KPMG Secteur Public Lanalyse financire La dmarche rtrospective
KPMG Secteur Public L’analyse financière : ►La démarche rétrospective ►L’approche prospective Le 28 Février 2012
1. Contexte enjeux et objectifs
1. Contexte enjeux et objectifs A chacun son point de vue… §L’élu ► bilan d’un mandat, bilan d’un mode de gestion ►préparer un budget ►faisabilité d’un projet global de développement § L’usager-électeur-contribuable ► communication financière § Le fournisseur ► la solvabilité présente et future de la commune © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 2
1. Contexte enjeux et objectifs … mais les objectifs restent les mêmes §Un diagnostic financier pour comprendre : ►La structure ►Les évolutions §Un diagnostic financier pour agir ►Détecter les marges de manœuvre ►Adopter une stratégie de gestion §Un diagnostic financier pour prévoir : ►Anticiper les grands équilibres …et les limites de l’action municipale ►Définir le Plan Pluriannuel d’Investissement © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 3
1. Contexte enjeux et objectifs Mesurer l’impact financier de la politique municipale Etablir la photographie du mandat (ré) orienter les choix de développement © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. Préparer les grands axes du Budget Analyser les contraintes d’une stratégie future (engagements en cours, environnement) 4
Plan de la matinée 1. Contexte, enjeux et objectifs de l’analyse financière 2. Le cadre de référence 3. Les axes de l’Analyse financière 4. L’approche prospective 5. Cas pratique © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 5
2. Le cadre de référence
2. Le cadre de référence © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 7
La structure du budget 2 sections F O N C T I O N N E Mt I N V E S T I S S E Mt DEPENSES Elle décrit les opérations liées à la gestion courante des services municipaux RECETTES = (section de fonctionnement encore appelée section d’exploitation) Elle traduit la politique d’équipement et ses modes de financement = + le remboursement du capital de la dette © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 8
Les principales composantes du budget et l’équilibre entre les sections Dépenses de fonctionnement : • Personnel municipal • Achats et services • Subventions versées • Intérêts de la dette… Recettes de fonctionnement : • Impôts • Produits des services • dotations… • Epargne constituée = • Dotations aux amortissements • Épargne complémentaire Dépenses d'investissement : • Equipement • Remboursement du capital de la dette Recettes d'investissement : • Subventions • Emprunts souscrits • Epargne utilisée pour le financement de l’investissement © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 9
3. Les axes de l’analyse financière
3. Les axes de l’analyse financière . Analyse de la section de fonctionnement. Analyse de la section d’investissement. Le résultat global de clôture. Les principaux ratios. Analyse du bilan. Analyse de la dette © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 11
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement Produits courants non financiers = 926 k€ - Charges courantes non financières = 648 k€ Résultat courant non financier = 278 k€ + Résultat courant Produits courants financiers = 0 k€ - Charges courantes financières = 36 k€ financier = - 36 k€ + Résultat exceptionnel Produits exceptionnels = 37 k€ = - 21 k€ - Charges exceptionnelles = 58 k€ = Résultat de l’exercice © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. + 221 k€ 12
3. Les axes de l’analyse financière Analyse de la formation du résultat de l’exercice Tableau des SIG de e t mp t : o C lta u s ré CA CG Valeur ajoutée EBG des services EBG CAF Résultat de l’exercice © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 13
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement ►Décomposer le résultat de fonctionnement de l’exercice en plusieurs soldes en fonction de la nature économique des opérations qui ont contribué à sa formation ►Souligner les facteurs déterminants du niveau du résultat et identifier les sources de risque pour la commune Gestion des opérations courantes Charges de gestion courante Produits de gestion courante = 50 75 EBG = Gestion des opérations financières Charges financières = 10 CAF = 15 Produits fin. =0 EBG = 25 Opérations liées aux immobilisations Dotations aux amortissement, …=9 Reprise des quotes-parts, subventions, …= 8 Résultat CAF = 14 = 15 = 25 © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 14
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement Ventiler certains comptes entre les différentes opérations ►les charges et produits exceptionnels (cptes 67 et 77) ►les dotations et reprises sur amortissements (cptes 68 et 78) ►les transferts de charges (cpte 79) ►les redevances de crédit-bail (cpte 612) ►les charges et produits financiers (cptes 66 et 76) © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 15
