Mxico Rep Dominicana A seguradora global de confiana

México Rep. Dominicana A seguradora global de confiança Jamaica Honduras Guatemala El Salvador Nicarágua Costa Rica Colômbia Porto Rico Panamá Venezuela Trinidad e Tobago Equador Peru Brasil Bolívia Paraguai Chile Uruguai Argentina XI SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE GERÊNCIA DE RISCOS E SEGUROS XI International Risk management and Insurance Seminar 28 de Outubro de 2015 São Paulo

A seguradora global de confiança 1 2 Situação econômica na LATAM

1 Situação econômica na LATAM Ranking de países na LATAM conforme o PIB 2014 3. 053. 019 3. 254. 258 43, 87 1. 274. 439 20, 37 1. 340. 297 1. 413. 280 1. 490. 183 20, 09 507. 171 8, 1 520. 612 536. 375 552. 511 7, 45 407. 773 6, 52 430. 117 454. 465 482. 160 6, 5 354. 174 5, 66 358. 779 363. 394 374. 560 5, 05 313. 066 5 331. 986 357. 631 385. 821 5, 2 227. 541 3, 64 245. 130 264. 732 286. 446 3, 86 1, 3 86. 603 91. 480 96. 909 2014 60. 915 56. 411 52. 946 1, 06 0, 97 0, 9 70. 840 64. 434 59. 783 5. 655. 116 75. 833 67. 903 63. 416 5. 907. 020 81. 177 71. 553 67. 250 100 % TOTAL 2. 864. 443 66. 213 5. 551. 461 2017 42, 91 2016 2. 685. 309 2015 4. 838. 946 Brasil México Argentina Colômbia Venezuela Chile Peru Equador República Dominicana Uruguai Guatemala Costa Rica Panamá Paraguai Bolívia El Salvador Honduras Haiti Nicarágua % TOTAL América Latina 81. 523 100 A sua seguradora global de confiança 1, 31 1, 09 0, 96 0, 91 0, 85 56. 546 60. 372 64. 491 0, 66 45. 169 48. 845 52. 798 34. 165 0, 55 36. 302 38. 824 41. 904 30. 516 0, 49 32. 460 34. 600 36. 962 0, 5 26. 473 0, 42 27. 949 29. 651 31. 457 0, 42 19. 598 0, 31 20. 660 22. 686 25. 147 0, 34 9. 246 0, 15 10. 159 11. 079 11. 995 0, 16 8. 869 0, 14 9. 395 9. 957 10. 553 0, 14 41. 595 0, 87 0, 71 0, 56 Dados em milhões de USD 3 Fonte : Fondo Monetario Internacional (FMI)

1 Situação econômica na LATAM A sua seguradora global de confiança MÉXICO 2ª ECONOMIA DA LATAM = 21% PIB * = 21% Empresas * = 22% Receitas * BRASIL 1ª ECONOMIA DA LATAM = 40% PIB * = 45% Empresas * = 51% Receitas 4 * da região

1 Situação econômica na LATAM ARGENTINA 3ª ECONOMIA DA LATAM COLÔMBIA 4ª ECONOMIA DA LATAM = 9% PIB * = 7% PIB * = 4% Empresas * = 2% Receitas * 5 A sua seguradora global de confiança * da região = 5% Empresas * = 2% Receitas *

1 Situação econômica na LATAM CHILE 5ª ECONOMIA DA LATAM = 5% PIB * = 14% Empresas* = 10% Receitas* 6 * da região A sua seguradora global de confiança PERU 6ª ECONOMIA DA LATAM = 4% PIB* = 5% Empresas* = 1% Receitas*

A seguradora global de confiança 2 7 Companhias Multilatinas

2 Companhias Multilatinas A sua seguradora global de confiança Brasil México AS 100 MULTILATINAS CONFORME O PAÍS Chile Colômbia Argentina Peru Chile/Brasil Colômbia/El Salvador Guatemala Panamá EUA/Bolívia Venezuela 8 Fonte : América Economía Intelligence

