Le attivit finanziarie nel bilancio di esercizio Prof
Le attività finanziarie nel bilancio di esercizio Prof. Simone Terzani Università degli Studi di Perugia Scuola di Formazione alla Professione di Dottore Commercialista
Agenda della lezione ¡Le attività finanziarie immobilizzate ¡Le attività finanziarie non immobilizzate ¡La disciplina contabile internazionale ¡Le operazioni in valuta estera Prof. Simone Terzani 2 23/02/2021
La collocazione in S. P. ATTIVITÀ PASSIVITÀ A) Crediti Vs soci per versam. A) Patrimonio netto Capitale sociale ancora dovuti Riserve di capitali Riserve di utili Utile (perdita) B) Immobilizzazioni Immateriali Materiali Finanziarie B) Fondi per rischi e oneri C) Attivo circolante C) TFR Rimanenze Crediti Attività finanziarie Disponibilità liquide D) Ratei e risconti Prof. Simone Terzani D) Debiti E) Ratei e risconti 3 23/02/2021
La collocazione in bilancio (OIC 21 – Partecipazioni) ¡Le partecipazioni ed i titoli si trovano sia all’interno delle immobilizzazioni finanziarie che dell’attivo circolante ¡Il criterio alla base della differente rappresentazione è quello della destinazione; sono collocati tra le immobilizzazioni gli elementi destinati a permanere durevolmente al servizio dell’impresa e nell’attivo circolante gli altri ¡Le partecipazioni in misura non inferiore a quelle del terzo comma art. 2359 sono considerate Prof. Simone immobilizzazioni fino a prova contraria (art. 2424 23/02/2021 4 Terzani bis); l’eventuale collocazione nell’attivo circolante
Sono considerate controllate: ¡Le società in cui si dispone della maggioranza dei voti esercitabili nell’assemblea ordinaria (controllo legale) – art. 2359 n. 1 ¡ Le società in cui si dispone dei voti sufficienti per esercitare un’influenza dominante nell’assemblea ordinaria (controllo di fatto) – art. 2359 n. 2 ¡ Le società nelle quali si è in grado di esercitare un’influenza dominante in base a particolari vincoli contrattuali (controllo contrattuale) – art. 2359 n. 3 Prof. Simone Terzani 5 23/02/2021
Sono considerate collegate: ¡Le società in cui si è in grado di esercitare un’influenza notevole (art. 2359 terzo comma) ¡ Tale influenza si presume quando si è in grado di esercitare: ¡ almeno il 20% dei diritti di voto i(società non quotate) ¡ almeno il 10% dei diritti di voto (società Prof. Simone quotate) 23/02/2021 Terzani 6
La collocazione in bilancio (OIC 21 – Partecipazioni) BIII) Immobilizzazioni finanziarie, con iscrizioni dei crediti esigibili entro l’esercizio successivo 1. Partecipazioni imprese: a) controllate; b) collegate; c) controllanti; d) sottoposte al controllo delle controllanti; d bis) altre 2. Crediti verso: • a) controllate; b) collegate; c) controllanti; d) sottoposte al controllo delle controllanti; d bis) altre 3. Altri titoli Prof. Simone 4. Strumenti finanziari derivati attivi 7 Terzani 23/02/2021
Gli strumenti finanziari derivati ¡ Sono contratti caratteristiche: con le seguenti ¡il loro valore varia al variare di un sottostante (ad esempio un tasso di interesse o un tasso di cambio) ¡non richiedono un investimento iniziale ¡sono regolati a data futura ¡Alcuni esempi possono essere i futures, gli interests rate swap o i currency swap. 23/02/2021 Prof. Simone Terzani 8
La valutazione (OIC 17 – Metodo del patrimonio netto) ¡ Le partecipazioni in imprese controllate e collegate possono essere iscritte al costo di acquisto o, alternativamente, al metodo del Patrimonio Netto. ¡ Se la partecipazione è iscritta al Patrimonio Netto, occorre depurare il Patrimonio Netto della partecipata di: ¡ proventi ed oneri infragruppo; ¡ utili e perdite infragruppo; ¡ dividendi infragruppo. ¡ Se Costo > Patrimonio Netto, la prima volta che la partecipazione è iscritta al metodo del Patrimonio Netto, il maggior valore di costo rispetto al Patrimonio Netto può essere comunque iscritto nell’attivo e ammortizzato per la Prof. Simone parte eventualmente attribuibile all’avviamento. 23/02/2021 Terzani 9
Variazioni successive ¡ Negli anni successivi la partecipazione valutata al Patrimonio Netto subirà probabilmente un cambiamento di valore: ¡ se il valore aumenta si dovrà in contropartita iscrivere una riserva non disponibile nel Patrimonio Netto; ¡ se il valore diminuisce si procederà direttamente ad un addebito a Conto Economico. Prof. Simone Terzani 10 23/02/2021
