Normas Internacionales de Contabilidad NIC 2 EXISTENCIAS MG

Normas Internacionales de Contabilidad NIC 2 EXISTENCIAS MG. JORGE TALAVERA UGARTE

NIC 2 Ø Antecedentes Ø Fecha de Vigencia Ø Objetivos Ø Valorización de existencias Ø Sistemas de valorización de costo Ø Formulas de costeo Ø Valor neto de realización Ø Reconocimiento Ø Revelación 2

Antecedentes de la NIC 2 • Emitido en Oct 1975 – Vigencia 01 Enero 1976 NIC 2 - Valuación y Presentación de Existencias en el Contexto del Sitema de Costos Historicos • Posteriormente fue revisada en 1993, donde se incluye las interpretaciones de la SIC (Standars Interpretations Committe ) para el caso de la NIC 2 se incorporo la SIC 1 – Uniformidad : Diferentes formulas formadas de costos para Existencias • Modificada en Diciembre 2003 , deroga la anterior y la aplicación de la SIC 1 y la incorpora a la NIC. 3

Fecha de Vigencia de la NIC 2 Los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú (PCGA) han sido reconocidos y establecidos en el artículo 223° de la Ley N° 26887 - Ley General de Sociedades del 9 de setiembre de 1997. La Resolución N° 013 -98 -EF/93. 01 del 17 de julio de 1998 del Consejo Normativo de Contabilidad ha precisado que los PCGA comprenden sustancialmente a las Normas Internacionales de Contabilidad -NIC’s 4

Fecha de Vigencia de la NIC 2 IASB* PERU Estados financieros que empiezan el 1° de Enero de 1995 o después Estados financieros optativamente en 2005 y obligatoriamente a partir del 1° de Enero de 2006 Resolución CNC N° 034 -2005 EF/93. 01 * Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad 5

Objetivo General de la NIC 2 Alcance Establecer “tratamiento contable” EXISTENCIAS A estados financieros preparados en el contexto del sistema de costos históricos (fecha de adquisición), en relación al tratamiento contable que debe darse a todas las: “EXISTENCIAS” Que no están específicamente excluidas de su alcance 6

NIC 2 - EXISTENCIAS Principal problema para el cumplimiento del objetivo Costo S/. • Determinación del monto del costo Balance General Ganancias y Pérdidas • A reconocer y mantener como activo hasta que sean reconocidos los correspondientes ingresos. (se convierta en costo de ventas) 7

NIC 2 Ø Ø Ø Fuera del Alcance de la Norma Trabajos en curso originados por los contratos de construcción (NIC 11) Instrumentos financieros (NIC 32 y NIC 39) Existencias de: Ø Recursos biólogicos relacionados a la producción y la actividad agrícola en el punto de la cosecha (NIC 41) Ø Minerales en la medida que se valuen al VNR * * VNR : Valor Neto Realización 8

Si Alcanza la NIC 2 No Aplicable a la Contabilización Productores de productos agrícolas y forestales en el caso de los productos agrícolas despues de la cosecha. (NIC 41) Ø Distribuidores que contabilizan sus inventarios a valor razonable menos el costo de vender Ø 9

Definición de la NIC 2 Son activos que: Se mantienen para su venta en el curso ordinario de los negocios • Mercaderías • Productos terminados Se hallan en proceso de producción para efectos de dicha venta. • Productos en proceso Están en forma de materiales o suministros que serán consumidos en el proceso de producción o en la prestación de servicios. • Materias primas, envases y embalajes y suministros diversos 10

Clasificación de las Existencias P. C. G. E. Mercaderías Productos terminados Subproductos, desechos y desperdicios Productos en proceso Materias Primas Materiales Aux. , Suministros y Repuest. Envases y embalajes Activos no corrientes mantenidos para la Venta. ü Existencias por recibir ü Desvalorización de Existencias ü ü ü ü 11

Valor Neto de Realización � Es el precio de venta estimado (PVE) en el curso ordinario de los negocios, menos los costos estimados de terminación (CET) y menos los costos estimados necesarios para realizar la venta (CEV). Fórmula VNR = PVE - (CET + CEV) 12

Medición de Existencias Al Costo o al Valor Neto de Realización el Menor 13

Medición o Valuación Inicial Se deben reconocer y anotar en los registros contables Las compras Al costo de adquisición La fabricación o producción Al costo de transformación 14

