Marco conceptual para la informacin financiera Gabriel Surez

Marco conceptual para la información financiera Gabriel Suárez Cortés (Preparado con base en material educativo del IASB y de Intermediate Accounting IFRS Kieso)

El IASB usa el Marco Conceptual para: • Prescribir estándares • Aumentar la consistencia a través de los estándares • Aumentar la consistencia a través del tiempo cuando cambien los miembros de la Junta • Suministrar parámetros para establecer criterios (juicios) El Comité de Interpretaciones del IFRS usa el Marco para interpretar los IFRS cuando no hay requerimientos en IFRS Los preparadores de la información usan el Marco para desarrollar políticas contables en ausencia de estándares específicos Gabriel Suárez C. Función del Marco Conceptual 2

Al utilizar el Marco Conceptual se le debería preguntar: • Cual es el fenómeno económico (ej. transacción o evento)? • Qué información relevante, usando la base de causación de contabilidad, representa fielmente tal fenómeno económico para informar decisiones a los inversionistas y prestamistas (potenciales o existentes)? • Alguno de los IFRS provee tal información? Gabriel Suárez C. En otras palabras, si no hay requerimiento en las IFRS… 3

El Marco establece conceptos acordados que subyacen en el reporte financiero de los IFRS • El propósito general del reporte financiero • Características cualitativas • Definiciones de los elementos de los E/F • Reconocimiento • Medición • Presentación y revelación • Otros conceptos que fluyen de los objetivos Gabriel Suárez C. El Marco Conceptual del IASB 4

Un entendimiento cohesivo de los IFRS • El Marco facilita la formulación de los IFRS en una forma consistente y lógica Una base para usar criterio en la aplicación de las IFRS • El Marco establece los conceptos que subyacen los estimados , juicios y criterios sobre los que están basados los E/F preparados bajo IFRS Una base para actualizar continuamente el conocimiento y las competencias de las IFRS Gabriel Suárez C. El Marco suministra 5

• Suministra a los estudiantes un entendimiento cohesivo de los IFRS • Mejora la habilidad de los estudiantes para ejercer los criterios que son necesarios para aplicar los IFRS • Prepara a los estudiantes para actualizar continuamente sus conocimientos y competencias Gabriel Suárez C. Beneficios del Marco en el proceso de aprendizaje de los IFRS 6

• Los conceptos del Marco son el objetivo a través del cual el IASB y los preparadores de los reportes financieros se esfuerzan por alcanzar • Como en la mayoría de objetivos, la visión del reporte financiero ideal del Marco Conceptual es improbable que sea logrado completamente, al menos no en el corto plazo, debido a que toma tiempo en entender, aceptar e implementar nuevos caminos para analizar las transacciones y otros eventos • No obstante, estableciendo un objetivo a través del cual se esfuerzan en alcanzar es esencial para que el reporte financiero evolucione para mejorar su utilidad Gabriel Suárez C. Contexto del Marco Conceptual 7

• El IASB y el FASB están trabajando en un proyecto conjunto para desarrollar un marco conceptual común • El Marco se construirá sobre los marcos conceptuales existentes del IASB y del FASB • El proyecto ha identificado el objetivo de la información financiera (Capítulo 1) y las características cualitativas para que el reporte de información financiera sea útil en la toma de decisiones Gabriel Suárez C. Desarrollo de un Marco Conceptual 8

Introducción • Propósito y valor normativo • Alcance Capítulos 1. El objetivo de la información financiera con propósito general 2. La entidad que informa (pendiente) 3. Características cualitativas de la información financiera útil 4. El Marco Conceptual de 1989 Documentos complementarios • Aprobación por el Consejo del Marco Conceptual de 2010 • Fundamentos de las conclusiones de los capítulos 1 y 3 • Tabla de concordancias Gabriel Suárez C. Contenido del Marco Conceptual 9

Proporcionar información financiera sobre de la entidad reportante que sea útil a los inversionistas, prestamistas y otros suministradores de crédito, existentes y potenciales, para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a las entidades Gabriel Suárez C. Capítulo 1: Objetivo de la información financiera con propósito general 10