La valutazione di titoli e crediti ¡I titoli sono valutati al costo ammortizzato ¡Stesso discorso vale anche per i crediti, tenendo conto per i crediti anche del valore di presumibile realizzo ¡Il criterio del costo ammortizzato può non essere applicato dalle società che redigono il bilancio in forma abbreviata e per le microimprese o, comunque, quando la differenza fra il tasso di interesse effettivo e quello nominale non è rilevante Prof. Simone Terzani 11 23/02/2021
Il criterio del costo ammortizzato ¡Il costo ammortizzato di un’attività (o una passività) è l’ammontare al quale l’attività o passività è valutata al momento della rilevazione iniziale, meno i rimborsi di capitale, più o meno l’ammortamento accumulato, utilizzando il metodo dell’interesse effettivo, di tutte le differenze tra il valore iniziale ed il valore alla scadenza, e meno le riduzioni perdita di valore o non incassabilità ¡Il tasso da applicare è il tasso di interesse effettivo Prof. Simone Terzani 12 23/02/2021
Il criterio del costo ammortizzato La società A acquista un’attività finanziaria del valore nominale di 700. 000€, sostenendo un costo complessivo di 720. 000€ I costi di transazione ammontano a 25. 000€ Il tasso di rendimento è pari al 10% L’attività prevede i seguenti rendimenti al termine di ciascun esercizio Anno x+1 x+2 x+3 x+ 4 Prof. Simone Terzani Capitale rimborsato Interessi incassati 100. 000 200. 000 300. 000 70. 000 60. 000 50. 000 30. 000 13 23/02/2021
Il criterio del costo ammortizzato Si procede al calcolo del Tasso di Interesse Effettivo, ovvero il tasso che uguaglia l’esborso iniziale al valore attuale dei flussi finanziari in entrata derivanti dall’attività. Anno x x+1 x+2 x+3 x+ 4 Il tasso effettivo di Prof. Simone Terzani Operazione Importo acquisto attività interessi e rimborso interessi interesse chee ne rimborso - 745. 000 170. 000 160. 000 250. 000 330. 000 deriva è pari al 7. 497…% 14 23/02/2021
Il criterio del costo ammortizzato E’ ora possibile ricostruire il piano di ammortamento dell’attività finanziaria Rimborsi di capitale - 100. 000 - 200. 000 - 300. 000 Interessi incassati 70. 000 60. 000 50. 000 30. 000 Interessi effettivi 55. 850 47. 293 38. 843 23. 014 differenza - 14. 150 - 12. 707 - 11 -157 - 6. 986 capitale residuo - 745. 000 630. 850 518. 143 306. 986 - Quant’è, dunque, il valore di iscrizione dell’attività finanziaria in S. P. alla fine di ogni anno e, quanto, va a C. E. come interessi attivi? Prof. Simone Terzani 15 23/02/2021
La valutazione dei derivati ¡I derivati sono valutati al fair value, ovvero al valore corrente di mercato ¡Le variazioni di fair value sono attribuite a conto economico ¡Gli utili che derivano dalle variazioni di fair value non sono distribuibili Prof. Simone Terzani 16 23/02/2021
Agenda della lezione ¡Le attività finanziarie immobilizzate ¡Le attività finanziarie non immobilizzate ¡La disciplina contabile internazionale ¡Le operazioni in valuta estera Prof. Simone Terzani 17 23/02/2021
La collocazione in S. P. ATTIVITÀ PASSIVITÀ A) Crediti Vs soci per versam. A) Patrimonio netto Capitale sociale ancora dovuti Riserve di capitali Riserve di utili Utile (perdita) B) Immobilizzazioni Immateriali Materiali Finanziarie C) Attivo circolante Rimanenze Crediti Attività finanziarie Disponibilità liquide D) Ratei e risconti Prof. Simone Terzani B) Fondi per rischi e oneri C) TFR D) Debiti E) Ratei e risconti 18 23/02/2021
La collocazione in bilancio (OIC 21 – Partecipazioni) CIII) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 1. Partecipazioni imprese controllate 2. Partecipazioni imprese collegate 3. Partecipazioni imprese controllanti 3 bis. Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo delle controllanti 4. Altre partecipazioni 5. Strumenti finanziari derivati attivi 6. Altri titoli Prof. Simone Terzani 19 23/02/2021
La valutazione ¡In ottemperanza al principio della prudenza tali attività sono iscritte al minore tra il costo di acquisto ed il valore di realizzo desumibile dall’andamento del mercato ¡E’ concessa la facoltà di determinare il costo, invece che in modo puntuale, ricorrendo ai metodi l. i. f. o. , f. i. f. o. o media ponderata ¡Per quanto riguarda il valore di realizzo, se si tratta di titoli quotati, il riferimento è al prezzo di Borsa alla data di chiusura dell’esercizio o di quello medio Prof. Simone 23/02/2021 20 Terzani dell’ultimo mese.
