Kzgazdasgtan II 1 EA Trsadalmi gazdagsg vltozst akarjuk

Közgazdaságtan II 1. EA: Társadalmi gazdagság változását akarjuk tudományosan (önellentmondásmentesen és tesztelhető formában) megmagyarázni. Ezért POSZTULÁTUMOKat teszünk. 1. Gazdagságról: 2. Pénzről. 2. 1 modern hitelpénzrendszer 2. EA: modern hitelpénzrendszer működése: Ha a bankok képeznek tartalékot pozitív nyereségükből, akkor a nettó hitelállomány, a hitelállomány és a pénzállomány is növekvő tendenciát kell mutasson. A pénzben kifejezett növekedés alternatívája a válság. Álalános válság az az állapot, amikor az elvi lehetőség sincs meg arra, hogy az összes esedékes tartozást visszafizessék (lévén összességében sincs elég pénz a gazdaságban erre). Egy ilyen helyzetben szükségképp túltermelési válság van abban az értelemben, hogy a szereplők többet terveznek eladni pénzben kifejezve, mint amennyit vásárolni akarnak. Egy ilyen helyzetben tehát nemcsak az az állapot lehetséges, hogy az összes áru piacán túlkínálat van, hanem az is, hogy a munkaerőpiacon. Ilyenkor a kereslet és kínálat törvénye nem működik és nem hozza egyensúlyba a piacokat. A magánhitelpénz rendszer (nominális növekedési kényszer van) tehát szükségképp ciklikus (gazdasági ciklusok vannak), lévén örökké arányos növekedés lehetetlen; a hitelpénzrendszer felerősíti a gazdasági ciklusokat lévén hitellel teremtődik és hitel-visszafizetéssel megszűnik a pénz és ezzel a vásárlóerő; a nettó hitelállomány növekedési kényszere okán a nem banki szereplők bankokkal szembeni eladósodása és így az államok eladósodása is szükségszerű, nem csak a „felelőtlen gazdálkodás” eredménye; a hiteltörlesztés (fizetőképesség) okán nem mindegy milyen valutában van eladósodva egy ország; a bankok és nem bankok között nem szimmetrikus a viszony, a pénzteremtés monopóliumának nagyrészt magánkézbe kerülése (sőt az amerikai dollár esetében még a központi bank is csak kb. 15%-ban van állami kézen!) okán a pénzteremtés haszna magánzsebekbe vándorol.

Feladat 2: modern bankrendszer működése (Rosier-modell) 1. Mekkora kell legyen minimum a hitelállomány (L) növekedési üteme (q) hitelpénzrendszerünkben egy olyan stacioner pályán (értsd: azon a pályán, ahol a változók arányai nem változnak, és elvben örökké fenntartható), hogy mindig vissza lehessen fizetni az esedékes törlesztőrészleteket (hitel+kamat)? Tételezzük fel, hogy éves hitelek vannak, a kamat (r) 5%, a szokásos ügymenetnek megfelelően a hitelek (kamatostul értett) 3%-át (f=0, 03) nem fizetik meg (csőd), és a bankok mindig profitjuk 40%-át (d=0, 4) elköltik. Mt = Mt-1 + Lt – Ret + OBt Profit, PRt=Ret – Lt-1 rtott visszata profit ΔMt = Lt – PRt –Lt-1+OBt = ΔLt –(PRt-OBt) Örökké fenntartható arányos pályán: ΔMt>0, r, f, q időszaktól függetlenül azonos. Növekedési ütem: Lt=(1+q)Lt-1, azaz ΔLt=Lt-Lt-1=q. Lt-1. PRt=[(1+r)(1 -f)Lt-1 -Lt-1]=[(1+r)(1 -f)-1]Lt-1 Tehát értelemszerűen ΔMt>0 -ba helyettesítve az alábbiakat kapjuk: ΔLt –(PRt-OBt)>0, vagyis: q. Lt-1 >(1 -d)PRt, q>(1 -d)[(1+r)(1 -f)-1] vagyis: q>0, 6(1, 05*0, 97 -1)=0, 6*0, 0185=0, 0111=1, 11%.

