MANAJEMEN KEUANGAN DALAM AGRIBISNIS 11242020 1 Manajemen Keuangan

MANAJEMEN KEUANGAN DALAM AGRIBISNIS 11/24/2020 1

Manajemen Keuangan Suatu ilmu dan seni dalam mendapatkan dana (modal) dan menggunakannya. Seringkali disebut pembelanjaan. Pembelanjaan aktif berkaitan dengan bagaimana menggunakan (mengalokasikan) dana. Pembelanjaan pasif berkaitan dengan bagaimana mendapatkan dana. 11/24/2020 2

Tujuan Fundamental dalam mengelola keuangan dalam agribisnis adalah untuk membangun posisi keuangan bisnis yang dapat meningkatkan eisiensi dan profitabilitas, dengan cara melakukan pencatatan-pencatatan dan membuat laporan keuangan Dalam mengelola keuangan paling tidak terdapat dua bagian perangkat catatan yang diperlukan yaitu laporan keuangan (neraca/balance sheet) dan perhitungan rugi-laba (R-L) 11/24/2020 3

Laporan Keuangan /neraca menunjukkan apa yg dimiliki bisnis, apa yg terhutang dan penanaman modal apa saja yg dilakukan pemilik dalam bisnis R-L menunjukkan pencapaian posisi keuangan suatu usaha dalam suatu periode tertentu, umumnya satu tahun yaitu sejak laporan keuangan periode yang lalu terhadap saat ini. 11/24/2020 4

Penataan informasi keuangan dlm agribisnis Dlm akt. bisnis, membuat catatan harian sbg informasi terkait dg alokasi sumber daya dana akan selalu dilakuksn utk digunakan sbg dasar pembuatan laporan keuangan dlm periode wkt tertentu Informasi dr catatan harian dlm sistem akuntansi diperlukan utk mengetahui penerimaan dan pengeluaran/pembayaran tunai harian

Selanjutnya dr catatan transksi penerimaan dan pembayaran harian digunakan utk menghitung secara tepat suatu jumlah yg menunjukkan kinerja bisnis dlm periode waktu tertentu. Penerimaan tdd 2 btk : 1. Penerimaan hasil : penerimaan tunai dr penjualan produk-produk 2. Penerimaan dr pertukaran : peneriman tunai dr aset –aset tetap/fixed assets (seperti lahan, ternak produktif, dll), penerimaan bunga deposito, peningkatan suatu jumlah yg dpt dibayarkan

Pengeluaran/pembayaran tdd 3 btk : 1. Pengeluaran bisnis : pembayaran tunai utk membeli barang-barang /bhn baku dan jasa yg diperlukan utk produksi 2. Pembayaran utk pertukaran : pembayaran tunai utk fixed assets, utk uang deposit, pembayaran hutang/angsuran kredit dan lainnya. 3. Pengeluaran tunai utk keberadaan /kehidupan organisasi sehari-hari : pengeluaran tunai utk barang konsumsi dan jasa

Catatan harian harus disertai dokumen atau bukti utk memastikan kebenarannya, seperti slip/nota penjualan dan pembelian, kuitansi dll. Utk merancang sistem pencatatan agribisnis sebaiknya perlu meminta pendapat dr penasehat/konsultan yg profesional dan kompeten yg bukan anggota perusahaan

Dari hasil pencatatan harian tsb digunakan sbg dasar pembuatan inventory (daftar persediaan ) dan lap. keuangan (financial statement) yg menunjukkan kondisi keuangan dan struktur dr agribisnis pd periode wkt tertentu (umumnya 1 thn yaitu laporan awal dan akhir tahun) Kondisi lap. keuangan ini jg menunjukkan kinerja suatu bisnis

Inventory yg lengkap adalah daftar fisik & nilai dr semua yg dimiliki perusahaa. Unit secara fisik adalah ton, kubik, hektar, ekor dan unit lain yg digunakan pd pelaksanaan bisnisnya. Daftar persediaan secara fisik tdk cukup utk mengetahui jumlah properti secara total yg dimiliki perusahaan, shg harus dinilai rupiahkan agar supaya dpt dijumlahkan secara konsisten utk pembuatan laporan keuangan dan perhit. R-L

Ada bbrp konsep dasar penilian, yaitu : 1. harga pasar bersih/net market price : metode penilaian ini menetapkan suatu nilai inventory sama dngan harga pasar pd saat jumlah fisik barang diinventorikan. Byk harga pasar g dimasukkan di dlmnya biaya transpoertasi, fee dll, mk utk net market price, biya tsb harus dikurangkan dr harganya. 2. Harga berdasarkan biaya produksi : biaya produksi = biaya aktual yg benar 2 digunakan utk memproduksi barang yg diinventorikan. Keuntungan dan opportunity cost seharusnya tdk dimasukkan e dlm harga ini.