Agenda della lezione ¡Le attività finanziarie immobilizzate ¡Le attività finanziarie non immobilizzate ¡La disciplina contabile internazionale ¡Le operazioni in valuta estera Prof. Simone Terzani 21 23/02/2021
La disciplina contabile internazionale ¡Lo IAS 39 regolamenta la rilevazione e la valutazione degli strumenti finanziari ¡Lo IAS 32 tratta l’esposizione in bilancio degli strumenti finanziari ¡L’IFRS 9 è il nuovo principio contabile sugli strumenti finanziari che entrerà in vigore dal 1 Gennaio 2018 ¡Le partecipazioni in controllate e collegate sono disciplinate dagli IFRS 10 e IAS 28 Prof. Simone Terzani 22 23/02/2021
La disciplina contabile internazionale ¡Le partecipazioni in imprese controllate e collegate vanno tra le attività non correnti se non sono destinate alla negoziazione, tra le attività correnti altrimenti ¡Gli altri titoli vanno tra le attività non correnti se non sono destinati alla negoziazione, tra le attività correnti altrimenti ¡Le azioni proprie vanno nel patrimonio netto come posta rettificativa del capitale sociale Prof. Simone Terzani 23 23/02/2021
La disciplina contabile internazionale ¡Le partecipazioni in imprese controllate sono valutate al costo di acquisto se non sono destinate ed essere negoziate, al fair value se detenute per la negoziazione o disponibili per la vendita ¡Le partecipazioni in collegate sono valutate con il metodo del patrimonio netto, o come sopra se non si richiede il bilancio consolidato Prof. Simone Terzani 24 23/02/2021
IFRS 9 – Classificazione delle attività finanziarie Criteri: - individuazione del modello di business utilizzato per la gestione; - caratteristiche contrattuali dello strumento generatrici dei flussi di cassa Attività finanziarie al costo ammortizzato (amortised cost): L’entità che le possiede ha l’oggettiva intenzione di detenere lo strumento fino alla scadenza al fine di incassare i flussi finanziari generati dall’attività. Attività finanziarie valutate al fair value through other comprensive income: L’entità detiene l’attività finanziaria al fine di incassarne i flussi finanziari in attesa di venderla Attività finanziarie valutate al fair value through profit or loss: L’attività finanziaria non può essere classificata in nessuna delle categorie precedenti Prof. Simone Terzani 25 23/02/2021
Agenda della lezione ¡Le attività finanziarie immobilizzate ¡Le attività finanziarie non immobilizzate ¡La disciplina contabile internazionale ¡Le operazioni in valuta estera Prof. Simone Terzani 26 23/02/2021
Le operazioni in valuta estera (OIC 26) Definizione e collocazione in bilancio ¡Un’operazioni in valuta estera è un’operazione effettuata dalla società che redige il bilancio, che è espressa in una moneta diversa dall’euro ¡Essa può determinare l’iscrizione in bilancio di attività o passività monetarie (crediti, debiti, disponibilità liquide) o non monetarie (immobilizzazioni, partecipazioni) ¡La classificazione nello stato patrimoniale di tali operazioni è effettuata secondo i criteri da seguire Prof. Simone per le singole attività e passività Terzani 27 23/02/2021
Le operazioni in valuta estera (OIC 26) Definizione e collocazione in bilancio ¡ Le attività e passività sono inizialmente rilevate in euro applicando il tasso di cambio a pronti in vigore alla data dell’operazione ¡ Le attività e passività - non immobilizzate devono poi essere iscritte al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio ¡ Gli utili/perdite su cambi vanno in Conto Economico nella voce C 17 bis, se non realizzati vanno accantonati alla Riserva utili su cambi Prof. Simone Terzani 28 23/02/2021
Agenda della lezione ¡Le attività finanziarie immobilizzate ¡Le attività finanziarie non immobilizzate ¡La disciplina contabile internazionale ¡Le operazioni in valuta estera Prof. Simone Terzani 29 23/02/2021
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