Feladat 2: modern bankrendszer működése (Rosier-modell) 2. Ha a hitelállomány növekedési üteme q=1, 5%, akkor mekkora lesz az előző feladataival a hitel/pénzállomány aránya az arányos stacioner növekedési pályán? Ezt kell kiszámolni: azonos ΔMt = ΔLt –(PRt-OBt) q. Mt-1=(q-(1 -d)[(1+r)(1 -f)-1])Lt-1 Előző feladatból: PRt=[(1+r)(1 -f)Lt-1 -Lt-1]=[(1+r)(1 -f)-1]Lt-1 PRt-OBt=(1 -d)PRt=(1 -d)[(1+r)(1 -f)-1]Lt-1 vagyis: Lt/Mt=Lt-1/Mt-1=q/(q-(1 -d)[(1+r)(1 -f)-1])=0, 015/(0, 015 -0, 0111)=3, 846 3. Ha a bankok minden nyereségükből tartalékot képeznek (d=0), akkor mekkorára ugrik meg a csődök aránya, ha a fenti 1, 5%-os növekedésű stacioner pályán maradunk? 0, 015/(0, 015 -[1, 05(1 -f)-1] =3, 846, amiből f=3, 705%. 4. Ha a bankok minden nyereségükből tartalékot képeznek (d=0), akkor hogyan változik a fenti 1, 5%-os növekedésű stacioner pályán a kamatláb, ha a csődök száma nem változik? 0, 015/(0, 015 -[(1+r)0, 97 -1]) =3, 846, amiből r=4, 237%. 5. Ha a bankok minden nyereségükből tartalékot képeznek (d=0), akkor hogyan változik a 1, 5%os növekedésű stacioner pálya (értsd L/M), ha sem a kamatláb, sem a csődök száma nem változik? ☺ ilyen nincs, mert minimum 1, 85% növekedés kell.

2. 2/ Chicago - terv A gazdasági kilengéseket a pénzállomány és a hitelállomány szétválasztásával lehet enyhíteni, azaz ha a pénz léte nem tételezi fel hitel létét. ►a teljes hitelállomány csökkenésével a hitelkockázat is csökkenne; a hitel olcsóbbá válna; az alacsonyabb kamat pedig a gazdasági aktivitást fokozza. Chicago – terv (1933) Henry Simons; Irving Fisher HOGYAN? Magánbankok pénzteremtési jogát megszűntetni. (Magyarán a magánbankok megszűntetése. ) A pé az állam visszavenné a pénzteremtés monopóliumát és az ebből eredő hasznot az állami bevétel növekedése lehetővé így az adók torzító hatásának csökkentését; csökkenne az állami szféra adóssága Eret neks ég nzte re mag mtésből ánzs e ebbe redő ha sz vánd oroln on nem a? Chicago iskola (1970 -es évektől): PÉNZ LÉNYEGTELEN (Milton Friedman), PÉNZ SEMLEGES (Robert Lucas)

2. 2/ Chicago - terv Mekkora bevételtől esik el az állam nagyságrendileg évente Magyarországon? Monetáris bázis: Monetáris bázis Alapkamat (%) Kamatbevétel 2010 4600 6 276 2015 2820 1, 84 52 2017 6050 0, 9 55 2010 Pénzmennyiség Pénz (M 2): 14 188 kamat % 9 kamatbevétel 1277 (Mrd Ft) 2015 2017 17 342 22400 4 3 694 672 Összehasonlításként: költségvetési törvények számai Közvetve

2. 2/ Chicago - terv A gazdasági kilengések csökkentése. Állami bevétel növelése (adót lehet csökkenteni). HOGYAN vitelezzük ki, hogy csak az állam tudjon végső soron pénzt teremteni? ► 100% kötelező tartalékráta A mérlegek azzal az egyszerűsítéssel készültek, hogy: nincs készpénz; állami hitel kizárólag a magánbankoktól van. M nem banki magánszférát, Á állam(kincstárt) jelent.

