Mouvement des caisses Desjardins LE PLUS GRAND GROUPE

Mouvement des caisses Desjardins: LE PLUS GRAND GROUPE FINANCIER COOPÉRATIF AU CANADA Présentation générale Élaborée par la V-P Affaires institutionnelles du Mouvement. Les données contenues dans cette présentation sont au 31 décembre 2007 à moins d’avis contraire.

Plan de la présentation v Environnement financier canadien v Desjardins: son origine, sa mission et ses performances socio-économiques d’aujourd’hui v Modèle d’affaires des caisses Desjardins v Sociétés filiales de Desjardins v Évolution stratégique du réseau et les orientations 2006 -2008 2

Environnement Financier Canadien 3

Système bancaire canadien 71 banques à charte 22 banques nationales dont 6 dominantes 24 filiales de banques étrangères 25 succursales de banques étrangères Loi fédérale Révision de loi fédérale des banques en 2001 qui permet à de nouveaux joueurs de vendre des produits bancaires et facilite l’implantation des banques étrangères au pays Fusions bancaires à l’horizon Source: sites Internet de l’Association des banquiers canadiens (ABC) et de CUCC. 1 059 coopératives financières locales Réseau Desjardins (54%) Credit unions (CU) (46%) - 536 caisses au Québec et en Ontario - 39 caisses «affiliées» au Nouveau-Brunswick et au Manitoba - 1 credit union en Ontario - 465 CU membres de leur centrale provinciale respective - 18 CU indépendantes en Ontario non affiliées à une centrale provinciale «Réseau fédéré» Structure à 2 niveaux: - Caisses locales - Fédération «Réseau atomisé» Structure à 3 niveaux: - CU locales - Centrales provinciales (9) - Centrale nationale (CUCC) Loi provinciale Seules caisses Desjardins du Québec sont autorisées à vendre des produits d’assurance dans leurs locaux Lois provinciales: CU locales Loi fédérale: CUCC

Performance des plus grandes institutions de dépôts canadiennes Actif $CAN 2007 Rang canadien Rang mondial 2007 2006 Banque Royale du Canada 600, 3 G$ 1 e 40 e 24, 6 % Banque Toronto-Dominion (TD) 422, 1 G$ 2 e 47 e 19, 3 % Banque Scotia 411, 5 G$ 3 e 49 e 22, 0 % Banque de Montréal (BMO) 366, 5 G$ 4 e 56 e 14, 4 % Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) Mouvement Desjardins 342, 2 G$ 5 e 58 e 28, 7 % 144, 1 G$ 6 e 109 e 12, 3 % Banque Nationale du Canada 113, 1 G$ 7 e 119 e 11, 5 % selon l’actif ROE* 2007 * ROE: «Return on equity» ou «rendement des capitaux propres» Sources: site Internet de l’Association des banquiers canadiens (ABC) et rapport annuels 2007 des banques et du Mouvement Desjardins; actifs de fin d’année fiscale. Classement mondial selon The Banker, juillet 2007. 5

Importance des coopératives financières au Canada v Le Canada est l’un des pays qui compte la plus grande proportion de membres de coopératives financières par rapport à sa population (plus de 10, 8 millions de membres, soit 1/3 de la population) v En 2007, les coopératives financières locales intervenaient pour 10 % de l’actif national total des institutions de dépôt du Canada avec un actif de 209 G$ v Les coopératives financières ont toujours conservé de solides parts du marché canadien. En 2007, elles détenaient environ 13 % du volume d’épargne et 14 % du volume de prêts v Les coopératives financières détiennent 37 % des centres de services bancaires au Canada; les 6 plus grandes banques réunies se partagent le reste Sources: Credit Union Central of Canada, Statistique Canada et les rapports annuels 2007 des grandes banques canadiennes 6

Secteur financier coopératif canadien Actif 2007 de 209 G$ réparti entre 10, 8 millions de membres particuliers, dont environ 50 % est associé aux caisses affiliées à Desjardins (102, 3 G$ et 5, 6 M de membres) Réseau coopératif de Desjardins et des caisses affiliées du Manitoba et du Nouveau. Brunswick 42 G$ 1, 6 M actifs membres 15 G$ 0, 6 M 11 G$ 0, 5 M Réseau des credit unions 14 G$ 0, 6 M 26 G$ 1, 7 M 95 G$ 5, 2 M 3, 2 G$ 0, 3 M 0, 6 G$ 0, 05 M 0, 7 G$ 1, 6 G$ 0, 06 M 0, 2 M Sources: Credit Union Central of Canada et Desjardins 7

Desjardins: son origine, sa mission et ses performances socio-économiques d’aujourd’hui 8