• Las expectativas de los inversionistas, prestamistas y otros acreedores acerca de los rendimientos dependen de su evaluación del valor, oportunidad e incertidumbre de los prospectos de la entrada futura de efectivo a la entidad - Las decisiones de los inversionistas acerca de comprar, vender o mantener instrumentos de deuda o de patrimonio dependen de la rentabilidad que esperan de una inversión en dichos instrumentos, ej. dividendos, pagos del capital e intereses o incrementos del precio de mercado - Las decisiones de los prestamistas acerca de suministrar o cancelar prestamos y otras formas de crédito dependen de los pagos del capital e intereses y otros rendimientos que esperan recibir Gabriel Suárez C. Objetivo de la información financiera continuación 11

• Con el fin de formar un puente entre el por que de la contabilidad (el objetivo) y el cómo de la contabilidad (reconocimiento, medición y presentación de los estados financieros), este capítulo explica las características cualitativas de la información contable • Cómo una compañía selecciona un método contable aceptable, la cantidad y los tipos de información a revelar y el formato en que se presenta? Determinando qué alternativa suministra la información mas útil para propósitos de la toma de decisiones • El IASB identificó las características cualitativas de la información contable que mejor (mas útil) distingue la información de información inferior (menos útil) • El IASB identificó una limitación del costo como parte del Marco Conceptual Gabriel Suárez C. Capitulo 3: Características cualitativas de la información financiera útil 12

13 Gabriel Suárez C.

• Las características cualitativas son o fundamentales o de mejora, dependiendo de cómo afectan la utilidad en la toma de decisiones de la información • Cada característica cualitativa contribuye a la toma de decisiones respecto de la información financiera • El suministrar información financiera útil está restringida por una limitación sobre el reporte financiero: el costo no debe exceder los beneficios de una práctica de reporte Gabriel Suárez C. Capitulo 3: Características cualitativas de la información financiera útil 14

Características cualitativas fundamentales Las cualidades fundamentales que hacen que la información financiera sea útil (comparable, verificable, oportuna y entendible) para la toma de decisiones son: (a) Relevancia (b) Materialidad (c) Representación fiel Gabriel Suárez C. Capítulo 3: Características cualitativas de la información financiera útil 15

RELEVANCIA Para ser relevante la información financiera debe ser capaz de hacer una diferencia en una decisión • La información financiera es capaz de hacer una diferencia cuando tiene: (a) valor predictivo (b) valor confirmatorio, o ambos • La información financiera tiene valor predictivo si tiene valor para predecir procesos usados por los inversionistas en la formación de sus propias expectativas acerca del futuro • La información financiera tiene valor confirmatorio cuando ayuda a los usuarios de la misma a confirmar o corregir expectativas previas Gabriel Suárez C. Características cualitativas fundamentales 16

MATERIALIDAD Es un aspecto específico de la relevancia • La información es material si omitirla o exponerla incorrectamente podría influir en las decisiones que los usuarios hacen con base en la información financiera reportada • Una empresa determina si la información es material con base en la naturaleza y/o la magnitud de la partida a la cual está relacionada la información considerada en el contexto del reporte financiero individual de la empresa. Debe hacer una diferencia o una empresa no debe revelarla • Evaluar la materialidad es uno de los aspectos mas desafiantes de la contabilidad debido a que se requiere evaluar el tamaño relativo y la importancia de un elemento • Las empresas deben considerar los factores cuantitativos como cualitativos en la determinación de si un elemento es material Gabriel Suárez C. Características cualitativas fundamentales - cont 17

REPRESENTACION FIEL Significa que los números y descripciones coinciden con lo que realmente existió o pasó • Es una necesidad debido a que la mayoría de los usuarios no tienen ni tiempo ni experiencia para evaluar el contenido fáctico de la información • Para ser una representación fiel la información debe ser: (a) Completa (b) Neutral (c) Libre de error Completa: significa que es provista toda la información que es necesaria para una representación fiel Neutral: significa que una entidad no puede seleccionar información para favorecer un conjunto de partes interesadas sobre otras Libre de error: Un elemento de información que está libre de error será una mas precisa (fiel) representación de un elemento financiero. Una representación fiel no implica que está totalmente libre de error debido a que la mayoría de mediciones financieras de reporte involucran estimados de varios tipos que incorporan el criterio de la administración Gabriel Suárez C. Características cualitativas fundamentales – cont. 18

Son complementarias a las características cualitativas fundamentales • Estas características distinguen la información mas útil de la menos útil, y son: (a) Comparabilidad (b) Verificabilidad (c) Oportunidad (d) Comprensibilidad Gabriel Suárez C. Características cualitativas de mejora 19