2. 2/ Chicago - terv A gazdasági kilengéseket csökkentése. Állami bevétel növelése (adót lehet csökkenteni). Önmagában a 100%-os tartalékráta nem lesz hatásos: pénzhelyettesítők A mérlegek azzal az egyszerűsítéssel készültek, hogy: nincs készpénz; állami hitel kizárólag a magánbankoktól van. M nem banki magánszférát, Á állam(kincstárt) jelent.

2. 5 Pénzhelyettesítő teremtése (HITELEZÉS az aranystandardrendszerben) Van, aki a bankjegyet Eszköz Egyéb alattvaló 80 Hr PÉNZ Valós eszköz (föld, kastély, ékszer, stb) 20 Hr elismervény 20 Hr PÉNZ (bankjegy) 20 Hr PÉNZ Forrás nem fogadja el Eszköz Alattvaló Bank Forrás Hitel (követelés) 20 Hr PÉNZ Egyéni gazdagság 1000 Hr Hitel (tartozás) Hitel (követelés) Egyéni gazdagság 20 Hr elismervény (bankjegy) Hol a lényeg? Fuggerek, Borgiak Mediciek… Hitel (tartozás) Aranypénz +bankjegy Hitel (tartozás)

2. 2/ Chicago - terv A gazdasági kilengéseket csökkentése. Állami bevétel növelése (adót lehet csökkenteni). HOGYAN vitelezzük ki, hogy csak az állam tudjon végső soron pénzt teremteni? ► 100% kötelező tartalékráta ► TILOS értékesíteni a kereskedelmi bankok által kibocsátott értékpapírokat a magánszektornak A mérlegek azzal az egyszerűsítéssel készültek, hogy: nincs készpénz; M nem banki magánszférát, Á állam(kincstárt) jelent.

2. 1’/ Digitális pénz - Central Bank issued Digital Currency Chicago – terv technikai köntösben

2. 3 Kriptovaluta-rendszer a kriptovaluta olyan pénzügyi eszköz, amivel a kriptovaluta-rendszerben bármely követelést meg lehet szűntetni Kriptovaluta-rendszer decentralizált fizetési rendszer: Bárki teremthet pénzt – valós erőfeszítéshez Kriptovaluta-teremtés után van kötve Kriptovaluta-teremtés előtt Eszköz A egyén Forrás Egyéni gazdagság 100 BTC B egyén Forrás Egyéni gazdagság 200 BTC C egyén Forrás Egyéni gazdagság 80 BTC Eszköz A egyén Forrás 20 BTC E. gazd. 95 BTC 20 BTC 30 BTC E. gazd. 190 BTC 30 BTC Eszköz B egyén C egyén 20 BTC Forrás E. gazd. 75 BTC 20 BTC

2. 4 Fiktív aranystandard-rendszer Pénzteremtés előtt Eszköz Forrás 105 gr Arany Alattvaló Egyéni gazdagság 100 Hr Eszköz Uralkodó Forrás Pénzteremtés után Eszköz Alattvaló 100 Hr PÉNZ Egyéni gazdagság 100 Hr Eszköz Uralkodó 105 gr Arany Forrás E. gazd. 5 Hr 100 Hr PÉNZ

2. 5 Aranypénz-rendszer Pénzteremtés előtt Eszköz Forrás 105 gr Arany Alattvaló Pénzteremtés után S s Á é B t I í H rűs e z s y g e Egyéni gazdagság 100 Hr Eszköz Uralkodó Forrás Eszköz Alattvaló 100 Hr PÉNZ Forrás Egyéni gazdagság 100 Hr Eszköz Uralkodó Forrás 5 gr Arany 105 gr Arany E. gazd. 5 Hr

2. 5 Aranypénz-rendszer Pénzteremtés előtt Eszköz Alattvaló 105 gr Arany Eszköz Uralkodó Forrás Egyéni gazdagság 100 Hr Pénzteremtés után Eszköz Alattvaló 100 Hr PÉNZ 100 gr Arany Forrás Egyéni gazdagság 100 Hr Értékpapír 100 gr Aranyról Eszköz Uralkodó Forrás 5 gr Arany Értékpapír 105 gr 100 gr Aranyról E. gazd. 5 Hr 100 Hr PÉNZ