Naissance des caisses Desjardins En 15 ans, création de 163 caisses: - 136 au Québec - 18 en Ontario - 9 aux USA. Au décès de M. Desjardins, en 1920, l’actif des caisses dépassait 6 M$. v Fin du XIXe siècle: problèmes de pauvreté, difficulté pour les travailleurs et petits producteurs d’obtenir du crédit, d’où le problème des prêts usuraires v Issu d’une famille pauvre, Alphonse Desjardins est préoccupé par les conditions sociales et économiques des classes populaires. Fait carrière dans le journalisme et l’édition des débats parlementaires; devient sténographe à la Chambre des communes v En 1898, début de sa correspondance avec des coopérateurs européens pour étudier les systèmes de crédit coopératifs. Approche retenue: organiser le crédit populaire à partir de l’épargne populaire v Fondation de la première caisse populaire le 6 décembre 1900 à Lévis. Sanctionnée par la loi du Québec en 1906 v Alphonse Desjardins: reconnu comme l’instigateur du mouvement des coopératives d’épargne et de crédit en Amérique du Nord 9

Évolution de l’offre de service du Mouvement Desjardins 1900 – 1945 Services bancaires d'épargne et de crédit de base 1945 – 1960 Services d’assurance de dommages et d’assurance de personnes 1960 – 1980 Services de fiducie, de fonds de placement, d’investissement, de crédit commercial et industriel, de capital de risque et services inter-caisses 1980 – 2005 Services automatisés et électroniques (guichets automatiques, paiement direct, transactions par téléphone et Internet, etc. ), carte de crédit, planification financière et à la retraite, valeurs mobilières, services spécialisés aux entreprises, services internationaux et gestion d’actifs 10

Mission de Desjardins Contribuer au mieux-être économique et social des personnes et des collectivités dans les limites compatibles de son champ d’action: v en développant un réseau coopératif intégré de services financiers sécuritaires et rentables, propriété des membres et administré par eux et un réseau d’entreprises financières complémentaires, à rendement concurrentiel et contrôlé par eux; v en faisant l’éducation à la démocratie, à l’économie, à la solidarité et à la responsabilité individuelle et collective, particulièrement auprès de ses membres, de ses dirigeants et de ses employés. 11

Desjardins aujourd’hui v Le plus grand groupe financier intégré coopératif au Canada offrant une gamme complète de produits et services financiers v La 1 re institution financière au Québec et la 6 e au Canada avec un actif total de 144, 1 G$ v Plus de 5, 8 millions de membres propriétaires usagers Ø 5, 4 millions de membres particuliers (70 % de la population du Québec est membre d’une caisse Desjardins) Ø Près de 400 000 entreprises membres dont plus de 150 000 emprunteuses (environ 44 % de taux de pénétration au Québec) v Supporté par 6 545 dirigeants élus v Le plus important employeur privé au Québec (~37 600 pers. ) et parmi les 20 plus importants au Canada Incluant le Québec et l’Ontario, mais excluant le Nouveau-Brunswick et le Manitoba 12

Desjardins aujourd’hui (suite) v 536 caisses réparties en 1 455 points de service v 52 centres financiers aux entreprises (CFE) v 32 points de service de la Desjardins Credit Union en Ontario, la 16 e plus grande credit union au Canada et la 3 e en Ontario avec un actif de 1, 5 G$ et 65 000 membres et clients v Une banque Desjardins en Floride avec 3 centres de services et une filiale de prêts commerciaux États-Unis, gérées par la Caisse centrale Desjardins v Une vingtaine de sociétés filiales de services financiers spécialisés, propriétées des caisses, comprenant environ 100 points d’affaires au Canada Incluant le Québec et l’Ontario, mais excluant le Nouveau-Brunswick et le Manitoba 13