3. harga dikurangi dengan biaya penyusutan Perhitugan nilai properti harus dikurangi dengan nilai penyusutan.

DEPRESIASI TIGA CARA MENGHITUNG DEPRESIASI : Cara “straight line” Yaitu pembagian nilai awal setelah dikurangi nilai akhir oleh waktu pemakaian HAw - HAk D = —————— WP Dimana, D = Depresiasi HAw = Nilai awal barang HAk = Nilai akhir barang WP = Waktu pakai

Cara ini nilai depresiasi selalu sama sepanjang thn & sering digunakan peternak kecil & pemula. Cara ini sesuai utk aktiva yg rusak secara perlahan oleh umur (keadaan) bukan oleh penggunaan, misal : gedung.

Cara “declining balance” Nilai depresiasi setiap tahunnya tdk selalu sama, yaitu mkn lama mkn turun/ lebih kecil Dn = RVn X R Dn-1 = RVn-1 X R, dan seterusnya Dimana, Dn = Depresiasi thn pertama RVn = Nilai awal

Dn-1 RVn-1 R = = = Depresiasi thn berikutnya RVn (nilai awal) – Dn Tingkat depresiasi, biasanya 2 X nilai depresiasi cara no. 1 t√NAk = ( 1 - —— ) x 100 NAw Contoh : Nilai awal barang = Rp. 100. 000 (RVn atau NAk) Nilai akhir barang = Rp. 20. 000 (NAk)

5√ 20 R = ( —— ) x 100 = 27, 52% Cara ini sesuai untuk aktiva yang aus oleh pemakaian langsung, misal kendaraan.

TAHUN NILAI AWAL (000) DEPRESIASI PER THN (000) 1 2 3 4 5 100. 000 (RVn) 72. 480 (RVn-1) 52. 530 38. 070 27. 600 27. 520 (Dn) 19. 950 (Dn-1) 14. 460 10. 470 7. 600 DEPRESIASI KUMULATIF (000)) 27. 520 47. 470 61. 930 72. 400 80. 000 NILAI BARANG AKHIR THN (000) 72. 480 52. 530 38. 070 27. 600 20. 000

Cara “sum of the years digits” Ry D= —— (NAw – NAk) S Dimana, Ry = Waktu penggunaan tersisa S = Jumlah angka (digit) dr thn lamanya pemakaian Misalnya masa pemakaian 5 tahun berarti S = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15

Contoh : Suatu barang dg NAw = 1. 000 dpt digunakan dlm 10 thn & nilai akhir diperkirakan senilai 10% dr nilai awal. Thn I = 10/55 (1. 000 – 100) = 163, 64 Thn II = 9/55 (1. 000 – 100) = 147, 27 Thn III = 8/55 (1. 000 – 100) = 130, 91 dst

Sistem pencatatan harus menyajikan infomasi yg memenuhi kriteria sbb : 1. Harus sederhana dan mudah dimengerti 2. Harus konsisten, dapat dipercaya, cermat, dan tepat waktu 3. Harus didasarkan pada keunikan bisnis tertentu 11/24/2020 21

Laporan keuangan 1. aktiva (assets) 2. Liabilities/kewajiban/pasiva 3. Ekuitas pemilik/kekayaan bersih/networth Ekuitas pemilik = aktiva-kewajiban 11/24/2020 22

1. Assets/aktiva A. aktiva tetap /fixed assets = brng 2 yg dimiliki perusahaan yg relatif berumur panjang, biasanya digunakan utk memproduksi & menjual brng yg lbh dr 1 periode produksi, misal : lahan, bangunan, tanaman rumput, induk ternak, pejantan & mesin 2 11/24/2020 23

B. aktiva lancar(current assets) : -working assets (suplai & produk 2 utk operasi dlm btk riil & semu/quasi yaitu aktiva yg dpt dikonversi mjd suplai produk) - liquid assets tdd uang kas yg benar 2 ada (di tangan) disebut cash on hand & uang kas semu (quasi cash) = dpt segera dinilai uangkan selama 1 siklus operasi bisnis (thn) 11/24/2020 24

Jenis aktiva lancar: 1. Kas = dana yg tersedia utk digunakan tanpa hambatan, dlm btk deposit di bank, dpt diambil dg cek & uang kas, guna keperluan mendesak 2. piutang usaha (account receivable) = jumlah tagihan perusahaan yg berasal dr hsl penjualannya kpd pihak lain secara kredit. 11/24/2020 25