• Comparabilidad: Información que es medida y reportada en una manera similar por diferentes compañías es considerada comparable. La comparabilidad le permite a los usuarios identificar las reales similitudes y diferencias en los eventos económicos entre compañías. Los inversionistas solamente pueden hacer evaluaciones válidas si está disponible información comparable • Verificabilidad: Ocurre cuando evaluadores independientes, usando los mismos métodos, obtienen resultados similares • Oportunidad: Significa tener información disponible para los que toman decisiones antes de que la información pierda su capacidad para influir en las decisiones • Comprensibilidad: Es la cualidad de la información que permite a los usuarios razonablemente informados ver su significancia; es mejorada cuando la información es clasificada, caracterizada y presentada clara y concisamente Gabriel Suárez C. Características cualitativas de mejora – cont. 20

Presunciones básicas Cinco presunciones básicas rodean la estructura de la contabilidad financiera: 1. Entidad económica 2. Negocio en marcha 3. Unidad monetaria 4. Periodicidad, y 5. Base de acumulación Presunción de entidad económica: Significa que la actividad económica puede identificarse con una unidad de responsabilidad en particular Presunción de negocio en marcha: Significa que la empresa tendrá una vida larga. Solamente cuando la liquidación aparece inminente la presunción es inaplicable Presunción de unidad monetaria: Significa que la moneda es el común denominador de la actividad económica y suministra una base apropiada para la medición y análisis contable Presunción de periodicidad: Implica que una empresa puede dividir sus actividades económicas en períodos de tiempo artificiales Base contable de acumulación (causación): Significa que las transacciones que cambian los E/F de una empresa son registrados en los períodos en que ocurren los eventos Gabriel Suárez C. Capítulo 4: El Marco Conceptual (1989) 21

SITUACION FINANCIERA Activo • Recurso controlado por la entidad • Resultado de sucesos pasados • Se espera obtener de él beneficios económicos futuros Pasivo • Obligación actual • Surgida de sucesos pasados • Se espera la salida de recursos que incorporan beneficios económicos Patrimonio = activos – pasivos RENDIMIENTO Ingresos • Incremento reconocido en activos/disminución en pasivos en el período actual • Resultan en incremento del patrimonio Gastos • Disminución reconocida en activos/incremento en pasivos en el período actual • Resultan en disminución del patrimonio Gabriel Suárez C. Elementos de los estados financieros 22

• Un activo de una entidad es un recurso económico actual por el cual la entidad tiene un derecho u otros accesos que otros no tienen - Actual significa que en la fecha de los E/F el recurso económico existe y la entidad tiene el derecho u otro acceso que otros no tienen - El recurso económico es escaso y capaz de producir entradas de efectivo o reducir la salida de efectivo, directa o indirectamente, sólo o en conjunto con otros recursos económicos. Los recursos económicos que se originan de contratos u otros arreglos son promesas incondicionales y otros pasivos que requieren provisión de recursos económicos, incluyendo la protección al riesgo - El derecho u otros accesos que otros no tienen le permite a la entidad usar el recurso económico y limitar su uso por otros. Es exigible por medios legales o equivalentes Gabriel Suárez C. Definición de activo 23

• Diferentes activos exhiben diferentes características (naturaleza) y pueden tenerse para una variedad de usos (uso) con el fin de generar beneficios económicos futuros • La naturaleza y uso determinan la clasificación de los activos • Los IFRS definen ciertos activos • Para algunos activos se requiere criterio significativo para determinar su clasificación Gabriel Suárez C. Clasificación de los activos 24

• Un pasivo de una entidad es una obligación económica actual por la cual la entidad está obligada a honrar - Actual significa que en la fecha de los E/F la obligación económica existe y la entidad está obligada a honrar - Obligación económica es una promesa incondicional u otro requerimiento para suministrar u olvidar recursos económicos - Una entidad es la obligada si la entidad es requerida para mantener la obligación económica y su requerimiento de mantener la obligación es exigible por medios legales o equivalentes Gabriel Suárez C. Definición de pasivo 25

• Son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del período contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos en el patrimonio, y no están relacionados con los aportes de los propietarios de este patrimonio Gabriel Suárez C. Definición de ingresos 26

• Son las disminuciones en los beneficios económicos, , producidos a lo largo del período contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien por la generación o aumento de los pasivos, que dan como resultado disminuciones en el patrimonio, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio Gabriel Suárez C. Definición de gastos 27