Réseau coopératif Structure du Mouvement 5 744 098 MEMBRES AU QUÉBEC ET EN ONTARIO 52 214 MEMBRES ET 13 408 CLIENTS DE DCU EN ONTARIO 536 CAISSES POPULAIRES ET CAISSES DE GROUPES AU QUÉBEC (514) ET EN ONTARIO (22) DESJARDINS CREDIT UNION Desjardins Cabinet de services financiers Fédération des caisses Desjardins du Québec Fonds de sécurité Desjardins Capital Desjardins 40 CAISSES ACADIENNES (34) ET MANITOBAINES (6) FÉDÉRATIONS DE L’ACADIE ET DU MANITOBA FÉDÉRATION DE L’ONTARIO Fiducie Desjardins 239 116 MEMBRES AU NOUVEAU-BRUNSWICK ET AU MANITOBA Caisse centrale Desjardins Développement international Desjardins Caisse centrale Desjardins U. S. Branch Fondation Desjardins Société historique Alphonse-Desjardins Réseau des filiales Desjardins Bank Valeurs mobilières Desjardins Disnat Gestion VMD Services financiers Valeurs mobilières Desjardins International Desjardins Capital de risque S. E. C. et Fonds d’investissement Desjardins régionaux Capital régional et coopératif Desjardins 1 Valeurs mobilières Desjardins / Bodiam * Propriété partagée 1 Fonds public en capital de risque dont la gestion a été confiée à Desjardins Capital de risque. Desjardins Groupe d’assurances générales La Personnelle, compagnie d’assurances * Certas direct, compagnie d’assurances * Desjardins, Services d’assurances générales Certas, compagnie d’assurances auto et habitation Desjardins Sécurité financière SFL Placements (Québec) Desjardins Assurances générales * La Personnelle, assurances générales * Desjardins Sécurité Financière Investissements (Hors-Québec) SFL Partenaire de Desjardins Sécurité Financière Desjardins Gestion d’actifs Sigma Assistel Desjardins Sécurité financière Réseau indépendant Desjardins Gestion Internationale d’actifs DGAM Holding Company Gestion Fiera Capital * Desjardins Gestion Immobilière Au 31 décembre 2007 L’organigramme ne traduit pas la structure légale de propriété.

Principaux résultats financiers 2007 2005 2006 2007 Variation $CAN 2006 -2007 118, 1 G$ 129, 1 G$ 144, 1 G$ 11, 6 % Prêts 82, 5 G$ 88, 6 G$ 95, 4 G$ 7, 6 % Dépôts/débentures subordonnées 84, 6 G$ 89, 5 G$ 96, 6 G$ 7, 9 % Capitaux propres 7, 9 G$ 8, 6 G$ 9, 3 G$ 8, 5 % Revenu total 9, 1 G$ 9, 4 G$ 9, 6 G$ 2, 5 % Provisions pour pertes sur créances 96 M$ 139 M$ 197 M$ 41, 7 % 0, 12 % 0, 16 % 0, 21 % Excédents (bénéfice net) En % de l’actif moyen 1 089 M$ 0, 97 % 988 M$ 0, 80 % 1 101 M$ 0, 79 % 11, 4 % Ristournes aux membres 408 M$ 483 M$ 592 M$ 22, 6 % Rendement des capitaux propres 14, 5 % 12, 1 % 12, 3 % Ratio de productivité* 72, 4 % 74, 5 % 72, 2 % Données du Mouvement incluant les filiales, les caisses du Québec et de l’Ontario, excluant les caisses et les fédérations du Nouveau-Brunswick et du Manitoba Actif [en % de la moyenne des prêts bruts] *Frais autres que d’intérêts (pour générer un dollar de revenu) sur le total des revenus du Mouvement, déduction faite des frais de sinistres et prestations d’assurance. 15

Ristournes aux membres Moyenne des 5 dernières années des ristournes des caisses versées aux membres = 45, 2 % de leurs excédents, pour un total de plus de 2 G$. Ce pourcentage s’élève à 50, 9 % lorsqu’on ajoute les dons, bourses et commandites versés à la communauté. Répartition des 592 M$ en ristournes de 2007 Produit Ristournes Prêts personnels 57 M$ de taux de 0, 50 % Prêts hypothécaires 210 M$ de taux de 0, 42 % Prêts commerciaux 93 M$ de taux de 0, 32 % Épargnes avec opérations 9 M$ de taux de 0, 06 % Épargnes stables 1 M$ de taux de 0, 03 % Régime d’épargne à imposition différée 78 M$ de taux de 0, 37 % Épargnes à terme 108 M$ de taux de 0, 32 % Fonds de placement 25 M$ de taux de 0, 22 %2 Frais de service 11 M$ Exprimé en équivalent de majoration d’intérêt ou de frais payés. 2 Par 100 $ d’encours moyen annuel 1 Impact membre 1 des frais payés ou de diminution de taux 16

Cotes de crédit et Ratios de capital Ratios Desjardins 2007 Cotes de crédit – moyen et long terme Moody’s S/P DBRS Desjardins Aa 1 AA- AA Royale Aaa AA- AA CIBC Aa 2 A+ AA De Montréal Aa 1 A+ AA Scotia Aa 1 AA- AA Toronto-Dominion Aaa AA- AA Nationale Aa 2 A AA(bas) Non cotée BBB Laurentienne Données de mai 2008 Ratio de capital - 1 re catégorie BRI Ratio de capital total 14, 17 % 13, 59 % Les fonds propres de première catégorie sont de qualité élevée puisque composés à 80, 5 % de réserves. 17