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement §EBG = produits de gestion courante - charges de gestion courante §EBG = surplus monétaire généré par l’activité de gestion courante §EBG = indicateur de maîtrise des missions de services publics car : ►neutre vis-à-vis de la politique financière ►neutre vis-à-vis des opérations exceptionnelles ►indépendant des normes et des conventions comptables (amortissements et provisions) ►indépendant des modalités de gestion mises en œuvre (gestion propre, concession…) §CAF = EBG - solde des opérations financières §Dépend du profil d’amortissement de la dette §Mesurer le surplus monétaire dégagé par l’exploitation disponible après paiement des charges financières © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 16
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement Consommations externes des services Produits de gestion Courante Valeur Charges internes ajoutée des Services EBG des Services © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. Autres ch. et pdts liés à la gestion courante EBG 17
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement §Valeur ajoutée des services = produits de gestion courante - consommations externes des services §Mesure la « richesse » dont la commune dispose effectivement pour : ►assurer la rémunération de ses ayants-droit (personnel, prêteurs…) ►couvrir la reconstitution du patrimoine (amortissements) §Met en évidence le recours aux sous-traitants © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 18
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement §EBG des services = Valeur ajoutée des services - charges internes §EBG des services = excédent dégagé directement par les services de la commune §Son évolution permet d’apprécier la qualité de la politique de gestion des services et notamment l’optimisation du choix de recourir à la sous-traitance ou de réaliser des prestations en interne © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 19
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement PERIMETRE DE L’ANALYSE VERTICALE Soldes prévisionnels (K€) ANALYSE HORIZONTALE CA 2011 provisoire CA 2008 CA 2009 CA 2010 Produits de gestion 3 580 3 800 4 000 4 500 Charges de gestion 2 000 2 450 2500 3 000 Excédent brut de gestion 1 580 1 350 1 500 Résultat financier (produits - charges) - Capacité d'autofi (CAF brute) Amortissement du capital de la dette CAF nette 150 - 900 - 450 150 - 1 150 - 450 500 650 150 - 1 350 - 555 795 150 1 350 - 590 760 DONNEES D’ENVIRONNEMENT © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 20
Grille d’analyse simplifiée Dépenses de fonctionnement Entretien et achats de fournitures Frais de personnel Axes d’optimisation Impact Rationaliser l’organisation et le contrôle Optimiser l’utilisation des Ressources Humaines financées par la collectivité Limiter la rigidité des budgets locaux avec : - une analyse du mode de gestion des services (régie / prestation de service / entité distincte), de l’évolution des effectifs, GVT et des indicateurs intéressants Participations et subventions versées Optimiser l’utilisation des crédits alloués par un suivi et un contrôle Intérêts Gestion active de la dette Autres dépenses EPARGNE BRUTE © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 21
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement § L’évolution des recettes de fonctionnement et leur structure § Une analyse ciblée sur plusieurs postes-clés : les marges de manœuvre dont dispose la collectivité et son degré d’autonomie financière ► Les recettes fiscales : le critère essentiel de l’autonomie financière • Fiscalité directe : - Richesse fiscale (importance des bases et potentiel fiscal) - Pression fiscale (niveau des taux de fiscalité, coefficient de mobilisation du potentiel fiscal) • Fiscalité indirecte (surtout pour les départements et les régions) • L’impact de l’intercommunalité (transferts de ressources fiscales et versements des EPCI) ► Les recettes en provenance de l’État : compensations fiscales et dotations • Compensations fiscales • Dotations (DGF, Dotation de solidarité rurale, Dotation nationale de péréquation, Dotation de solidarité urbaine…) ► Les produits des services et du domaine ► Les autres recettes © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 22
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement Analyse des contributions directes Analyse des taux §Analyse de la pression fiscale : ►le coefficient de mobilisation du potentiel fiscal (CMPF) = Bases nettes * (taux communaux + taux intercommunaux) Potentiel fiscal §Analyse de la marge de manœuvre fiscale : ►taux plafonds ►taux moyens de la strate ►taux moyens des communes du département. . . © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 23