Costo de Existencias Debe incluir TODOS los: + Costos de compra + Costos de Construcción Otros costos Fletes - Manipuleo Inspección - Revisión Costo de Traslado Incurridos para poner las existencias en su ubicación y condición actual (venta o uso esperado) 15

Costos de Existencias No Incluyen : � � Pérdidas anormales. Costo de almacenaje. Gastos generales administrativos no relacionados con la produccíón. Gastos de venta. 16

Costos de Compra � Comprende + Precio de compra • Derechos de importación • Impuestos NO recuperables • Costos de transporte y manipuleo • Otros directamente atribuibles a la adquisición de: • productos terminados • materiales y servicios l Los descuentos, bonificaciones y rebajas SE DEDUCEN al determinar los costos de compra 17

Clasificación de los inventarios dependiendo del tipo de empresa Comercial No existe un mayor valor agregado. El costo de adquisición es igual al costo de los artículos vendidos. Industrial La MP es transformada en el proceso productivo. Según el grado de avance en el proceso, pueden convertirse en PP ó PT. El costo de los artículos vendidos incluye los otros costos de producción (mano de obra y gastos de fabricación). 18

Costos de Transformación Material Directo Costo Directo Mano de Obra Directa Costo de Transformación ( Manufactura) Fijos Costo Indirecto Variables 19

Productos Conjuntos y Subproductos � Co-productos y subproductos: Si no se identifican los costos de transformación individualmente, éstos se asignan entre LOS PRODUCTOS sobre una base racional uniforme: El valor de venta relativo de cada producto Al valor neto de realización, cuando el sub-producto no es importante, deduciéndose este valor del costo del producto principal 20

Efecto en el Impuesto a la Renta NO TIENE EFECTO Para efectos tributarios también se valúan al costo de adquisición o producción. TRATAMIENTO TRIBUTARIO = TRATAMIENTO CONTABLE 21

Incremento posterior al Costo de Transformación Debe Existencias Haber Los costos de financiamiento se deben reconocer y considerar como parte del costo sólo si se cumple con las condiciones señaladas en el Tratamiento Alternativo Permitido de la NIC 23 22

¿Cuáles son las condiciones que establece la NIC 23 ? • Ser un activo calificado (activo que toma un tiempo considerable para estar listo para su venta o uso esperado - NIC 23) • Cuando es probable que originarán beneficios económicos futuros para la empresa, y • que los costos pueden medirse confiablemente En caso contrario, se reconocen como GASTOS del período en que se incurren (NIC 23) 23

Medición de Existencias • Si como consecuencia de la capitalización el nuevo costo fuera mayor al valor neto de realización, se debe establecer la correspondiente provisión para desvalorización de existencias (NIC 23) Costo + Costos de Financiamiento VNR (No se efectúa ningún registro contable) Costo + Costos de Financiamiento Costo e Intereses VNR (Se hace un ajuste para reversar el exceso del valor contable) 24

Efecto en el Impuesto a la Renta Son gastos deducibles, los intereses de deudas y los gastos originados por la constitución, renovación o cancelación de deudas, siempre que hayan sido contraídas para adquirir bienes o servicios vinculados con la obtención o producción de rentas gravadas en el país o mantener su fuente productora, con las limitaciones siguientes: 25

Efecto en el Impuesto a la Renta NO tiene efecto Si el monto de intereses reconocidos contablemente como gasto está dentro de los límites permitidos como gasto por la norma tributaria Tratamiento Tributario = Tratamiento Contable 26

Costo de Servicios � Comprende: › Mano de obra de personal directamente encargado de proporcionar el servicio › Otros costos de personal directamente encargado de proporcionar el servicio › La mano de obra y otros gastos relacionados con las funciones o actividades de administración y ventas SE RECONOCEN COMO GASTOS en el período en que se incurre en ellos Remuneraciones + Cargas Sociales + Gastos Indirectos 27

Servicios Ingreso Reconocido Ingreso aún no Reconocido No hay existencias Existencias (costo del servicio) 28

Servicios NIC 18 Reconocimiento de ingresos � El monto del ingreso puede ser medido confiablemente. � Es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la empresa. � El grado de avance de la transacción puede ser medido. � Pueden ser medidos los costos incurridos para la transacción y los costos para completar la transacción. 29