G$ 1 3 , 6 $ 5 , 0 G G$ 5 4 , 9 G$ 1 4 , 7 6 4 , 5 G $ Parts de marché 2007 au Québec dans l’intermédiation financière Le reste du marché est partagé entre les 6 plus grandes banques canadiennes, les autres institutions financières et les nouveaux concurrents. 18

Performances de marché 2007 des services financiers spécialisés Taille du marché canadien Rangs et parts de marché Revenus d’exploitation RCP (Rendement des capitaux propres) # employés Assurance personnes Assurance dommages Fonds de plac. et Serv. fiduciaires Valeurs mobilières 37, 5 G$ 34, 2 G$ 686, 4 G$* 899, 0 G$ 128 joueurs dont 5 détiennent 73 % du marché 200 joueurs dont 10 détiennent 54 % du marché 1 er Qc 2 e Qc* 4 e Qc avec 18, 1 % avec 12, 8 % avec 9, 4 % avec 10, 0 % 4 e Canada avec 6, 8 % 11 e Canada avec 3, 8 % 16 e Canada* avec 1, 8 % 8 e Canada avec 2, 1 % 2, 6 G$ (primes nettes) 1, 4 G$ 326 M$ 290, 1 M$ 27, 5 % 26, 7 % ----- 1, 75 % 3 893 3 452 238 1 233 * Marché des fonds de placement seulement (Données au 31 -12 -07 sauf pour la taille du marché canadien, les rangs et parts de marché qui sont les 19 données les plus récentes disponibles. Les données Fonds de plac. et Serv. fiduciaires sont au 31 -03 -08)

Apport aux excédents cumulés 2007 par secteur d’activité Le secteur Particuliers et entreprises a engendré 72, 1 %1 des excédents de 2007 du Mouvement Desjardins, alors que les Sociétés filiales ont engendré 27, 9 % 1 794 M$ des 1 101 M$ d’excédents de 2007 du Mouvement Desjardins * Inclut fonds de placement et services fiduciaires 20

Une institution financière humaniste et un acteur économique majeur v Participation des membres à la propriété, au pouvoir, au partage des excédents et à l’accroissement d’un patrimoine collectif inaliénable v L’institution qui retourne le plus à la société québécoise: 664 M$ en 2007 versés en ristournes, commandites, dons et bourses, soit 60, 3 % de ses excédents v Intégration des valeurs coopératives dans les pratiques commerciales et de gestion (programme d’intervention préventive de VISA Desjardins, fonds d’entraide aux particuliers, microcrédit aux entreprises, Créavenir aux jeunes entrepreneurs) v Éducation coopérative, financière et économique des membres (caisses scolaire et étudiante, jeunes dirigeants stagiaires, cours de formation) 21

Une institution financière humaniste et un acteur économique majeur (suite) v Importante contribution des caisses et du Mouvement au développement socio-économique local et régional (Fonds d’investissement régionaux, Service de gestion Desjardins des prêts étudiants en Gaspésie, centres d’appels des filiales en régions éloignées) v Politique de développement durable v Intercoopération: appui à la capitalisation des entreprises coopératives du Québec par l’entremise de Capital régional et coopératif Desjardins, importants financements de coopératives canadiennes oeuvrant dans divers domaines v Un des leaders mondiaux de la finance de proximité dans les pays en développement et en émergence grâce à Développement international Desjardins 22

Un réseau d’une très grande accessibilité Au Québec, Desjardins détient 56 % de tous les centres de services; les 7 plus grandes banques réunies se partagent le reste. Seule institution financière dans 58 % des municipalités Physique: v centres de services v guichets automatiques v terminaux au point de vente >50 % du marché v plus grande force conseil pour les particuliers v plus grand nombre de directeurs de compte aux entreprises v financement au point de vente: 70 % du marché Virtuel: v 1 er émetteur de cartes de crédit v cartes de débit v transactions en ligne (taux d’automatisation des transactions: 91, 4 %) v certification internationale COPC v www. desjardins. com, site financier le plus visité v carte à puce en 2008 23 Données du Québec

Modèle d’affaires des caisses Desjardins 24

La caisse Desjardins v Entité juridique autonome avec son propre CA, conseil de surveillance, assemblée générale et ses états financiers v Deux modèles de caisses: caisse de territoire ou caisse de groupe v Clients de la caisse sont tous membres propriétaires, moyennant la part de qualification requise de 5 $ et ayant le même poids démocratique (1 membre = 1 vote) v Fonctionnement en réseau avec marque de commerce et offre de services communes à l'ensemble des caisses et partage de services de soutien (informatiques et autres) et de mécanismes de solidarité financière v Tarification des produits et services compétitive avec l'industrie avec possibilité de ristournes aux membres en prime v Rôle d'agent distributeur des produits et services (et non de manufacturier) et d'agent socio-économique dans sa localité 25

