Nonon no onono non onon no Noonn non

Nonon no onono non onon no Noonn non on ononno nonon onno Aula Inaugural MBA Finanças, Comunicação e Relações com Investidores FIPECAFI /FEA/USP - IBRI 26/02/05

COMO ERA O MERCADO NO PASSADO Fonte: The Economist

Definição de RI • É o conjunto de atividades, métodos, técnicas e práticas que, direta ou indiretamente, propiciem a interação das áreas de Contabilidade, Planejamento, Comunicação, Marketing e Finanças, com o propósito de estabelecer uma ligação entre a administração da empresa, os acionistas (e seus representantes) e os demais agentes que atuam no mercado de capitais e integram a comunidade financeira nacional e internacional. Instituto Brasileiro de Relações com Investidores IBRI

Pró-atividade em RI Deve ser interna e externa, tendo como base: • • Planejamento Consistência Segmentação Tempestividade Agilidade e equidade

Pró-atividade Interna e Externa • Desenvolver uma cultura de RI gerando consenso dentro da Companhia • Profissional de RI como fonte central de informação ao Mercado. ü Informação sempre ao alcance do RI. ü O Preço da ação preocupa a todos. ü Custo do Capital afeta a todos. ü Valor de Mercado da Empresa = Segurança. ü No mundo competitivo, todos devem agir como donos da Companhia.

Consistência gerando credibilidade Mensagem da Companhia deve permanecer consistente em todos os meios de comunicação Manter a reputação de transparência e credibilidade, atraindo um maior interesse do mercado na disputa pelo capital entre os pares ou equivalentes Buscar a informação sistemática, com a periodicidade esperada nos momentos favoráveis e desfavoráveis.

Objetivos de um Programa de RI I) Maximizar o valor do acionista II) Formar uma base acionária satisfatória III) Atuar no sentido de que as ações tenham um preço justo nas bolsas de valores IV) Preservar e incrementar a imagem institucional da companhia, através da divulgação de informações obrigatórias ou espontâneas, de forma coordenada, sistemática, consistente e transparente (Disclosure)

Três dimensões de RI • Dimensão Operacional: manutenção de companhia aberta, elaboração de relatórios trimestrais e anuais, documentação legal • Dimensão de Marketing Financeiro: construção de relacionamentos com investidores, analistas, corretores, órgãos reguladores e fiscalizadores, e o uso das ferramentas de RI • Dimensão Estratégica: o que afeta o custo de capital, transações, reestruturações societárias, preço da ação, fusões & aquisições, análise da sustentabilidade e melhores opções.

Ferramentas de RI Informações: obrigatórias e/ou espontâneas • Relatórios Anuais(Relatório da Administração) • Balanço Social e Ambiental • Relatório de Apresentação da Cia • Fact Sheet ou Fact Book • Comunicados ao mercado e Fatos Relevantes • Press releases • Manutenção (DFPs, IANs, ITRs, 20 F) • Web site de RI • Mídia room • Serviços / Departamento de acionistas

Ferramentas de RI Comunicação e Marketing: Diferentes formas • Reuniões individuais ou coletivas com investidores (deal / non-deal road shows) • Visitas às fábricas • Reuniões APIMEC • Atendimento a conferências de brokers • Cafés-da-manhã / almoços com grupos de investidores • Atendimento a telefonemas, fax, email, cartas • Conferências telefônicas • Comentários sobre eventos de importância

Orçamento de RI O budget para a área de RI, para 2004, excluídas as despesas administrativas: Fonte: 2ª Enquete IBRI – Ações de Comunicação

Orçamento de RI Este orçamento difere de anos anteriores? Se sim, os motivos são: Outros = Adaptação à Sarbanes Oxley, e Redução da liquidez do papel. Fonte: 2ª Enquete IBRI – Ações de Comunicação

Papel cada vez mais estratégico O Executivo de RI ampliou seu papel de interface com o mercado Porta-Voz Oficial da Empresa 2003 2000 2% 17% 34% 30% 1% 37% 22% 8% 26% Presidente VP / Dir Financeiro Diretor comunicação RI Terceiros 3% 20% Presidente Diretor Financeiro Diretor comunicação RI Terceiros Não Respondeu Fonte: 2ª Pesquisa Profissional de RI FIPECAFI IBRI

Tendências do RI Sustentabilidade e não-financeiro Valor de mercado • Reputação • Brand • Confiança • Credibilidade • Integridade • Capital Intelectual • Fidelidade do consumidor • Gestão de Risco • Responsabilidade sócio-ambiental Valor Contábil • Capital Financeiro • Imobilizado Intangíveis Tangíveis

Preocupações do RI É cada vez mais generalista • • • Comitê de Auditoria x Conselho Fiscal Governança Corporativa Targeting de investidores Relatórios de Sustentabilidade Novas leis (Sarbanes-Oxley) Atuação junto a órgãos reguladores Novas tecnologias (webcast) Participação em operações estruturadas Internacional

Conhecimentos do RI Necessita conhecimentos de outras áreas 2003 Fonte: 2ª Pesquisa Profissional de RI FIPECAFI IBRI

Qualificação do RI Indicaria Alguém para um Curso de MBA Ampliação da percepção de necessidade de qualificação profissional Fonte: 2ª Pesquisa Profissional de RI FIPECAFI IBRI

Em que o IBRI pode ajudar? - Associe-se! - Formação e valorização do profissional - Bradesco, CST, Suzano, Itaú, Klabin, FIRB, . . . - Revistas Hi-Finance, Investidor Individual, . . . - Palestras e Seminários - Artigos e Matérias - Livraria Virtual e Impressa

Obrigada! Natasha Namie Nakagawa Diretora de Comunicação IBRI Relações com Investidores VCP natasha. nakagawa@vcp. com. br Tel. : (11) 3269 -4261 IBRI: (11) 3106 -1836