LESSON 6 ANALISA RESIKO DALAM INVESTASI INVESTASI DENGAN

• INVESTASI DENGAN RESIKO TINGGI 5% 10% 25% SEDANG BAIK RATE OF RETURN

DASAR KONSEP RESIKO 1. RISK OF SINGLE ASSET 2. RISK OF PORT FOLIO OF

ANALISA SENSITIVITAS : PERHITUNGAN RATE OF RETURN KET ASSET A ASSET B INVESTASI ESTIMASI

ANALISA DISTRIBUSI PROBABILITAS : RATE OF RETURN YANG DIHARAPKAN UNTUK ASSET A DAN B

NILAI PENGEMBALIAN YANG DIHARAPKAN KET A PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS PROBABILITAS RATE OF RETURN

PROBABILITAS 0, 50 0, 40 0, 30 0, 20 0, 10 0 5 12

ANALISA STATISTIK • DEVIASI STANDAR dari PENGEMBALIAN op = ∑ (Pt – p)2 x

STANDAR DEVIASI KEMUNGKINAN TERJADINYA DIKETAHUI DAN PROBABILITASNYA SAMA op = ∑ (Pt – p)2

PERHITUNGAN STANDAR DEVIASI DARI PENGEMBALIAN UNTUK AKTIVA A t Pt P (Pt – P)2

PERHITUNGAN STANDAR DEVIASI DARI PENGEMBALIAN UNTUK AKTIVA B t Pt P (Pt – P)2

PROYEK A DAN B DENGAN INVESTASI YANG SAMA MASING Rp. 10. 000, KET PROBABILITAS

Slides: 12

Download presentation

LESSON 6 ANALISA RESIKO DALAM INVESTASI

• INVESTASI DENGAN RESIKO TINGGI 5% 10% 25% SEDANG BAIK RATE OF RETURN IVESTASI 0 BURUK • INVESTASI DENGAN RESIKO RENDAH 10% 12% 13% RATE OF RETURN INVESTASI 0 BURUK SEDANG BAIK

DASAR KONSEP RESIKO 1. RISK OF SINGLE ASSET 2. RISK OF PORT FOLIO OF ASSETS MENENTUKAN RESIKO 1. ANALISA SENSITVITAS 2. ANALISA DISTRIBUSI PROBABILITAS 3. ANALISA STATISTIK

ANALISA SENSITIVITAS : PERHITUNGAN RATE OF RETURN KET ASSET A ASSET B INVESTASI ESTIMASI RATE OF RETURN PESIMISTIS MOST LAKELY OPTIMISTIS RANGE 20. 000 12% 14% 16% 4% 6% 14% 22% 16% ASSET A : 16% - 12% = 4% ASSET B : 22% - 6% = 16% MAKA YANG DIPILIH ADALAH ASSET A, KARENA MENGHADAPI RESIKO LEBIH RENDAH DARI B 4% < 16%

ANALISA DISTRIBUSI PROBABILITAS : RATE OF RETURN YANG DIHARAPKAN UNTUK ASSET A DAN B KET A PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS PROBABILITAS RATE OF RETURN NILAI TERTIMBANG 0, 25 0, 50 0, 25 12% 14% 16% 3% 7% 4% 14% ROR YANG DIHARAPKAN B PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS 0, 25 0, 50 0, 25 6% 14% 22% ROR YANG DIHARAPKAN 1, 5% 7% 5, 5% 14%

NILAI PENGEMBALIAN YANG DIHARAPKAN KET A PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS PROBABILITAS RATE OF RETURN NILAI TERTIMBANG 0, 25 0, 50 0, 25 10% 14% 18% 2. 50% 7. 00% 4. 50% 14% ROR YANG DIHARAPKAN B PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS 0, 25 0, 50 0, 25 4% 14% 24% ROR YANG DIHARAPKAN 1, 00% 7% 6. 00% 14%

PROBABILITAS 0, 50 0, 40 0, 30 0, 20 0, 10 0 5 12 14 16 PROBABILITAS 0, 50 0, 40 0, 30 0, 20 0, 10 0 6 14 22

ANALISA STATISTIK • DEVIASI STANDAR dari PENGEMBALIAN op = ∑ (Pt – p)2 x Px t=1 Op : standar deviasi dari pengembalian J : jumlah hasil p : Nilai pengembalian yang diharapkan Pt : pengembalian untuk hasil ke t t tahun

STANDAR DEVIASI KEMUNGKINAN TERJADINYA DIKETAHUI DAN PROBABILITASNYA SAMA op = ∑ (Pt – p)2 t=1 J– 1 PADA UMUMNYA SEMAKIN TINGGI STANDAR DEVIASI, SEMAKIN BESAR RISIKONYA

PERHITUNGAN STANDAR DEVIASI DARI PENGEMBALIAN UNTUK AKTIVA A t Pt P (Pt – P)2 Px (Pt – P)2 x Px 1 2 3 10% 14% 18% 14% 14% -4% 0% 4% 0. 16% 0. 00% 0. 16% 0. 25 0. 50 0. 25 0. 04% 0. 00% 0. 04% Jadi jumlahnya adalah = 0. 08% Maka standar deviasinya adalah 0. 08 = 2, 83%

PERHITUNGAN STANDAR DEVIASI DARI PENGEMBALIAN UNTUK AKTIVA B t Pt P (Pt – P)2 Px (Pt – P)2 x Px 1 2 3 4% 14% 24% 14% 14% -10% 0% 1. 00% 0. 00% 1. 00% 0. 25 0. 50 0. 25% 0. 00% 0. 25% Jadi jumlahnya adalah = 0. 50% Maka standar deviasinya adalah 0. 50 = 7. 07%

PROYEK A DAN B DENGAN INVESTASI YANG SAMA MASING Rp. 10. 000, KET PROBABILITAS CASH FLOW A PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS 0, 25 0, 50 0, 25 Rp. 10. 000 Rp. 12. 000 Rp. 8. 000 B PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS 0, 25 0, 50 0, 25 Rp. 12. 000 Rp. 8. 000 Rp. 14. 000