La caisse Desjardins (suite) v Obligation pour une caisse au Québec d'une affiliation à une centrale ou à une fédération v Actif moyen des caisses du Québec: 184 M$* (objectif: pas moins de 50 M$) v Capitalisation de la caisse constituée à environ: Ø 85 % de réserves Ø 9 % du capital social composé des parts de qualification à 5 $ (nombre illimité pour la caisse) et des parts permanentes optionnelles à 10 $ (sans droit de vote, non remboursable à demande, avec taux d'intérêt entériné par les membres à l'Assemblée générale) Ø 6 % de débentures subordonnées émises sur les marchés institutionnels v Adhésion aux normes et règlements définis par la Fédération et qui sont communs à l'ensemble des caisses * Au 31 décembre 2007 (167 M$ en 2006, 153 M$ en 2005 et 138 M$ en 2004) 26

Normes et politiques de la Fédération régissant les opérations des caisses v Normes de capital en matière de suffisance des fonds propres, d’affectation des excédents et d’émission et de gestion des parts de capital et de placement v Normes de gestion et de convention financières v Normes de crédit, de liquidités, en immobilisations v Normes pour l’offre des produits et services, les frais de services v Normes en ressources humaines v Politique de taux d’intérêt pour les produits d’épargne et de crédit v Gestion facultative du risque de taux de la caisse par la Fédération v Cotisation au Fonds de sécurité et dépôts dans les fonds de participation de la Fédération qui regroupent les placements dans diverses filiales de Desjardins 27

Offre de service de la caisse 2. Financement: crédit à la 1. Épargne et Investissement: consommation et v épargne traditionnelle hypothécaire, crédit v fonds de placement (Fonds Desjardins: 26 fonds à la pièce, 38 Portefeuilles Diapason dont 18 industriel et commercial, de retraite, 30 Portefeuilles Chorus dont 18 de location automobile, retraite, 14 Fonds Nord. Ouest dont 8 portefeuilles de fonds, 1 programme d’allocation financement au point de d’actif (Plani. Maîtres), 15 fonds en corporation dont vente, etc. 10 fonds à la pièce et 5 portefeuilles de fonds) v v v produits structurés à capital garanti valeurs mobilières planification financière gestion de patrimoine gestion privée (incluant la gestion discrétionnaire de portefeuille et les services fiduciaires aux particuliers) 3. Assurances: de dommages, vie et invalidité, assurance-santé, voyage, etc. 4. Autres services aux entreprises: gestion de trésorerie, services de paie, services internationaux, etc. 28

Offre intégrée multi-canaux La caisse Desjardins: la porte d’entrée d’un réseau intégré www. desjardins. com Centres financiers aux entreprises Accès. D Internet CAISSE Membres particuliers et entreprises Sociétés & filiales Téléphone Groupe expert Caisse intégrée Services de cartes, de paie, etc. Financement au point de vente Gamme complète de produits et services financiers G. A. et T. P. V. Internet mobile 29

Responsabilités des caisses v Relation d’affaires avec les membres et la satisfaction de leurs besoins v Engagement Ø socio-économique dans les localités Ø communautaire (dons et commandites) v Plan d’affaires local v Participation à l’établissement des objectifs d’affaires du réseau v Consultées sur les questions stratégiques 30

Structure démocratique du Mouvement Palier local Assemblée générale, Conseil d’administration et Conseil de surveillance de chaque caisse Palier régional Nombre de délégués par caisse selon le nombre de membres: Ÿjusqu’à 5 000 Ÿ 5 001 à 10 000 Ÿ 10 001 à 15 000 Ÿ 15 001 à 20 000 Ÿ 20 001 à 25 000 Ÿ 25 000 1 2 3 4 5 6 Palier Mouvement Élit le Président du Mouvement et les 4 directeurs généraux qui siégeront au CA et les membres du CEDEO Assemblée générale régionale de caisses (Les caisses sont réparties entre 17 régions dont les caisses de l’Ontario et les caisses de groupes) Conseil des représentants dans chacune des 17 régions (15 membres: 10 dirigeants élus + 5 DG) Le président du Conseil des représentants (un élu) siège statutairement au CA de la Fédération Assemblée des représentants (255 représentants membres des 17 conseils régionaux + Président du Mouv. Assemblée générale de la Fédération (Environ 1 400 délégués selon la représentation proportionnelle de chaque caisse) Conseil d‘éthique et de déontologie (CEDEO) (8 membres indépendants du CA) Conseil d'administration de la Fédération (22 membres: 17 présidents des régions + 4 DG + Président du Mouv. ) Congrès d'orientation (Environ 1 400 délégués selon la représentation proportionnelle de chaque caisse)