2 Companhias Multilatinas A sua seguradora global de confiança Brasil México Venezuela Chile Colômbia Argentina Chile/Brasil EUA/Bolívia Peru Colômbia/El Salvador Panamá Guatemala 9 Fonte : América Economía Intelligence AS VENDAS 100 MULTILATINAS (US$ MM 994. 916) CONFORME O PAÍS

lu l Ce aç ão ur re s Li co al et M a/ s/ en t im da bi Al os uí Q tr Pe N a oq val m uí ic a/ mic F a Se ar to m ác r. F Be ia i ns nan ce de co iro ns um Bi o oe ne rg ia En El tr et et ro en In d. im Ae en ro to es pa c Lo ial So ftw gís ti ar e/ ca D ad Te cn os ol og ia Vi dr o Ae gi e/ a P ro ap tr el an sp or te Ci m e M an nto uf a M tura ul Pe tise to tr ól Au eo r to /G m ás ot or R /P Co eta eç il as nst Au ruç Q ã to uí m o i tiv Te ca/ as Fa le rm co m ác u i En nic a aç er õe gi a s El ét ric a M e M i in os er aç ão 10 ur gi er Si d Be 2 Companhias Multilatinas A sua seguradora global de confiança AS 100 MULTILATINAS CONFORME O SETOR 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Fonte : América Economía Intelligence

2 Projeção de receitas de algumas das maiores companhias latino-americanas Empresa, país 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 11 Petrobras, Brasil América Móvil, México Vale, Brasil JBS, Brasil Walmart de México Ecopetrol, Colômbia Grupo Ultra, Brasil CBD, Brasil COPEC, Chile Cencosud, Chile Femsa, México Gerdau, Brasil Braskem, Brasil Alfa, México YPF, Argentina Cosan, Brasil Cemex, México Am. Bev, Brasil Telefónica, Brasil BR Foods, Brasil Grupo Bimbo, México Falabella, Chile Enersis, Chile LAN, Chile Coca-Cola Femsa, México Oi, Brasil Tenaris, Argentina Grupo México, México Ternium, Argentina Grupo Modelo, México TIM, Brasil Org. Soriana, México Marfrig, Brasil CSN, Brasil Grupo Carso, México Alpek, México Cemig, Brasil Embraer, Brasil CPFL, Brasil Liverpool, México A sua seguradora global de confiança Receitas Setor Petróleo e petroquím. Telecomunicações Minas, ferro, aço Alimentos e bebidas Comércio Petróleo e petroquím. Comércio Alimentos e bebidas Minas, ferro, aço Petróleo e petroquim. Alimentos e bebidas Cimento Alimentos e bebidas Telecomunicações Alimentos e bebidas Comércio Eletricidade Transporte Alimentos e bebidas Telecomunicações Minas, ferro, aço Alimentos e bebidas Telecomunicações Comércio Alimentos e bebidas Minas, ferro, aço Holding Petróleo e petroquím. Eletricidade Aeroespaço Eletricidade Comércio 2013 (est) em US$ milhões 2014 (est) em US$ milhões Var % 2014/2013 No de analistas* 137. 014 59. 986 47. 132 40. 975 33. 220 34. 129 27. 737 26. 525 24. 803 20. 134 17. 619 18. 005 17. 836 15. 664 16. 096 11. 601 15. 116 15. 884 15. 685 13. 920 13. 924 12. 561 12. 253 13. 465 11. 663 12863 11. 130 9. 463 9. 164 6. 846 9. 077 8. 181 9. 283 7. 715 6. 675 6. 918 6. 555 5. 811 6. 583 5. 620 142. 702, 96 61. 563, 86 47. 478, 15 44. 419, 47 36. 693, 56 36. 684, 35 28. 819, 45 26. 708, 75 25. 430, 12 21. 051, 33 20. 347, 91 18. 753, 27 18. 640, 56 16. 613, 26 16. 579, 40 16. 468, 14 16. 418, 60 16. 291, 10 15. 372, 58 14. 689, 27 14. 497, 74 14. 296, 25 13. 893, 40 13. 866, 90 12. 