Se usan tres principios básicos de contabilidad para registrar y reportar las transacciones, así: 1. Medición 2. Reconocimiento 3. Revelación plena Gabriel Suárez C. Principios básicos de contabilidad 28

• El Marco debe establecer conceptos para determinar atributos de medición apropiados para un activo o pasivo en particular en una circunstancia dada • Sin embargo, hay poco en el Marco sobre medición • Deficiente información en la literatura técnica • Ha resultado en decisiones a nivel de estándares en un entorno de múltiples mediciones Gabriel Suárez C. 1 - Medición de los elementos de los E/F 29

• La situación actual es que los conceptos de medición deben basarse en el objetivo del reporte financiero y en las definiciones de las características de los elementos: - El objetivo del reporte financiero es el lugar para comenzar - Las características cualitativas y la limitación al costo deben ser factores a tenerse en cuenta en la medición - Los elementos indican qué es lo que tratamos de medir • La Junta del IASB no piensa actualmente que el Marco debe esforzarse en identificar un atributo único de medición para todos los activos y pasivos Gabriel Suárez C. Medición continuación 30

• Medición es el proceso de determinar los valores monetarios por los cuales deben reconocerse y llevarse los elementos en el estado de situación financiera y en el estado de resultados • En una gran proporción, los reportes financieros están basados en estimados, juicios y modelos en lugar de descripciones exactas. El Marco Conceptual establece los conceptos que subyacen dichos estimados, juicios y modelos • El IASB se guió por los objetivos y las características cualitativas cuando especificó el concepto de mediciones Gabriel Suárez C. Conceptos de medición 31

• Una partida debe poseer un costo o valor que pueda medirse con fiabilidad • El uso de estimados razonables es una parte esencial en la preparación de los E/F y no disminuye su confiabilidad • Cuando no puede hacerse un estimado razonable la partida no es reconocida Gabriel Suárez C. Confiabilidad de la medición 32

La sección de Medición del Marco es débil - solamente lista algunos métodos de medición usados en la práctica: • Costo histórico: efectivo/equivalentes de efectivo pagado o valor razonable de la consideración dada al momento de la adquisición • Costo corriente: efectivo que debería pagarse si se adquiere ahora • Valor realizable (o de liquidación): efectivo que podría obtenerse vendiendo el activo ahora • Valor presente: valor presente descontado de las entradas futuras de efectivo que se espera que el elemento genere • Valor de mercado (valor razonable): nombrado pero no descrito en el Marco Gabriel Suárez C. Conceptos de medición continuación 33

Mediciones IFRS para algunos activos • PPE y activos intangibles: inicial = costo, luego - modelo del costo (costo-depreciación-deterioro) o • Propiedades para inversión: inicial = costo, luego - modelo del costo (costo-depreciación-deterioro) o - modelo del valor razonable (valor razonable con cargo a resultados) • Inventarios: inicial = costo, luego - el menor entre el costo o el valor realizable (valor específico para la entidad) • Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola Gabriel Suárez C. - modelo de revaluación (valor razonable-depreciación-deterioro) - valor razonable menos los costos de venta (si no es práctico usar modelo del costo) 34

• Valor razonable es el precio que podría recibirse al vender un activo o pagar o transferir un pasivo (precio de éxito) en una transacción ordenada (no una venta forzada) entre participantes en el mercado (visión basada en el mercado) a la fecha de medición (precio corriente) • El valor razonable es una medición basada en el mercado (no es una medición específica para la entidad) Gabriel Suárez C. Principio de valor razonable - consecuentemente, la intención de la entidad para mantener un activo o vender o cumplir con un pasivo no es relevante cuando se mide al valor razonable 35

• Los activos son registrados por el valor del efectivo o equivalentes de efectivo pagado o el valor razonable de la consideración dada para adquirirlo en la fecha de su adquisición • Los pasivos son registrados por el valor de los productos recibidos a cambio de la obligación, o en algunas circunstancias (por ejemplo, impuestos sobre la renta), por los valores de efectivo o equivalentes de efectivo esperados a ser pagados para satisfacer el pasivo en el curso normal del negocio Gabriel Suárez C. Concepto del costo histórico 36

• Pocos componentes son medidos al costo histórico - terreno deteriorado (NIC 16 + NIC 40 modelo del costo) - intangibles no deteriorados de vida indefinida (NIC 38) - inventarios no deteriorados (NIC 2) • Mediciones basada en el costo son mas comunes - costo histórico sobre depreciación no deteriorada (NIC 16) - costo histórico amortizado no deteriorado (NIC 38) - costo amortizado (IFRS 9) Con el paso del tiempo, las mediciones basadas en el costo llegan a ser irrelevantes (NIC 40, BC 33 (b)) Gabriel Suárez C. Mediciones IFRS basadas en el costo 37