La Fédération v Organisme central de soutien du réseau des caisses. Assume des responsabilités de représentation, de conseil, d’orientation, de planification, de coordination et de surveillance pour l’ensemble du Mouvement v Structure déconcentrée composée de 5 premières viceprésidences (PVP) régionales et de 8 PVP fonctionnelles centralisées v PVP régionales: supportent les caisses dans le développement de leurs affaires, leurs opérations quotidiennes, l’atteinte de leurs objectifs financiers, la réalisation de leur plan d’affaires et l’offre de service aux membres. Fournissent des services conseils stratégiques et tactiques v PVP fonctionnelles centralisées: assurent des services aux caisses en matière de développement de produits, marketing, technologie de l’information, ressources humaines, etc. v 6 263 employés au service des caisses au Québec et en Ontario 32

Organisation de la Fédération Conseil d'administration de la Fédération et ses commissions et comités Président et chef de la direction du Mouvement Président et chef de l'exploitation de la Fédération Fonctions stratégiques Mouvement (6) Ressources humaines Finance Trésorerie Caisse centrale Desjardins Gestion des risques Région Caisses de groupes Affaires exécutives et institutionnelles Fonctions de soutien Mouvement (3) Vérification interne du Mouvement Secrétariat général Bureau de la Surveillance et de la Sécurité financières Desjardins Fonds de sécurité Desjardins Fonctions de la Fédération Premières vice-présidences (PVP) fonctionnelles centralisées (8) Premières vice-présidences (PVP) régionales (5) Région Est Planification stratégique et développement pancanadien Autres composantes Desjardins (Sociétés filiales) Fonctions de soutien (5) Marchés porteurs (3) Région Centre Marché des particuliers Région Ouest Marché des entreprises Fonds de placement et Services fiduciaires Planification, Coopération Ressources humaines Finance et Crédit Efficacité Opérationsetet opérationnelle Administration Technologiesde de l'information Région Ontario Vice-présidences régionales (30) Décembre 2007 Rôle des régions: - Soutenir activement les caisses et leurs centres dans le développement d’affaires - Offrir des services spécialisés de haut niveau orientés vers la satisfaction des besoins des clients et l’amélioration des résultats - Intégrer les services des marchés porteurs, des fonctions de soutien et des composantes du Mouvement - Assurer le suivi des résultats dans le cadre de la réalisation du plan d’affaires des caisses Légende: Entité distincte avec son conseil Lien hiérarchique Au Comité de direction de la Fédération et/ou au Comité de direction stratégique du Mouvement Lien fonctionnel

Autres structures qui soutiennent les caisses v Centres financiers aux entreprises (CFE) Ø n’est pas une entité juridique mais une unité d’affaires dont se dote un regroupement de caisses pour mieux desservir la clientèle entreprise Ø permet aux caisses de se doter d’une expertise de pointe, d’octroyer de plus gros prêts et de partager le risque de crédit Ø 462 caisses (adhésion: 86 %) étaient desservies par 52 CFE (101 sites) au 31 décembre 2007, dont 3 CFE en Ontario v Centres administratifs qui effectuent pour les caisses leurs activités administratives «back office» leur permettant de se concentrer sur l’offre de service à valeur ajoutée (13 au 31 -12 -07) v Centres de référence téléphonique (CRT) à l’intention des caisses les soutenant pour toute question sur les systèmes informatiques ou l’offre de service aux membres 34

Les entités de la Fédération: Caisse centrale Desjardins Actif: G$ 20, 4 Revenus nets: 63 M$ (en hausse de 16 %) Prêts: G$ 13, 6 Dépôts: 16, 1 G$ Employés: 330 (Données au 31 décembre 2007) v Agent financier du Mouvement auprès des institutions financières canadiennes et étrangères v Pourvoyeur de fonds et Trésorier du Mouvement (liquidités, appariement) v Services: trésorerie, produits dérivés, change et financement aux composantes du Mouvement, aux secteurs public et parapublic, gouvernements, moyennes et grandes entreprises (syndicats bancaires, agent ou co-agent) v Travaille en partenariat étroit avec les CFE (centres financiers aux entreprises) dans l’offre de service à la moyenne entreprise v Possède 1 banque en Floride (Hallandale, Pompano Beach, Lauderhill), 1 filiale de financement commercial aux USA, plusieurs bureaux au Québec, 1 à Toronto et 1 à Calgary (juin 2008) 35