COSTOS DE LOS PRODUCTOS AGRICOLAS RECOLECTADOS DE ACTIVOS BIOLÓGICOS Activo Biológico Producto Agrícola Producto Transformado VID UVA VINO NIC 41 NIC 2 Valor razonable menos los costos estimados hasta el punto de venta, considerados en el momento de su Cosecha. 30

Sistemas de Valorización de Costos Método del Costo estándar Toma en cuenta los niveles normales de materiales y suministros, mano de obra, eficiencia y capacidad de producción utilizada. Es regularmente revisado y modificado a la luz de nuevas condiciones Método de Ventas al detalle Se usa en la actividad minorista para valorizar artículos numerosos de rápida rotación con márgenes similares, no siendo práctico usar otros métodos COSTO = Valor de venta - % de utilidad bruta 31

Fórmulas de Costeo � Identificación específica (NO Aplicable) � Costeo Promedio Ponderado � Primeras entradas, primeras salidas (PEPS o FIFO) � Ultimas entradas, primeras salidas (UEPS o LIFO) (NO Aplicable ) 32

Efecto en el Impuesto a la Renta NO TIENE EFECTO Si se ha seguido alguno de los siguientes métodos • • • PEPS Promedio (ponderado o móvil) Identificación específica Inventario al detalle o por menor Existencias básicas ( Decreto Legislativo 774) Tratamiento Tributario = Tratamiento Contable 33

Efecto en el Impuesto a la Renta SI TIENE EFECTO • Si se ha seguido un método diferente (UEPS) de los señalados antes • Si se ha cambiado el método sin autorización de SUNAT ( Decreto Legislativo 774) 34

Identificación Especifica No Aplicable NIC 2 Los inventarios se pueden identificar de manera individual como autos, Joyas, bienes raíces, etc. Ejemplo: Concesionario de Transporte Pesado � Volquete Volvo N 10 Doble Eje (US $. 50, 000) � Volquete Volvo N 20 Doble Eje (US $ 80, 000) 35

Promedio Ponderado Pondera el costo por unidad como el costo unitario promedio durante un período, esto es, si el costo unitario de la unidad sube o baja durante el período, se utiliza el promedio de estos costos. 36

Primeras Entradas Primeras Salidas ( PEPS – FIFO ) Ø Pondera el costo unitario mediante el agotamiento de las primeras compras, es decir, las primeras compras se van extinguiendo en la medida en que se vendan. Ø No hay costo unitario como saldo, solo hay unidades y costo total 37

Últimas Entradas Primeras Salidas ( UEPS – LIFO ) NO APLICABLE NIC 2 Ø Pondera el agotamiento decir, las extinguiendo costo unitario mediante el sobre las últimas compras, es últimas compras se van en la medida en que se vendan. Ø No hay costo unitario como saldo, solo hay unidades y el costo total 38

Caso de Método de Valuación • La Cia ABC al 01 de Enero del 2004 tenia un Inventario inicial del productos A de 500 unidades al valor de S/. 1. 50 c/u y el Inventario Final al 31 de Diciembre de 2004 tenia 2, 000 Unidades. Las compras del año se efectuaron de la Siguiente manera : Unid Enero Febrero Marzo Julio Setiembre Octubre Diciembre TOTAL 200 100 500 400 600 1, 000 800 3, 600 C. U 1. 70 1. 80 1. 50 2. 00 2. 20 2. 40 Costo Total 340 180 750 800 1, 320 2, 200 1, 920 7, 510 39

Casos de Métodos de Valuación PEPS ( FIFO) UEPS ( FIFO) Inventario Inicial Compras Enero Febrero Marzo Julio Setiembre Octubre Diciembre Inventario Final Promedio Ponderado = 440 2, 200 1, 920 4, 560 PROMEDIO 750 340 180 750 800 1, 320 2, 200 1, 920 660 3, 480 Costo Total = Unidades Totales 4, 029 8, 260 500 = 2. 01463 Costo Promedio Ponderado = 2. 01463 Inventario Final = Unidades x Costo Promedio Ponderado Inventario Final = 2, 000 x 2. 01463 = 4, 029. 27 40