3. persediaan/suplai brng = brng 2 yg disimpan utk dijual/digunakan utk proses produksi brng 2 yg akan dijual 4. jaminan/ asuransi yg dibyr dimuka. 5. surat berharga (saham & obligasi) yg dpt segera dijual Goodwill merupakan bagian dari aktiva dalam neraca, yang mencerminkan kelebihan pembayaran atas aktiva yang dibutuhkan perusahaan dibandingkan dengannilai pasar. 11/24/2020 26

2. kewajiban Kewajiban = hutang bisnis kpd pihak lain A. kewajiban lancar=klaim 2 pihak luar thd bisnis yg akan jatuh tempo dlm 1 siklus operasi (1 thn) -hutang usaha (account payable) = hutang perusahaan kpd penjual eceran, penjualan borongan, & para pemasok lainnya yg menjual barang dagangannya kpd perusahaan secara kredit 27

Misal hutang usaha : pembelian semua persediaan, bhn baku & peralatan yg dibeli secara kredit dan pembayaran dlm jangka wkt kurang dr 1 thn -Wesel bayar/pinjaman/kewajiban jangka pendek. Mencakup semua pinjaman dr perorangan, bank/lembaga pemberi pinjaman lainnya yg jatuh tempo dlm jangka wkt 1 thn, bgn ttt dr hutang jangka panjang yg angsurannya dilakukan dlm setiap thn 11/24/2020 28

-Akrual = hutang pajak & hutang gaji yaitu mencakup semua kewajiban yg hrs ditanggung bisnis tanpa disertai rekening /fraktur resmi. Contoh : pajak terhutang yg artinya bisnis hrs membyr pajak tp pajak tdk hrs dibyr sblm thn operasi berakhir 11/24/2020 29

Obligasi adalah surat berharga atau sertifikat yang berisi kontrak pengakuan hutang atas pinjaman yang diterima oleh penerbit obligasi dari pemberi pinjaman (pemodal) • Berinvestasi (membeli) Obligasi : meminjamkan uang • Menerbitkan Obligasi : berhutang uang Wesel jangka panjang dikeluarkan untuk memperoleh pinjaman uang dan konsepnya sama dengan wesel jangka pendek, hanya periode waktunya lebih dari satu tahun. 11/24/2020 30

Hutang hipotik adalah pinjaman yang harus dijamin dengan harta tidak bergerak. Di dalam perjanjian hutang disebutkan kekayaan peminjam yang dijadikan jaminan misalnya berupa tanah atas gedung. Jika peminjam tidak melunasi pinjaman pada waktunya, maka pemberi pinjaman dapat menjual jaminan untuk diperhitungkan dengan pinjaman yang bersangkutan. Pinjaman hipotik biasanya diambil jika dana yang diperlukan dapat dipinjam dari satu sumber, misalnya dengan mengambil pinjaman dari suatu bank tertentu. 11/24/2020 31

3. Ekuitas pemilik/kekayaan bersih/ net worth Kekayaan bersih/ net worth = penerimaan aktiva yg msh tersisa setelah semua klaim kewajiban dipenuhi oleh pemilik. Treasury stock (saham perbendaharaan) adalah nama untuk saham perusahaan yang diterbitkan dan kemudian dibeli kembali oleh perusahaa 11/24/2020 32

Kepentingan non pengendali adalah pemilik selain induk di anak perusahaan yang dikendalikan oleh induk perusahaan. Kepentingan non pengendali hanya muncul dalam laporan keuangan konsolidasi, yaitu laporan yang menggabungkan induk dan semua anak perusahaan yang dikendalikan oleh induk. 11/24/2020 33

Analisis Rugi Laba Yaitu mengiktisarkan pendapatan dan beban utk 1 periode ttt & menunjukkan laba/rugi yg dihslkan setelah beban dikurangkan thdp pendapatan Merupakan tolok ukur utama atas efisiensi manajemen bisnis Tujuan utama perhit. Rugi laba = utk membandingkan secara tepat antara beban & pendptn usaha yg tjd dlm periode ttt shg dpt mengukur laba/rugi usaha secara akurat 11/24/2020 34

Proses akuntansi pd laporan keuangan bermanfaat utk membedakan antara beban & pengeluaran Pengeluaran tjd apabila bisnis membeli aktiva spt truk, bangunan kandang, pakan ternak, obat 2 an tanpa memperdulikan saat penggunaannya, skrng /dlm thn mendtng Beban/ongkos 2 merupakan pengeluaran usaha dlm periode perhitungan yg sedang dilaporkan Setiap aktiva dibeli, bisnis hrs mengatur pembayarannya, yaitu dibyr langsung/ ditangguhkan. 11/24/2020 35

