Latin American Business Outlook Part of the Global
Latin American Business Outlook Part of the Global Business Outlook Un esfuerzo conjunto entre Duke University, Fundación Getúlio Vargas y CFO magazine Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 1
Preocupaciones más relevantes al interior de la compañía para CFOs en Latinoamérica 1. Capacidad de mantener márgenes de ganancia 2. Atraer y retener empleados calificados 3. Mantener la moral / productividad 4. Habilidad de predecir resultados 5. Manejo del capital de trabajo 6. Manejo de sistemas tecnológicos 7. Riesgo en la cadena de suministro 8. Debilidades de estados financieros 9. Riesgo de contraparte 10. Costo de los planes de salud 11. Seguridad de la información Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 2
Preocupaciones al exterior de la compañía más relevantes para CFOs en Latinoamérica 1. Demanda de productos 2. Políticas gubernamentales 3. Presión de precios de competidores 4. Inestabilidad financiera global 5. Riesgo cambiario 6. Tasas de impuesto corporativo 7. Costo de commodities no combustibles 8. Mercados crediticios / tasas de interés 9. Competencia extranjera 10. Inflación 11. Perspectivas de empleo en el país Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 3
Proyección de crecimiento para los próximos doce meses Respuesta en Jun 2013 15% 10% 5% 5% 0% éx ico a bi m Co lo La M ile Ch Pe rú tin Br a ica ér ro 15% 10% 5% 5% Es ta o éx ic M bi a m lo Ch ile ú Pe r il as ica ér m Br Co -5% oa Europa id África Un Estados Unidos Asia do s Latinoamérica ia 0% As Jun 2013 tin Mar 2013 La Dec 2012 pa Sep 2012 os Jun 2012 Eu ro 0% -5% Eu id Europa 15% Precios de productos Un África do s Estados Unidos Asia ta Latinoamérica Es -5% sil 0% Jun 2013 ia Mar 2013 oa m Dec 2012 As Sep 2012 os Jun 2012 pa Ventas Respuestas históricas Nota: La información presentada corresponde a promedios por región o país Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 4
Proyección de % de cambio para los próximos doce meses Respuestas históricas 15% 10% 5% 5% 0% 15% 10% éx ico a bi m Co lo M ile Ch Pe rú sil ica 5% Co o éx ic M bi a m lo Ch ile ú Pe r il as Br ica ér As m Europa Un África do s Estados Unidos Asia ta Latinoamérica ia 0% oa Jun 2013 tin Mar 2013 La Dec 2012 pa Sep 2012 id os Jun 2012 Eu ro 0% -5% tin La ta Es 15% 5% Br a Europa ér id África Un Estados Unidos Asia do s Latinoamérica Es Gastos de capital -5% ia 0% As Jun 2013 oa m Mar 2013 pa Dec 2012 ro Sep 2012 Eu Jun 2012 os Utilidades 15% Respuesta en Jun 2013 Nota: La información presentada corresponde a promedios por región o país, excepto pare Ingresos de Latinoamérica en Dic. 2012 y Mar 2013 donde se reporta la mediana Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 5
Proyección de % de cambio para los próximos doce meses Respuestas históricas 10% 5% 5% 0% Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 éx ico a bi m lo Co La tin ta M ile sil Pe rú Ch m oa Br a ér ic a ia As pa ro Eu África ni Asia Europa s. U Estados Unidos do Latinoamérica Es -5% do s 0% -5% 10% 5% 5% 0% o éx ic M bi a m Co lo Ch ile ú Pe r il as ér m oa Br ica ia As tin La África pa Asia Europa Eu ro Estados Unidos 0% id Latinoamérica Jun 2013 os Mar 2013 Un Dec 2012 do s -5% Sep 2012 ta Jun 2012 Es Sueldos y Salarios # Empleados FT 10% Respuesta en Jun 2013 Nota: Los datos presentados son el promedio de cada región o país, excepto para Latinoamérica en Dic. 2012 y Mar 2013 donde se reporta la mediana # FT = Número de empleados de tiempo completo (FT = Full Time). Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 6
Índice de optimismo empresarial (Escala de 0 a 100) Respuestas históricas País / Región 75 65 55 45 35 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Latinoamérica Estados Unidos Asia África Jun 2013 Europa Propia Empresa 75 65 55 45 35 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Latinoamérica Estados Unidos Asia África Jun 2013 Europa Respuesta en Jun 2013 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Brasil México Argentina Chile Perú Colombia Nota: La información presentada corresponde a promedios por región o país Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 7
Intención de uso de las reservas de efectivo ¿Es probable que su empresa empiece a utilizar las reservas de efectivo en los próximos doce meses? 100% 80% 60% 40% 20% 0% Estados Unidos Europa Latinoamérica Asia África Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 Si Latin American Business Outlook No 8
Si no va a utilizar las reservas de efectivo, ¿porqué? 50% 40% 30% 20% 10% 0% No cuenta con No necesita Necesita efectivo Conservar efectivo Actualmente tiene exceso de efectivo reservas en efectivo como un colchón de para oportunidades pocas portunidades que pueda utilizar como fuente de liquidez de inversión en el de inversión financiamiento futuro atractivas Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 9
En caso de utilizarlas, ¿a qué fin las destinará? Gastos de capital o inversiones Pago de pasivos Adquisiciones Compra de Inventarios Pago de dividendos o compra de acciones Cubrir pérdidas operativas Incrementar pago/beneficios a los empleados 0% Latin American Business Outlook 20% Duke University / FGV / CFO Magazine 40% Jun 2013 60% 10
Corrupción como Factor de Riesgo – Perspectiva Global La magnitud de la corrupción en los negocios (fraude, sobornos, otras violaciones éticas) como un factor de riesgo, comparación entre continentes 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Estados Unidos Europa No significativa Moderadamente significativa Latin American Business Outlook Latinoamérica Asia África Muy significativa Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 11
Corrupción como Factor de Riesgo - Latinoamérica La magnitud de la corrupción en los negocios (fraude, sobornos, otras violaciones éticas) como un factor de riesgo, comparación entre países 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Perú No significativa Latin American Business Outlook Chile Brasil México Moderadamente significativa Colombia Muy significativa Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 12
RSC y sustentabilidad como objetivos importantes Proporción de CFOs que mencionan la Responsabilidad Social Corporativa (RSC) y sostenibilidad como objetivos importantes. 100% 80% 60% 40% 20% 0% Estados Unidos Europa Latinoamérica Asia África RSC y sustentabilidad son importantes Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 13
Motivaciones para comprometerse en RSC y sostenibilidad ¿Cuáles son las razones por las cuales su empresa se compromete en RSC y sostenibilidad? 80% 60% 40% 20% 0% Para mejorar nuestra reputación externa, marca, imagen Es lo correcto Mejorar buena voluntad interna, moral/retención trabajadores En respuesta a Ayuda incentivar la requerimientos innovación legales/regulatorios Porcentaje que responde que es importante Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 14
Escrutinio en el pago directivo ¿Ha tenido algún escrutinio reciente el pago a los directivos de su empresa? 100% 80% 60% 40% 20% 0% Estados Unidos Europa Latinoamérica Si Latin American Business Outlook Asia África No Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 15
La encuesta CFO - Duke/FGV en la prensa Latinoamericana Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 16
La encuesta CFO - Duke/FGV en la prensa Latinoamericana Latin American Business Outlook Duke University / FGV / CFO Magazine Jun 2013 17
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