EQUIVALENCIAS EN E/F POR USO DE DIFERENTES METODOS Identific. Es pecífica Promedio PEPS UEPS Venta 54. 00 C. de V (19. 80) (20. 16) (19. 60) (21. 00) U. B 34. 2 33. 84 34. 4 33. 00 Exist. 31. 40 22. 84 23. 40 22. 00 41

ESTADO DE G/P (SEGUN CADA METODO) I. Especif. Promedio PEPS UEPS 54. 00 I. Inicial 0. 00 + Compras 43. 00 (23. 20) (22. 84) (23. 40) (22. 00) C. de Venta 19. 80 20. 16 19. 60 21. 00 U. Bruta 34. 20 33. 84 34. 40 33. 00 Venta - I. Final 42

Reconocimiento como Gasto Balance General Compra ó Fabricación Existencias Ganancias y Pérdidas + - Ventas Existencias ó Inventarios Desembolsos ó Castigos Costos de Productos Vendidos - Gastos 43

Reconocimiento como Gasto Como COSTO DE VENTAS En el período en que se reconoce el correspondiente ingreso (ventas) - Asociación de ingresos con gastos REDUCCIONES a valor neto de realización Como GASTO en el período en que tales reducciones o pérdidas ocurran Las reversiones originadas por un aumento en el valor neto de realización deben ser reconocidas en el período en que ocurre el incremento del valor 44

Valor Neto de Realización � Es el precio de venta estimado (PVE) en el curso ordinario de los negocios, menos los costos estimados de terminación (CET) y menos los costos estimados necesarios para realizar la venta (CEV). Fórmula VNR = PVE - (CET + CEV) 45

Caso : Valor Neto de Realización ( VNR ) En una industria de artefactos electricos al 31 de Diciembre del 2006 , tienen como existencias 100 Tv a un valor de costo de fabricación de 3, 500 c/u. La empresa para venderla asume un costo de embalaje de 100 , fletes por 20 c/u , comisiones de venta 5 % y otros gastos de venta por un 4% del precio de venta. El precio de venta de Cada TV es de S/. 3, 000, no pudiendo aumentar el precio por que saldría del mercado , cuyo producto son similares. Ø Determinar el VNR y efectuar los ajustes necesarios ? 46

Caso : Valor Neto de Realización ( VNR ) Solución Valor de venta : S/. 3, 000 2. Costo estimado de terminación : 1. Embalaje S/. 100 2. Fletes S/. 20 120 3. Costo estimado para vender : 1. Comisiones 5 % de 3, 000 S/. 150 2. Gasto vender 4% de 3, 000 S/. 120 270 VNR = 3000 – (120 + 270 ) VNR = 2610 Ajuste al inventario = Costo – VNR Ajuste al Inventario = 3500 – 2610 890 por cada TV. 1. 47

Caso : Valor Neto de Realización ( VNR ) Solución Asiento Contable : Gastos por Desvaloriz. de Existencias Desvalorización de Existencias 89, 000 Por registro de la desvalorización de 100 Tv a S/. 890 cada una. 48

Valor Neto de Realización (El valor contable NO debe ser superior al esperado de ellos al venderlos o usuarios) Costo de EXISTENCIAS podría NO ser recuperable Están dañadas Están obsoletas Precios de venta declinaron Mayores costos de terminación y venta Se reduce generalmente partida por partida También puede ser apropiado agruparlos en partidas similares o que guarden relación entre sí. Una misma línea de productos con propósitos similares o uso final parecido, que son producidos y vendidos en una misma área geográfica. No es aconsejable efectuarlo por clases (productos terminados) o por una actividad o por un segmento geográfico 49

Valor Neto de Realización (El valor contable NO debe ser superior al esperado de ellos al venderlos o usarlos) MATERIAS PRIMAS Y SUMINISTROS para la producción Si se espera que los PRODUCTOS TERMINADOS sean vendidos al costo o por encima de éste NO DEBE REDUCIRSE POR DEBAJO DEL COSTO En cada período subsiguiente nueva evaluación Revertir la reducción si desaparecen las causas que la originaron Ej. Si el precio de venta se incrementa 50

Revelaciones en las Notas a los Estados Financieros Nota de carácter general “Políticas Contables” (Numeral 5. 103. 04 Existencias - Reglamento de CONASEV) � Las políticas contables adoptadas para la valuación de existencias, incluyendo las fórmulas de costeo aplicadas. 51