Les entités de la Fédération: Autres entités liées à la Fédération DID: 45 projets dans une vingtaine de pays d'Afrique, d’Amérique latine, des Caraïbes, d'Asie et d'Europe Appuie 1 749 caisses, détenant un actif total de 1, 8 G$ et desservant plus de 4 M de personnes (Données au 30 juin 2007) v Développement international Desjardins (DID): expert-conseil et investisseur dans le secteur de la finance de proximité auprès de réseaux de coopératives d’épargne et de crédit et d’autres institutions financières dans les pays en développement et en émergence v Fonds de sécurité Desjardins: administre un fonds de sécurité assurant la solvabilité des caisses (valeur nette de 593 M$ au 31 décembre 2007) v Capital Desjardins: émet des obligations auprès des grands investisseurs institutionnels (émission record de 800 M$ de débentures subordonnées en 2002 et de 450 M$ en 2004 pour améliorer la capitalisation du Mouvement Desjardins) 36

Les entités de la Fédération: Autres entités liées à la Fédération (suite) v Fiducie Desjardins: Société de fiducie du Mouvement Desjardins classée 1 re au Québec. Active notamment dans la garde de valeurs (chef de file au Québec avec plus de 50 % du marché), les services fiduciaires aux particuliers, dont l'administration de biens, la liquidation de succession et le Programme immigrants-investisseurs v Placements Nord. Ouest & Éthique s. e. c. : Firme nationale de fonds de placement détenue à 50 % par Desjardins et 50 % par les centrales provinciales des credit unions du Canada, avec un actif sous gestion de plus de 5 G$ v Fondation Desjardins: 730 000 $ par année en bourses de formation, de recherche, de soutien à l’entrepreneuriat et à l’engagement (distribue le plus grand nombre de bourses universitaires privées au Québec) v Société historique Alphonse-Desjardins: voit à la sauvegarde et à la mise en valeur de l’histoire et du patrimoine du Mouvement Desjardins et de son fondateur 37

Sociétés filiales de Desjardins 38

Structure simplifiée du Mouvement Réseau des filiales Réseau coopératif Caisses Caisse centrale Desjardins Développement international Desjardins Fonds de sécurité Desjardins Fédération des caisses Desjardins du Québec Capital Desjardins Société historique Alphonse. Desjardins Fiducie Desjardins Valeurs mobilières Desjardins Disnat Fondation Desjardins Capital de risque Desjardins Groupe d’assurances générales Desjardins Sécurité financière Desjardins Gestion d’actifs

Les sociétés filiales: Desjardins Capital de risque 296 entreprises partenaires (33 000 emplois) Nouveaux engagements 120 M$ Actifs sous gestion: 848 M$ (Données au 31 décembre 2007) v Gestionnaire de fonds de capital de risque v Gère les activités de 9 fonds: Ø Société en commandite (S. E. C. ) de Desjardins Ø 6 fonds d’investissement régionaux Desjardins Ø Capital régional et coopératif Desjardins, société publique qui contribue au développement économique du Québec et participe étroitement à l’essor des régions ressources et des coopératives. Au 31 -12 -07, l’actif net se chiffrait à 773 M$ et 470 M$ étaient autorisés dans 195 entreprises et coopératives Ø Desjardins – Innovatech S. E. C. 40

Les sociétés filiales: Valeurs mobilières Desjardins 59, 1 % des revenus de l’industrie générés par les filiales des 6 grandes banques *** Biens administrés: 18, 5 G$ (en hausse de 7 %) (Données au 31 décembre 2007) v Offre toute la gamme des produits et services d’une firme de courtage intégrée: Courtage de plein exercice (avec conseils), Courtage en ligne (sans conseils), Courtage institutionnel (actions et revenu fixe), Recherche et Financement corporatif v 312 conseillers en placement; 51 points de service au Québec, en Ontario et à Vancouver v Disnat. Direct est reconnu comme le service de courtage par accès direct le mieux adapté aux besoins de la clientèle au Canada v Chef de file pour plusieurs émissions en matière de financement corporatif v Reconnaissance croissante du secteur de la Recherche (classement global canadien 9 e/30) v Marché des capitaux-Actions: importance grandissante des revenus provenant du marché pancanadien (52 %) et hors Canada (29 %) 41