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement Analyse des contributions directes Analyse de la croissance du produit fiscal variation du produit fiscal global = variation bases brutes * variation des exo * variation des taux = variation des bases nettes * variation des taux = effet richesse fiscale + effet loi de Finances + effet taux © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 24
3. Les axes de l’analyse financière A. analyse de la section de fonctionnement Analyse des contributions directes Analyse de la croissance du produit fiscal Taux Tn T n-1 croisé « Effet taux » « Effet Produit n-1 base » Base B n-1 Bn © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 25
3. Les axes de l’analyse financière Grille d’analyse simplifiée Recettes de fonctionnement Produits de l’exploitation et du domaine Axes d’optimisation Impact Connaissance des coûts et de l’effort de la collectivité sur une base économique complète (patrimoine…) Dotations compensations Et subventions reçues Validation des données Produit de la fiscalité Observatoire de la fiscalité Autres recettes © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 26
3. Les axes de l’analyse financière . Analyse de la section de fonctionnement . Analyse de la section d’investissement. Le résultat global de clôture. Les principaux ratios. Analyse du bilan. Analyse de la dette © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 27
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement Les dépenses d’investissement §Les principaux postes de dépenses d’investissement par nature : ►remboursement des emprunts (compte 16) ►immobilisations (comptes 20, 21 et 23) ►immobilisations liées aux délégations de service (cpte 24) ►prises de participations (cpte 26) ►opérations pour les tiers (cpte 45) §Les principaux postes de dépenses d’investissement par fonction : ►les grands secteurs d’intervention communale © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 28
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement Les dépenses d’investissement §Effort d’équipement (par habitant) : dépenses d’équipement brut nombre d’habitants §Facteurs d’évolution : ►niveau de délégation de service (concession, mandat…) ►degré de transfert de compétence (coopération interco. ) ►cycle d’investissement (taille de la commune, cycle électoral…) ►calcul des taux de réalisation (décalage entre inscriptions budgétaires et réalisations) © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 29
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement Les ressources de financement de l’investissement §Les principaux postes de recettes d’investissement : ►Autofinancement ►Ressources propres d’origine interne : ü ü Amortissements et provisions nets des reprises Amortissements des charges à répartir Cessions d’immobilisations Autres ressources à caractère financier… ►Ressources propres d’origine externe : ü Les dotations en espèces, fonds globalisés, taxes d’urbanisme non affectées… ü Subventions d’investissement (compte 138) ►Emprunts souscrits (compte 16) © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 30
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement Les objectifs Epargne nette § Apprécier l’adéquation entre les financements mobilisés par la commune et les dépenses d’équipement réalisées § = confronter les modes de financement (autofinancement, subventions, dotations, emprunts, etc. ) auxquels la commune a eu recours pour acquérir ses différents biens (dépenses d’équipement) § Porter un jugement sur ►la politique d’investissement ►l’arbitrage entre les différentes modalités de financement (ressources propres/ internes, définitives ou temporaires) © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 31
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement Autofinancement Epargne nette §CAF brute - remboursements de dettes en capital. §L’Epargne nette mesure la capacité de la collectivité à financer ses dépenses d’investissement grâce à ses ressources propres, une fois acquittée la charge obligatoire de la dette. © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 32
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement Les dépenses réelles d’investissement hors dette Epargne nette Les dépenses réelles d’investissement avant recours à l’emprunt §Mesurer le besoin de financement de la section d’investissement sur les opérations de l’année §Quel montant d’emprunt © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 33
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement § Une évaluation de l’effort d’équipement ► Volume des dépenses d’équipement (acquisitions d’immobilisation et travaux) § Facteurs d’évolution : ► Besoins estimés (volume et état de santé du patrimoine, …) ► niveau de délégation de service / maîtrise d’ouvrage directe ou indirecte (concession, mandat…) ; ► degré de transfert de compétence (coopération interco. ) ; ► cycle d’investissement (taille de la commune, cycle électoral…) ; ► calcul des taux de réalisation (décalage entre inscriptions budgétaires et réalisations) © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 34
