 2015 – Completar debida diligencia de todas las cuentas preexistentes *1 Enero 2014 – Retención comienza sobre ingresos FDAP *1 Enero 2015 – Inicio retención de impuestos en ingresos U. S. por ganancias netas *1 Enero 2017 – Fecha anticipada de retención sobre pagos extranjeros “passthru” *30 Septiembre 2014 – Primer reporte limitado de cuentas bajo acuerdo con el IRS * Marzo 2015 – Inicio formulario de reporte FATCA 1042 -S para ingresos por pagos periódicos (año calendario 2014) * 31 Marzo 2016 – Reporte de cuentas U. S. debe incluir ingresos en la cuenta (año calendario 2015) Retención Reportes 25 © FATCA Consultants LLC, 2012 2016/2017 26

Cronología FATCA Fechas claves de FATCA 2012 • Regulaciones propuestas. • Identificar el Funcionario Responsable de FATCA. • Establecer políticas y procedimientos para asegurar cumplimiento con FATCA. • Llevar a cabo diligencia debida de FATCA. 26 © FATCA Consultants LLC, 2012

Cronología FATCA Fechas claves de FATCA 2013 • Continuar a trabajar en el acuerdo de FATCA con el IRS para que sea ejecutado antes del 30 de Junio, 2013. 27 © FATCA Consultants LLC, 2012

Cronología FATCA Fechas claves de FATCA 2014 2 de Enero 2014 • Retención de ingresos FDAP empieza. 30 de Septiembre 2014 • Reportar nombre, dirección, TIN, y información de las cuentas para titulares de cuentas de los Estados Unidos durante el 2013. 28

Cronología FATCA Fechas claves de FATCA 2015 en adelante 1 de Enero 2015 • Retención empieza sobre ingresos brutos de la venta de activos que generan intereses o dividendos. 15 de Marzo 2016 • Empezar a reportar cantidades pagadas a titularles de cuentas de los Estados Unidos. 29 © FATCA Consultants LLC, 2012

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