LICITACIONES DE SUMINISTRO EN CHILE Comisin Nacional de

LICITACIONES DE SUMINISTRO EN CHILE Comisión Nacional de Energía Cristian Lühr Jefe Unidad Licitaciones CNE Agosto 2016 CNE

INDUSTRIA ELÉCTRICA Chile CNE

PRINCIPALES ACTORES DEL SECTOR ELÉCTRICO Ministerio de Energía – Comisión Nacional Energía – Superintendencia Electricidad CDECs Generación Transmisión Privado, Precios Energía Libres Privado, Precios Regulados Distribución Privado, Precios Regulados CNE Clientes Libres Regulados (<5 MW) 3

CAPACIDAD INSTALADA 2016 TOTAL CAPACIDAD INSTALADA EN 2016 = 20. 570 MW 8% 2% 4%0% SING 41% SING 4. 405 MW 21% 44% SEA 53% SEA 52 MW Biomasa 25% Solar fotovoltaico 16% Hidráulica de Pasada 16% Carbón Gas Natural SEM 107 MW 43% Eólica Hidráulica de Embalse 15% 4% 4% SIC 16. 011 MW 11% SIC 3% 5% SEM Diésel 84% A los sistemas presentados hay que agregar SEIP (4 MW) y SELL (6 MW) CNE NEC 4

EVOLUCIÓN ANUAL DE LA GENERACIÓN (2000 -2015) EVOLUCIÓN ANUAL CAPACIDAD INSTALADA DE ELECTRICIDAD EVOLUCIÓN ANUAL GENERACIÓN ELÉCTRICA BRUTA 71. 699 80, 000 70, 000 4, 2% 60, 000 GWh 50, 000 SING 38. 798 SIC 40, 000 30, 000 20, 000 10, 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: CNE 5

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS COSTOS MARGINALES Y PMM EVOLUCIÓN PRECIO MEDIO DE MERCADO 160 SING 140 SIC US$/MWh 120 100 87 SIC 80 80 SING 60 40 20 0 Jan- Jul-07 Jan- Jul-08 Jan- Jul-09 Jan- Jul-10 Jan- Jul-11 Jan- Jul-12 Jan- Jul-13 Jan- Jul-14 Jan- Jul-15 Jan 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Fuente: CNE EVOLUCIÓN COSTO MARGINAL 350 SING SIC 300 US$/MWh 250 200 150 100 57 SIC 50 47 SING 0 Fuente: CNE Jan- Jul-07 Jan- Jul-08 Jan- Jul-09 Jan- Jul-10 Jan- Jul-11 Jan- Jul-12 Jan- Jul-13 Jan- Jul-14 Jan- Jul-15 Jan 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 CNE 6

MERCADO ELÉCTRICO Chile CNE

SEGMENTO DE GENERACIÓN ELÉCTRICA El segmento de generación está constituido por el conjunto de empresas eléctricas propietarias de centrales generadoras de electricidad. Se puede distinguir tres negocios en este segmento: Venta entre Generadores (Mercado Spot) Venta a Clientes Libres (Grandes Consumidores) Venta a Clientes Regulados (Licitaciones Eléctricas) CNE 8

SEGMENTO DE DISTRIBUCIÓN ELÉCTRICA EN CHILE Las empresas de distribución operan bajo un régimen de concesión de servicio público de distribución, con obligación de servicio y tarifas reguladas para el suministro a clientes “regulados”. NEGOCIO DE DISTRIBUCIÓN ELÉCTRICA Distribución Generación Cliente Regulado = Precio de Licitación + CUT + VAD Cliente Libres = Precio Libre ü CUT: Costo Unitario de Transmisión. ü VAD: Valor Agregado de Distribución CNE 9

LICITACIONES DE SUMINISTRO ELÉCTRICO Chile CNE

LICITACIONES DE SUMINISTRO ELÉCTRICO ► Suministro para Clientes Regulados de las empresas de Distribución debe estar contratado con empresas Generadoras. ► Dichos contratos deben obtenerse de licitaciones públicas y abiertas, que favorezcan la competencia y el logro de los menores precios. ► Contratos de largo plazo permiten viabilizar la instalación de nuevos proyectos de Generación. NEC 11

LICITACIONES DE SUMINISTRO ELÉCTRICO ► Contratos fija precio de oferta de energía adjudicado + indexación ► Precio de potencia fijo en las bases + indexación ► Contrato establece compromiso máximo de energía anual del oferente ► Facturación de la demanda efectiva de la distribuidora NEC 12

Ley de Licitaciones 20. 805 ► Responsabilidad del Proceso: CNE ► Se definen 3 tipos de licitaciones: ► Licitación de Largo Plazo ► Licitación de Corto Plazo ► Licitación Excepcional de Corto Plazo ► Se regula el mecanismo de traspaso de excedentes ► Se regula el suministro sin contrato 13