• Contabilidad basada en la causación - se reconoce la partida (activo o gasto) cuando satisface la definición del elemento correspondiente y los criterios de reconocimiento • Se reconoce la partida que cumple con la definición del elemento cuando: (a) es probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida fluirá a o de la entidad, y (b) la partida tiene un costo o valor que puede medirse con fiabilidad Para algunos elementos que satisfacen la definición de un activo o de un pasivo, se requiere criterio significativo para evaluar si tales elementos satisfacen el criterio de reconocimiento. Los IFRS individuales proveen principios y guías de aplicación Gabriel Suárez C. 2 - Reconocimiento 38

Qué significa probable? • El significado de probable es usado en el criterio de reconocimiento para referirse al grado de incertidumbre que los beneficios económicos futuros asociados con la partida fluirán a o de la entidad; es determinado al nivel del estándar. Por lo tanto, es usado inconsistentemente a través de los IFRS • Las evaluaciones del grado de incertidumbre adjunta al flujo de los beneficios económicos futuros son hechas sobre la base de la evidencia disponible cuando se preparan los E/F Qué significa medido con fiabilidad? • En muchos casos, el costo o el valor debe estimarse; el uso de estimados razonables es una parte esencial de la preparación de los E/F y no disminuye su confiabilidad Gabriel Suárez C. Reconocimiento continuación 39

Reconocimiento de los activos Gabriel Suárez C. • Un activo se reconoce en el balance cuando es probable que se obtengan del mismo beneficios económicos futuros para la entidad, y además el activo tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad 40

• La eliminación del reconocimiento de un activo se refiere a cuando un activo previamente reconocido por una entidad es removido del estado de situación financiera de la entidad - los requerimientos de eliminación del reconocimiento son especificados a nivel del estándar - la eliminación del reconocimiento no necesariamente ocurre cuando el activo no satisface mas las condiciones especificadas para su reconocimiento inicial (ej. la eliminación del reconocimiento no necesariamente coincide con la pérdida de control del activo) Gabriel Suárez C. Eliminación del reconocimiento de los activos 41

• Un pasivo se reconoce en el balance cuando es probable que del pago de la obligación actual se derive la salida de recursos que lleven incorporados beneficios económicos, y demás la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad Gabriel Suárez C. Reconocimiento de los pasivos 42

• El ingreso debe reconocerse cuando es probable que los futuros beneficios económicos fluirán a la entidad y, además, es posible una medición confiable del valor del ingreso • El reconocimiento de los ingresos ocurre simultáneamente con el reconocimiento de los incrementos en los activos o de las disminuciones en los pasivos • Los procedimientos adoptados son dirigidos generalmente al reconocimiento de aquéllas partidas que pueden medirse con fiabilidad y tienen un grado suficiente de certidumbre Gabriel Suárez C. Reconocimiento de los ingresos 43

Se debe aplicar criterio para los varios tipos de transacciones de ingresos mediante el desarrollo de los correspondientes IFRS Oportunidad del reconocimiento de ingresos: a) Durante la producción: Se reconoce el ingreso periódico basado en el porcentaje que ha sido completado el trabajo b) Al final de la producción: Se reconoce el ingreso después de la terminación del ciclo de producción pero antes de que ocurra la venta, cuando los productos son vendibles en un mercado activo a precios realmente determinables sin costos adicionales significativos c) Al momento de la venta d) Cuando se recibe el efectivo: Se reconoce el ingreso cuando el cobro es incierto al momento de la venta Gabriel Suárez C. Reconocimiento de los ingresos 44

• Se reconoce un gasto cuando ha surgido una disminución en los beneficios económicos futuros, relacionado con una disminución en los activos o un incremento en los pasivos y, además, el gasto puede medirse con fiabilidad • El reconocimiento de los gastos ocurre simultáneamente con el reconocimiento de un incremento en los pasivos o una disminución en los activos y cuando puede medirse con fiabilidad • Cuando se espera que los beneficios económicos se generen durante varios períodos contables, los gastos son reconocidos sobre la base de procedimientos de asignación sistemática y racional • Un gasto es reconocido inmediatamente cuando el desembolso no produce beneficios económicos futuros o cuando los beneficios económicos futuros no califican para el reconocimiento como un activo Gabriel Suárez C. Reconocimiento de los gastos 45