799, 55 12. 322, 12 11. 559, 86 10. 259, 25 9. 164, 17 8. 971, 44 8. 958, 61 8. 887, 74 8. 863, 56 8. 102, 70 7. 861, 01 6. 808, 64 6. 571, 98 6. 538, 56 6. 525, 32 6. 331, 60 4% 3% 1% 8% 10% 7% 4% 1% 3% 5% 15% 4% 5% 6% 3% 42% 9% 3% -2% 6% 4% 13% 3% 10% -4% 4% 8% 0% 31% 1% 9% -5% 5% 18% -2% 0% 13% -1% 13% 14 16 22 12 14 15 5 12 6 10 6 12 14 5 7 12 3 4 10 9 13 14 12 9 3 4 16 2 5 13 3 10 15 17 17 7 8 12 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 Empresa, país Setor Usiminas, Brasil In. Comercio, Peru Éxito, Colômbia Lojas Americanas, Brasil Grupo Televisa, México Grupo Chedraui, México Pacific Rubiales, Colômbia CMPC, Chile Mexichem, México Endesa, Espanha/ltália Arca Continental, México Sabesp, Brasil Ind. Peñoles, México Telecom, Argentina Gruma, México Copel, Brasil Comercial Mexicana, México GOL, Brasil Eletropaulo, Brasil Magazine Luiza, Brasil Weg, Brasil Natura, Brasil Fibria, Brasil ICA, México Souza Cruz, Brasil Minas, ferro, aço Comércio Meios Comércio Petróleo e petroquím. Madeira e polpa Petróleo e petroquím. Eletricidade Alimentos e bebidas Saneamento Minas, ferro, aço Telecomunicações Alimentos e bebidas Eletricidade Comércio Transporte Eletricidade Comércio Manufatura Cosméticos Madeira e polpa Construção Tabaco 2013 (est) em US$ milhões 5. 808 5. 198 5. 403 5. 685 5. 638 5. 135 5. 945 5. 025 4. 954 4. 247 4. 692 4. 906 5. 225 4. 939 4. 113 3. 660 3. 899 4. 030 3. 700 3. 128 3. 187 3. 181 2. 587 2. 678 2014 (est) em US$ milhões 6. 179, 55 6 143, 82 6091, 18 6. 004, 65 5. 901, 76 5. 552, 65 5. 495, 21 5. 206, 17 5. 199, 91 5. 193, 90 5. 046, 00 4. 979, 75 4. 926, 34 4. 788, 76 4. 598, 89 4. 043, 53 4. 003, 52 3. 967, 55 3. 939, 38 3. 933, 40 3. 268, 10 3. 184, 15 2. 962, 62 2. 943, 42 2. 789, 73 Var % 2014/2013 6% 18% 13% 6% 5% 8% -8% 4% 5% 22% 8% 2% -6% -3% -7% -2% 9% 2% -2% 6% 4% 0% -7% 14% 4% No de analistas* 7 12 8 7 2 6 12 7 2 2 2 2 est = estimado * = Número de pessoas que fizeram o prognóstico para essa empresa Fontes: Números de 2013 a partir da média de respostas dos prognósticos de Latin Business Chronicle, Banco Santander; GMB; Invex; Reuters; Bloomberg; 4 -Operadores: os prognósticos de 2014 do Financial Times são uma média a partir de informação de Thomson Reuters, Bof. A Merrill Lynch, BTG Pactual, BBVA, Citi Research, Credit Suisse, Banco Santander, GBM, Invex, Bloomberg. 4 -Operadores, Financial Times. Os cálculos de Latin Trade baseiam-se em prognósticos de taxas de câmbio fornecidas por Trading Economics. PROJEÇÃO DE RECEITAS E RENDIMENTOS por setor Setor Eletricidade Alimentos e bebidas Minas, ferro e aço Petróleo e petroquím. Comércio Telecomunicações Outros Var % 2014/2013 Receitas (est) Rendimentos (est) 3% -15% 9% 30% 6% 20% 3% 15% 8% 17% 1% 6% 4% -6% PROJEÇÃO DE MARGEM DE VENDAS por setor Setor Eletricidade Alimentos e bebidas Minas, ferro e aço Petróleo e petroquím. Comércio Telecomunicações Outros 2013 (est) 12% 4% 14% 9% 5% 10% 9% 2014 (est) 10% 5% 16% 10% 5% 11% 8% est = estimado Margem de vendas = Rendimentos Fonte : Latin Business Chronicle, amostra de 50 empresas