Tanggal pembyrn sangat mempengaruhi arus kas perusahaan(dlm lap. keuangan) tp tdk mempengaruhi laba rugi secara langsung Lap. keuangan menggunakan = pengeluaran Perhit. Rugi laba = beban 11/24/2020 36

Format perhitungan rugi-laba Prinsip perhitungan rugi laba = penjualan – beban yg benar 2 tjd pd periode perhitungan & sisanya mrpkn laba (+) atau rugi (-) Penjualan menunjukkan nilai semua produk & jasa yg dinyatakan dg nilai uang yg terjual dlm periode perhit. rugi-laba ttt. Penjualan bersih = penjualan – retur – potongan 11/24/2020 37

Beban operasi Menggbrkan biaya yg ada kaitannya dg transaksi penjualan ttt dlm periode yg bersangkutan dg perhitungan rugi laba A. Beban pemasaran, : -penjualan, gaji, upah, komisi -ongkos angkutan -iklan & promosi B. Beban administrasi : -honor akuntan pemriksaan (auditor) -kompesas utk para direktur Gaji pemimpin Beban kantor Biaya perjalanan 11/24/2020 38

C. beban umum /overhead - penyusutan -asuransi -pajak (pajak atas laba bersih) -sewa -utilitas 11/24/2020 39

Harga pokok penjualan, kita mengurangkan persediaan bhn baku & produk jadi yg ada skrng dr persediaan yg ada pd awal periode(dr akhir periode sblmnya) Contoh : Perusahaan pakan ternak mempunyai punya persediaan produk (pakan) Rp 1. 000, 00 pd periode laporan keuangan sblmnya, sed. lap. keuangan skrng hanya Rp. 800. 000, 00. Penurunan persediaan pakan Rp. 200. 000, 00 hrs ditambahkan dg adanya pembelian baru pd periode berjln Rp 7. 300. 000 shg menhasilkan HPP Rp. 7. 500. 000 11/24/2020 40

Perbedaan antara jmlh penjualan & harga pokok penjualan = margin kotor/laba kotor Margin kotor = uang yg tersedia utk menutup biaya operasi & sisanya merupakan laba. Laba bersih sblm pajak/pendptn bersih = jumlah yg tersisa setelah semua beban/pendptn non operasi diperhitungkan Pendptn non operasi= pendptn yg diperoleh dr sumber 2 lain spt bunga/deviden yg didpt dr penanaman modal diluar dll Beban non operasi spt beban bunga pinjaman dr berbagai sumber 11/24/2020 41

Laba bersih setelah pajak. Perlu menghitung pajak penghasilan. Besar tarif pajak ditentukan oleh byk faktor yaitu : besarnya laba/keuntungan, tingkat laba thn sblmnya, jenis organisasi bisnis & bbrp peraturan pajak yg mungkin rumit dan sering berubah tgt dr negara & msng 2 wilayah yg mungkin berbeda 11/24/2020 42

Analisis Rasio Keuangan Berguna utk mengukur prestasi perusahaan secaramudah, krn -mudah dihitung -mudah dibandingkan -mudah dimengerti -memudahkan dlm mengkomunikasikan posisi keuangan perusahaan kpd pihak 2 lain yg berkepentingan selain manajemen 11/24/2020 43

1. Rasio profitabilitas Rasio ini memberi petunjuk prestasi perusahaan & profitabilitas yg dicapai perusahaan dg merujuk pada bbrp faktor / rasio yg berbeda 2 a. Rasio pendapatan thd penjualan = Pendapatan : penjualan (pendapatan = laba kotor) Rasio ini menunjukkan efisiensi operasi yaitu kemampuan membyr bunga atas penanaman modalnya shg berguna utk pengambilan keputusan dlm peminjaman modal. 11/24/2020 44

