Nota este material se ha facilitado a los

Nota: este material se ha facilitado a los estudiantes para servir como complemento a las clases y a las lecturas de la bibliografía recomendada. Por lo tanto, el mismo no es sustitutivo de la bibliografía recomendada ni de la asistencia a clases. Concepto de coeficiente (Ejemplo) Regresión Lineal, Estimación Factor Correlación y Estimación de Beta Material Guía de Clases Preparado por el Profesor Pedro Ott 1

El coeficiente mide la sensibilidad de una Acción a Cambios del mercado, y se determina con la relación: El Beta de la Accion 1 1 = Covarianza del rendimiento de la Acción 1 y el Rendimiento del Mercado Varianza del Rendimiento del Mercado 1 m Donde: 1 = m 2 1 m = 1 m 1 m 1 m : Coeficiente Correlación Rdto. Acción 1 y Rdto. Mercado 1 : Desviación Standard Rdto. Accion 1 m : Desviación Standard Rdto. Mercado Material Guía de Clases Preparado por el Profesor Pedro Ott 2

Ejemplo Regresión Lineal, Estimación Factor Correlación y Estimación de Beta Material Guía de Clases Preparado por el Profesor Pedro Ott 3

Ejemplo Regresión Lineal, Estimación Factor Correlación y Estimación de Beta (continuación…) Material Guía de Clases Preparado por el Profesor Pedro Ott 4

Ejemplo Regresión Lineal, Estimación Factor Correlación y Estimación de Beta (continuación…) Línea de Regresión Pto 1 Pto 2 Material Guía de Clases Preparado por el Profesor Pedro Ott 5

Ejemplo Regresión Lineal, Estimación Factor Correlación y Estimación de Beta (continuación…) Material Guía de Clases Preparado por el Profesor Pedro Ott 6