3. Les axes de l’analyse financière B. Analyse de l’investissement et de son financement Le recours à l’emprunt §Apprécier le niveau d’emprunt contracté au regard du besoin de financement dégagé par la section d’investissement © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 35
3. Les axes de l’analyse financière Grille d’analyse simplifiée Dépenses d’investissement Remboursement capital emprunté Dépenses d’équipement : Acquisitions : - Terrains - Véhicules - Bâtiments Axes d’optimisation Impact Analyse économique des durées d’amortissement Le plan pluriannuel d’investissement Travaux neufs et grosses réparations © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 36
3. Les axes de l’analyse financière Grille d’analyse simplifiée Recettes d’investissement Axes d’optimisation Impact EPARGNE BRUTE Subventions reçues Le plan pluriannuel d’investissement Recettes diverses Emprunts Analyse du besoin réel de financement à long terme et arbitrages © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 37
3. Les axes de l’analyse financière . Analyse de la section de fonctionnement. Analyse de la section d’investissement . Le résultat global de clôture. Les principaux ratios. Analyse du bilan. Analyse de la dette © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 38
3. Les axes de l’analyse financière C. Le résultat global de clôture Fonds de roulement = résultat global de clôture §Le résultat global de clôture (hors RAR) = ►Le résultat de l’exercice ►Le résultat reporté de fonctionnement (c/OO 2) ►La résultat de la section d’investissement (y compris c/1068) ►Le résultat reporté d’investissement (c/OO 1) - 128 687 € = FR = solde des comptes de classes 1 et 2 = solde des comptes de classes 4 et 5 © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 39
3. Les axes de l’analyse financière C. Le résultat global de clôture §Résultat global de clôture 2006 = 203 963 € §Résultat global de clôture 2007 = - 128 687 € Quelle interprétation ? 2006 : « la commune dispose-telle des 204 k€ ? » © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 2007 = « dégradation de la situation financière» ? 40
3. Les axes de l’analyse financière . Analyse de la section de fonctionnement. Analyse de la section d’investissement. Le résultat global de clôture . Les principaux ratios. Analyse du bilan. Analyse de la dette © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 41
3. Les axes de l’analyse financière D. Présentation des principaux ratios §Des indicateurs synthétiques : ►Ratios de structure : part d’une composante d’un ensemble • Charges de personnel / dépenses réelles de fonctionnement • Contributions directes / recettes réelles de fonctionnement ►Ratios de niveau • Dépenses réelles de fonctionnement par habitant • Dépenses d’équipement par habitant • Encours de la dette par habitant • Attention : la population n’est pas forcément un critère pertinent (ex. communes touristiques) et elle est peu évolutive (recensements) ►Ratios de gestion • Charges de gestion / contributions directes © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 42
3. Les axes de l’analyse financière D. Présentation des principaux ratios de dépenses de fonctionnement §Identifier les principaux postes des Dépenses Réelles de Fonctionnement (DRF), étudier leur évolution et leur poids respectif ► DRF / Hab. ► Frais de personnel / DRF ► Intérêts de la dette / DRF § Comparer aux ratios de la même strate démographique © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 43
3. Les axes de l’analyse financière D. Présentation des principaux ratios de recettes de fonctionnement §Identifier les principaux postes des Recettes Réelles de Fonctionnement (RRF), étudier leur évolution et leur poids respectif : ►RRF/ Nombre d’habitants ►Contributions directes / RRF ► Dotations / RRF ►Épargne Brute / RRF § Comparer aux ratios de la même strate démographique © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 44
3. Les axes de l’analyse financière D. Présentation des principaux ratios de charge de la dette §Dette / Population §Taux de charge de la dette : ►Annuité / RRF §L’indicateur volumétrique d’endettement (en années) : ►Encours de dette (stock)/ RRF §Capacité de désendettement (en années) : ►Encours de Dette (stock) / Épargne brute (flux) : ►Ratio important lors de l’étude de la solvabilité d’une collectivité ; indique le nombre d’année nécessaires à la collectivité pour rembourser le capital de sa dette, en y allouant l’ensemble de son épargne. © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 45
3. Les axes de l’analyse financière . Analyse de la section de fonctionnement. Analyse de la section d’investissement. Le résultat global de clôture. Les principaux ratios . Analyse du bilan. Analyse de la dette © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 46