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS ► Abastecimiento: todas las distribuidoras del SIC y SING ► Duración: contratos 20 años ► Ampliación de plazos del proceso ► Neutro en Tecnologías ► Diseño de bloques innovador --> Bloques horarios ► Precio máximo es oculto ► Evaluación de las ofertas considerando su fórmula de indexación ► Revisión de precio del contrato por cambios regulatorios ► Opción de postergación o término anticipado de contrato ► Opción de cesión de contrato a terceros, previa aprobación de CNE NEC 14

CONDICIONES PARA SER OFERENTE ► Sociedades chilenas o extranjeras, en forma individual o Consorcio. ► Tener una clasificación de riesgo mínima (BB+). ► Garantía de Seriedad de la oferta. ► Garantía de Fiel Cumplimiento del Contrato ► Garantía de constituirse como empresa generadora (S. A. o Sp. A) ► Seguro por daños a terceros. ► Seguro de Catástrofe. ► Auditoría Técnica del proyecto NEC 15

LICITACIONES DE SUMINISTRO ELÉCTRICO PROCESO DE LICITACIÓN CNE realiza informe de desarrolla bases de licitaciones licitación Plazo de un año para presentar ofertas CNE define precio máximo oculto CNE emite resolución con adjudicación y se firman contratos privados ELEMENTOS DEL CONTRATO Contrato Privado se Mecanismo de Precio se indexa Cinco años para celebra entre solución de conforme a la oferta y comenzar suministro, distribuidoras y controversias: se puede ajustar por con posibilidad de generadoras. arbitraje privado. cambios regulatorios. aplazar por 2 años. CNE La vigencia del contrato es de 20 años 16

LICITACIONES DE SUMINISTRO ELÉCTRICO 2015 PRECIOS PROMEDIO POR PROCESO DE LICITACIÓN 131. 4 140 128. 9 12, 000 103. 8 10, 000 GWh/año 120 108. 4 -63% 90. 3 100 79. 3 8, 000 6, 000 80 13, 206 53. 1 4, 000 61. 2 7, 500 8, 756 2, 000 3, 900 2, 200 0 2006 2007 2008 Energía Adjudicada 2010 60 47. 6 40 20 17 2, 705 1, 200 1, 172 2012 12, 430 0 2013 Precios Ofertados Nominales US$/MWh 14, 000 2014 2015 2016 Percios Indexados Dic-15

LICITACIONES DE SUMINISTRO ELÉCTRICO AUMENTO DE COMPETENCIA EN LICITACIONES ELÉCTRICAS: 131. 4 140 128. 9 80 103. 8 70 100 90. 3 60 Número Oferentes 120 108. 4 79. 3 80 50 40 61. 2 84 53. 1 47. 6 30 40 20 38 10 0 60 US$/MWh 90 20 18 4 2 6 3 1 2 2006 2007 2008 2010 2012 2013 Número Oferentes 0 2014 2015 2016 Precios Ofertados Nominales 18

LICITACIÓN 2015/01 Chile CNE

REQUERIMIENTOS DE CONTRATOS DE SUMINISTRO 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Demanda Cubierta CNE 20

LICITACIÓN 2015/01: LICITACIÓN DE LARGO PLAZO Volumen total de energía a licitar: 12. 430 GWh/año 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 … 2040/1 Demanda Licitación 2015/01 Licitación 2015/02 Demanda Cubierta Duración del contrato 20 años May 2015 Jul 2016 Ene 2021 Bases de Licitación Presentación de Ofertas Inicio de Suministro CNE 21

LICITACIÓN 2015/01: BLOQUES DE SUMINISTRO 6. 500 GWh/año +10% sin bloque horario Diseño de los distintos bloques de suministro licitados: 2. 800 GWh/año +10% sin bloque horario 2. 000 GWh/año +10% con bloque horario 11. 300 GWh 6. 500 … 2041 4. 800 2. 800 … 2040 2. 000 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Bloque 2 A Bloque 2 B Bloque 2 C 680 (31%) 1. 000 (45%) 520 (24%) (23: 00 -08: 00) Horario de Abastecimiento (08: 00 -18: 00) 2030 2. 200 GWh-año (18: 00 -23: 00) CNE 22

LICITACIÓN 2015/01: BLOQUES DE SUMINISTRO 6. 500 GWh/año +10% sin bloque horario Diseño de los distintos bloques de suministro licitados: 2. 800 GWh/año +10% sin bloque horario 2. 000 GWh/año +10% con bloque horario 11. 300 GWh 6. 500 … 2041 4. 800 2. 800 … 2040 2. 000 2021 2022 Subdivisión Para realizar ofertas 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Bloque 2 A Bloque 2 B Bloque 2 C 680 (31%) 1. 000 (45%) 520 (24%) 100 sub-bloques de 6, 8 GWh 100 sub-bloques de 10, 0 GWh 2030 2. 200 GWh-año 100 sub-bloques CNE de 5, 2 GWh 23