Jg menunjukkan efisiensi penetapan harga, pendptan dpt dinaikkan dg mengubah harga Ex : Rp. 2. 587. 715 : Rp. 13. 398. 634 = 0, 387 (38, 7%) Menunjukkan bhw dr efisiensi operasi, perusahaan tsb mampu membyr bunga atas penanaman modal sbesar 38, 7%, strategi penetapan harga yg akan menentukan rasio ini hrs dikembangkan dg memeperhatikan secara hati 2 lingk. Yg bersaing 11/24/2020 45

b. Rasio laba thd penjualan = laba bersih : penjualan Rasio ini menunjukkan sampai dimana keberhasilsn perusahaan dlm mengejar laba apabila semua biaya & penghasilan telah diperhitungkan & dibandingkan dg keseluruhan penjualan = Rp. 1. 002. 061 : Rp. 13. 398. 634 =0, 075 Artinya menunjukkan bhw perusahaan tsb mpyai kemampuan mengejar laba 7, 5% dr penjualan 11/24/2020 46

c. Rasio laba thd modal ekuitas = laba bersih : kekayaan bersih (kekayaan bersih = ekuitas yg ada dlm laporan keuangan bkn di perhit. Rugi-laba) Rasio ini berguna utk menentukan kebijakan penanaman modal tambahan ke dlm modal ekuitas perusahaan sekiranya arus kas yg lbh besar diperlukan dlm bisnis serta sbg indikator nilai sahamnya. =Rp 1. 004. 527 : Rp. 4. 686. 167 = 0, 215 Artinya perusahaan dpt menetapkan kebijakan utk menambah modal ke dlm ekuitas tdk lbh dr 21, 5% thd laba bersih. 11/24/2020 47

d. Rasio margin kotor (gross margin) = (penjualan – harga : beban pokok penjualan) : penjualan (penjualan – harga : beban pokok penjualan)= laba kotor Rasio ini dpt dikethui harga yg diterima perusahaan dr brng dagangan yg dijual, khususnya bauran produk = Rp. 2. 587. 715 : Rp. 13. 398. 634 = 0, 193 (19, 3%) 11/24/2020 48

2. Rasio liquiditas Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan dlm membyr hutang jangka pendek /hutang lancar = jumlah aktiva lancar : jumlah kewajiban (hutang) lancar Kewajiban lancar = kewajiban jangka pendek Perhit. Rasio ini didsrkan pd lap. keuangan /neraca perusahaan 11/24/2020 49

= Rp. 6. 662. 485 : 3. 470. 466= 1, 92 Artinya peusahaan tsb mempunyai kemampuan membyr hutang jangka pendek sebesar 192% dr aktiva lancarnya/hanya diperlukan kira 2 50% (dg rasio dibalik) dr aktiva lancar utk membyr hutang/kewajiban lancar 11/24/2020 50

3. Rasio solvensi Rasio ini berkaitan dg kemampuan perusahaan utk membyr klaim /hutang jangka panjang Solvensi merupakan tolokukur atas jenis 2 masalah yg akan dihadapi oleh pemberi pinjaman dlm menuntut pengembalian hutangnya apabila perusahaan bangkrut Rasio ini dibuat berdasarkan lap. keuangan 11/24/2020 51

1. Rasio solvensi = jumlah kewajiban : jumlah kekayaan/aset = Rp. 6. 662. 485 : Rp 10. 862. 722 = 0, 613 Artinya jumlah kewajiban sama dg 61, 3% dr asset total pemilik Kepentingan pemilik bertentangan dg pemberi kredit perusahaan Pemberi kredit punya syarat ttt thd rasio ini, mgkn 1: 1 atau bisa dibwhnya tgt pd peraturan msng 2 lembaga pemberi kredit & kesehatan kondisi keuangan perusahaan yg akan diberi kredit dr indikator lainnnya 11/24/2020 52

Net capital ratio = total assets : total liabilities Rasio ini kebalikan dr rasio solvensi yg pertama, dg makna yg sama 2. Rasio solvensi = hutang jangka panjang : jumlah kekayaan bersih = Rp. 2. 706. 089 : Rp. 10. 862. 722 = 0, 249 Artinya kewajiban hutang jangka panjang perusahaan tsb sebesar 24, 9% dr total asetnya 11/24/2020 53

4. Rasio efisiensi Rasio ini menunjukkan efisiensi operasi perusahaan , yg menawarkan bg manajer utk mengembangkan rasio yg bermnafaat & bernilai bg bisnis. Rasio efisiensi yg sering digunakan rasio perputaran (turnover ratio)/ TOR = jumlah penjualan : jumalh aktiva/aset = Rp. 13. 398. 634 : Rp 10. 862. 722 = 1, 23 Artinya perusahaan tsb selama periode 9 bln telah dpt memutarkan aset totalnya (aset tetap + aset lancar) sebesar 1, 23 kali 11/24/2020 54

Agar rasio ini memberi arti mk manajer perusahaan hrs membandingkan dg TOR thn sebelumnya Bila rasio perputaran thn lalu lbh rendah dr thn ini mk ada perbaikan efisiensi operasi perusahaan, tp jk thn lalu lbh tinggi berarti ada kemunduran perusahaan 11/24/2020 55