2 Companhias Multilatinas SÓ MULTILATINAS: as DIFERENÇAS CRESCEM 80% MULTILATINAS A sua seguradora global de confiança 48% Brasil 32% México = 95% de todas as receitas das multilatinas 12 Ø 70% das multilatinas do BRASIL Ø 25% das multilatinas do MÉXICO

A seguradora global de confiança 3 13 História da MAPFRE na LATAM

3 História da MAPFRE na LATAM A sua seguradora global de confiança 2012 2007 COMPRA GRUPO MUNDIAL NA ÁMERICA CENTRAL REP. DOMINICANA 1990 1989 PORTO RICO MÉXICO 1992 1999 1984 EL SALVADOR BRASIL COLÔMBIA 2008 ACORDO ESTRATÉGICO COM O BANCO DO BRASIL (BRASIL) EQUADOR 14 2010 1997 PERU, VENEZUELA E URUGUAI 1986 ARGENTINA, PARAGUAI, CHILE

3 MAPFRE na Latam A sua seguradora global de confiança AMÉRICA LATINA e CENTRAL 15 15 MAPFRE Argentina BB MAPFRE Brasil MAPFRE Colômbia MAPFRE Costa Rica MAPFRE Chile MAPFRE Equador MAPFRE El Salvador MAPFRE Guatemala MAPFRE Honduras MAPFRE México MAPFRE Nicarágua MAPFRE Panamá MAPFRE Paraguai MAPFRE Peru MAPFRE Porto Rico MAPFRE BHD Rep. Dominicana MAPFRE Uruguai MAPFRE Venezuela 18 PAÍSES 15. 228 EMPREGADOS 2. 079 ESCRITÓRIOS

A seguradora global de confiança 4 16 Ranking de grupos seguradores na LATAM (não vida)

4 Ranking de grupos seguradores na América Latina 2014 NÃO VIDA 17 A sua seguradora global de confiança Fonte : FUNDACIÓN MAPFRE (Ranking de grupos seguradores da América Latina 2014)

A seguradora global de confiança 5 18 Que riscos enfrentamos ?

5 Que riscos de negócio enfrentamos? A sua seguradora global de confiança ü RISCOS OPERACIONAIS ü RISCOS REGULATÓRIOS DE CADA PAÍS ü RISCOS DE WORDINGS ü RISCOS DE ENGENHARIA 19 ü RISCOS DERIVADOS da GESTÃO DE SINISTROS ü RISCOS DERIVADOS DE COBERTURAS DE ACUMULAÇÃO ü RISCOS CATASTRÓFICOS

5 Que riscos de negócio enfrentamos? Operacionais MAPFRE Brasil Cía. Local MAPFRE Argentina Cía. Local MAPFRE Chile Cía. Local MAPFRE Peru Cía. Local MAPFRE Colômbia Cía. Local BROKER DE SEGURO DIRETO FRONTING DE RESSEGURO SINISTROS CÍA. FRONTING DE RESSEGURO GERENTE DE RISCOS CÍA. CATIVA DE RESSEGURO CATIVA BROKER DE RESSEGURO MERCADO RESSEGURO 20 10% RESSEGURADOR A 10% RESSEGURADOR B 10% RESSEGURADOR C 40% MAPFRE GLOBAL RISKS GABINETES PERICIAIS ASSEGURADOS EMISSÕES LOCAIS GABINETES PERICIAIS COMPANHIAS LOCAIS Solução para o Cliente: Programa Internacional GABINETES PERICIAIS COMPANHIAS DE RESSEGURO A sua seguradora global de confiança

5 Que RISCOS enfrentamos? Regulatórios A sua seguradora global de confiança APÓLICE MÁSTER / APÓLICE LOCAL LEGISLAÇÕES SOBRE APÓLICE NON ADMITTED/CLAÚSULA INTERESSE FINANCEIRO RISCOS REGULATÓRIOS MUDANÇAS LEGISLATIVAS • SEGUROS OBRIGATÓRIOS OU REGULADOS • OBRIGAÇÕES PAGAMENTO DE PRÊMIO (MÉXICO, CONSÓRCIO DE COMPENSAÇÃO DE SEGUROS) • OBRIGAÇÕES CORREDOR LOCAL (BRASIL) • TARIFAS REGULADAS DE RESSEGURO BRASIL, ARGENTINA, COSTA RICA CONTROLE DO C MBIO DE DIVISAS VENEZUELA, ARGENTINA C MBIOS IMPOSITIVOS • • 21 IMPOSTOS DE RESSEGURO IMPOSTOS DE TRANSFERÊNCIA I. V. A. ou SIMILAR ARBÍTRIOS, TAXAS DE BOMBEIROS

5 Que RISCOS enfrentamos? Wordings A sua seguradora global de confiança RISCOS DE WORDINGS DIFERENTES LEGISLAÇÕES EM CADA PAÍS USOS e COSTUMES (PADRÕES LOCAIS) HOMOGENEIDADE DE COBERTURAS CONTROLE DE COMPANHIAS ASSOCIADAS : VISTO NA BOLÍVIA 22

5 Que RISCOS enfrentamos? Engenharia A sua seguradora global de confiança DISTINTAS REGULAMENTAÇÕES, NÍVEL DE EXIGÊNCIAS E BOAS PRÁTICAS ESPECIALIZAÇÃO (EXPERIÊNCIA + FORMAÇÃO ALTO NÍVEL) HOMOGENEIDADE DE CRITÉRIOS TÉCNICOS DESENVOLVIMENTO DE METODOLOGIAS 23 CONTROLE E VERIFICAÇÃO DE RISCOS