BLOQUES DE SUMINISTRO HORARIOS • Se puede participar de manera independiente en los 3 bloques horarios • Adjudicación: combinación de ofertas que minimice el precio medio de abastecimiento de los 3 bloques horarios 6% 5% 4% Bloque 4 -A Bloque 4 -B 3% Bloque 4 -C 2% Perfil de consumo diario 1% 0% 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 24

BLOQUES DE SUMINISTRO HORARIOS • Se puede realizar un grupo de ofertas «restringidas» a ser adjudicadas únicamente de manera conjunta 6% 5% 4% Bloque 4 -A Bloque 4 -B 3% Bloque 4 -C 2% Perfil de consumo diario 1% Oferta con Restricción 0% 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25

LICITACIÓN 2015/01: BLOQUES DE SUMINISTRO 6. 500 GWh/año +10% sin bloque horario Diseño de los distintos bloques de suministro licitados: 2. 800 GWh/año +10% sin bloque horario 2. 000 GWh/año +10% con bloque horario 11. 300 GWh 6. 500 … 2041 4. 800 2. 800 … 2040 2. 000 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Bloque 1 680 (31%) 2. 800 GWh+10% Horario de 1. 000 Abastecimiento (45%) Subdivisión Para realizar ofertas 3. 080 GWh-año 520 Sin bloque horario (24%) 140 sub-bloques CNE de 22, 0 GWh 26

LICITACIÓN 2015/01: BLOQUES DE SUMINISTRO 6. 500 GWh/año +10% sin bloque horario Diseño de los distintos bloques de suministro licitados: 2. 800 GWh/año +10% sin bloque horario 2. 000 GWh/año +10% con bloque horario 11. 300 GWh 6. 500 … 2041 4. 800 2. 800 … 2040 2. 000 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Bloque 3 680 (31%) 6. 500 GWh+10% Horario de 1. 000 Abastecimiento (45%) 7. 150 GWh-año 520 bloque horario Sin (24%) Subdivisión Para realizar ofertas 325 sub-bloques CNE de 22, 0 GWh 27

PLAZOS LICITACIÓN 2015/01 ► Llamado a licitación: 29 de mayo 2015 ► Período de consultas: hasta 31 de diciembre de 2015 ► Presentación de ofertas: 27 de julio de 2016 ► Se presentaron ofertas por 85. 000 GWh NEC 28

RESULTADOS LICITACIÓN 2015/01 Empresa Energía Precio Bloque % Adjudicada Adjudicado Principal Adjudicado (GWh) (US$/MWh) Tecnología proyectos ofertados Endesa 3 5. 918 47, 6% 50, 7 Mix Existente Mainstream 1 3. 454 27, 8% 41, 1 Eólico Ibereolica 2 1. 035 8, 3% 50, 5 Eólico(81%)/Solar(19%) WPD 2 787 6, 3% 50, 5 Eólico Acciona 3 506 4, 1% 54, 9 Eólico(52%)/Solar(48%) Maria Elena 2 -B 280 2, 3% 29, 1 Solar Cox Energy 3 264 2, 1% 52, 7 Eólico(50%)/Solar(50%) OPDE 1 176 1, 4% 38, 1 Solar(85%)/Hidro(15%) 10 0, 1% 71, 0 Hidro Pasada 12. 430 100% 47, 6 Besalco 2 -C 29

RESULTADOS LICITACIÓN 2015/01 • Estimación según proyectos presentados: Tecnología Energía (GWh) Participación (%) Mix Existente 5. 918 47, 6% Eólico 5. 474 44, 0% Solar 1. 001 8, 1% 37 0, 3% Hidro Pasada Total 12. 430 100, 0% 30

Licitaciones: Próximos procesos Próximas Licitaciones (GWh/año) 12, 000 9. 790 10, 000 7. 920 8, 000 Componente Variable 6, 000 4, 000 2, 000 Año de Adjudicación: Inicio de Suministro: 4. 840 4. 180 Componente Base 8, 900 7, 200 4, 400 3, 800 2017 2018 2019 2020 Ene-2023 Ene-2024 Ene-2025 Ene-2026 CNE 31

CONCLUSIONES ü Las licitaciones dan la oportunidad de adquirir PPA’s por 20 años y materializar la inversión en nuevos proyectos ü 2021 comienza el suministro de energía para las licitación 2015/01, dando tiempo para construcción de nuevos proyectos ü Licitación por 12. 430 GWh/año, permite la participación de proyectos con diferentes tecnologías ü Últimos cambios a la regulación incorporan nuevos elementos que reducen el riesgo asumido por los participantes y mejoran las condiciones de inversión NEC 32

MUCHAS GRACIAS Comisión Nacional de Energía