Ejemplo de nota de carácter general “Políticas Contables” Notas a los estados financieros por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 Constitución y actividad económica Normas Internacionales de Información Financiera Políticas contables Existencias Las existencias son valuadas al costo a valor neto realizable, el menor. El costo se determina usando el método de promedio; el costo de existencias por recibir se determina usando el método de identificación específica de sus costos individuales. 52

Revelaciones en las Notas a los Estados Financieros Nota de carácter específico “Existencias” (Numeral 6. 106 Existencias - Reglamento de CONASEV) � � � El importe registrado por el total de existencias y el valor por clases o grupos apropiados a la empresa El monto registrado de las existencias que han sido llevadas al valor neto de realización El importe de las reversiones de castigos reconocidos como ingreso del período Las circunstancias o hechos que llevaron a la reversión de castigos El importe registrado de las existencias gravadas como garantía de pasivos 53

DETERMINACION DEL COSTO DE VENTAS EN EMPRESAS: COMERCIALES E INDUSTRIALES COMERCIALES INDUSTRIALES Inv. Inicial (Mercaderías) Inv. Inicial (P. Terminados) + Compras + Costo de producción - Inv. Final (Mercaderías) - Inv. Final (P. Terminados) Costo de venta 54

DETERMINACION DEL COSTO DE PRODUCCION + Materia prima: Inventario inicial + Compras - Inventario final Consumo + Mano de obra + Gastos indirectos de fábrica Total costo de productos en proceso I. I de Productos en proceso - I. F. de Productos en proceso Total Costo de producción 55

PRESENTACION EN LOS E/F Mercaderías Productos Terminados Productos en Proceso Materias Primas Suministros Envases y Embalajes Exisitencias por recibir Total (-) Provisión para Desvalorización Total 56

Ejemplo de nota de carácter específico “Existencias” Notas a los estados financieros por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 Existencias Este Rubro comprende: 2006 Mercaderias 2005 521 732 Productos Terminados 7, 978 12, 568 Productos en Proceso 11, 250 15, 096 Materias Primas 23, 642 30, 624 Materiales auxiliares, envases y embalajes 148, 341 151, 992 Suministros diversos 61, 488 62, 144 Existencias por recibir 20, 824 12, 650 SUB TOTAL 274, 044 285, 806 Provisión para desvalorización de envases -45, 846 TOTAL 228, 198 239, 960 57

Revelaciones en las Notas a los Estados Financieros Nota de carácter específico “Existencias” (Numeral 6. 106 Existencias - Reglamento CONASEV) Cuando el costo de las existencias se determina usando el método UPES o LIFO, según el tratamiento alternativo permitido se debe revelar: . Valor de las existencias según los EE. FF y El que resulte menor entre el valor determinado usando el método PEPS o costo promedio ponderado y el valor neto realizable El que resulte menor entre el costo actual a la fecha del balance general y el valor neto realizable 58

Principales cambios a la NIC 2 Vigencia Internacional : 1 de enero 2005 Vigencia en el Perú : 1 de enero 2006 59

Cambios significativos entre la NIC 2 revisada en 1993 y la modificada en el 2003 � Las diferencias de cambio en adquisiciones recientes de existencias facturados en una moneda extranjera, no pueden ser incluidas en el costo de las existencias. ( NIC 21) (SIC 11) � Se incorpora los requerimientos de la SIC 1 sobre la aplicación de la misma Fórmula de costeo para existencia de naturaleza similar � Queda eliminada la Fórmula último en entrar, primero en salir (UEPS - LIFO) para medir el costo de las existencias. � Algunos tipos de existencias están fuera del alcance de esta norma, específicamente las existencias de frutos frescos, productos agrícolas, así como productos biológicos. (NIC 41) 60

Cambios significativos entre la NIC 2 revisada en 1993 y la modificada en el 2003 � La diferencia entre el precio de compra en condiciones normales de crédito y las compras mediante acuerdo diferido de pagos se carga a gastos financieros durante el período de financiamiento. � El gasto por desvalorización de existencias, asi como las reversiones de esas estimaciones, se reflejan en la misma cuenta donde se acumula el costo de las existencias vendidas. � Se incorpora la exigencia a revelar las existencias que se mantienen al valor razonable menos costos de ventas, y del monto de cualquier gasto reconocido por el menor valor en realización de existencias. 61