Les sociétés filiales: Desjardins Sécurité financière Plus de 5 millions de clients au Canada Primes d’assurance et de rentes: 2, 6 G$ Actif: 15, 3 G$ Actif sous gestion et administration: 22, 6 G$ Bénéfice net attribuable à l’actionnaire: 211, 1 M$ (Données au 31 décembre 2007) v DSF offre des protections d’assurance vie et santé ainsi que des produits et services d’épargne v Possède deux filiales: Ø Sigma Assistel: services d’assistance partout dans le monde Ø Desjardins Sécurité financière Investissements: filiale de courtage en fonds communs de placement et en assurance v 1 er rang au Québec et 4 e rang au Canada pour les primes souscrites v Pionnier dans le développement des marchés de caissassurance sur une base intégrée avec les opérations des caisses = haut niveau d’efficience v Diversité et efficacité de ses réseaux de distribution 42

Les sociétés filiales: Desjardins Groupe d’assurances générales 1, 8 million de polices et volume-primes de 1 429 M$ v 4 filiales: 2 assureurs pour le marché individuel (Desjardins Assurances générales et Certas direct) et 2 assureurs pour le marché de groupes (sous la bannière La Personnelle) Bénéfice technique pour une 15 e année consécutive v Dispose de plusieurs centres contacts clients considérés parmi les plus efficaces en Amérique du Nord Actif: 3, 1 G$ Bénéfice net: 126 M$ (Données au 31 décembre 2007) v Satisfaction des membres clients: taux de renouvellement des polices de 95 % v Expertise en segmentation des risques et des clientèles et en gestion de la tarification v Quelque 2 000 agents, experts et préposés au service à la clientèle répartis dans plusieurs centres contacts clients au Québec et en Ontario 43

Les sociétés filiales: Desjardins Gestion d’actifs Apport aux excédents du Mouvement: Bénéfice net: 16 M$ Commissions: 16, 5 M$ Portefeuille de produits alternatifs: 5, 1 G$ 15, 3 G$ en obligations Fonds de couverture: 5 G$ (1 er Canada, 42 e Monde) (Données au 31 décembre 2007) v Groupe d’experts en placement reconnu pour la création de valeur pour ses clients et son innovation à l’égard de ses services de gestion, de conseil et de développement de produits v Gère plus de 50 G$ provenant principalement des portefeuilles d’actifs des filiales d’assurance de Desjardins, des Fonds Desjardins et de mandats de gestion qui lui sont confiés par d’autres composantes du Mouvement v Ses secteurs d’investissement: 1) les placements mobiliers et l’ingénierie financière, 2) les placements hypothécaires et le financement institutionnel et 3) les placements immobiliers v Quelque 180 employés à Québec, Montréal, Toronto et Vancouver 44

Évolution stratégique du réseau et les orientations 2006 -2008 45

Changements majeurs dans les caisses au cours dernières années v «Réingénierie» (ou reconfiguration) des processus d’affaires v Intégration du «Virage Vente» (plus grande proactivité des employés de caisses dans l’offre et la vente des produits) v Processus de regroupement volontaire des caisses pour mieux répondre aux besoins du marché (514* caisses au Québec versus > 1 300 en 1995) sans diminution significative des centres de services v Restructuration en 2001: structure à 3 paliers (1 Confédération, 11 fédérations, caisses) réorganisée en 2 paliers (Fédération et caisses) v Optimisation du réseau physique des caisses (relocalisation des centres de services et adaptation des heures d’ouverture) v Direction stratégique unifiée à l’échelle du Mouvement et nouvelle offre de services de la Fédération aux caisses à plus grande valeur ajoutée * Données au 31 décembre 2007 46

Orientations stratégiques 2006 -2008 du Mouvement 1. Mettre en oeuvre et rendre visible notre distinction coopérative 2. Devenir le chef de file en matière de qualité de service 3. Devenir le principal gestionnaire du patrimoine financier des particuliers au Québec 4. Devenir un leader auprès des entreprises, particulièrement les PME au Québec 5. Développer le plein potentiel de tous nos marchés, particulièrement le Grand Montréal et le pancanadien 6. Réaliser une performance financière suffisante et rassurante, basée sur le développement rentable des affaires et l'amélioration soutenue de la productivité 48

Le Mouvement des caisses Desjardins sait «conjuguer avoirs et êtres» … v Un groupe coopératif intégré de services financiers déterminé à faire profiter ses membres ainsi que la société des atouts de sa distinction coopérative v Une institution financière de 1 er rang dont la marque de commerce est reconnue et synonyme de qualité. Elle s’impose les plus hauts standards en matière de gouvernance et de saine gestion v Un exceptionnel réseau de coopératives financières enracinées dans toutes les régions, donnant accès à tous les produits financiers grâce à l’appui de ses filiales v Un intéressant partenaire potentiel pour d’autres entreprises coopératives, à travers le monde, animées par les mêmes valeurs sociales et commerciales 49