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan Comptabilité patrimoniale Bilan d’ouverture Actif Passif Comptabilité budgétaire Section d’investissement Bilan de clôture Actif Section de fonctionnement Opérations non budgétaires Passif © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 47
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan La balance générale §La balance générale a l’avantage de distinguer les opérations débitrices des opérations créditrices : Exemple : Le stock des immobilisations corporelles évolue en raison non seulement des acquisitions et des cessions de l’année, mais également des reclassements comptables c/21 31/12/03 : 62 040 k€ acquisitions de c/21 31/12/04 : 63 889 k€ 1 849 k€ mais. . . © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 48
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 49
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan Situation financière n a l i B F. R. B. F. R. Trésorerie © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 50
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan Fonds propres Immobilisations = 5 000 Emprunts = 7 000 = 3 000 Créances Fournisseurs = 2 000 = 1 500 Liquidités Crédits de trésorerie =1 000 Total = 10 000 © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. = 500 Total = 10 000 51
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan 462 473 481 45 © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 52
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan Immobilisations Fonds propres = 5 000 = 7 000 Emprunts E Fonds de roulement (FR) = 1 000 = 3 000 FR = surplus de financements stables sur biens stables © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 53
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan Le cycle d’exploitation, le BFR Créances Fournisseurs = 1 500 Besoin en fonds de roulement = 500 = 2 000 BFR = besoin de financement né du cycle d’exploitation © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 54
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan Liquidités Crédits de trésorerie = 500 Trésorerie = 1 000 = 500 Trésorerie = masse financière qui permet l’ajustement à court terme entre les deux cycles © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 55
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan Immobilisations Fonds propres = 5 000 Emprunts = 7 000 Créances = 3 000 = 2 000 Fournisseurs = 1 500 Liquidités Crédits de trésorerie =1 000 © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. = 500 56
3. Les axes de l’analyse financière E. L’analyse du bilan BFR FR+ FR - Trésorerie + EFE Trésorerie - Au total 6 configurations possibles, chacune caractérisant la situation financière de la commune au 31/12/N © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 57
3. Les axes de l’analyse financière . Analyse de la section de fonctionnement. Analyse de la section d’investissement. Le résultat global de clôture. Les principaux ratios. Analyse du bilan . Analyse de la dette (sujet traité l’après-midi) © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 58
4. La démarche prospective
Méthode d’élaboration de la prospective Le cadre de base au « Fil de l’eau » Détermination des facteurs d’évolution externes Eléments de prospective au “fil de l’eau” : -Evolution de la masse salariale actuelle, -Evolution des frais de fonctionnement à périmètre identique -Evolution des différents contingents (aide sociale, incendie…) -Extinction de la dette -Plan d’amortissement en cours… Chiffrage financier 1 au fil de l’eau 1ère hypothèse Hypothèses complémentaires Détermination des facteurs d’évolution liés aux décisions de la commune Eléments de prospective au “fil de l’eau” : -Lisibilité du financement -Coûts de fonctionnement induits -Ressources nouvelles -Evolution de la population -Evolution personnel de la mairie Scénario 1 Scénario 2 Scénario 3 … PPI Chiffrage financier 2 - 1ére hypothèse - © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 60
Prioriser les projets de manière objective Tableau d’évaluation des projets identifiés Projets éligibles au PPI Critères d’évaluation Financement du projet Liste détaillée Impact budgétaire du projet Caractère prioritaire Arbitrage (1) Autres Critères … Impact budgétaire du projet Lisibilité financière Coût net Coûts de fonctionnement induits Ressources nouvelles Population concernée Engagement municipal Création d'un centre multi-activités 1 1 1 3 4 5 15 … Travaux route centrale (Pluvial) 4 1 5 5 21 … Jardins familiaux 5 4 4 1 5 3 22 … Caserne des pompiers 1 5 3 18 … Programme 2013 1 1 2 1 4 3 12 … Programme 2014 1 1 2 1 3 3 11 … Nombre d’habitants Pré-identifié au PPI © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 61