• Las empresas siguen la práctica general de suministrar información que es de suficiente importancia para influir los criterios y decisiones de un usuario informado • Reconoce que la naturaleza y la cantidad de la información incluida en los reportes financieros refleja una serie de juicios o criterios • Requiere (1) suficientes detalles para revelar asuntos que hacen una diferencia a los usuarios, y (2) condensación suficiente para hacer que la información sea entendible, teniendo en mente los costos de prepararla y usarla Gabriel Suárez C. 3 - Principio de revelación plena 46

• Es el objetivo del reporte financiero • Las notas suministran descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas en los E/F “primarios” e información acerca de partidas que no califican para reconocimiento en dichos estados - La falta de reconocer un elemento no puede rectificarse mediante su revelación • La aplicación de IFRS con revelaciones adicionales, cuando sea necesario, da por resultado una presentación razonable (presentación razonable de transacciones, eventos y condiciones) , Gabriel Suárez C. Revelación 47

• Los estados financieros representan efectos financieros de transacciones y eventos: - agrupados en clases amplias (los elementos, ej. activos) - sub clasificando los elementos (ej. activos sub clasificados por su naturaleza o función en el negocio – PPE, inventarios, propiedades de inversión) - mas sub clasificaciones de IFRS de activos (ej. PPE) en clases separadas – agrupando los activos de una naturaleza y uso similar en las operaciones de una entidad - no neteando activos y pasivos o ingresos y gastos Gabriel Suárez C. Clasificación y presentación 48

• La información acerca de la naturaleza y valores de los recursos económicos y reclamos de una entidad reportante puede ayudar a los usuarios a identificar las fortalezas y debilidades del reporte financiero de la entidad • Tal información puede ayudar a los usuarios a: - Evaluar la liquidez y solvencia de la entidad reportante - Sus necesidades para financiación adicional y qué tan exitosa será en obtener tal financiación Gabriel Suárez C. Clasificación de los activos y los reclamos 49

Diferentes tipos de recursos económicos afectan en forma diferente la evaluación de los usuarios del prospecto de los futuros flujos de efectivo • Algunos flujos futuros de efectivo resultan directamente de los recursos económicos existentes (ej. cuentas por cobrar e inversiones en propiedades) • Otros flujos de efectivo resultan del uso de varios recursos en combinación para producir y mercadear mercancías o servicios a los clientes (ej. PPE y activos intangibles) - Aunque dichos flujos de efectivo no pueden identificarse con recursos económicos individuales (o reclamos), los usuarios de los reportes necesitan conocer la naturaleza y valor de los recursos disponibles para uso en las operaciones de una entidad reportante Gabriel Suárez C. Por qué clasificar los activos? 50

• La información acerca de las prioridades y requerimientos de pago de los reclamos existentes ayuda a los usuarios a predecir cómo se distribuirán los futuros flujos de efectivo entre aquéllos con un reclamo contra la entidad reportante Gabriel Suárez C. Por qué clasificar los reclamos? 51

El reporte de información financiera impone costos, y es importante que dichos costos sean justificados por los beneficios de reportar tal información • Los beneficios incluyen el funcionamiento mas eficiente del mercado de capitales y un menor costo de capital para la economía • Los costos incluyen compilar, procesar, verificar y diseminar información financiera y los costos de analizar e interpretar la información provista En la aplicación de la restricción del costo, el IASB evalúa si los beneficios de reportar una información particular posiblemente justifiquen los costos incurridos para proveer y usar tal información Es consistente con el Marco, por un requerimiento de IFRS, no maximizar las características cualitativas de la información financiera y otros conceptos principales del Marco cuando los costos de hacerlo podrían exceder los beneficios Gabriel Suárez C. Restricción del costo 52

• Cómo puede continuar la emisión de estándares sin terminar primero el proyecto del Marco Conceptual? - Tenemos un Marco Conceptual vigente (no perfecto) - Los estándares necesitan mejora y el proyecto del Marco Conceptual es posible que tome muchos años; los inversionistas no pueden esperar una mejor información • Un Marco Conceptual completo ayudaría a la emisión de estándares? - Si, particularmente en cuanto a medición - También en cuanto a revelación y presentación Gabriel Suárez C. Marco Conceptual versus proyectos a nivel de estándares 53