5 Que RISCOS enfrentamos? Gestão de Sinistros A sua seguradora global de confiança APLICAÇÃO DE DIFERENTES LEGISLAÇÕES LOCAIS MULTIPLICIDADE DE GABINETES PERICIAIS INTERVENIENTES • PROFISSIONALISMO DIFERENTES NÍVEIS EM DIFERENTES PAÍSES COMUNICAÇÕES DE SINISTROS • COMUNICAÇÃO TARDIA: CEDENTES, BROKERS DE RESSEGURO, ETC. • PRAZOS MAIS EXTENSOS POR PARTE DE SEGURADOS 24 RISCOS DERIVADOS DE GESTÃO DE SINISTROS

5 Que RISCOS enfrentamos? Gestão de Sinistros A sua seguradora global de confiança FIGURA “CLAIM LEADER” • DIST NCIA À PROBLEMÁTICA DO SINISTRO “IN SITU” APLICAÇÃO DAS “COOPERATION AND CONTROL CLAUSES” • DIFICULDADES DE APLICAÇÃO NAS RELAÇÕES COM A ABRIDORA LOCAL LIQUIDAÇÃO DE SINISTROS • CONFLITO DE PRAZOS ENTRE SEGURADOS e RESSEGURADORES • VELOCIDADE LENTA POR MAIOR DEPENDÊNCIA DE INFORMAÇÃO (CEDENTES, BROKERS, ETC) • RESTRIÇÕES LOCAIS DE CADA PAÍS (PAGAMENTOS POR COMPENSAÇÃO) • FLUTUAÇÕES DE TAXA DE C MBIO DA MOEDA DE PAGAMENTO (SEGURADO / QUADRO DE RESSEGURO). 25 RISCOS DERIVADOS DE GESTÃO DE SINISTROS

5 Que RISCOS enfrentamos? Cobertura de Acumulação A sua seguradora global de confiança SINISTROS EM CADEIA RISCOS CATASTRÓFICOS RISCOS CBI’s Interrupção da cadeia de fornecimento FORNECEDORES EM R. C. 26 CAUÇÃO / CRÉDITO TERRORISMO

A seguradora global de confiança 6 27 Reflexões

6 Reflexões A sua seguradora global de confiança ₋ O CONHECIMENTO DOS MERCADOS É UM FATOR-CHAVE PARA O SUCESSO OU FRACASSO ₋ ENCARAR O DESAFIO DA INTERNACIONALIZAÇÃO REQUER SABER MEDIR CONVENIENTEMENTE O NÍVEL DE RESPOSTA QUE SE PODE OFERECER ₋ A SOLUÇÃO IDEAL SOBRE A ESTRUTURA DE UM PROGRAMA INTERNACIONAL DEPENDE DO PERFIL e OBJETIVOS DO COMPRADOR ₋ A IMPLANTAÇÃO DE UM PROGRAMA INTERNACIONAL ESTÁ SUJEITA A INÚMEROS RISCOS OPERACIONAIS, CATASTRÓFICOS, REGULATÓRIOS E LEGISLATIVOS. BEM GERENCIADOS, PODEM SUPOR UMA IMPORTANTE VANTAGEM COMPETITIVA ₋ 28 SÓ AS MULTINACIONAIS SEGURADORAS COM UM MODELO DE NEGÓCIO ADEQUADO E COM UMA FORTE VOCAÇÃO DE IMPLANTAÇÃO INTERNACIONAL PODERÃO ASSUMIR ESTE DESAFIO

A seguradora global de confiança 7 29 Conclusões

7 Conclusões A sua seguradora global de confiança MERCADOS MUITO COMPETITIVOS. ESTÁ CHEGANDO MUITA CAPACIDADE O BRASIL É PRATICAMENTE A METADE DA REGIÃO MÉXICO É UM MERCADO DE GRANDE FUTURO CHILE, COLÔMBIA E PERU SÃO MERCADOS MUITO ATRAENTES NESTES MOMENTOS A REGIÃO PRECISA DE UMA IMPORTANTE CAPACIDADE CAT OPORTUNIDADES DE NEGÓCIO NA AMÉRICA CENTRAL, COMO REGIÃO 30 ARGENTINA E VENEZUELA

México Rep. Dominicana A seguradora global de confiança Jamaica Honduras Guatemala El Salvador Nicarágua Costa Rica Colômbia Porto Rico Panamá Muito obrigado pela sua atenção Venezuela Trinidad e Tobago Equador Peru Brasil Bolívia Paraguai Chile Uruguai Argentina XI SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE GERÊNCIA DE RISCOS E SEGUROS XI International Risk management and Insurance Seminar 28 de Outubro de 2015 São Paulo