Prioriser les projets de manière objective Matrice d’évaluation des projets identifiés 6 critères de priorisation : § Explicitations : Financement du projet 1 -Lisibilité financière • Très forte • Forte • Moyenne • Faible • Très faible : : : 5 4 3 2 1 2 -Coût net (en K€) • De 0 à 40 K€ : • De 40 à 80 K€ : • De 80 à 150 K€ : • De 150 à 250 K€ : • > à 250 K€ : 5 4 3 2 1 • On évalue la lisibilité du projet en terme de dépenses à engager et de subventions potentielles liées au projet. • Sur la base de cette estimation, on attribue une note de 0 à 5 selon l’échelle ci-jointe. § Explicitations : • On évalue le niveau de la charge financière de la commune. • Sur la base de cette estimation, on attribue une note de 0 à 5 selon l’échelle ci-jointe. © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 62
Prioriser les projets de manière objective Matrice d’évaluation des projets identifiés Impact budgétaire du budget 6 critères de priorisation : 3 -Coûts de fonctionnement induits (en % des dépenses de fonctionnement du dernier CA) : • De 0 à + 10% • De +10 à +20% • De +20 à +30% • De +30 à +40% • > à +50% : : : 5 4 3 2 1 4 -Ressources nouvelles (en %): • > à +20% : • De +15 à +20 % : • De +10 à +15% : • De +5 à +10% : • De 0 à +5% : 5 4 3 2 1 § Explicitations : • On évalue les coûts de fonctionnement induits par projet. • Sur la base de cette estimation, on attribue une note de 0 à 5 selon l’échelle ci-jointe. § Explicitations : • On évalue les retombées potentielles du projet en termes de nouvelles recettes (voir le cas échéant, les économies pouvant être dégagées). • Sur la base de cette estimation, on attribue une note de 0 à 5 selon l’échelle ci-jointe. © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 63
Prioriser les projets de manière objective Matrice d’évaluation des projets identifiés 6 critères de priorisation : 5 –Population concernée (en %): Caractère prioritaire • De 85 à 100% • De 60 à 85 % • De 40 à 60 % • De 20 à 40% • De 0 à 20% : : : 5 4 3 2 1 6 –Engagement municipal : • Prévu: • Non prévu § Explicitations : • On évalue le nombre d’habitants de la commune concernés par le projet. • Sur la base de cette estimation, on attribue une note de 0 à 5 selon l’échelle ci -jointe. § Explicitations : 5 0 • On évalue le niveau de l’engagement municipal initial du projet • Sur la base de cette estimation, on attribue une note de 0 à 5 selon l’échelle ci-jointe. © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 64
Représentation des évaluations Résultats des évaluations : Projet à prioriser: Jardins familiaux Création d'un centre multiactivités Travaux route de Saussan (Pluvial) 6 Lisibilité Engagement initial 5 4 3 2 1 0 Coût net Coûts de fonctionnement induits Population concernée Ressources nouvelles Jardins familiaux Caserne des pompiers Engagement initial 6 Lisibilité 5 4 3 2 1 0 Coût net Jardins familiaux Coûts de fonctionnement induits Population concernée Programme 2013 Ressources nouvelles Programme 2014 © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 65
Formulation du plan de mandat et de la stratégie financière Exemple de scénario d’aide à la formulation de la stratégie financière SCENARIO au fil de l’eau : - 80 -15% - 75% -100 -5% © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 66
Formulation du plan de mandat et de la stratégie financière Exemple de scénario d’aide à la formulation de la stratégie financière SCENARIO 1 : © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 67
Formulation du plan de mandat et de la stratégie financière Exemple de scénario d’aide à la formulation de la stratégie financière EBG 1 600 SCENARIO 2 : CAF brute CAF nette Taux de CAF 30, 0% 25, 0% 1 400 20, 2% 1 200 19, 1% 14. 8% 16. 1% 15. 5% 16. 1% 20, 0% 15, 0% 10, 4% 1 000 10, 0% 800 5, 0% 600 0, 0% 400 -5, 0% 200 -10, 0% - -15, 0% CA 2010 CA 2011 provisoire 2 012 2 013 2 014 2 015 Encours (en M€) Capacité de désendet. (en années de CAF) 20 ans Seuil d'alerte 7 M€ 1 600 6 M€ 1 400 5 M€ 2013 2014 2015 2, 6 4 2012 3, 3 5 M€ 0 CA 2011 provisoire 5, 1 1 M€ CAF nette 200 4, 9 10 ans 6, 8 5 400 Capacité d'autofi (CAF brute) 3 M€ 10, 1 8 ans 6, 0 6 600 4 M€ 6 800 Excédent brut de gestion 5 1 000 4 1 200 2 016 CA 2010 CA 2011 provisoire 2 012 2 013 2 014 2 015 2 016 2016 © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. ans 68
Formulation du plan de mandat et de la stratégie financière Exemple de plan de mandat par politique publique © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 69
CAS PRATIQUES
Analyse financière – Cas pratiques Au vu du tableau des soldes intermédiaires de gestion (SIG) et les principaux ratios, considérez - vous que la situation financière s’est : § © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. ► améliorée ► dégradée ► stabilisée 71
Analyse financière – Cas pratiques §A partir du budget 2009, déterminez si les propositions budgétaires vont dans le sens d’une amélioration de la situation budgétaire. §Pour cela il vous est demandé de calculer : ►Excédent brut de gestion ►CAF brute ►Epargne nette ►Le taux d’épargne ►La capacité dynamique de désendettement ►La dette par habitant (population 2009 : 533 habitants) © 2012 KPMG S. A. , a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved. 72
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