Modelo de Custodios Agosto 2014 Agenda Definicin de

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Modelo de Custodios Agosto 2014

Modelo de Custodios Agosto 2014

Agenda Definición de la actividad de custodia Beneficios de la implementación Alcance del proyecto

Agenda Definición de la actividad de custodia Beneficios de la implementación Alcance del proyecto Mejoras e impactos Modelo de custodia Impactos transversales al mercado Próximos pasos

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Agenda Definición de la actividad de custodia Beneficios de la implementación Alcance del proyecto Mejoras e impactos Modelo de custodia Impactos transversales al mercado Próximos pasos

Definición de la actividad de custodia La custodia de valores es una actividad por

Definición de la actividad de custodia La custodia de valores es una actividad por medio de la cual se ejerce la tenencia, administración, reporte, compensación y liquidación de valores y activos financieros vinculados a un portafolio de inversiones. Los servicios ofrecidos por los custodios se clasifican en dos categorías: Servicios principales Servicios complementarios • Salvaguarda de valores • Compensación y liquidación de operaciones • Gestión de derechos corporativos • Consolidación y monitoreo de portafolios • Valoración de portafolios • Administración de garantías • Transferencia temporal de valores • Obligaciones fiscales • Obligaciones cambiarias • Líneas de crédito

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2. Beneficios de la implementación La participación de los custodios en la cadena de

2. Beneficios de la implementación La participación de los custodios en la cadena de valor genera los siguientes beneficios para el mercado: • Habilitar un producto de compensación y liquidación que permite a los afiliados cumplir con las condiciones establecidas en el reciente marco legal de FIC y Custodia. • Facilitar la operativa con inversionistas extranjeros y apoyar la consolidación de la industria de fondos de inversión colectiva. • Mejorar el manejo de los riesgos de liquidez en el cumplimiento de operaciones y potenciar el crecimiento del mercado. • Impulsar el desarrollo del mercado de préstamo de valores al concentrar la custodia de los activos. • Incrementar la eficiencia en la operatividad del cumplimiento de las operaciones, al existir una especialización en las actividades de Back Office • Facilitar la compensación y liquidación en MILA.

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3. Alcance del proyecto • El modelo de custodia estará habilitado para los mercados

3. Alcance del proyecto • El modelo de custodia estará habilitado para los mercados de Renta Variable y Renta Fija. Incorpora operaciones de contado y operaciones de mercado monetario (REPOs, TTVs y Simultaneas), transaccional y registro. • Esta implementación tiene dos grupos objetivos principalmente: Extranjeros Custodio Eficiencia en la cadena de valor Fondos de Inversión Colectiva Custodio Obligatoriedad de acuerdo a Decreto 1498 y 1492

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Modelo funcional Custodio Afiliado Negociación Complementación BVC Notificación de paquetes y verificación Preadmisión/ Prematch

Modelo funcional Custodio Afiliado Negociación Complementación BVC Notificación de paquetes y verificación Preadmisión/ Prematch Devolución Admisión / Match Traslado de paquetes Modificación de paquetes Retoma / Exclusión Devolución/ Exclusión Compensación y Liquidación Administración de Garantías Compensación y Liquidación Traslado comisiones Compensación y Liquidación 10 Reportes Visualización y control Proceso de Empaquetamiento Participante / Custodio

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Mejoras e Impactos para todo el mercado para Renta Fija Ajuste a realizar Descripción

Mejoras e Impactos para todo el mercado para Renta Fija Ajuste a realizar Descripción Se habilitará el campo de referencia en Mec. Plus Se incluye un campo de referencia con entrada libre a la boleta de ingreso de órdenes del mercado de renta fija. El diligenciamiento del campo es voluntario por lo que no afecta el proceso de negociación. Esta información estará disponible en el formulario de complementación y en el Archivo Liquida Anulación Se tendrá la posibilidad de anular operaciones de renta fija (contado) en cualquier momento antes del cumplimiento. Actualmente solo se puede realizar el día que se negocia Habilitar el cumplimiento extemporáneo a todos los afiliados. Se habilitará la opción de realizar cumplimiento extemporáneo de las operaciones de contado de Renta Fija, es decir que se pueda cumplir la operación hasta T+4.

Mejoras e Impactos para todo el mercado Para Renta Fija Ajuste a realizar Descripción

Mejoras e Impactos para todo el mercado Para Renta Fija Ajuste a realizar Descripción Fraccionamiento por venta operaciones de Contado Ajustes Informe de Renta Fija Para Renta Variable Ajuste Descripción Pagos Parciales: Primer Trimestre 2015 Rediseño del Balance de Acciones Para Ambos Mercados Ajustes en papeletas de liquidación y archivo Ajustes en archivos Liquida BVC Descripción

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Link web BVC para encontrar información del proyecto custodio http: //www. bvc. com. co/pps/tibco/portalbvc/Home/Comisionistasy.

Link web BVC para encontrar información del proyecto custodio http: //www. bvc. com. co/pps/tibco/portalbvc/Home/Comisionistasy. Afiliados/Proyectos/Custodios? action =dummy

Temas de revisión 1. Se realizarán reuniones posteriores con los equipos de back office

Temas de revisión 1. Se realizarán reuniones posteriores con los equipos de back office de las entidades y los proveedores de tecnología 2. Es necesario asignar una persona en cada entidad que sea el canal de comunicación directo para el proyecto de custodios.

Cronograma del proyecto custodios 2014 Ene Feb Mar Abr May Jun 2015 Jul Ago

Cronograma del proyecto custodios 2014 Ene Feb Mar Abr May Jun 2015 Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr Actividades Documento impactos Marcha Blanca 05/01 25/02 30/05 25/NOV 07/NOV Paso a Producción 12/DIC Estabilización 28/ENE Mejoras al producto 30/MAR Paso a Producción 28/MAR JURIDICO Ajuste en reglamento y circular BVC 15/NOV Ajuste en reglamento y circular MEC COMERCIAL Acompañamiento al mercado Capacitaciones 28/ENE 27/OCT 06/NOV CIERRE DE PROYECTO En septiembre se tramitará una nueva propuesta de modificación de los reglamentos incluyendo varios aspectos relacionados con el manejo del incumplimiento de operaciones.

www. bvc. com. co/custodios proyectocustodio@bvc. com. co Gracias

www. bvc. com. co/custodios proyectocustodio@bvc. com. co Gracias